附件10.6
迪尔股份
自愿递延补偿计划
1985年8月28日通过
1986年12月11日修订
1993年5月26日修订 – 自1993年7月1日起生效
1994年12月7日修订 – 自1995年1月1日起生效
1996年12月4日修订 – 自1997年1月1日起生效
修订于1998年8月26日
修订于2006年8月30日补充
修订并重述于2007年13日 – 自2008年1月1日起生效
修订于2014年1月28日 – 自2013年11月1日起生效
修订于2015年10月30日 – 自2015年11月1日起生效
修订于2016年10月31日 – 自2015年11月1日起生效
修订于2017年10月31日 – 自2016年11月1日起生效
修订于2018年10月31日 – 自2017年11月1日起生效
修订日期:2019年10月31日 – 自2018年11月1日起生效
修订日期:2020年10月31日 – 自2019年11月1日起生效
修订日期:2021年10月31日 – 自2020年11月1日起生效
修订日期:2022年10月31日 – 自2021年11月1日起生效
修订日期:2023年10月31日 – 自2022年11月1日起生效
修订日期:2024年10月31日 – 自2023年11月1日起生效
(有关2004年以后延期适用的特别规则,
请参见第13页开始的补充说明)
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第一部分。建立与目的
第二节。 定义
第三节。 参与资格
第4节 选择延期
第5节 延期账户
第6节 递延金额的支付
第7条 受益人
第8条 员工和参与者的权利
修订于2024年10月
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第9节 管理
第10节 计划的修订、修改和终止
第11节 合并或整合
第12节 法律要求
第13节 预扣税
第14节 计划的生效日期
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迪尔股份
自愿延期薪酬计划
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修订于2024年10月
尽管参与者为约翰·迪尔绩效奖金计划奖励选择了延期金额,但在任何给定日历年中,累计延期部分不得少于1,000美元。如果累计延期金额少于1,000美元,则按约翰·迪尔绩效奖金计划的正常支付时间表支付。
每个日历季度少于$1,000的金额不得从工资中递延。
在所有其他情况下,分配必须在参与者在选票中指定的日期开始(无论分配是在退休日期之前还是之后开始),但不得晚于退休日期后的十年。参与者可以选择从分配开始日期起以多达十个年度分期支付,但该分配必须在退休后的十年内完成。
如果参与者希望在退休后指定分配,参与者可以在选票中指定分配将在退休时开始。
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修订于2024年10月
或在退休日期之后的指定时间点,或在指定月份开始发放,(示例 #1: 在退休后第三个月开始发放。示例 #2: 在退休后次年的一月份开始发放。)
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修订于2024年10月
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修订于2024年10月
只要分配的金额不超过参与者满足经济困难所需的金额。
严重的经济困难将在参与者即将破产、受扶养者长时间重病、其他同类重大事件或国税局无效的延期选择情况下被视为发生。委员会的决定在判断参与者的严重经济困难以及如何改变或修改递延金额的支付方式时,都是最终的,具有决定性,不可申诉。
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修订于2024年10月
如果指定的受益人未在指定中规定受益人在分配时必须在世,则该指定应使受益人拥有所有分配的权利,无论是在受益人去世之前还是之后支付,受益人去世后剩余的任何分配应支付给受益人的遗产。
参与者可以在其一生中的任何时候变更与记录管理人档案中登记的受益人。在参与者未根据本节指定受益人或者因任何原因该指定在全部或部分上无效的情况下,原本应支付给该参与者的分配将支付给其遗产,因此,“受益人”一词应包括其遗产。
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修订于2024年10月
由这些员工或员工类别提供的服务,他们对公司或其子公司的成功的当前和潜在贡献,以及委员会在其自由裁量权下认为相关的其他因素。委员会根据计划条款所作出的判断、解释或其他行动,应为最终决定,并对所有目的和所有人员具有约束力和决定性。
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修订于2024年10月
根据上述(a)或(b)计算的金额将在计划任何终止后的尽快全部支付。
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补充材料
迪尔股份
自愿递延补偿计划
适用于2004年12月31日后递延的金额
以下条款仅适用于2004年12月31日后根据计划递延的金额,不适用于2005年1月1日前已经赚取和归属的计划下递延的金额。2005年1月1日前分期递延的金额将根据计划的条款进行管理,而不受本补充条款的限制。除非本补充条款对此进行了修改,计划的条款应继续适用于根据计划递延的金额。
1.以下定义被添加到 第2节 (定义).
