美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表格 10-Q

☒
根據1934年證券交易法第13或15(d)條款提交的季度報告

截至季度期 2024年11月2日

或

☐
根據1934年證券交易法第13條或第15(d)條的過渡報告

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.
(註冊人名稱如章程中所列)

特拉華州
(州或其他註冊轄區)

001-37501
  
80-0848819
(委員會 檔案編號)
  
(IRS僱主) 識別號)

6295 Allentown Boulevard
套房 1
賀錦麗堡, 賓夕法尼亞州
  
17112
(主要執行辦公室地址)
  
(Zip Code)

(717) 657-2300
（註冊人電話號碼，包括區號）

根據法案第12(b)節註冊的證券：

每一類股票的名稱
交易標的
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值$0.001
OLLI
本 納斯達克 股票市場有限責任公司

請通過勾選表明註冊人（1）在過去12個月（或註冊人被要求提交此類報告的更短期間）內是否提交了根據《1934年證券交換法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否一直受到此類提交要求的約束。 是 ☒   否  ☐

請勾選註冊人是否在過去的12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內）根據規則405的規定，電子提交了每一個互動數據文件。 是 ☒沒有 ☐

請勾選註冊人是否是大型加速報告公司、加速報告公司、非加速報告公司、小型報告公司或新興成長公司。有關「大型加速報告公司」、「加速報告公司」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義，請參閱《交易法》第120億.2條。

大型加速報告人 ☒
  
加速報告人  ☐
  
非加速報告人  ☐
  
小型報告公司  ☐
成長型企業 ☐

如果是新興增長企業，請用複選標記表示，有選用放棄使用根據《證券交易法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期。 ☐

請勾選註冊人是否是一個殼公司（如《交易法》第120億.2條所定義）。 是 ☐ 否 ☒

截至目前，註冊人普通股的發行數量爲$0.001面值，流通在外的股份數量爲 2023年12月6日, 2024 爲 61,276,879.

指數

第一部分 - 財務信息
頁
項目1.
1
 
1
 
2
 
3
 
4
 
5
項目2.
15
項目3。
27
項目4。
27
 
 
 
第二部分 - 其他信息
 
項目1.
28
項目1A。
28
項目2.
28
第五項。
  28
第六項。
29

索引

項目1 – 簡化合並 基本報表（未經審計）

OLLIE’S BARGAIN OUTLEt HOLDINGS, INC. 及其子公司
簡化合並 報表的 收入
(以千計，除每股金額外)
(未經審計)

 
截至十三週
    
截至三十九周
  
    11月2日     10月28日     11月2日     10月28日  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
淨銷售額
  
$
517,428
    
$
480,050
    
$
1,604,621
    
$
1,453,713
  
銷售成本
    
302,969
      
285,939
      
961,773
      
884,347
  
毛利潤
    
214,459
      
194,111
      
642,848
      
569,366
  
銷售、一般和管理費用
    
154,467
      
141,684
      
442,559
      
406,575
  
折舊和攤銷費用
    
8,296
      
7,065
      
24,016
      
20,203
  
開盤前費用
    
7,174
      
6,293
      
14,495
      
12,443
  
營業收入
    
44,522
      
39,069
      
161,778
      
130,145
  
淨利息收入
    
(4,028
)
    
(3,977
)
    
(12,257
)
    
(10,054
)
稅前收入
    
48,550
      
43,046
      
174,035
      
140,199
  
所得稅費用
   
12,666
      
11,243
      
42,827
      
35,235
  
凈利潤
  
$
35,884
    
$
31,803
    
$
131,208
    
$
104,964
  
每股普通股收益：
                                
基本
  
$
0.59
    
$
0.52
    
$
2.14
    
$
1.70
  
稀釋
  
$
0.58
    
$
0.51
    
$
2.13
    
$
1.69
  
加權平均普通股流通股數：
                                
基本
    
61,330
      
61,682
      
61,341
      
61,807
  
稀釋
    
61,764
      
62,068
      
61,742
      
62,110
  

請參閱附註以了解壓縮合並基本報表。

1
OLLIE’S BARGAIN OUTLEt HOLDINGS, INC. 及其子公司
濃縮的 合併 資產負債表
(以千計，除每股金額外)
(未經審計)

 
11月2日，
   
2月3日，
   
10月28日
 
 資產   2024    
2024
     2023  
流動資產：
                  
現金及現金等價物
  
$
128,685
    
$
266,262
    
$
159,555
  
短期投資
     175,226       86,980       104,477  
庫存
    607,331
       505,790
       532,370
  
應收賬款
    2,367       2,223       1,973  
預付款項及其他流動資產
    
10,178
      
10,173
      
7,184
  
總流動資產
    
923,787
      
871,428
      
805,559
  
物業和設備，扣除$的累計折舊214,307, $184,201 和 $174,569, 分別
    
322,214
      
270,063
      
230,203
  
經營租賃使用權資產
    
547,284
      
475,526
      
481,124
  
商譽
    
444,850
      
444,850
      
444,850
  
交易名稱
    
230,559
      
230,559
      
230,559
  
其他資產
    
2,148
      
2,168
      
2,065
  
總資產
  
$
2,470,842
    
$
2,294,594
    
$
2,194,360
  
負債和股東權益
                        
流動負債：
                        
長期債務的流動部分
  
$
621
    
$
639
    
$
554
  
應付賬款
    
131,515
      
128,097
      
105,440
  
應付所得稅
    
-
      
14,744
      
592
  
當前運營租賃負債部分
    
93,199
      
89,176
      
94,899
  
應計費用和其他流動負債
    
91,772
      
82,895
      
87,618
  
總流動負債
    
317,107
      
315,551
      
289,103
  
循環信用額度
    
-
      
-
      
-
  
長期債務
    
1,003
      
1,022
      
957
  
遞延所得稅
    
73,073
      
71,877
      
70,899
  
長期經營租賃負債部分
    
462,687
      
397,912
      
393,027
  
總負債
    
853,870
      
786,362
      
753,986
  
股東權益：
                        
優先股票 - 50,000 授權股份爲$0.001 面值； 無 已發行股份
    
-
      
-
      
-
  
普通股 - 500,000 授權股份爲$0.001 面值； 67,333, 66,927 和 66,896 分別發行的股份
    
67
      
67
      
67
  
額外實收資本
    
719,751
      
694,959
      
690,842
  
滾存收益
    
1,299,159
      
1,167,951
      
1,091,476
  
國債 - 普通股，按成本計； 6,060, 5,473 和 5,299 股份，分別
    
(402,005
)
    
(354,745
)
    
(342,011
)
股東權益總額
    
1,616,972
      
1,508,232
      
1,440,374
  
總負債和股東權益
  
$
2,470,842
    
$
2,294,594
    
$
2,194,360
  

請參閱附註以了解壓縮合並基本報表。

2
索引
奧利的折扣店控股公司及其子公司
簡明合併 報表 股東權益 股權
(以千計)
(未經審計)

 
截至2024年11月2日和2023年10月28日的十三週
  
               
額外
           總計  
   
普通股
    
庫存股
    
已支付的
    
留存收益
    
股東的
  
   
股份
    
金額
    
股份
    
金額
    
資本
    
收益
    
股權
  
截至餘額爲 August 3, 2024
    
67,282
    
$
67
      
(5,891
)
  
$
(386,180
)
  
$
713,509
    
$
1,263,275
    
$
1,590,671
  
基於股票的補償費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,606
      
-
      
3,606
  
行使股票期權所得款項
    
49
      
-
      
-
      
-
      
2,752
      
-
      
2,752
  
限制性股票的歸屬
    
3
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
爲稅款扣留的普通股
    
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
(116
)
    
-
      
(116
)
回購的股份
    
-
      
-
      
(169
)
    
(15,825
)
    
-
      
-
      
(15,825
)
凈利潤
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
35,884
      
35,884
  
截至的餘額 2024年11月2日
    
67,333
    
$
67
      
(6,060
)
  
$
(402,005
)
  
$
719,751
    
$
1,299,159
    
$
1,616,972
  
                                                         
截至的餘額 2023年7月29日
    
66,858
    
$
67
      
(5,156
)
  
$
(331,198
)
  
$
686,438
    
$
1,059,673
    
$
1,414,980
  
基於股票的補償費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,004
      
-
      
3,004
  
已行使股票期權的收益
    
36
      
-
      
-
      
-
      
1,464
      
-
      
1,464
  
限制性股票的歸屬
    3       -       -       -       -       -       -  
爲繳稅扣留的普通股
    
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
(64
)
    
-
      
(64
)
股票回購
    -       -       (143 )     (10,813 )     -       -       (10,813 )
凈利潤
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
31,803
      
31,803
  
截至 2023年10月28日
    
66,896
    
$
67
      
(5,299
)
  
$
(342,011
)
  
$
690,842
    
$
1,091,476
    
$
1,440,374
  

 
截至2024年11月2日和2023年10月28日的三十九周
  
                額外           總計  
   
普通股
    
庫存股
    
已支付的
    
留存收益
    
股東的
  
   
股份
    
金額
    
股份
    
金額
    
資本
    
收益
    
股權
  
截至餘額 2024年2月3日
    
66,927
    
$
67
      
(5,473
)
  
$
(354,745
)
  
$
694,959
    
$
1,167,951
    
$
1,508,232
  
基於股票的補償費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
10,407
      
-
      
10,407
  
行使股票期權的收益
    
326
      
-
      
-
      
-
      
17,472
      
-
      
17,472
  
限制性股票歸屬
    
119
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
爲稅款扣留的普通股
    
(39
)
    
-
      
-
      
-
      
(3,087
)
    
-
      
(3,087
)
回購的股份
    
-
      
-
      
(587
)
    
(47,260
)
    
-
      
-
      
(47,260
)
凈利潤
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
131,208
      
131,208
  
截至餘額 2024年11月2日
    
67,333
    
$
67
      
(6,060
)
  
$
(402,005
)
  
$
719,751
    
$
1,299,159
    
$
1,616,972
  
                                                         
截至餘額 2023年1月28日
    
66,672
    
$
67
      
(4,664
)
  
$
(302,204
)
  
