附录10.10
约翰·迪尔
非法定股票期权
条款和条件
授予日期[__________](“授予日期”)
这些条款和条件(“条款”)证明了由迪尔股份&公司(“公司”)根据并遵循约翰·迪尔2020年股权和激励计划(不时修订的“计划”)授予给您的非法定股票期权,该计划通过引用并入此处。任何在这些条款中未明确定义的专有名词应按计划中的定义进行解释。
个人奖励由迪尔股份&公司董事会薪酬委员会(“委员会”)决定。
这些条款包括某些限制性条款。如果您是伊利诺伊州的居民,您有权就这些条款咨询律师。如果您是德克萨斯州的居民,您承认,考虑到您在公司的就业,您从该就业中获得的财务和其他利益,包括下文定义的股票期权,以及/或访问机密信息和/或商业秘密,您受限于这些条款中概述的某些限制性条款。
(1) | 格兰特在授予日期,公司在此向您授予一项非法定股票期权("股票期权"),按照本文及计划中提供的条款,购买最高数量的普通股("股份"),以及按照您的奖励信中列明的每股普通股的期权价格,所有情况下均须遵循计划第1.6节中规定的调整。股票期权将根据第(2)节的规定变得有权和可行使。 |
(2) | 归属。 |
A. | 基于时间的归属除第(2)b节和(2)C节所述情况外,并遵循第(8)节的规定,股票期权将在三年内归属并变得可行使,其中(i)34%的股份将在授予日期的第一周年变得有权和可行使,(ii)33%的股份将在授予日期的第二和第三周年变得有权和可行使,前提是,在每种情况下,您在授予日期到适用的归属日期之间持续留在公司工作。股票期权到期后,将被取消,无法再行使。 |
B. | 退休如果由于退休而终止您的雇佣,遵循第(8)节的规定,股票期权将按照以下方式归属并变得可行使: |
1. | 如果您的退休发生在授予日期发生的财政年度的10月31日或之前("授予年度结束"),则按应计的股份数归属,等于100%您所持股票期权下股份的数量,乘以通过将(x)从授予日期到您的退休日期的日历月份数量(包括退休月份)除以(y)12来确定的百分比。 |
2. | 如果您的养老发生在授予年度结束后,100%的未归属股份将受股票期权的约束。 |
3. | 在每种情况下,股票期权的未归属部分应在以下时间生效并可行使:(i) 您的养老日期或 (ii) 授予日期后六个月的日期。如此部分的股票期权未依据本条第(2)b段归属,则将自动被没收。 |
根据这些条款,“养老” 应具有约翰·迪尔公司薪资员工养老金计划或其任何后续或类似的公司的计划或其子公司的定义,如果没有这样的计划,养老将由公司自行决定,并遵循适用的法律。.
C. | 死亡或残疾如果您因残疾或去世而终止雇佣关系,需遵循第(8)节,股票期权的未归属部分将在以下时间完全归属并可行使:(i) 雇佣关系终止日期或 (ii) 如果您因残疾而终止,授予日期后六个月的日期。为了这些条款的目的, |
D. | 其他终止事项。 Except as provided in sections (2)b and (2)C, and subject to section (6), if you terminate employment with the Company and its Subsidiaries before the Stock Option is fully vested, the unvested portion of the Stock Option held by you at that time shall be automatically forfeited. |
E. | In addition, pursuant to section 8.8 of the Plan, the unvested portion of the Stock Option may be forfeited if you incur a suspension of employment or you are placed on a leave of absence. |
(3) | Expiration. |
1. | 如果您的雇佣因去世而终止,则股票期权将在您去世之日起一年后到期。 |
