阿卡迪亞生物科學與羅斯福資源業務合併2024 年 12 月 Arcadia Biosciences, Inc. 根據1933年《證券法》第425條提交，被視爲根據1934年《證券交易法》第14a-12條提交。標的公司：阿卡迪亞生物科學公司委員會文件編號：001-37383

免責聲明前瞻性陳述本演示文稿包含1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》規定的有關阿卡迪亞生物科學公司（“阿卡迪亞”）或羅斯福資源有限責任公司（“羅斯福”）所規定的安全港含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的所有陳述。“預測”、“相信”、“確保”、“期望”、“如果”、“打算”、“估計”、“可能”、“項目”、“預測”、“展望”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“潛在”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測”、“可能的” “計劃”、“計劃”、“” positioned”、“策略”、類似表述或其他具有相似含義的詞語及其否定詞旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於：關於完成擬議交易的預期時間表的任何陳述；擬議交易的結果、影響和收益；合併後公司的未來機會；未來的財務業績和狀況；以及指導。有關阿卡迪亞或羅斯福未來預期、信念、計劃、目標、財務狀況、假設或未來事件或業績的任何其他非歷史事實的陳述均爲前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及各種風險和不確定性，可能導致實際業績出現重大差異，不應將報告的業績視爲未來業績的指標。這些與阿卡迪亞相關的風險和不確定性包括但不限於阿卡迪亞不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中列出的風險，包括阿卡迪亞截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告以及阿卡迪亞自該日起向美國證券交易委員會提交的其他文件。具體的前瞻性陳述還包括但不限於有關羅斯福技術、羅斯福預期的開發和生產計劃以及羅斯福增產能力的陳述。與羅斯福相關的風險和不確定性包括但不限於有關羅斯福戰略和前景的聲明；有關資源潛力、預期未來支出、產量、財務狀況、業務戰略、收入、成本、未來石油和天然氣價格、資本支出和債務水平的陳述。前瞻性陳述基於當前的預期，以及羅斯福及其管理層根據他們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法，以及在這種情況下認爲適當的其他因素做出的假設和分析。但是，實際結果和發展是否符合預期將受到一些重大風險和不確定性的影響，包括但不限於：石油、液化天然氣或天然氣價格的下降；開發和生產活動的成功程度；可能對開發或生產活動產生負面影響的惡劣天氣條件；開發支出的時間；儲備估算或其基礎假設不準確；由於商品價格風險變化而對儲備估算的修訂；與債務水平以及羅斯福信貸額度下借款基礎和利率的定期重新確定；羅斯福從運營中產生足夠現金流以滿足其資本支出預算的內部資金部分的能力；未來監管或立法行動的影響；供過於求、政府監管或其他因素導致的運輸和儲存能力的成本和可用性；稅收和環境監管可能發生的變化。此外，這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際業績與預期存在重大差異，包括但不限於：阿卡迪亞的股東可能不批准在交易中發行阿卡迪亞普通股的新股或其他作爲交易條件的提案，或者阿卡迪亞的股東和羅斯福的合夥人可能不批准與交易協議有關的事項；冒着成交擬議項目有任何條件的風險交易可能不滿意，任何一方都可能終止交易所協議，或擬議交易的完成可能被推遲或根本沒有發生；業務或員工關係的潛在不良反應或變化，包括因宣佈或完成交易而產生的負面反應或變化；將管理時間轉移到交易相關問題上；整合阿卡迪亞和羅斯福業務的最終時機、結果和結果；2 業務合併的影響