$
677,694
    
$
986,512
    
$
1,362,069
  
基於股票的補償費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
9,008
      
-
      
9,008
  
行使期權的收益
    
153
      
-
      
-
      
-
      
5,601
      
-
      
5,601
  
限制性股票的歸屬
    
96
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
因稅務而預留的普通股份
    
(25
)
    
-
      
-
      
-
      
(1,461
)
    
-
      
(1,461
)
股票回購
    -       -       (635 )     (39,807 )     -       -       (39,807 )
凈利潤
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
104,964
      
104,964
  
截至餘額爲 2023年10月28日
    
66,896
    
$
67
      
(5,299
)
  
$
(342,011
)
  
$
690,842
    
$
1,091,476
    
$
1,440,374
  

請參閱附註以了解壓縮合並基本報表。

3
索引
OLLIE’S BARGAIN OUTLEt HOLDINGS, INC.及其子公司
壓縮合並的 報表 現金流
(以千計)
(未經審計)

 
截至三十九周
  
   
11月2日,
    
10月28日
  
   
2024
    
2023
  
經營活動產生的現金流量：
            
凈利潤
  
$
131,208
    
$
104,964
  
調整凈利潤與由事件提供的淨現金之間的對賬：
                
折舊和攤銷
    
31,407
      
25,272
  
債務發行成本的攤銷
    
39
      
207
  
資產出售收益
    
(27
)
    
(304
)
遞延所得稅利益
    
1,196
      
267
  
基於股票的補償費用
    
10,407
      
9,008
  
其他
     (694 )     -  
經營資產和負債的變動：
                
存貨
    
(101,541
)
    
(61,836
)
應收賬款
    
(35
)
    
478
  
預付費用和其他資產
    
(24
)
    
3,289
  
應付賬款
    
5,289
      
18,942
  
應付所得稅
    
(14,744
)
    
(2,464
)
應計費用和其他負債
    
17,213
      
13,038
  
經營活動提供的淨現金
    
79,694
      
110,861
  
投資活動產生的現金流：
                
資本支出
    
(96,170
)
    
(81,375
)
出售物業和設備的收益
    
276
      
386
  
購買期權
     (351,263 )     (206,828 )
短期投資的到期收回
     263,711       162,516  
投資活動中使用的淨現金
    
(183,446
)
    
(125,301
)
融資活動產生的現金流：
                
融資租賃的還款
    
(841
)
    
(857
)
股票期權行使的收入
    
17,363
      
5,524
  
因稅收代扣的普通股
    
(3,087
)
    
(1,461
)
回購股票的付款
    
(47,260
)
    
(39,807
)
融資活動所使用的淨現金
    
(33,825
)
    
(36,601
)
現金及現金等價物淨減少
    
(137,577
)
    
(51,041
)
期初的現金及現金等價物
    
266,262
      
210,596
  
期末的現金及現金等價物
  
$
128,685
    
$
159,555
  
現金流信息的補充披露：
                
期間支付的現金包括：
                
利息
  
$
336
    
$
321
  
所得稅
  
$
60,696
    
$
37,452
  
非現金投資活動：
                
應計的物業和設備採購
  
$
7,236
    
$
5,073
  
非現金融資活動
                
由於行使期權而應收款項
   $ 109     $ 77  

請參閱附註以了解壓縮合並基本報表。

4
索引

OLLIE’S BARGAIN OUTLEt HOLDINGS, INC.及子公司
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日和2023年10月28日
(未經審計)

(1)
財務報表的編制基礎及主要會計政策摘要


(a)
業務描述

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc. 及其子公司（統稱爲「公司」或“Ollie’s”）主要從製造商、批發商和其他零售商處購買生產過剩、庫存過多以及清倉商品。此外，公司通過直接採購具有Ollie’s專有名稱的私人標籤產品，來增強其品牌清倉交易，以便在精選的關鍵商品類別中提供始終具有競爭力的價格商品。

自1982年開設第一家門店以來，公司發展到 546 個零售地點 31 個州，截至2024年11月2日。Ollie’s Bargain Outlet零售地點位於阿拉巴馬州、阿肯色州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅里達州、喬治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、馬里蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、密西西比州、密蘇里州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、佛蒙特州、維吉尼亞州、威斯康星州和西弗吉尼亞州。


(b)
財政年度

Ollie’s 遵循52/53周財政年度，該財政年度在接近1月31日的週六結束。日 提到截至2024年11月2日和2023年10月28日的十三週，分別指的是從2024年8月4日到2024年11月2日的十三週以及從2023年7月30日到2023年10月28日的十三週。提到截至2024年11月2日和2023年10月28日的年初至今期間，分別指的是從2024年2月4日到2024年11月2日的三十九周以及從2023年1月29日到2023年10月28日的三十九周。提到「2023」指的是截至2024年2月3日的財政年度，提到「2024」指的是截至2025年2月1日的財政年度。2023財政年度由53周組成，2024財政年度由52周組成。


(c)
財務報表的基礎

附帶的未經審計的簡明合併財務報表已根據美國普遍接受的會計原則（「GAAP」）爲中期財務信息和證券交易委員會（「SEC」）關於中期財務報告的適用規則和法規進行了編制。簡明合併財務報表反映了管理層認爲必要的所有正常重複調整，以公正地呈現公司的經營成果、財務狀況和現金流量，涵蓋所有列示的期間。2024年11月2日和2023年10月28日的簡明合併資產負債表，以及截至2024年11月2日和2023年10月28日的十三週和三十九周的簡明合併收益和股東權益表，以及截至2024年11月2日和2023年10月28日的三十九周的簡明合併現金流量表均由公司編制，並且未經審計。公司的業務具有季節性特徵，呈現的中期經營結果不一定表示2024年或任何其他期間的經營結果。所有關聯公司賬戶、交易和餘額均已在合併中消除。

這 截至2024年2月3日的公司資產負債表在此列示，已從包含在公司於2024年3月27日向SEC提交的10-K表格年報（「年報」）中的經審計資產負債表中得出，但未包括GAAP要求的所有披露。這些財務報表應與2023年的財務報表及年報中包含的附註一併閱讀。.

爲滿足企業業務部門的披露要求，已確定公司由以下組成： 一個 運營部門。


(d)
估計的使用

編制符合公認會計原則的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響合併財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露，和報告期間收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

5
OLLIE’S BARGAIN OUTLEt HOLDINGS, INC. 及其子公司
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日和2023年10月28日
(未經審計)

 (e)
公允價值披露

公允價值被定義爲公司在有序交易中，市場參與者在計量日期出售資產或轉移負債（退出價格）所能夠收到的價格。在確定公允價值時，公認會計原則確立了一個三者...‑用於衡量公允價值的等級層級如下：


•
第1級輸入是活躍市場中可獲得的相同資產和負債的報價價格。


•
第2級輸入是可觀察的資產或負債，直接或間接，包括活躍市場中類似資產和負債的報價價格或其他 可觀察或可由可觀察市場數據證實的輸入。


•
第3級輸入是不可觀察的，是根據公司的估計和假設開發的，這些假設反映市場參與者將使用的假設。

公司的金融工具包括現金及現金等價物、投資證券、應收賬款、應付賬款以及公司的信貸設施。由於其短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額代表了各自的公允價值。公司的信貸設施的賬面金額近似其公允價值，因爲利率會根據當前市場狀況定期調整。 在公允價值層級下，現金等價物和國債、企業債的公允市場價值屬於第1級，而市政債的投資屬於第2級。由於活躍市場中沒有相同資產的報價價格可用，這些價格由第三方定價服務使用可觀察的市場信息確定，例如來自較不活躍市場的報價和類似證券的報價價格。.
 
截至2024年11月2日、2024年2月3日和2023年10月28日，公司的投資證券被分類爲持有至到期，因爲公司有意圖和能力持有這些投資至到期。這些證券按攤餘成本加上應計利息計算，具體包括：

 
  
截至2024年11月2日
  
 
  
攤餘
成本
  
總計
未實現
收益
  
總計
未實現
損失
  
公平
市場
價值
  
 
  
(以千爲單位)
  
短期：
                  
國債
  
$
121,186
    
$
105
    
$
-
 
$
121,291
  
市政債券
    
12,572
      
-
      
(225
)
    
12,347
  
公司債券
    41,468       332       (26 )     41,774  
總計
  
$
175,226
    
$
437
    
$
(251
)
  
$
175,412
  

 
  
截至 2024年2月3日
  
 
  
攤餘
成本
  
總計
未實現
收益
  
總計
未實現
虧損
  
公平
市場
價值
  
 
  
(以千爲單位)
  
短期：
                  
國債
  
$
49,765
    
$
16
    
$
-
    
$
49,781
  
市政債券
    
10,136
      
-
      
(139
)
    
9,997
  
公司債券
     27,079       22       -       27,101  
總計
  
$
86,980
    
$
38
    
$
(139
)
  
$
86,879
  

6
索引
奧利的折扣店控股公司及其子公司
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日和2023年10月28日
(未經審計)

  
截至 2023年10月28日
  
 
  
攤餘
成本
  
總計
未實現
收益
  
總計
未實現
虧損
  
公平
市場
價值
  
 
  
(以千爲單位)
  
短期：
                  
國債
  
$
69,497
    
$
-
    
$
(833
)
  
$
68,664
  
市政債券
    
34,980
      
-
      
(422
)
    
34,558
  
總計
  
$
104,477
    
$
-
    
$
(1,255
)
  
$
103,222
  

截至2024年11月2日、2024年2月3日和2023年10月28日的短期投資證券均在一年內到期。

(2)
淨銷售額


Ollie’s在商品售出並且顧客接收商品時確認其零售銷售。 還包括分配給通過Ollie’s Army忠誠度計劃獲得的某些兌現折扣和禮品卡損失的收入。淨銷售額以退貨和銷售稅扣除後呈現。公司爲估計的零售商品退貨根據以往經驗提供了一個準備金。

收入確認

對於Ollie’s Army忠誠度計劃，收入被延後，成員可以積累可用於未來購買折扣的積分。公司在初始交易時確定對Ollie’s Army成員有額外的履行義務。 公司將交易價格分配給初始交易和折扣獎勵，基於其相對的單獨售價，考慮了獎項的歷史贖回模式。收入在折扣獎勵被兌換時確認。根據特定積分水平的達成發放的折扣獎勵是有有效期的。 除非臨時延長，最大贖回期限爲 45天在每個財務週期結束時，未贖回的 折扣獎勵和積累的積分以賺取未來的折扣獎勵被視爲負債。折扣獎勵被合併爲一個同質化的池，且不可單獨識別。因此，確認的收入包括在期初的 遞延收入餘額中包含的贖回折扣獎勵，以及在當前期間內發放的折扣獎勵。  下表是與該計劃相關負債的對賬：