2.1(b) | “控制权变更事件”指的是根据第409A节的默认规则,公司在所有权、有效控制的变化或其 substantial 资产变更的意义。 |
2.1(e) | “残疾”是指参与者因任何可医疗鉴定的身体或精神障碍而无法从事任何实质性的有报酬活动,该障碍可以预期导致死亡,或者可以预期持续不少于12个月;或者因可医疗鉴定的身体或精神障碍而获得与残疾或意外健康计划相关的收入替代福利,该计划适用于公司员工,持续的时间不少于3个月。 |
2.1(i) | “退休”是指参与者与服务的切断,此时该参与者符合正常退休福利或根据2007年1月1日生效的约翰·迪尔公司薪资员工养老金计划的条款有资格提前退休福利。 |
2.1(j) | “第409A节”是指《内部收入法典》第409A节及其下的法规和其他指导。 |
2.1(k) | “第409A节合规”是指第8.3节中对该术语的定义。 |
2.1(l) | “服务切断”是指参与者与服务的切断,依据第409A节的默认规则进行判断; 提供 为了确定哪些实体被视为公司单一的“服务接收者”,短语“至少20%”应为 |
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修订于2024年10月
在《法规》第1563(a)(1)、(2)和(3)节,以及《财政部条例》第1.414(c)-2节中每次出现的短语“至少80%”替换为该短语,按照《财政部条例》第1.409A-1(h)(3)节的规定。
2.1(n) | “不可预见的紧急情况”是指参与者因(i) 参与者或其配偶、受抚养人(根据《美国法典》第152条的定义,不考虑第152(b)(1)、(b)(2)和(d)(1)(B)条款影响(“受抚养人”))的疾病或意外事故而导致的严重财务困难, (ii) 由于意外事故导致的参与者财产损失(包括需要重建因未投保的损坏住宅而引起的房屋,如因自然灾害以外的原因), (iii) 参与者主要住所的即将被法拍或驱逐, (iv) 需要支付医疗费用,包括不可退还的免赔额,以及处方药费用, (v) 需要支付配偶、受抚养人或受益人的丧葬费用,或 (vi) 由于参与者无法控制的事件导致的其他类似的非凡且不可预见的情况。购买主要住所和支付大学学费不构成不可预见的紧急情况。 |
2. 第2.1(b)和(c)小节 重新编号为2.1(c)和(d)。
3.第2.1(d)小节 重新编号为2.1(f)。
4.第2.1(e)小节 重新编号为2.1(h)。
5.第2.1(f)小节 被重新编号为2.1(m)。
6.第4节(选择延迟) 已完整重述如下:
4.1延期金额
(a) | 任何参与者可以选择延期根据约翰·迪尔短期激励奖金计划支付的奖励的任何部分(以5%的增幅,最高可达95%)。该选择必须在奖励所依据的财政年度开始之前书面提出。尽管参与者选择了延期,但必须支付足够的现金奖励以覆盖所有的预扣税。如果没有,公司有权减少参与者所选的延期,直至满足所有适用的预扣税。 |
(b) | 任何参与者可以选择延期其基本工资的任何部分(以5%的增幅,最高可达70%),从每个 |
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修订于2024年10月
年度。此类选择必须在计划推迟开始的日历年之前以书面形式做出,并应在该日历年的其余时间内保持有效。尽管参与者作出了选择,仍必须以现金支付足够的工资以覆盖所有的预扣税。如果没有,公司有权减少参与者选择的推迟金额,以满足所有适用的预扣税,而减少后的推迟百分比将在下一个支付周期开始之前保持有效,到时将恢复为参与者声明的推迟百分比,但仍需遵循相同的减少潜力。
(c) | 任何参与者可以选择推迟任何部分(以5%的增量推迟,最多可达95%)的任何由委员会授权推迟的其他现金激励奖励。该选择必须以书面形式提交:(i)对于非基于绩效的补偿或服务期限少于12个月的补偿,必须在参与者税务年度结束之前的截止日期提交;或者(ii)对于基于绩效的补偿(由委员会根据第409A条款判断),该补偿基于至少12个月的服务,必须在支付日历年先前的财政年度结束之前提交,但不得晚于绩效期结束前的6个月。尽管参与者做出了选择,但必须以现金支付足够的奖励以覆盖所有预扣税。如果没有,公司有权减少参与者选择的推迟金额,以满足所有适用的预扣税。 |
