附录99.1
XCL资源控股公司及其子公司 | ||||||||||||||
基本报表
2023年12月31日
XCL资源控股公司及其子公司
内容 | ||||||||||||||
独立审计师报告
致管理委员会
XCL资源控股有限公司
意见
我们已经审计了XCL资源控股有限公司及其子公司的合并财务报表（"公司"），该财务报表包括截至2023年12月31日的合并资产负债表以及截至当年结束的相关合并运营报表、成员权益报表和现金流量表，以及相关的合并财务报表附注。
在我们看来，附带的合并财务报表在所有重大方面公平地反映了公司截至2023年12月31日的财务状况，以及其截至当年结束的经营成果和现金流量，并符合美国公认会计原则。
意见依据
我们按照美国公认审计标准（GAAS）进行审计。我们在这些标准下的责任在于 合并财务报表审计师的责任 部分说明我们的报告。我们要求独立于公司并按照与我们审计相关的相关伦理要求履行我们的伦理责任。我们相信，我们获得的审计证据足够且适当，可以为我们的审计意见提供基础。
管理层对合并基本报表的责任
管理层负责根据美国通用会计原则编制和公正呈现合并财务报表，并负责与编制和公正呈现合并财务报表相关的内部控制的设计、实施和维护，以确保合并财务报表不受重大错报的影响，无论是由于欺诈还是错误。
在编制合并财务报表时，管理层需评估是否存在条件或事件，综合考虑后，可能对公司在合并财务报表发布或可发布后的1年内持续经营能力产生重大疑问。
审计的负责人对合并财务报表的审计负有责任
我们的目标是获得合理保证，以判断合并财务报表整体是否存在重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并出具包括我们意见的审计师报告。合理保证是一种较高的保证水平，但不是绝对保证，因此也不能保证根据GAAS进行的审计将始终发现存在的重大错报。由于欺诈可能涉及共谋、伪造、故意遗漏、虚假陈述或对内部控制的覆盖，因此未能发现因欺诈导致的重大错报的风险高于因错误导致的风险。如果有重大可能性，单独或整体上，错报会影响合理用户基于合并财务报表所作的判断，则该错报被视为重大。
1
致管理委员会
XCL资源控股有限公司
在根据GAAS进行审计时，我们：
• 在审计过程中行使专业判断，并保持专业怀疑态度。
• 识别和评估合并财务报表重大错报的风险，无论是由于欺诈还是错误，并设计和执行与这些风险相关的审计程序。这些程序包括按测试基础检查合并财务报表中金额和披露的证据。
• 了解与审计相关的内部控制，以便设计在特定情况下适当的审计程序，但并不旨在对公司内部控制的有效性表达意见。因此，不表达任何此类意见。
• 评估所使用的会计政策的适当性及管理层所做的重大会计估计的合理性，同时评估合并财务报表的整体呈现。
• 根据我们的判断，判断是否存在条件或事件，考虑整体因素，产生对公司在合理时间内持续经营能力的实质性怀疑。
我们需要与负责治理的人沟通，涉及其他事项，包括审计的计划范围和时间安排、显著审计发现，以及在审计过程中识别的某些与内部控制相关的事项。
所需补充信息
美国普遍接受的会计原则要求与油气生产活动相关的补充信息在第11号附注中列示，以补充基本合并财务报表。这类信息由管理层负责，尽管不是基本合并财务报表的一部分，但美国财务会计标准委员会要求其作为财务报告的重要组成部分，以将基本合并财务报表置于适当的运营、经济或历史背景下。我们已根据美国普遍接受的审计标准，对所需补充信息进行了某些有限程序，其中包括对管理层关于准备信息的方法的询问，并将信息与管理层对我们询问的回复、基本合并财务报表和我们在审计过程中获得的其他知识进行比较。我们不对该信息表达意见或提供任何保证，因为有限程序未能提供充足的证据来表达意见或提供任何保证。
| /s/ Plante & Moran, PLLC | ||
2024年3月18日，关于第11条，截止至2024年10月24日
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XCL资源控股有限责任公司及其子公司
合并资产负债表 | ||||||||||||||
2023年12月31日
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 36,252,869 | ||||||
| 应收账款 | 152,001,562 | |||||||
| 石油库存 | 7,254,699 | |||||||
| 商品衍生工具 | 11,412,863 | |||||||
| 预付账款及其他流动资产 | 41,968,361 | |||||||
| 总流动资产 | 248,890,354 | |||||||
石油和天然气资产，成功开发法 | ||||||||
| 已探明资产 | 1,786,642,745 | |||||||
| 未验证的资产 | 60,831,162 | |||||||
| 累计折旧、消耗和摊销 | (321,666,538) | |||||||
| 石油和天然气资产总计，净额 | 1,525,807,369 | |||||||
其他资产，净额 | 161,077,498 | |||||||
| 总资产 | $ | 1,935,775,221 | ||||||
| 负债及成员权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 53,934,087 | ||||||
| 商品衍生工具 | 10,508,605 | |||||||
| 应计负债 | 321,492,594 | |||||||
| 总流动负债 | 385,935,286 | |||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 资产退休义务 | 7,576,135 | |||||||
| 经营租赁负债 | 45,856,626 | |||||||
| 商品衍生工具 | 5,719,707 | |||||||
| 所得税负债 | 1,727,115 | |||||||
| 信贷额度 | 375,000,000 | |||||||
| 总负债 | 821,814,869 | |||||||
| 会员权益 | ||||||||
| 捐款 | 630,566,518 | |||||||
| 累计收益 | 483,393,834 | |||||||
| 总会员权益 | 1,113,960,352 | |||||||
| 总负债和会员权益 | $ | 1,935,775,221 | ||||||
| 请参见合并基本报表的说明。 | ||||||||