 
截至三十九周
  
   
11月2日
    
10月28日
  
   
2024
    
2023
  
   
(以千爲單位)
  
期初餘額
  
$
10,159
    
$
8,130
  
收入遞延
    
13,957
      
11,171
  
收入確認
    
(12,480
)
    
(9,865
)
期末餘額
  
$
11,636
    
$
9,436
  

7
索引
奧利的特價店控股有限公司及其子公司
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日和2023年10月28日
(未經審計)
禮品卡負債中不受遺忘法則約束的禮品卡損失被確認作爲營業收入， 與禮品卡的兌換比例相符。禮品卡不會過期。適用的兌換率是基於歷史損失率。禮品卡被合併在一個同質池中，無法單獨識別。因此，確認的收入 包括期初負債中包含的禮品卡以及期間內發行的禮品卡。 下表是禮品卡負債的對賬：

 
截至三十九周
  
    11月2日,    
10月28日
  
   
2024
    
2023
  
    （以千爲單位）  
期初餘額
  
$
2,650
    
$
2,527
  
禮品卡發行
    
4,295
      
3,097
  
禮品卡兌換和損失
    
(4,478
)
    
(3,271
)
期末餘額
  
$
2,467
    
$
2,353
  

(3)
每股普通股盈利

基本每股收益是通過將凈利潤除以流通在外的普通股加權平均數量來計算的。稀釋每股收益 是通過在考慮到潛在稀釋的情況下，將凈利潤除以流通在外的普通股加權平均數量來計算的，以假設行使期權爲普通股的情況下，以假設解除限制的限制性股票單位爲準， 如果這些股票期權被行使並假設限制性股票單位的限制被解除。

下表總結了稀釋每股收益計算的這些影響：

 
截至十三週
    
截至三十九周
  
    11月2日，     10月28日,     11月2日，     10月28日,  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
    （以千爲單位，除每股金額外）  
凈利潤
  
$
35,884
    
$
31,803
    
$
131,208
    
$
104,964
  
加權平均流通普通股數量 - 基本
    
61,330
      
61,682
      
61,341
      
61,807
  
由於假設行使已發行股票期權和限制性股票單位而增加的股份
    
434
      
386
      
401
      
303
  
加權平均流通普通股數量 - 稀釋
    
61,764
      
62,068
      
61,742
      
62,110
  
每普通股收益 - 基本
  
$
0.59
    
$
0.52
    
$
2.14
    
$
1.70
  
每普通股收益 - 稀釋
  
$
0.58
    
$
0.51
    
$
2.13
    
$
1.69
  

本 對假設行使的股票期權的加權平均效應，總計150,597 和491,766 截至2024年11月2日和2023年10月28日的13周的數據，分別爲 322,857 和 616,304 截至2024年11月2日和2023年10月28日的三十九周，因其影響將會是反稀釋的，所以被排除在稀釋加權平均流通普通股股份的計算之外。

尚未歸屬的限制性股票單位加權平均總數的影響 4,023 和 570 截至2024年11月2日和2023年10月28日的十三週 1,505 和 15,569 截至三十九周 截至2024年11月2日和2023年10月28日的三十九周，因其影響將會是反稀釋的，所以被排除在稀釋加權平均流通普通股股份的計算之外。.

8
索引
奧利的特賣店控股公司及其子公司
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日和2023年10月28日
(未經審計)
(4)
租賃

自2019年2月3日起，公司根據ASC 842，租賃（主題842）對其租賃進行會計處理。根據該指南，符合租賃定義的安排被分類爲經營租賃或融資租賃，並在資產負債表上記錄爲使用權資產和租賃負債，租賃負債通過按隱含利率對固定租賃付款進行折現來計算，如果可用。公司的出租人並不提供隱含利率，亦沒有現成可用的利率，因此公司使用其基於組合法的增量借款利率，該利率適用於特定期間內的租賃。租賃負債通過利息增加，並通過每個期間的付款減少，使用權資產在租賃期限內攤銷。對於經營租賃，租賃負債的利息和使用權資產的攤銷將在租賃期限內導致直線租金費用。如果有可變租賃費用，按發生時記錄。

在計算使用權資產和租賃負債時，公司選擇將租賃和非租賃項目合併。公司將初始期限爲12個月或更短的短期租賃排除在指導方針之外，作爲會計政策選擇，並在租賃期限內按照直線基礎確認租金費用。公司不作爲出租人。

奧利一般以經營租賃的方式租賃其商店、辦公室和配送設施，這些租賃將在2035年之前的不同日期到期。.這些租約通常提供固定的年度租金；然而，幾個租約提供最低年度租金加上基於年度銷售的 百分比 公司的大多數租約還要求支付全部或部分公共區域維護費、保險、房地產稅、水電費和維修費用，這些費用是以固定或變量支付的，針對截至ASC 842實施時存在的租賃，其費用計入相關的費用類別，而不是按租金費用列支。, 對於ASC 842實施後簽訂的租約, 公司將租賃組件與非租賃組件一起作爲單一組件處理，適用於所有基礎資產類別。大部分租約包含續租選項。 三 至 五 連續的 五年 期間。公司通常不 確定會合理地行使續約選項，因此，這些選項不考慮在租賃期限的確定中，相關的潛在選項付款也從租賃付款中排除。Ollie的租賃協議通常不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性的限制性契約。

商店和辦公室的租賃成本被歸類爲銷售、一般和管理費用，而配送中心的租賃成本被歸類爲綜合損益表中的銷售成本。

下表總結了截至2024年11月2日公司運營租賃負債按財政年度的到期情況：

    11月2日  
   
2024
  
    （以千爲單位）
  
剩餘部分 2024
  
$
22,708
  
2025
    
111,907
  
2026
    
109,564
  
2027
    
97,793
  
2028
    
81,764
  
之後
    
232,718
  
總未貼現租賃付款 (1)
    
656,454
  
減去：預估利息
    
(100,568
)
總租賃義務
    
555,886
  
減去：租賃下的當前義務
    
(93,199
)
長期租賃義務
  
$
462,687
  

(1)
租賃義務不包括 $21.0 百萬 尚未開始的租賃的最低租賃付款的相關信息。

9
OLLIE’S BARGAIN OUTLEt HOLDINGS, INC. 及其子公司
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日和2023年10月28日
(未經審計)
下表總結了截至各個期間與公司經營租賃相關的其他信息：

 
截至三十九周
  
    11月2日     10月28日  
   
2024
    
2023
  
    （單位：千美元）
  
爲經營租賃支付的現金
  
$
86,796
    
$
77,630
  
運營租賃成本
    
84,716
      
77,100
  
變量租賃成本
    
13,310
      
9,182
  
因租賃義務而獲得的非現金使用權資產
    
89,914
      
52,108
  
加權平均剩餘租賃期限
  
7.3 年
    
6.6 年
  
加權平均折現率
    
4.2
%
    
3.8
%

(5)
承諾和或然事項

意外事件

法律 事項

公司可能會不時涉及在其正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟。公司無法預測其作爲當事方的任何訴訟或訴訟的結果。然而，公司並不認爲，當前針對它的任何索賠或法律行動的不利裁決，無論是單獨還是綜合，將對其財務狀況、運營結果、流動性或資本資源產生重大不利影響。
 
(6)
應計費用及其他流動負債包括以下方面：

應計費用和其他流動負債包括以下內容：

   
11月2日
    
2月3日，
    
10月28日
  
 
2024
    
2024
    
2023
  
    (以千爲單位)  
薪酬和福利
  
$
23,116
    
$
20,535
    
$
18,359
  
遞延收入
    
14,103
      
12,809
      
11,789
  
銷售和使用稅    
12,770
      
10,234
      
10,833
  
保險
    
9,349
      
9,671
      
11,316
  
廣告
     5,092       1,780       6,959  
房地產業
     4,719       4,680       6,025  
運費
     3,208       4,359       2,885  
其他
    
19,415
      
18,827
      
19,452
  
   
$
91,772
    
$
82,895
    
$
87,618
  

10
索引
奧利交易所控股公司及其子公司
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日和2023年10月28日
(未經審計)
(7)
債務義務和融資安排

長期債務包括融資租賃。

公司的信貸設施（「信貸設施」）提供了一個 五年 $100.0 百萬循環信貸設施，其中包括一項$45.0 百萬信用證的子設施及一項$25.0 百萬的短期貸款子設施（「循環信用設施」）。此外，公司可以隨時根據信貸設施中規定的條款和條件增加定期貸款設施或額外的循環承諾，金額高達 $150.0 百萬。2024年1月9日，公司對其信貸設施（「信貸設施」）進行了再融資，依據 循環信用設施下任何貸款的到期日延長了 五年 自2024年1月9日起生效，併爲SOFR貸款利率（如修正案中定義）添加了零百分比（0.0%）的利率下限。循環信用設施下的貸款到期日爲 2029年1月9日.