免責聲明前瞻性陳述阿卡迪亞和羅斯福，包括合併後公司的未來財務狀況、經營業績、戰略和計劃；資本市場的變化以及合併後公司按預期方式爲運營融資的能力；石油和天然氣活動的風險；以及擬議交易公開宣佈或完成後運營成本和業務中斷可能高於預期的事實。對業務前景的預期，包括收入、定價、資本支出、現金流產生、我們的運營戰略、石油和天然氣市場狀況、法律、經濟和監管條件以及環境事項的變化，只是對這些問題的預測。所有前瞻性陳述僅代表其發表之日，並基於當時可用的信息。除非聯邦證券法要求，否則阿卡迪亞和羅斯福均不承擔任何義務更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日後發生的情況或事件，也沒有義務反映意外事件的發生。由於前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，因此應謹慎行事，不要過分依賴此類陳述。本演示文稿可能包含指向本演示文稿中未以引用方式納入的信息的超鏈接。無要約或招攬本演示文稿，包括此處包含的信息，無意也不構成 (i) 就任何證券或擬議交易徵求代理人、同意或批准，或 (ii) 根據擬議交易或其他方式提出的賣出要約或徵求認購或買入要約或購買或購買或購買任何證券的邀請，也不得進行任何銷售、發行或違反適用法律在任何司法管轄區轉讓證券。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》要求的招股說明書或該法的豁免，否則不得提供任何證券。除非有待相關監管機構批准的某些例外情況或某些有待查明的事實，否則任何證券要約都不會直接或間接地在任何司法管轄區內或向其發出，也不得通過使用郵件，或通過州際或對外商業的任何手段或工具（包括但不限於傳真、電話和互聯網），或國家證券交易所的任何設施，屬於任何此類司法管轄區。美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未審查、批准或不批准阿卡迪亞發行的證券，也沒有確定本陳述是否真實或完整。有關該交易的更多信息以及在哪裏可以找到與擬議交易相關的信息，阿卡迪亞打算向美國證券交易委員會提交材料，包括一份包含委託書/招股說明書的S-4表格註冊聲明（“註冊聲明”）。在美國證券交易委員會宣佈註冊聲明生效後，阿卡迪亞打算向阿卡迪亞的股東郵寄一份最終的委託書/招股說明書。本演示文稿不能替代委託書/招股說明書或註冊聲明，也不能替代阿卡迪亞可能向美國證券交易委員會提交併向阿卡迪亞股東提供的與擬議交易相關的任何其他文件。3

免責聲明前瞻性聲明敦促阿卡迪亞的投資者和證券持有人仔細徹底地閱讀註冊聲明和委託書/招股說明書（每份聲明/招股說明書可能會不時進行修改或補充）以及阿卡迪亞向美國證券交易委員會提交的其他相關文件，因爲它們將包含有關阿卡迪亞、羅斯福、擬議交易、相關風險和相關事項的重要信息。投資者將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov免費獲得註冊聲明和委託書/招股說明書的副本，以及阿卡迪亞向美國證券交易委員會提交的其他相關文件的副本（待發布後）。阿卡迪亞向美國證券交易委員會提交的文件的副本將在阿卡迪亞網站www.arcadiabiosciences.com的 “投資者” 選項卡下免費提供。此外，投資者和股東應注意，阿卡迪亞使用其網站（www.arcadiabio.com）與投資者和公衆進行溝通，任何人都可以免費獲得阿卡迪亞向美國證券交易委員會提交的委託書/招股說明書和其他文件的副本。敦促股東和投資者在就擬議交易做出任何投票或投資決定之前，閱讀委託書/招股說明書和其他相關材料。根據美國證券交易委員會的規定，代理招標的參與者阿卡迪亞、羅斯福及其各自的董事、合夥人及其某些高級管理人員和其他管理層成員和僱員可能被視爲參與向阿卡迪亞股東征集與擬議交易有關的代理人。有關阿卡迪亞高管和董事的信息包含在阿卡迪亞於2024年4月29日向美國證券交易委員會提交的最新10-K/A表年度報告中，包括向美國證券交易委員會提交的其中以引用方式納入的任何信息，以及其於2024年5月16日向美國證券交易委員會提交的2024年年會的最終委託書中。有關此類人員的更多信息，以及有關羅斯福董事、經理和高級管理人員以及其他可能被視爲擬議交易參與者的人員的信息，將在註冊聲明和委託書/招股說明書以及其他與擬議交易相關的材料中列出。如上文所述，可以免費獲得這些文件的副本。行業和市場數據本演示文稿中包含的某些信息涉及或基於研究、出版物、調查或羅斯福自己的內部估計和研究。在本演示文稿中，阿卡迪亞和羅斯福依賴並參考了有關羅斯福競爭行業的公開信息和統計數據以及其他行業數據。本演示文稿中包含的所有市場數據都涉及許多假設和侷限性，無法保證此類假設的準確性或可靠性。商標本演示文稿可能提及其他公司的阿卡迪亞或羅斯福商標、服務標記、商品名稱和版權，這些都是其各自所有者的財產。僅爲方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務標記、商品名和版權（包括徽標、插圖和其他視覺顯示屏）在出現時可能不帶有®、Tm、Sm、© 或其他符號，但此類提法無意以任何方式表明我們不會在適用法律的最大範圍內維護我們或適用許可方對這些商標和商品名稱的權利。我們無意使用或展示其他公司的商標、服務標誌、商品名稱或版權來暗示與任何其他公司的關係，或對我們的認可或贊助。4