2. | 如果您的雇佣因残疾或养老而终止,则股票期权将在您雇佣终止之日起五年后到期。如果您在该五年期限到期之前去世,则股票期权可继续行使,直到以下两个期限中的较晚者: (i) 您雇佣终止之日起计算的五年期限的最后一天,或 (ii) 您去世之日起计算的一年期限的最后一天。 |
3. | 如果您的雇佣因任何其他原因终止(不包括去世、残疾或养老),则股票期权将立即终止。 |
(4) | 计算。 您的股票期权的期权价格应等于授予日期在纽约证券交易所美股盘中结束时公司普通股的收盘价。 |
(5) | 费用。 与此股票期权的行使和卖出相关的佣金、费用及其他支出由您承担。如果您购买并持有该股票,行使时不收取佣金或费用。 |
(6) | 控制权变更. 除非委员会在控制权变更之前另有决定,否则在控制权变更的情况下,股票期权的归属或没收将受计划第七条的条款和条件的制约。 |
(7) | 行使程序。 |
A. | 在股票期权归属之前,任何部分的股票期权均不得行使。对于所有或任何股票的行使选择必须遵循委员会不时规定的程序。目前的股票期权通过富达进行行使。 有关行使流程的信息可通过互联网访问 _____________ 或拨打美国的 _________ 。从美国以外拨打的免费电话代码可以通过互联网访问 ______________。 |
B. | 为了行使股票期权,您必须以计划第2.4(b)节允许的方式支付所购股票的总期权价格,并在富达管理网站上的行使通知中指定。 |
C. | 公司在行使股票期权时交付股票的义务应受所有适用法律、规则、法规的约束,以及委员会认为适当的政府机构的批准,包括公司法律顾问认为遵守联邦、州和外国证券法及法规所需的必要或适当的措施。 |
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(8) | 特别没收条款。 |
A. | 如果您的雇佣因养老、残疾或在未行使股票期权前得到委员会同意而终止,您对所持有股票期权的任何部分的成熟或行使的权利需遵守附件A中规定的限制性条款。如果确定您违反了附件A中的限制性条款,则您的股票期权将自动失效。委员会关于您违反该限制性条款的任何决定均为最终、具有约束力和决定性的。 |
B. | 如果您在授予日期或之后达到E3级别或以上薪水等级,则通过接受这些条款,您同意股票期权受限于并且以任何经董事会或委员会批准的适用追回政策的条款为条件,这些政策不时生效(包括但不限于公司的高管激励补偿追回政策、激励补偿恢复政策或任何后续或类似政策),是否在授予日期之前或之后获得批准(适用时,称为“追回政策”)。进一步而言,在适用法律允许的范围内,包括但不限于《国内税收法典》第409A条,股票期权受制于因您在适用的追回政策条款下对公司存在未结追回、恢复或没收义务时的抵消。在您满足这些条款的所有条件之前,任何股票期权(不足部分)均不得获得,且不得适用任何适用的追回政策的任何追回、恢复或没收条款。 |
(9) | 没有股东权利。 在股票期权行使后,您不会对股票的股份享有任何股东权利,包括,但不限于,投票权,直到股份的权证已根据股票期权行使而发行。 |
(10) | 代扣税款。 公司将采取其认为适当的措施,以确保在与行使股票期权有关的情况下,所有适用的所得税、就业税、社会保险、国民保险和其他贡献、征费、工资税、社会保障、账户付款义务或其他金额(“税款”)按照要求收取、代扣或核算。在行使股票期权时,您可以在Fidelity管理网站上选择_________________如何收取代扣税款。尽管有上述规定,为了帮助满足公司的股票所有权要求,如果您已达到E3级别,您可以选择通过向公司交付支票支付与行使股票期权相关的代扣税款,金额为该代扣税款,您需在行使日期前至少14天联系执行补偿部门,邮箱为_______@JohnDeere.com;但如果您是受《证券交易法》第16条约束的公司的官员,则不得作此选择。 |
(11) | 可分割性。 如果这些条款或计划的全部或任何部分被任何法院或政府机构宣告为违法或无效,则该违法或无效性质不应使这些条款或计划的未被宣告为违法或无效的部分失效。任何被宣告为违法或无效的条款部分,若可能,应当以一种合法有效的方式进行解释,以尽可能发挥其条款的效力。在具有管辖权的法院确定附件A中规定的限制性条款在持续时间或范围上过于宽泛的情况下,各方明确同意法院可以修改限制性条款,以符合适用法律。 |