由於預計LIBOR將在2023年停用，2023年1月24日，公司修訂了其信貸設施，以將其中包含的基於LIBOR的利率更換爲基於SOFR的利率，並修改了在發生某些與利率基準的可用性相關的事件時確定替代利率條款的規定。 信貸設施的利率計算如下：對於ABR貸款，取最優的基本利率、聯邦基金有效利率加上 0.50% 和期限爲 一個月 在該日期生效，加上SOFR利差調整加上 1.0%，加上適用的利差，或者，對於SOFR貸款，SOFR貸款利率加上適用的利差加上SOFR利差調整。適用的利差將從 0.00% 到 0.50% 對於ABR貸款 1.00% 到 1.50% 對於SOFR貸款，基於信貸便利的可用性。SOFR貸款利率有 0%的下限。

根據循環信貸便利條款，截至2024年11月2日，公司可以借款高達 90.0%的最新評估價值（按照成本計算，依據當前淨有序清算價值折扣）其符合條件的庫存，具體定義上限爲$100.0 百萬的所得稅收益。

截至2024年11月2日，公司有 無 在循環信貸便利下的未償借款爲$92.1 百萬的借款可用餘額，未兌現的信貸承諾爲$7.7 百萬和$0.2 百萬租金儲備。循環信貸額度還包含一個變化未使用額度費用範圍爲 0.125% 到 0.250%年利率。

信貸額度以公司的資產和股權作爲抵押，幷包含財務契約以及某些業務契約， 包括對分紅支付的限制，公司必須在協議的有效期內遵守。財務契約是一個合併的固定費用覆蓋率測試，至少爲 1.0 適用期間爲1.0，基於可用性的參考。公司在截至2024年11月2日的三十九周內遵守了信貸額度的所有條款。

信貸額度的條款限制了公司合併子公司的所有淨資產，所有這些淨資產構成了截至2024年11月2日公司合併資產負債表上的所有淨資產， 不得用於支付任何分紅或向公司進行其他限制性付款，除非事先獲得金融機構的書面同意，金融機構是信貸額度的當事方，受制於包括在信貸額度中描述的適用條件的實質性例外情況。

(8)
所得稅

截至2024年11月2日和2023年10月28日的十三週的有效稅率爲 26.1%，分別。

截至2024年11月2日和2023年10月28日的三十九周的有效稅率爲 24.6% 25.1%，分別。

11
OLLIE’S BARGAIN OUTLET HOLDINGS, INC.及其子公司
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日和2023年10月28日
(未經審計)
T公司在美國需繳納稅款。公司爲聯邦所得稅目的提交合並的美國所得稅申報表。公司不再受到美國聯邦或州和地方稅務機關對於2018年及之前稅年的所得稅審查。

管理層相信已爲可能因稅務審計而產生的任何調整作出充分的準備。然而，稅務審計的結果無法確定。如果因稅務審計而出現任何問題，並以與管理層預期不一致的方式解決，公司可能需要在解決發生的期間調整其所得稅準備。.

(9)
權益激勵計劃

在2012財年，Ollie’s建立了一項股權激勵計劃（「2012計劃」），根據該計劃，向管理人員和關鍵員工授予股票期權，具體取決於2012計劃的條款，行使價格爲授予日期下方股票的公允價值。根據2012計劃授予的期權的歸屬期爲 五年 (20% 按年均勻歸屬)。根據2012計劃授予的期權須滿足就業要求才能歸屬，過期 10年 自授權之日起，不可轉讓，除非在去世時。截止到2015年7月15日，公司的首次公開募股定價日，2012計劃下不會再進行額外的股權授予。

與首次公開募股相關，公司採用了2015年股權激勵計劃（「2015計劃」），根據該計劃，公司董事會可以向員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股份或其他獎勵。2015計劃允許發行最多 5,250,000 股份。獎勵將根據協議進行發放，並可能會受到董事會或董事會薪酬委員會確定的歸屬和其他限制。公司使用授權和未發行的股份來滿足股份獎勵行使。截止到2024年11月2日， 1,678,136 在2015計劃下尚可授予的股份。

股票期權

股票期權的行使價格根據授權日的基礎股票的公允價值來確定。2015計劃下授予的獎勵的歸屬期通常設置爲 四年 (25% 每年均勻分配）。獎勵受僱傭條件限制以歸屬，屆滿 10年 自授予之日起，不得轉讓，除非因死亡而轉讓。

以下是公司股票期權活動及相關信息的彙總： 三十九 截至2024年11月2日的三十九周：

                加權  
          加權     平均  
          平均     剩餘  
     號碼     行使     合同  
 
期權的
    
價格
    
期限（年）
  
             (以千爲單位，除分享和每分享金額外)  
在此時尚未處理 2月3日, 2024
    
1,119,484
    
$
56.71
        
授予
    
126,683
      
75.37
        
被註銷
    
(6,974
)
    
66.42
        
已行使
    
(326,202
)
    
53.56
        
在此時尚未處理 11月2日, 2024
    
912,991
      
60.35
      
6.6
  
可行使於 11月2日, 2024
    
487,311
      
58.96
      
5.2
  

12
OLLIE’S BARGAIN OUTLET HOLDINGS, INC. 及其附屬公司
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日及2023年10月28日
(未經審計)
在授予期間每個期權的加權平均授予日期公允價值 三十九 截至2024年11月2日和2023年10月28日的週數爲$39.27 和 $29.07各項獎勵的公允價值在授予日根據以下表格中的加權平均假設使用布萊克-舒爾斯期權定價模型進行估算：

 
截至三十九周
  
     11月2日     2023年10月28日，  
   
2024
    
2023
  
無風險利率
    
4.27
%
    
3.36
%
預期股息收益率
    
-
      
-
  
預計期限（年）
  
6.25 年
   
6.25 年
  
預期波動率
    
47.63
%
    
47.16
%

股票期權的預期生命週期使用「簡化方法」進行估算，因爲公司沒有足夠的歷史信息來 制定關於未來行使模式和歸屬後離職行爲的合理預期。簡化方法基於歸屬分段的平均值和各個 授予的合同生命週期。對於預期波動性，公司使用其在授予期權的預期生命週期內的歷史信息來計算期權授予的公允價值。 無風險利率是基於與期權預期生命週期大致相符的美國國債收益率。

限制性股票單位

限制性股票單位（「RSU」）在授予日期以公司普通股的收盤價格發行。未歸屬的RSU將按比例 歸屬 四年 或懸崖歸屬於 一個 或 四年獎勵須依賴於僱傭關係才能歸屬，並且除非在去世時，否則不可轉讓。

公司RSU活動及相關信息的摘要 三十九 截至2024年11月2日的周 如下：

          加權  
          平均  
     號碼    
授予日期
  
 
股份
    
公允價值
  
非歸屬餘額在 2月3日, 2024
    
350,804
    
$
53.94
  
授予
    
173,158
      
74.88
  
被註銷
    
(13,420
)
    
60.66
  
Vested
    
(119,195
)
    
54.13
  
非歸屬餘額在 11月2日, 2024
    
391,347
      
62.91
  

基於股票的薪酬費用

與公司股權激勵計劃相關的，已記錄在銷售、一般和管理費用中的股票期權及限制性股票單位的補償成本爲$3.6 百萬和$3.0 百萬，截止到2024年11月2日和2023年10月28日的十三週中，分別爲$10.4 百萬和$9.0 百萬，針對 三十九 周，截止到2024年11月2日 和2023年10月28日，分別爲。

截至2024年11月2日，未確認的與非歸屬股權補償安排相關的總補償成本爲 $28.7 百萬。預計該成本將在一個加權平均期限內被確認， 2.6 年。與獎勵相關的補償成本是採用 直線法確認的。

13
索引
OLLIE’S BARGAIN OUTLEt HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES
附註至簡明合併財務報表
2024年11月2日和2023年10月28日
(未經審計)
(10)
普通股

普通股

公司的資本結構由單一類普通股組成， 一個 每股擁有一個投票權。公司已授權 500,000,000 股份 每股面值爲$0.001 此外，公司已授權 50,000,000 每股優先股股份價格爲$0.001 但是，到目前爲止， 無 已發行優先股。庫藏股由公司普通股構成，按照成本法進行覈算。

股份回購計劃

在2020年12月15日，公司的董事會授權回購最多$100.0 百萬股公司的普通股。2021年3月16日，公司的董事會授權增加$100.0 百萬美元至公司的股票回購計劃。上述授權均可通過2023年1月執行。2021年11月200.0 公司將使用百萬資金根據其股票回購計劃回購股票，該計劃於2023年12月15日到期。2023年11月30日，公司的董事會批准將現有的股票回購計劃延長至2023年12月15日，直到2026年3月31日。

待回購的股票可能會不時通過公開市場交易（包括大宗交易）、私人協商交易、加速回購計劃或其他衍生交易、發行人自助投標或上述任何組合進行購買。回購的時機和實際購買金額將取決於多種因素，包括公司的股票市場價格、一般市場、經濟和商業條件及其他企業考量。回購可能根據1934年證券交易法第10b5-1條規定的合規計劃進行，允許公司在內線交易法律或自我實施的交易停牌期間限制其股票購買的情況下進行購買。回購預計將通過手頭現金或利用公司的循環信貸額度進行融資。回購授權不要求購買特定數量的股票，並可由公司的董事會隨時暫停或終止。期間， 三十九 截至11月的週數 2, 2024年，公司回購了 587,633 股票，金額爲$47.3百萬，包含交易成本，根據其股票回購計劃進行。這些支出由手頭現金資助。截至2024年11月2日，公司在其股票回購授權下尚餘$38.4 百萬。無法保證任何額外回購將完成，或關於任何回購的時機或金額。股票回購計劃可以在任何時候中止。

(11)
與關聯方和相關方的交易



在截至2024年11月2日和2023年10月28日的三十九周內，公司 從Hillman Solutions, Inc.的一個子公司購買了價值$0.5 百萬和$1.2 百萬，分別，由Ollie’s首席執行官John Swygert擔任董事會成員的公司。 Ollie’s， 是其董事會的成員。

14
項目 2。
管理層對控制項和經營結果的討論與分析

以下關於我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.在本季度報告(Form 10-Q)第1項中包含的財務報表及相關注釋一起閱讀，以及與我們提交給證券交易委員會（SEC），於2024年3月27日的年度報告(Form 10-K)中的經審計財務報表及相關注釋一起閱讀。在本季度報告(Form 10-Q)中，除非上下文另有要求或另有說明，術語“Ollie’s”、「公司」、「我們」、「我們的」和「我們自己」均指Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.及其子公司。

我們採用零售行業廣泛使用的財政日歷，這導致財政年度由52周或53周組成，並在接近1月31日的週六結束。日 對「2024」的引用指的是從2024年2月4日到2025年2月1日的52週期間。對「2023」的引用指的是從2023年1月29日到2024年2月3日的53週期間。「2024財政年度第三季度」和「2023財政年度第三季度」的引用分別指從2024年8月4日到2024年11月2日的13周和從2023年7月30日到2023年10月28日的13周。截止到2024年11月2日和2023年10月28日的年初至今期間分別指從2024年2月4日到2024年11月2日和從2023年1月29日到2023年10月28日的39周。歷史結果不一定代表未來任何期間的結果，任何中期結果可能也不一定反映整年的預期結果。