(d) | 在日历年期间首次符合条件参加计划的任何参与者,可以在参与者最早符合条件的日期后的三十天内,不可撤回地选择推迟第4.1(a) - (c)节中描述的补偿,前提是该补偿源于推迟选择生效日期之后提供的服务。上述推迟选择的生效日期应为参与者最早符合条件的日期后的下一个月份的第一天。 |
4.2 | 推迟期限和支付方式如果参与者根据第4.1节推迟任何金额,参与者还应在选择中指定推迟的期限和支付方式。参与者可以选择一次性支付或最多十年分期付款,前提是支付无论如何必须在(i)十个 |
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修订于2024年10月
与自2022年10月1日或之后做出的选举有关,涉及延迟相关的年份,或者(ii)与退休后指定支付开始时间的选举有关的退休年份后的十年。 延迟金额的支付,以及其上的任何投资回报,应在参与者在选举中指定的日历季度的第一个工作日开始;但是,如果参与者选择在退休后开始分配,则延迟金额的支付,以及其上的任何投资回报,应在退休的日历季度之后的第三个或更晚的日历季度的第一个工作日(由参与者选择)开始。
尽管参与者的延迟选举,如果在退休前发生死亡、残疾或离职服务,所有剩余的延迟加上任何投资回报,应该在该死亡、残疾或离职服务后的日历年一月作为一次性支付分配。此外,离职服务时的任何支付(包括退休或其他终止时的支付,但不包括在残疾或死亡情况下的支付)不得在参与者离职服务日期后的至少六(6)个月内的第一个日历季度的第一个工作日之前进行,或者,如果更早,则在参与者死亡的日期前进行,任何由于适用该规定而未能进行的分配应与在此六个月期结束后计划进行的第一次分配进行合并,并一起支付(或者,如果更早,则在参与者死亡的日期)。
4.3 | 不可撤销的选举第4.1节和第4.2节中的选举应在财政年度或日历年开始前的一天不可撤销,并且不可由参与者或其受益人修改或终止与该财政年度或日历年相关的选举。 提供退休后开始分配选项的选举(但不包括提供在参与者指定的日历季度开始分配的选举)也应适用于每个随后的财政年度或日历年,直到按照以下句子的规定修改或终止该选举。 参与者可以修改或停止这种延迟,或者可以更改其未来财政年度或日历年的投资选择,通过向公司提供不可撤销的书面选举,时间不得晚于即将生效的财政年度或日历年之前的财政年度或日历年结束。 提供在参与者指定的日历季度开始分配的选举仅适用于在该选择所涉及的财政年度或日历年中延迟的金额。 尽管本节4.3中的任何内容相反,延迟 |
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修订于2024年10月
第4.1(d)节中描述的选举在参与者首次符合资格的日期后第30天将变为不可撤销。
7. | 第5.1节 (递延账户 - 参与者账户) 的修订通过将“约翰·迪尔股权激励计划”更改为“约翰·迪尔中期激励奖金计划”。 |
8.第6.2节(递延金额的支付 - 不可预见的紧急情况)
重新表述如下:
6.2 | 不可预见的紧急情况委员会可以自行决定,在参与者证明不可预见的紧急情况发生后,可以改变延迟金额的付款时间或方式。如果发生这种情况,委员会可以: |
(a) | 规定参与者之前推迟的全部或部分金额应立即以一次性现金支付,或者 |
(b) | 规定在一段时间内应支付的全部或部分分期付款应立即以一次性支付, |
只要根据美国财政部秘书的规定,分配的金额不得超过为满足不可预见的紧急情况而合理必要的金额(可能包括因该分配而合理预期需支付的税款),同时考虑到通过保险或其他方式的补偿或赔偿,或参与者资产的清算在不造成严重财务困难的情况下,或通过停止计划下和任何与该计划在409A条款下合并的其他计划的延迟。如果参与者因不可预见的紧急情况请求并获得分配,则参与者在计划下的延迟将停止,其在该计划下的选择将被取消。在因不可预见的紧急情况取消之前的延迟选择后进行的新延迟选择应遵守第4.1和4.2节以及第409A节的时间要求。