交易概述 5 * 羅斯福股權所有者將擁有阿卡迪亞約90％的預計已發行股份，但需進行調整。阿卡迪亞股東將擁有阿卡迪亞預計已發行股票的約10％。Arcadia Biosciences和羅斯福資源已就一項全股交易簽訂了最終證券交易協議——向羅斯福的合作伙伴發行了12,284,475股*的阿卡迪亞普通股，以換取羅斯福100％的股權。所有權摘要*該公司將更名爲羅斯福資源公司，並以新的納斯達克股票代碼進行交易。董事會和高級管理層將進行重組。該交易預計將在2025年第一季度或之後完成。公司組織時間表協議要點

阿卡迪亞的戰略審查得出的結論是，業務合併是股東的最佳選擇對與外部顧問的潛在交易進行了廣泛評估 2023年第三季度停產的CBD身體護理品牌2024年第二季度貨幣化抗性澱粉硬質小麥特徵在2024年第二季度銷售了GoodWheatTM品牌的小麥製品，擴大了對Zola® 椰子水的關注，不斷增長的品牌大幅減少了我們的現金使用啓動的全面戰略審查 2023年7月宣佈與羅斯福資源的業務合併 2024 年 12 月 5 日戰略審查的關鍵進展

Zola® 椰子水的銷售強勁而且運營將繼續進行 7 來源：截至2024年9月28日，NielsenIQ ZOLA在雜貨店總數中保質期穩定的椰子水在最近13周內Zola的收入在2024年第三季度同比增長了55％，年初至今同比增長了29％。增長主要是由2024年零售分銷增長68％推動的。預計到2024年，零售分銷增長將達到80％以上。部分阿卡迪亞團隊成員可以繼續管理Zola的持續運營。ZOLA 椰子水突出了 ZOLA 的增長 VS.椰子水類別 ZOLA 產品組合

公司將更名新的所有權結構交易管理後阿卡迪亞生物科學董事會將通過發行約1230股普通股與羅斯福資源合併。羅斯福資源有限責任公司羅斯福資源有限責任公司羅斯福資源公司羅斯福利益相關者阿卡迪亞利益相關者吉米·霍金斯總裁兼首席運營官傑雷爾·布蘭森首席財務官託尼·羅斯福首席執行官阿卡迪亞獨立羅斯福

向美國證券交易委員會提交S-4日程安排阿卡迪亞股東特別會議向阿卡迪亞股東郵寄委託書特別股東大會對交易進行投票結算下一步：交易預計將於2025年第一季度或之後不久完成 9 1 2 3 4 5 交易時間表

阿卡迪亞生物科學與羅斯福資源業務合併2024 年 12 月

管理團隊小託尼·羅斯福首席執行官和 董事會主席吉米·霍金斯總裁兼總裁 首席運營官傑雷爾·布蘭森首席開發官和 財務官保羅·巴克納首席法務官兼首席法務官 公司秘書託尼是石油和天然氣行業64年的資深人士，他的職業生涯以多元化和成功爲標誌。從1960年代開始，他創立了通用石油公司、德克薩斯州際石油和天然氣公司，隨後創立了通用天然氣公司和喀裏多尼亞能源合作伙伴。這些業務包括國內和國際活動，每項業務都以顯著增長和價值創造爲特徵。託尼一直以開發公司的RR-Googins領域爲重點。吉米於1985年在美國開始了他的職業生涯，當時他在聖達菲礦業公司擔任儲層工程師。然後，他加入科威特石油公司，在18個國家從事項目，同時領導長期規劃團隊。在20世紀90年代，他爲馬來西亞CAA PM3制定了油田開發計劃，並管理了第一階段，恢復了超過50000萬英鎊的英國央行。在2000年代初，他加入托尼·羅斯福，開發公司的RR-Googins領域。吉米開創了創新的開採技術，並設計了用於二氧化碳採油的水平井。他於 1984 年獲得德克薩斯農工大學石油工程學士學位。在1975年至1977年爲新加坡第一城市休斯敦進行了十年的項目開發融資之後，傑雷爾開設了麥考德-劉易斯的石油顧問辦公室，該辦公室由泰國、馬來西亞、印度尼西亞和中國政府聘用，用於工程研究。1984年，他與他人共同創立了VAALCO Energy，該公司在東半球開發了一個巨型油田。後來他在商業上開發了一些專利，重點是從工業來源回收二氧化碳。2022年，他加入了羅斯福資源，帶來了他的主要項目開發背景。他於 1972 年畢業於萊斯大學。保羅在一家家族石油和天然氣公司擔任總法律顧問和人力資源副總裁15年後，於2020年加入羅斯福資源，擔任內部法律顧問和首席行政官。在加入該公司之前的12年中，Paul從事私法業務。他擁有德克薩斯大學奧斯汀分校（1989 年）和聖瑪麗大學法學院（1992 年）的學位。