關於前瞻性聲明的警示說明

本季度報告(Form 10-Q)包含根據1995年美國私營證券訴訟改革法案的定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如「可能」、「或許」、「將會」、「很可能」、「預計」、「打算」、「計劃」、「尋求」、「相信」、「估計」、「期待」、「繼續」、「項目」等類似詞語以及對未來期間、前景、財務表現和行業展望的引用來識別。前瞻性陳述基於我們對業務、資本市場狀況、經濟和其他未來條件的當前期望和假設。由於前瞻性陳述與未來相關，出於其性質，它們受難以預測的固有不確定性、風險和環境變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述所考慮的結果有實質性差異。可能導致實際結果與前瞻性陳述中所述情況顯著不同的重要因素包括區域、國家或全球的政治、經濟、商業、競爭、市場和監管狀況，包括但不限於供應鏈挑戰、立法、國家貿易政策，以及以下因素：我們未能有效採購和管理庫存、預估消費者需求或實現有利的產品毛利率；消費者信心和支出變化；作爲「實體零售」零售商的狀態相關的風險；與激烈競爭相關的風險；未能及時或完全開設新的盈利商店，或未能成功進入新市場；同店銷售和經營結果的波動，包括按季度；通貨膨脹、成本增加和能源價格等因素；與國際製造商和供應商做生意的風險，包括但不限於潛在的關稅增加；由於社會動盪及相關抗議或騷亂，我們無法經營商店；未能妥善招聘和留住關鍵員工和其他合格人員；工資市場水平的變化；與網絡安全事件相關的風險，以及計算機網絡和其他電子系統（包括電子郵件）的及時有效部署、保護和防禦；未能獲得我們物業的有利租賃條款；未能及時獲取、開發、開設和運營，或失去、干擾或中斷任何中央配送中心的運營；在不斷增長的在線零售市場中缺乏運營的風險；與訴訟相關的風險，辯護費用和不利結果的潛在可能性；未能成功開發或實施我們的營銷、廣告和促銷工作；我們業務的季節性；與自然災害相關的風險，不論是否由氣候變化引起；病毒爆發、全球健康流行病、流行病或廣泛的疾病，包括COVID-19的持續影響及相應的監管回應；政府法規、程序和要求的變化；以及我們償還債務和遵守財務契約的能力，以及本文件「第1A項 - 風險因素」中所列的其他所有因素。我們在本季度報告(Form 10-Q)中所作的任何前瞻性陳述僅在作出該陳述的日期有效。導致我們的實際結果不同的因素或事件可能隨時出現，我們無法預測所有因素。我們不承擔任何義務對任何前瞻性陳述進行公開更新或修訂，無論是因爲新信息、未來發展還是其他原因，但法律可能要求的除外。然而，建議您查閱我們在相關主題上的進一步公開聲明以及SEC文件中的披露。
 
15
概述
 
Ollie’s是一家高度差異化並快速增長的極值零售商，提供品牌商品，價格大幅降低。以"好東西 便宜"的產品組合而聞名，我們爲客戶提供廣泛的品牌產品選擇，包括家居用品、臥室和浴室用品、食品、地毯、健康和美容產品、書籍和文具、玩具和電子產品。我們差異化的市場準入策略 以獨特、有趣和引人入勝的尋寶購物體驗爲特色，具有令人信服的客戶價值主張和幽默風趣的店內標識及廣告活動。.
 
我們的增長策略
 
自1982年Ollie’s成立以來，我們的主要增長策略一直是開設新店。歷史上，我們通過填補現有市場並利用 我們的品牌認知度、營銷和基礎設施在相鄰州擴展，經歷了有機增長。最近，我們通過破產拍賣程序收購了前99美分商店和必樂透商店。到2024年11月2日，我們在31個州共運營546家門店。
 
我們的門店由四個分銷中心支持，分別位於賓夕法尼亞州約克、喬治亞州商業、德克薩斯州蘭開斯特和伊利諾伊州普林斯頓。在2023財政第一季度，公司在 伊利諾伊州普林斯頓收購了土地，用於建設其第四個分銷中心，並於2023年4月開始建設615,000平方英尺的設施。我們在2024年第二季度完成了普林斯頓辦公室的建設，並於2024年7月開始發貨。隨着第四個分銷中心的增加，我們相信我們的分銷能力將支持最多750家門店。
 
我們在員工、基礎設施、分銷網絡和信息系統的投資，使我們能夠持續快速擴展門店足跡，包括：
 

 •
擴大我們的採購團隊，以增加我們對品牌商品/清倉商品的獲取。
 

 •
增加我們的高級管理團隊成員；
 

 •
將我們分銷中心的容量擴展到目前的300萬平方英尺，並完成我們在伊利諾伊州普林斯頓的第四個分銷中心；以及
 

 •
投資於信息技術、會計和倉庫管理系統。
 
我們的業務模式在過去幾年中產生了一致且可預測的門店增長，無論是在經濟強勁還是疲軟的週期中。我們計劃通過執行以下策略繼續增強我們的競爭定位並推動營業收入和盈利能力的增長：
 

 •
擴大我們的門店基礎；
 

 •
增加我們出色的優惠商品；以及
 

 •
發揮並擴展Ollie’s Army。
 
我們有一個經過驗證的可移植、靈活且高盈利的門店模型，產生了一致的財務業績和回報。我們的新店模型目標是店面面積在25000到35000平方英尺之間，平均初始現金投資約爲100萬人民幣，其中包括店內設備和設施、店級和分銷中心庫存（減去應付賬款）以及開業前費用。我們目標新店在完整運營的第一年銷售額約爲400萬人民幣。

16
雖然我們專注於推動可比店銷售和管理我們的開支，但我們的營業收入和盈利增長主要將來自新店的開設。我們商業模式的核心要素是尋找優質交易，爲我們的客戶提供極具價值的商品，並實現穩定、可預測的店鋪增長和毛利率。此外，我們的新店通常開業表現強勁，立即爲我們業務的淨銷售和盈利增長做出貢獻。我們計劃通過增加店鋪數量以及繼續爲客戶提供具有價值的優質商品來實現持續的淨銷售增長，包括可比店銷售，因爲我們擴大規模並獲得更多直接從主要製造商採購的機會。我們還計劃利用並擴展我們的Ollie’s Army數據庫營銷策略。此外，我們計劃繼續通過持續改進流程和保持強有力的費用控制紀律來管理我們的銷售、一般和行政開支（「SG&A」）。

我們的成長能力和運營結果可能會受到其他因素和不確定性的影響，例如消費者支出習慣，這些習慣受宏觀經濟條件和可支配收入變化的影響。我們的客戶的可支配收入主要受到燃油價格、工資、利率上升以及消費者趨勢和偏好的影響，這些因素會根據環境波動。我們的競爭對手的潛在整合或競爭環境的其他變化也可能影響我們的運營結果或成長能力，儘管我們與廣泛的零售商競爭。

我們的主要競爭優勢是與許多主要製造商、批發商、分銷商、經紀人和零售商的直接採購關係，特別是針對我們的品牌清倉產品和無品牌商品。我們還通過自有品牌產品來豐富我們的產品組合。隨着我們繼續增長，我們相信我們的規模增加將使我們能夠獲得更多品牌清倉產品的機會，因爲主要製造商希望尋找一個統一的買家來收購整個交易。
 
我們如何評估業務及關鍵項目的表現
 
在評估我們業務表現時，我們考慮多種財務和運營指標。我們使用的關鍵指標包括新店數量、淨銷售額、可比店銷售額、毛利潤和毛利率、銷售和管理費用、開店前費用、運營收入、EBITDA以及調整後的EBITDA。
 
新店數量
 
新店數量反映了在特定報告期內開設的新店數量。在我們開設新店之前，會產生下文所述的「開店前費用」，並進行初始的庫存投資。我們還會進行傢具和設備的初始資本投資，這些會隨着時間進行攤銷。

我們預計新店增長將是我們銷售增長的主要驅動力。我們的初始租期約爲七年，並可選擇續租三到五個連續五年期。我們的可移動且可預測的房地產模型專注於填補現有市場並進入相鄰州的新市場。 我們的新店通常會在開業活動中因更高的廣告和促銷支出而開業時銷售水平較高， 但隨後會迅速下降到我們的新店模式水平。 較高的銷售水平將隨着開業活動的廣告和促銷支出而實現，但在此之後很快會下降到我們的新店模型水平。
 
淨銷售額
 
Ollie’s在其門店確認零售銷售，當商品被售出且顧客取得商品時。淨銷售額中還包括通過Ollie’s Army忠誠計劃獲得的某些折扣及禮品卡折舊的收入。淨銷售額以淨退貨和銷售稅的形式呈現。淨銷售額包括來自可比門店和不可比門店的銷售，如下面「可比門店銷售」所述。我們淨銷售額的增長主要得益於在現有和新市場擴展我們的門店數量。隨着我們的持續增長，我們相信我們將更容易獲得品牌名稱的清倉商品，並增加交易選擇，從而爲我們的客戶提供更多潛在商品。淨銷售額受產品組合、商品組合和可用性等因素影響，同時也受到促銷活動和顧客消費習慣的影響。我們通過多樣化的產品類別提供廣泛的商品選擇，吸引新顧客，從而支持淨銷售額的增長，這導致顧客的消費水平和購物頻率提高，包括Ollie’s Army的會員。

17
我們的顧客消費習慣受到宏觀經濟環境和可支配收入變化的影響。顧客的可支配收入主要受到汽油價格、工資、通貨膨脹以及消費趨勢和偏好的影響，這些都隨着環境的變化而波動。然而，由於我們提供的商品範圍廣泛且價格極具性價比，我們相信與其他零售商相比，我們受到經濟週期影響的程度較小，這些經濟週期與一般消費支出習慣的下降相對應。我們相信在消費者支出增加的時期我們也會受益。
 
可比門店銷售
 
可比門店銷售衡量當前報告期間某個門店的業績與上年相對應期間同一門店的業績。可比門店銷售包括自門店開業後第十六個完整財政月的第一天以來的淨銷售，我們認爲此時可比性得以實現。可比門店銷售受與淨銷售相同的因素影響。
 