委员会在判断参与者发生不可预见的紧急情况及是否以及如何改变或修改延迟金额的支付时的决定是最终的,具有决定性,不可对其提出上诉。
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修订于2024年10月
9. | 第8.3节(员工和参与者的权利 - 不加速分配的条款增加如下: |
8.3 | 不加速分配尽管本协议有任何相反的规定,但本计划不允许加速任何分配的时间或计划,除非这样做不会对任何人施加根据第409A条款产生额外的税款、罚款或利息。 |
10. | 第10.1条(计划的修订、修改和终止) 经修订如下: |
“如果计划终止,参与者的账户应根据此处另行规定的支付时间和形式进行支付,前提是董事会或委员会在其自行决定和完全履行公司在本计划下的义务时,可以导致公司将参与者账户的全部金额以单笔付款的方式分配给参与者,以便这种分配不会对任何人施加根据第409A条款产生额外的税款、罚款或利息。”
此外,在第10.1节之后立即添加了一个新的 第10.2节(第409A节修正案) 如下所示:
“10.2第409A节修正案。尽管本计划中的任何条款有相反规定,董事会、委员会或公司的副总裁人力资源部有权单方面修改或修订本计划,前提是董事会、委员会或副总裁人力资源部认为此项措施对于避免根据第409A节对任何人施加不利或意外的税收后果是必要或可取的,包括在尚未支付任何本计划项下福利之前确认与任何福利相关的收入或额外税款、罚金或利息的施加。董事会、委员会或公司的副总裁人力资源部根据本第10.2节做出的任何判断都是最终的、确凿的,并对所有人具有约束力。
11.第11节(合并或整合)将全部重述如下:
第11节 控制权变更
11.1 | 控制权变更如果公司经历了控制权变更事件,委员会可以: |
(a) | 在控制权变更事件后的十二个月内终止计划以及所有与该计划根据第409A条汇总的相同类型的其他计划,并退还所有延期的金额,加上 |
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修订于2024年10月
利息增加应在切实可行的情况下尽快全部分配,但在任何情况下不得晚于聚合计划终止之日起的十二个月,尽管有任何相反规定;或者
(b) | 允许计划继续进行,根据委员会的判断,对控制变更事件的任何影响进行必要的调整或修改;前提是这些调整或修改不会导致任何人承担额外的税费、罚款或根据第409A节产生的利息。 |
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修订于2024年10月
附表A
名义投资选项
BTC LIFEPATH REt G
BTC LIFEPATH 2025 G(有效期至2024年9月30日)
BTC 生活路径 2030 G
BTC 生活路径 2035 G
BTC 生活路径 2040 G
BTC 生活路径 2045 G
BTC 生命周期 2050 G
BTC 生命周期 2055 G
BTC 生命周期 2060 G
BTC 生命周期 2065 G
BTC 生命周期 2070 G(自2024年10月1日起生效)
S&P 500 股票指数,F类
小盘/中盘股票指数,F类
国际股票指数,F类
美国通胀保护债券指数,F类
美国债券型指数,F类
商品指数,F类
地产指数,F类
富达成长型公司共同投资池,F类 #3(有效期至2024年9月30日)
富达成长公司联合投资池S类(自2024年10月1日起生效)
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修订于2024年10月
波士顿合作伙伴大盘价值基金 E 类股份
QMA 美国小盘核心股票基金 CL
美国股票基金(自2023年11月1日起生效)
ALLSPRING新兴市场股票 CIt E2(有效期至2024年3月25日)
BTC新兴市场股票基金(自2024年3月26日起生效)
CIt-ALLSPRING增强型核心债券 E2
富达投资钱市场基金政府投资组合机构类别
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