(12) | 不可转让。 您不得自愿或非自愿地出售、转让、赠与、抵押、转让或以其他方式剥离期权或在这些条款下的权利,包括但不限于与遗产规划、婚姻解除、收款、执行、扣押以及任何其他自愿或非自愿转让相关的转让。任何违反此规定的尝试将视为无效。尽管如此,您可以按照第(16)节的描述,指定一个或多个受益人来行使您的权利并在您去世时接收任何发行的股票或与期权相关的任何现金。 |
(13) | 继承者和受让人这些条款所示的期权应对本协议各方的继承人、受遗赠人、法定代表人、继承者和受让人产生利益,并对其具有约束力。 |
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(14) | 修订这些条款只能通过公司和您双方签署的书面文件进行修订,该书面文件应特别说明其修订这些条款。尽管如此,这些条款也可以仅由委员会通过明确说明其修订这些条款的书面文件进行修订,前提是将该修订副本送达您,并且不允许未经您书面同意而对您在此项下的权利产生不利影响的任何修订。 |
(16) | 受益人。您可以随时指定或更改受益人,以便在您去世的情况下,将计划下的未支付金额支付给该受益人(前提是受益人指定在适用法律下有效)。可在此下载并填写后返回给富达的受益人指定表格: |
美国参与者:
美国以外的参与者:
您的计划受益人指定将在您更改之前一直有效,并适用于本计划及其所有未来的授予。 请注意,您在约翰·迪尔综合股权和激励计划下填写的任何受益人指定表格将不适用于该计划下的利益。
(17) | 没有就业权利. 本协议中没有任何条款赋予您与公司或任何子公司继续雇佣的权利或义务,也不应影响您或公司或任何子公司在适用法律及您与公司或子公司之间的任何雇佣协议条款的情况下,随时终止您雇佣的权利。 本协议中没有任何条款创建雇佣协议或成为确定其他福利的薪酬的一部分。 获得此奖励并不使您有权获得任何未来奖励或其他考虑,即使委员会决定继续向其他员工发放此类奖励。 |
(18) | 电子交付公司可以通过电子方式传递与期权、计划或可能根据计划授予的未来奖励相关的任何文件。 电子传递的方式包括但不限于向公司内部网或参与管理该计划的第三方互联网网站发送链接,通过电子邮件或公司指定的其他电子传递方式发送文件。 您在此确认您已阅读此条款并同意电子传递文件。 您承认若联系公司并以书面或电话联系方式,公司将免费向您提供任何电子传递文件的纸质副本。 您进一步承认,如果该文件的电子传递尝试失败,您将获得文件的纸质副本。 同样,您理解,如果该文件的电子传递尝试失败,您必须向公司提供文件的纸质副本。 |
(19) | 非美国参与者的附加条款尽管有相反的规定,如果您居住和/或在美国以外的地方工作,您将受限于附录A中附带的非美国参与者的附加条款和条件,以及附录b中附带的任何国家特定条款和条件。如果您是其他国家(或在当地法定目的上被视为此)的公民或居民,而您目前居住或工作的国家不是该国,或者如果在授予日期后迁移到包含在国家特定条款和条件中的国家,则该国的特殊条款和条件将适用于您,前提是公司判断这些条款和条件的适用是合规当地法律或便利计划管理所必需或可取的。非美国的条款和条件 |
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参与者和特定国家的条款和条件构成这些条款的一部分,并通过引用并入其中。 |
(20) | 授予接受. 您承认您已经获得至少14天的时间来审查和考虑这些条款。您必须通过在Fidelity管理网站上做到这一点来接受这些条款(_____________)在股票期权被行使之前。 如果您未按指示接受条款,该授予将自动终止,无需公司或委员会采取进一步行动,股票期权将被没收。 |
接受这些条款构成您对根据计划和这些条款采取的任何行动的同意,并且您同意受附件A中包含的契约和协议的约束。在决定接受股票期权奖项之前,您应该仔细阅读附件A。如果您决定不接受该奖项,您将失去股票期权,并且附件A中规定的限制性契约将不适用。然而,您仍将继续受先前或后续股票授予及您与公司之间的任何其他限制性契约协议的约束。您决定不接受该奖项将不会有其他后果。
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