我們將可比店定義爲：
 

 •
在保持營業的同時進行過改造；
 

 •
在任何財政月份關閉五天或更少；
 

 •
暫時關閉並在各自的貿易區內重新定位；並且
 

 •
在當前地點擴展，但在規模上沒有顯著不同。
 
非可比店銷售包括新店銷售和未開放滿15個月的店銷售。臨時關閉但在任何財政月份關閉超過五天的店，在臨時關閉開始的財政月份包括在非可比店銷售中，直到店重新開放後的第一個完整營業月份，此時它們被納入可比店銷售。

開設新店是我們增長策略的主要組成部分，隨着我們繼續實施我們的增長策略，我們預計大部分銷售增長將歸因於非可比店銷售。因此，可比店銷售只是我們評估增長策略成功的一個指標。
 
毛利潤和毛利率
 
毛利潤等於我們的淨銷售額減去我們的銷售成本。銷售成本包括商品成本、庫存減值、損耗以及交通、分配和倉儲成本， 包括折舊。毛利率是毛利潤佔我們淨銷售額的百分比。毛利率是管理層用來指示我們是否以適當的毛利潤銷售商品的一個指標。

此外，我們的毛利率受到產品組合的影響，因爲某些產品通常提供較高的毛利率，以及我們的商品組合和可用性，以及我們的商品成本， 這些可能會有所不同。

我們的毛利潤具有可變性，並通常隨淨銷售額的變化而變化。我們定期分析毛利潤的組成部分，以及毛利率。具體來說，我們的產品 利潤和商品組合由我們的商品團隊和高級管理層進行審查，確保嚴格遵守內部毛利目標。我們的嚴格採購方式產生了一致的毛利，且我們認爲有助於減輕 毛利潤和經營結果的不利影響。

我們的銷售成本的組成部分可能與我們的競爭對手和其他零售商的銷售成本或類似指標的組成部分不具可比性。因此，我們的毛利潤和毛利 率可能與我們的競爭對手和其他零售商提供的類似數據不可比。

18
銷售、一般和管理費用
 
SG&A包括店鋪、現場支持和支持中心工作人員的工資和福利。SG&A還包括營銷和廣告費用、店鋪的佔用成本和 店鋪支持中心、保險、公司基礎設施和其他一般費用。我們的SG&A各組成部分在每家店鋪和每次新店開業時保持相對一致。我們的SG&A各組成部分可能不具可比性 於其他零售商的類似指標。隨着我們擴大店鋪基礎和淨銷售額的增加，合併的SG&A通常會上升。我們的大部分費用主要是固定性質的，我們 預計在仔細監控SG&A佔淨銷售額百分比時，仍將保持嚴格的紀律。我們預計，未來隨着業務增長，我們的SG&A將持續增加。
 
折舊和攤銷費用
 
物業和設備以原始成本減去累計折舊和攤銷的方式列示。折舊和攤銷費用是根據相關資產的估計使用壽命進行計算的，或者在租賃改進的情況下，以使用壽命或租約餘期的較短者爲準。新增、更新和改善的支出被資本化；維護和修理的支出在發生時計入費用。折舊和攤銷是按照直線法計算的，用於財務報告目的。與我們的配送中心相關的折舊包含在簡明合併的收益表的銷售成本中。
 
開業前費用
 
開業前費用包括新店和配送中心開業的費用，以及店鋪改造和關閉費用。開設新店的開業前費用包括盛大開業的廣告費用、工資費用、差旅費用、員工培訓費用、租金費用和店鋪佈置費用。新店的開業前費用在發生時計入費用，通常是在新店開業的30至45天內。開設配送中心的開業前費用主要包括庫存交通費用、員工差旅費用和佔用費用。店鋪改造費用主要包括在發生時計入費用的工資費用、差旅費用和店鋪佈置費用。店鋪關閉費用主要包括保險自負額、租金和店鋪工資。
 
營業收入
 
營業收入是毛利潤減去銷售、一般和行政費用、折舊和攤銷，以及開業前費用。營業收入不包括淨利息收入或費用，以及所得稅費用或收益。我們使用營業收入作爲業務生產力和管理費用能力的指標。
 
息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）和調整後的EBITDA
 
EBITDA和調整後的EBITDA是管理層和董事會用於評估我們財務表現的關鍵指標。EBITDA和調整後的EBITDA也常常被分析師、投資者和其他相關方用於評估我們行業的公司。我們使用調整後的EBITDA來補充美國公認會計原則（「GAAP」）的業績指標，以評估我們商業策略的有效性，做出預算決策，評估我們與薪酬決策相關的業績，以及與使用類似指標的其他同行公司比較我們的業績。管理層認爲，投資者和分析師在同樣的基礎上評估這些非GAAP指標是有益的，就像管理層評估公司的經營結果一樣。我們認爲，排除可能不具示範性或與我們核心經營業績無關的、在頻率或幅度上可能變化的營運收入、凈利潤和每股攤薄凈利潤中的項目，增強了我們結果的可比性，併爲分析我們業務的趨勢提供了更好的基線。
 
19
我們將EBITDA定義爲在扣除淨利息收入或支出、折舊和攤銷費用以及所得稅之前的凈利潤。調整後的EBITDA代表進一步調整後的EBITDA，以非現金股票基礎補償費用爲依據。EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP指標，可能與其他公司報告的類似指標不可比。EBITDA和調整後的EBITDA作爲分析工具有一定的侷限性，您不應單獨考慮這些指標或將其視爲分析我們根據GAAP報告的結果的替代品。未來我們可能會產生諸如計算調整後EBITDA時添加回來的費用或費用。我們對調整後EBITDA的展示不應被理解爲暗示我們的未來結果不會受到這些項目的影響。有關EBITDA和調整後EBITDA的進一步討論及凈利潤與EBITDA和調整後EBITDA的最直接可比GAAP指標的調節，請參見「經營結果」。

影響我們運營結果可比性的因素
 
在評估我們期間間財務表現和狀況的可比性時，必須理解過去兩年中以下因素對我們的結果的影響。
 
歷史結果
 
歷史結果並不一定預示未來任何期間的期望結果。
 
門店開業與閉店
 
在2024財政年度第三季度，我們新開了24家門店，關閉了三家門店，其中兩家是公司選擇不續租，另一家由於赫勒娜颶風暫時關閉。我們在2023財政年度第三季度開設了23家新門店。在截至2024年11月2日的39周內，我們新開了37家門店，並關閉了三家門店，而在截至2023年10月28日的39周內，我們新開了38家門店並關閉了一家門店。
 
季節性
 
我們的業務具有季節性特徵，需求通常在第四財政季度達到最高，因爲這是節日銷售季節。爲了準備節日銷售季節，我們必須下訂單並保持庫存比其他時期多的商品，並通常會進行額外的營銷活動。我們預計庫存水平，以及應付賬款和應計費用，將在我們的第三和第四財政季度達到最高水平，以應對節日銷售季節期間淨銷售額的增加。由於這一季節性特徵，以及通常由於消費者支出習慣的變化，我們在年度期間經歷淨銷售額和營運資金需求的波動。由於我們提供一系列極具價值的商品，我們認爲自己受經濟週期影響的程度低於其他零售商，這些經濟週期與一般消費者支出習慣下降相關，我們相信在消費者支出增加的時期，我們仍然會受益。
 
20
營業結果
 
以下表格總結了我們在所示期間的運營結果的關鍵組成部分，包括美元金額和佔我們淨銷售額的百分比。

我們從未經審計的簡明合併財務 報表及相關附註中得出截至2024年11月2日和2023年10月28日的十三週與三十九周的簡明合併收益表。我們的歷史結果並不一定能反映未來可能預期的結果。

   
截至十三週
    
截至三十九周
  
   
11月2日
    
10月28日
    
11月2日
    
10月28日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
   
(單位：千美元)
  
簡化合並的收入數據報表:
                        
淨銷售額
  
$
517,428
    
$
480,050
    
$
1,604,621
    
$
1,453,713
  
銷售成本
    
302,969
      
285,939
      
961,773
      
884,347
  
毛利潤
    
214,459
      
194,111
      
642,848
      
569,366
  
銷售、一般和管理費用
    
154,467
      
141,684
      
442,559
      
406,575
  
折舊和攤銷費用
    
8,296
      
7,065
      
24,016
      
20,203
  
開盤前費用
    
7,174
      
6,293
      
14,495
      
12,443
  
營業收入
    
44,522
      
39,069
      
161,778
      
130,145
  
淨利息收入
    
(4,028
)
    
(3,977
)
    
(12,257
)
    
(10,054
)
稅前收入
    
48,550
      
43,046
      
174,035
      
140,199
  
所得稅費用
    
12,666
      
11,243
      
42,827
      
35,235
  
凈利潤
  
$
35,884
    
$
31,803
    
$
131,208
    
$
104,964
  
淨銷售百分比 (1):
                                
淨銷售額
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
銷售成本
    
58.6
      
59.6
      
59.9
      
60.8
  
毛利潤
    
41.4
      
40.4
      
40.1
      
39.2
  
銷售、一般和管理費用
    
29.9
      
29.5
      
27.6
      
28.0
  
折舊和攤銷費用
    
1.6
      
1.5
      
1.5
      
1.4
  
開盤前費用
    
1.4
      
1.3
      
0.9
      
0.9
  
營業收入
    
8.6
      
8.1
      
10.1
      
9.0
  
淨利息收入
    
(0.8
)
    
(0.8
)
    
(0.8
)
    
(0.7
)
稅前收入
    
9.4
      
9.0
      
10.8
      
9.6
  
所得稅費用
    
2.4
      
2.3
      
2.7
      
2.4
  
凈利潤
    
6.9
%
    
6.6
%
    
8.2
%
    
7.2
%
選擇運營數據：
                                
新店開張
    
24
      
23
      
37
      
38
  
關閉的商店數量
    
(3
)
    
—
      
(3
)
    
(1
)
期末營業的商店數量
    
546
      
505
      
546
      
505
  
每個店鋪的平均淨銷售額 (2)
  
$
965
    
$
970
    
$
3,071
    
$
3,014
  
可比商店銷售變化
    
(0.5
)%
    
7.0
%
    
2.8
%
    
6.5
%

  (1)
由於四捨五入，元件的總和可能不一致。

(2)
每家門店的平均淨銷售額代表了總淨周銷售額除以各報告期末開放的門店數量的加權平均值。

21
下表提供了我們凈利潤與調整後EBITDA之間的調整情況：
 
   
截至十三週
    
截至三十九周
  
   
11月2日
    
10月28日
    
11月2日
    
10月28日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
   
(以千美元爲單位)
  