西北大陸架聖安德烈斯油田和二氧化碳洪水來源：地圖：德克薩斯州經濟地質局和新墨西哥州地質與礦產資源局。高級資源國際（“ARI”）於2022年發佈的產量估算。Nm TX 油田使用西北大陸架聖安德烈斯平台碳酸鹽生產丹佛機組 ~ 500 總量來自二氧化碳 EOR 塞米諾爾裝置 ~ 300 總量來自二氧化碳 EOR 真空裝置 ~ 400 總量來自二氧化碳 EOR Saughter、Sundown、Mallet 的總量 > 300 總量來自二氧化碳 EOR 塞米諾爾真空羅斯福資源面積 ADAIR 現有二氧化碳洪水

迄今爲止 RR Investments 2710萬美元 7,560萬美元 8,250萬美元 2007-2018 年 2019-2023 年當前勘探階段評估階段開發階段地質和地球物理研究三種勘探性 H2 井核心開採綜合測井三維地震進一步租賃收購儲層評估與研究九口水平評估井加工、道路、電力基礎設施淡水收購租賃擴建水庫研究油田開發計劃上層水庫生產優化計劃二氧化碳採購 +2710 萬美元 +48.5 萬美元 +695 萬美元 m 1-支出不包括所有返還-辦公室管理費用，截至2024年中期的支出。

內部和第三方資源研究考慮的CCUS EOR項目8月1日 2007 年 2 月 2008 年 7 月 2012 年 3 月 2012 年 9 月 2012 年 10 月 2024 年 8 月 OIP：71,000 桶桶/英畝 OIP：71,000 桶桶/英畝 OIP：77,000 桶桶/英畝 OIP：74,220 桶桶/英畝 OIP：74,220 桶桶/英畝（三維地震）OIP：84,000 桶桶/英畝 OIP：84,000 boe/英畝（三維地震）OIP：84,000 boe/英畝 OIP：84,000 boe/英畝（三維地震）OIP：84,000 boe/acre /英畝；歐元：835 mmbo + 122 mmb NGL 總產值（總桶），以每英畝百萬桶計算 (總建築面積/英畝產值) 1.原地石油（“OIP”）表示儲層中有資源。實際石油可回收率明顯低於OIP。所有數字均使用該項目的總面積爲16,208英畝，研究的平均面積爲該面積。歐元的估計還取決於許多因素，包括開發和運營成本、資本支出和開支時間以及石油和天然氣的實際價格。對可生產和可開採碳氫化合物的估算值不是根據美國證券交易委員會法規編制的儲量估算。2.包括一個更廣泛的領域，其中 RR 項目區域是其中的一部分。

羅斯福資源數據集 25 部分 RR EOR CCUS 項目，德克薩斯州約庫姆縣 RR 水平井核心數據日誌 OIP 測繪校準評估日誌 3D 地震覆蓋剪切圖像羅斯福資源 25 節 CCUS EOR 項目德克薩斯州約阿庫姆縣

RR 谷歌的 EOR 項目第 1 階段校準頂視圖側視圖

使用混溶上升色散（“MAD”）的CCUS EOR項目預計生產時間（1）1。將在很大程度上取決於資本支出及其時間以及二氧化碳的供應情況和石油和天然氣的實際價格。

二氧化碳噴射器生產商 SIDE VIEW 儲層厚約 300 英尺，從噴射器到生產商約 250 英尺不透水密封生產商流底孔壓力略高於混溶性（估計約 1300 psi）噴射器二氧化碳噴射壓力略低於壓裂前壓力點（估計約 3,300 — 3,500 磅/平方英寸）二氧化碳通過差壓和浮力向上移動 CO2 由地球的自然層向滲透率向上分散低滲透率斯倫貝謝複合儲層建模估算的回收係數約佔原油的55％至60％我們認爲利用地球的自然分層來分散分散，再加上在水平井中使用噴射器，將改善二氧化碳與原地石油的接觸。可混溶的升序散佈誤差 (MAD)EOR 是我們水平井的更好方法 18

結論安全操作環境科學中的重大機遇——CO2 EOR是聖安德烈斯開發中的成熟技術，將隨着開發的進行分階段完成聯合化正在進行項目已顯著降低風險——附近許多其他二氧化碳EOR項目中的聖安德烈斯石油 產量超過 1000 boe 是完善的項目擴展選項——我們認爲我們的EOR技術應適用於鄰近和其他已知地點