凈利潤
  
$
35,884
    
$
31,803
    
$
131,208
    
$
104,964
  
淨利息收入
    
(4,028
)
    
(3,977
)
    
(12,257
)
    
(10,054
)
折舊和攤銷費用 (1)
    
11,712
      
9,051
      
31,536
      
25,417
  
所得稅費用
    
12,666
      
11,243
      
42,827
      
35,235
  
息稅折舊攤銷前利潤
    
56,234
      
48,120
      
193,314
      
155,562
  
非現金股票薪酬費用
    
3,606
      
3,004
      
10,407
      
9,008
  
調整後的EBITDA
  
$
59,840
    
$
51,124
    
$
203,721
    
$
164,570
  


(1)
包括與我們的配送中心相關的折舊和攤銷，這在我們簡明合併收益表的銷售成本中列示。

2024財年第三季度與2023財年第三季度的比較
 
淨銷售額
 
2024財年第三季度的淨銷售額從2023財年第三季度的48010萬增加到51740萬，增加了3740萬，增長了7.8%。 增加的原因是 非可比店銷售增加了3980萬，部分被可比店銷售下降250萬所抵消。非可比店銷售的增加是由於新店鋪單位的增長。
 
2024財年第三季度的可比店銷售下降了0.5%，而2023財年第三季度增長了7.0%。可比店銷售的下降是由於 交易數量和平均交易規模的輕微下降。
 
毛利潤和毛利率
 
毛利潤在2024財年第三季度增加到$21450萬，較2023財年第三季度的$19410萬增加了$2030萬，增幅爲10.5%。毛利率在2024財年第三季度較2023財年第三季度的40.4%上升了100個點子，達到41.4%。2024財年第三季度毛利率的提高主要是由於有利的供應鏈成本，部分被更高比例的消費品導致的商品毛利下降所抵消。
 
銷售、一般和管理費用
 
銷售及一般管理費用在2024財年第三季度增加到$15450萬，較2023財年第三季度的$14170萬增加了$1280萬，增幅爲9.0%，主要受到新店開業相關的銷售費用上升的推動。作爲淨銷售的百分比，銷售及一般管理費用在2024財年第三季度較2023財年第三季度的29.5%增加了40個點子，達到29.9%，這是由於固定費用的去槓桿化與可比店銷售減少有關。
 
開業前費用
 
開業前費用在2024財年第三季度增加到$720萬，較2023財年第三季度的$630萬增加，原因是最近收購的前99美分店和必樂透門店的相關成本增加，以及我們計劃的新店開業時間的變化。我們在2024財年第三季度開設了24家新店，並關閉了三家門店，其中兩家是計劃關閉，一家是由於颶風海倫的臨時關閉。2023財年第三季度我們開設了23家新店。作爲淨銷售的百分比，開業前費用在2024財年第三季度較2023財年第三季度的1.3%增加到1.4%。
 
22
淨利息收入
 
利息收入淨額在2024財年和2023財年的第三季度均保持在400萬美金的水平。
 
所得稅費用
 
2024財年第三季度的所得稅費用增長至1270萬美金，相較於2023財年第三季度的1120萬美金。2024財年和2023財年的第三季度有效稅率均爲26.1%。有效所得稅率與聯邦法定稅率有所不同，主要由於州稅和主要與股票獎勵相關的離散稅收利益的影響。2024財年第三季度的離散稅收利益總額爲30萬美金，而2023財年第三季度的離散稅收利益爲10萬美金。
 
凈利潤
 
因此，凈利潤從2023財年第三季度的3180萬美金增加至2024財年第三季度的3590萬美金，增加了410萬美金，增幅爲12.8%。
 
調整後的EBITDA
 
調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）從2023財年第三季度的5110萬美金增加至2024財年第三季度的5980萬美金，增加了870萬美金，增幅爲17.0%。
 
2024財年的年初至今與2023財年的年初至今對比
 
淨銷售額
 
淨銷售額從2023年10月28日結束的39周的14.54億增加到2024年11月2日結束的39周的16.05億，增加了15100萬，或 10.4%。增加的原因是非可比店銷售額增加了11060萬，可比店銷售額增加了4040萬。非可比店銷售額的增加主要是由新店單位增長驅動的。
 
在截至2024年11月2日的39周內，可比店銷售額增長了2.8%，相比之下，2023年10月28日結束的39周可比店銷售額增長了6.5%。可比店銷售額的增加主要由購物籃的增加和交易數量的增加組成。
 
毛利潤和毛利率
 
在截至2024年11月2日的39周內，毛利潤從2023年10月28日結束的39周的56940萬增加到64280萬。毛利率從39.2%增加到40.1%，增加了90個點子。2024年11月2日結束的39周毛利率的增加主要是由於有利的供應鏈成本以及更高的商品毛利。
 
銷售、一般和管理費用
 
在截至2024年11月2日的39周內，SG&A從2023年10月28日結束的39周的40660萬增加到44260萬，增加了3600萬，或8.9%， 主要是由於與新店開業相關的銷售費用增加。作爲淨銷售額的百分比，SG&A從28.0%下降至27.6%，減少了40個點子。在截至2024年11月2日的39周內，減少的原因主要是固定費用在可比店銷售額增加下的槓桿作用以及嚴格的費用控制。
 
開店前費用
 
預開支在截至2024年11月2日的39周內增加至1450萬，而在截至2023年10月28日的39周內爲1240萬，主要由於與公司在伊利諾伊州普林斯頓啓動第四個配送中心相關的成本，以及新店的比較數量。在截至2024年11月2日的39周內，我們開設了37家新店，關閉了三家店，其中兩家是計劃關閉，一家是與海倫颶風相關的臨時關閉。在截至2023年10月28日的39周內，我們開設了38家新店，關閉了一家店。作爲淨銷售額的百分比，預開支在截至2024年11月2日和2023年10月28日的39周內保持在0.9%。

23
淨利息收入
 
淨利息收入在截至2024年11月2日的39周內增加至1230萬，而在截至2023年10月28日的39周內爲1010萬，主要由於有利的利率和更高的現金及現金等價物及短期投資餘額。
 
所得稅費用
 
截至2024年11月2日的39周內，所得稅費用爲4280萬，而截至2023年10月28日的39周內所得稅費用爲3520萬。2024年11月2日和2023年10月28日的39周內有效稅率分別爲24.6%和25.1%。2024年11月2日的39周內有效稅率下降主要是由於與基於股票的補償相關的單獨稅收利益的增加。2024年11月2日的39周內的單獨稅收利益總計爲220萬，而在截至2023年10月28日的39周內爲70萬。
 
凈利潤
 
因此，凈利潤在截至2024年11月2日的39周內增加至13120萬，而在截至2023年10月28日的39周內爲10500萬，增加了2620萬，或25.0%。
 
調整後的EBITDA
 
調整後EBITDA在截至2024年11月2日的39周內增至20370萬美金，相比於截至2023年10月28日的39周內的16460萬美金，增加了3910萬美金，或23.8%。
 
流動性和資本資源
 
概述
 
我們主要的流動性來源是經營活動提供的淨現金流和我們10000萬美金循環信貸額度下的可用借款。我們主要的現金需求是用於資本支出和營運資金。截至2024年11月2日，我們在循環信貸額度下有9210萬美金可供借款，並且有30390萬美金現金及現金等價物和短期投資可用。有關循環信貸額度的進一步信息，請參見「未經審計的合併基本報表」中的第7條說明。
 
我們的資本支出主要與新店開張、店鋪重置（即根據需要對店鋪進行改進）、與我們的配送中心相關的支出以及與基礎設施相關的投資有關，包括對信息技術系統的升級和維護。我們在2024財年的第三季度和2023財年的第三季度分別支出了3100萬美金和3610萬美金用於資本支出。截至2024年11月2日的39周內，我們在資本支出上的支出爲9620萬美金，而截至2023年10月28日的39周內爲8140萬美金。在截至2024年11月2日的39周內的資本支出中，約1580萬美金用於收購十個原99美分商店位置和十五個原必樂透商店租賃。十個99美分商店位置中，有三個是自有物業，七個是具有有利租金和租賃結構的租賃物業，位於德克薩斯州的關鍵市場。通過收購，我們預計我們的總資本支出將約爲10400萬美金，其中包括1460萬美金的購買價格和新獲得位置的建設成本。
 
我們預計將利用運營產生的現金來資助資本支出。我們開設了37家新店，並關閉了三家門店，其中兩家是公司選擇不續租的閉店，另一家是因颶風海倫而暫時關閉，在截至2024年11月2日的39周內，我們最近完成了我們在伊利諾伊州普林斯頓的配送中心的施工，該中心提供額外的615,000平方英尺的配送能力。我們預計在2024財年開設大約50家新店。我們還預計將在現有店鋪進行店級投資以及一般企業資本支出，包括信息技術。我們經歷了，並可能繼續經歷，新店的建設和許可延誤。
 
24
我們的主要流動資金需求用於購買商品庫存、工資、與我們經營租約相關的店鋪租金、其他店鋪運營成本、配送成本以及一般和行政成本。我們的流動資金需求在年度內波動，在第三財季隨着我們在第四財季的高峰節假日銷售季節前提高庫存數量而上升。流動資金的波動也受到新店開張時間的影響。

歷史上，我們一直通過運營現金流資助我們的資本支出和流動資金需求。
 
一種可能使公司面臨信用風險集中風險的金融工具是現金。Ollie’s目前與主要金融機構保持日常運營現金餘額。公司的運營現金餘額超過了聯邦存款保險公司（「FDIC」）保險限額。Ollie’s不時將臨時的多餘現金投資於預計波動極小的隔夜投資，例如貨幣市場基金。儘管公司保持着超過FDIC保險限額的餘額，但它沒有經歷與這些餘額相關的任何損失。
 
我們相信，我們的現金及現金等價物和短期投資狀況、經營活動提供的淨現金，以及我們循環信貸額度的可用性，將足以在未來12個月內爲我們的計劃資本支出、營運資金需求、債務服務及其他融資活動提供資金。如果經營活動提供的現金和循環信貸額度下的借款不足或無法滿足我們的資本需求，我們將需要在未來獲得額外的權益或債務融資。不能保證在需要時會有權益或債務融資可供我們使用，或者如果可用，其條款對我們是令人滿意的，並且不會稀釋我們當時的現有股東。
 
股份回購計劃
 
2020年12月15日，公司董事會授權回購公司普通股最高達10000萬美元。2021年3月16日，公司董事會授權增加10000萬美元至公司的股票回購計劃，使得通過2023年1月13日的股票回購總額爲20000萬美元。2021年11月30日，公司董事會授權額外回購20000萬美元的股票，依據公司的股票回購計劃，該計劃到2023年12月15日到期。2023年11月30日，公司董事會授權延長現有的股票回購計劃，該計劃原定於2023年12月15日到期，延續至2026年3月31日。被回購的股票可能會在公開市場條件下（包括大宗交易）或在私下談判交易、加速股票回購計劃或其他衍生交易、發行人自願投標或上述任何組合中隨時購買。回購的時機和實際購買的金額將取決於多種因素，包括我們股票的市場價格、一般市場、經濟和商業條件，以及其他公司考慮因素。回購可能根據《1934年證券交易法》第10b5-1條的規定進行，該規定允許我們在內幕交易法律或由於自我強加的交易黑暗期防止我們購入股票的情況下，購買我們的股票。預計回購將使用手上的現金或利用我們的循環信貸額度進行融資。回購授權並不要求購買特定數量的股票，並且可以隨時由我們的董事會暫停或終止。
 
截至2024年11月2日的39周內，我們根據股票回購計劃回購了587,633股普通股，支出爲4730萬，包括交易費用。在截至2023年10月28日的39周內，我們根據股票回購計劃回購了634,733股普通股，支出爲3980萬，包括交易費用。這些支出由經營產生的現金資助。截至2024年11月2日，我們在股票回購授權下尚剩3840萬。無法保證將完成任何額外的回購，也無法保證任何回購的時間或金額。
 
25
現金流量概要
 
我們經營、投資和融資活動的現金流量摘要呈現在以下表格中：

   
截至三十九周
  
   
11月2日
    
10月28日
  
   
2024
    
2023
  
   
(以千爲單位)
  
經營活動提供的淨現金
  
$
79,694
    
$
110,861
  
投資活動中使用的淨現金
    
(183,446
)
    
(125,301
)
融資活動所使用的淨現金
    
(33,825
)
    
(36,601
)
現金及現金等價物淨減少
  
$
(137,577
)
  
$
(51,041
)

經營活動提供的現金
 
截至2024年11月2日的39周，經營活動提供的淨現金爲7970萬，與截至2023年10月28日的39周的11090萬相比。 截至2024年11月2日的39周，經營活動提供的淨現金減少主要是由於營運資金的變化，最明顯的是庫存收貨和支付的時間，包括稅款支付， 部分被同比增長的凈利潤抵消。
 
用於投資活動的現金
 
截至2024年11月2日的39周，投資活動使用的淨現金爲18340萬，與截至2023年10月28日的39周的12530萬相比。 投資活動使用的現金增加主要是由於本年度資本支出的增加，涉及完成公司在伊利諾伊州普林斯頓的第四個配送中心、收購十個前99 美分商店的位置以及收購15個前必樂透商店租賃合同，以及截至2024年11月2日的39周相較於截至2023年10月28日的39周，短期投資的淨投資增加。
 
融資活動中使用的現金
 
在截至2024年11月2日的三十九周內，融資活動中淨現金使用爲3380萬，與截至2023年10月28日的三十九周內的3660萬相比。 減少主要是因爲回購普通股的增加，部分被2024年11月2日截至三十九周內股票期權行使所得的增加所抵消， 與截至2023年10月28日的三十九周內相比。
 
合同義務
 
我們在正常經營過程中籤訂長期合同義務和承諾，主要是運營租賃。除非在附帶未經審計的合併財務報表的註釋4中說明，否則我們的合同義務沒有發生重大變化，除了在正常經營過程中發生的那些。
 
表外 安排
 
我們沒有任何表外安排。 有 或者可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、營業收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的重大影響，這對投資者是重要的。
 
關鍵會計政策和估計
 
根據GAAP編制財務報表需要我們做出估計和假設，這些估計和假設影響所報告的資產、負債、營業收入、支出及相關披露的金額。 在重要會計政策和估計方面沒有重大變化。

26
近期發佈的會計公告
 
不適用。

項目3。
關於市場風險的定量和定性披露
 
利率風險
 
我們在循環信貸設施下的借款中面臨利率風險，該貸款的利息採用可變利率。截至2024年11月2日，我們沒有未償還的 可變利率債務。
 
截至2024年11月2日，在我們年度報告的「市場風險的定量和定性披露」部分中描述的市場風險沒有重大變化。
 
通貨膨脹的影響
 
我們的運營業績和財務狀況是基於歷史成本進行展示的。雖然由於所需估算的性質不精確，準確測量通貨膨脹的影響是困難的，但我們認爲，通貨膨脹對我們歷史運營業績和財務狀況的影響（如果有的話）是微不足道的。我們不能保證未來我們的運營業績和財務狀況不會受到通貨膨脹的重大影響。

項目4。
控制項和程序
 
信息披露控制和程序的評估
 
我們的管理層在首席執行官和財務長的監督和參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，該定義在1934年《證券交易法》第13(a)-15(e)條中有所規定（「交易法」），並以此爲依據在本季度報告10-Q表格的覆蓋期結束時進行了評估。基於該評估，我們的首席執行官和財務長得出結論，截止到本季度報告10-Q表格覆蓋期結束時，我們的披露控制和程序在合理保證水平上有效，以確保在我們的交易法報告中需要披露的信息：(1) 及時記錄、處理、彙總和報告，並且 (2) 在適當的情況下累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務長，以便及時作出關於所需披露的決策。我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務長，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。雖然我們的披露控制和程序旨在提供其有效性的合理保證，但由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法提供絕對保證，確保公司內部的所有控制問題和欺詐實例（如有）都被檢測到。
 
財務報告內部控制的變更
 
在2024財年的第三季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何材料上影響，或合理可能會對我們的財務報告內部控制產生材料影響的變化。
 
27
第二部分 - 其他信息

項目 1。
法律程序

我們可能會不時涉及到在正常業務過程中產生的索賠和法律行動。我們無法預測我們作爲一方的任何訴訟或訴訟的結果。然而，我們不認爲對我們當前的任何索賠或法律行動的不利裁決，無論是單獨還是合計，都將對我們的財務狀況、經營結果、流動性或資本資源產生重大不利影響。
 
項目 1A.
風險因素
 
請參見我們年度報告中的項目1A，以獲取關於影響公司的風險因素的詳細描述。自該文件中披露的風險因素以來沒有重大變化。
 
項目 2。
未註冊的股票證券銷售及收益使用
 
股票回購信息
 
以下是截至2024年11月2日的十三週內，公司回購的普通股信息：

期間
  
總人數
股份
回購 (1)
    
平均
支付的價格
每股 (2)
    
總數
購買的股份
作爲公開的一部分
宣佈的計劃
或程序 (3)
    
大約的美元
股票的價值
可能仍然被購買
根據計劃或
項目 (3)
  
2024年8月4日至2024年8月31日
    
54,991
    
$
93.59
      
54,991
    
$
49,059,786
  
2024年9月1日至2024年10月5日
    
55,932
    
$
95.92
      
55,932
    
$
43,704,239
  
2024年10月6日至2024年11月2日
    
58,436
    
$
93.04
      
58,436
    
$
38,395,894
  
總計
    
169,359
              
169,359
          


(1)
包括根據公開宣佈的股份回購計劃回購的股票。


(2)
包括根據股份回購計劃回購的股票的佣金。


(3)
在2020年12月15日，董事會授權回購公司普通股最多$10000萬。2021年3月16日，公司的董事會授權 增加$10000萬至公司的股份回購計劃，批准通過2023年1月13日回購總計$20000萬的股票。2021年11月30日，公司的董事會授權 額外$20000萬根據公司股票回購計劃回購股票，該計劃於2023年12月15日到期。2023年11月30日，公司的董事會授權將現有的股份 回購計劃延期，原定於2023年12月15日到期，延長至2026年3月31日。要回購的股票需遵循與初始授權一樣的考慮，涉及回購的時間和金額。截止到2024年11月2日， 公司在其股票回購計劃下仍有$3840萬可用。有關股份回購計劃的進一步討論，請參見「第一部分，第2項。管理層對財務狀況及經營成果、流動性及資本資源、股份回購計劃的討論和分析。」
 
項目 5.
其他信息
 
董事和執行官的交易安排

在截至2024年11月2日的季度內，公司沒有董事或高管 達成的，進行了修改，或 終止 即「規則10b5-1(c)交易 安排」或「非規則10b5-1交易安排」，如S-k法規第408(a)條中定義的每個術語。
 
28
項目6。
附件

展覽編號
  
展品描述
     
 
根據1934年證券交易法第13a-14(a)或15d-14(a)條款及其修訂版的規定，結合2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條款的規定，由首席執行官進行的認證。
     
 
根據1934年證券交易法第13a-14(a)或15d-14(a)條款及其修訂版的規定，結合2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條款的規定，由財務長進行的認證。
     
 
根據薩班斯-奧克斯利法2002年第906條根據18 U.S.C.第1350條，首席執行官的認證書。
     
 
根據18 U.S.C.第1350節的財務長認證，按照2002年薩班斯-豪利法案第906節的規定進行採納。
     
**101.INS
  
Inline XBRL 實例文檔（該實例文檔不出現在交互數據文件中，因爲其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中）。
     
**101.SCH
  
內部XBRL分類擴展架構文檔。
     
**101.CAL
  
行內XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。
     
**101.DEF
  
行內XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。
     
**101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔。
     
**101.PRE
  
行內XBRL分類法擴展展示鏈接庫文檔。
     
**104
  
封面互動數據文件（格式爲行內XBRL，包含在附件101中）。
 
*
隨附提交。
 
**
此報告通過電子方式提交。

29
簽名
 
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。

 
Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.
       
日期：2024年12月10日
  
/s/ 羅伯特·赫爾姆
  
       
   
羅伯特·赫爾姆
  
   

執行副總裁兼財務長
   

（信安金融及會計主管）


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