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并营业报表 | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的年度
| 营业收入 | ||||||||
| 石油销售 | $ | 846,170,283 | ||||||
| 天然气及天然气液体销售 | 16,004,859 | |||||||
| 其他收入 | 9,062,197 | |||||||
| 总营业收入 | 871,237,339 | |||||||
| 销售石油和天然气资产的收益 | 3,681,077 | |||||||
| 营业费用和支出 | ||||||||
| 租赁运营 | 57,509,241 | |||||||
| 生产税 | 21,396,455 | |||||||
| 运输、收集和处理 | 131,992,181 | |||||||
| 修整作业 | 6,488,589 | |||||||
| 折旧、耗竭、摊销和增加 | 191,609,210 | |||||||
| 一般管理费用 | 18,828,920 | |||||||
| 收购成本（备注5） | 421,051 | |||||||
| 勘探和放弃 | 1,421,191 | |||||||
| 已收购的石油库存成本 | 32,179,410 | |||||||
| 总营业费用和支出 | 461,846,248 | |||||||
| 营业收入 | 413,072,168 | |||||||
| 其他收入（费用） | ||||||||
| 利息支出 | (36,137,426) | |||||||
商品衍生工具收益 | 23,754,532 | |||||||
| 其他 | 33,285 | |||||||
| 其他总收入（费用） | (12,349,609) | |||||||
| 税前收入 | 400,722,559 | |||||||
| 递延所得税费用 | (1,727,115) | |||||||
| 净利润 | $ | 398,995,444 | ||||||
| 请参见合并基本报表的说明。 | ||||||||
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XCL资源控股有限公司及其子公司
成员权益合并报表 | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的年度
| 成员贡献 | 累计收益 | 总成员权益 | |||||||||||||||
余额 - 2022年12月31日 | $ | 616,026,867 | $ | 84,398,390 | $ | 700,425,257 | |||||||||||
| 贡献 - A系列 | 14,401,809 | — | 14,401,809 | ||||||||||||||
| 贡献 - B系列 | 137,842 | — | 137,842 | ||||||||||||||
| 净利润 | — | 398,995,444 | 398,995,444 | ||||||||||||||
余额 - 2023年12月31日 | $ | 630,566,518 | $ | 483,393,834 | $ | 1,113,960,352 | |||||||||||
| 请参见合并基本报表的说明。 | |||||||||||||||||
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并现金流量表 | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的年度
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||
| 净利润 | $ | 398,995,444 | ||||||
| 调整净利润和通过营业活动提供的现金 | ||||||||
| 折旧、耗竭、摊销和增值 | 191,609,210 | |||||||
| 出售石油和天然气资产的收益 | (3,681,077) | |||||||
| 商品衍生工具公允价值变动 | (85,136,292) | |||||||
| 其他资产的摊销 | 2,453,776 | |||||||
| 使用权资产的摊销 | 25,522,359 | |||||||
| 递延所得税 | 1,727,115 | |||||||
| 经营资产和负债的变化 | ||||||||
| 应收账款 | (72,957,100) | |||||||
| 预付及其他资产 | (7,072,584) | |||||||
| 经营租赁 | (24,077,440) | |||||||
| 应付账款和应计负债 | 59,629,659 | |||||||
| 资产退休义务结算 | (317,030) | |||||||
| 经营活动提供的净现金 | 486,696,040 | |||||||
| 投资活动现金流 | ||||||||
| 对石油股和天然气资产的投资 | (465,636,987) | |||||||
| 出售石油股和天然气资产的收益 | 9,579,929 | |||||||
| 购买材料、供应品及其他资产 | (114,312,436) | |||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (570,369,494) | |||||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||
| 捐款 | 14,539,651 | |||||||
| 信贷便利的收益 | 105,000,000 | |||||||
| 信用融资的支付 | (25,000,000) | |||||||
| 延期融资成本 | (1,730,362) | |||||||
| 融资活动提供的净现金 | 92,809,289 | |||||||
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | 9,135,835 | |||||||
现金及现金等价物 - 期初 | 27,117,034 | |||||||
现金及现金等价物 - 期末 | $ | 36,252,869 | ||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 支付的利息 | $ | 33,085,664 | ||||||
| 重大非现金交易 | ||||||||
| 应付账款和应计负债中包含的石油和天然气财产支出 | $ | 94,565,648 | ||||||
应付账款和应计负债中包含的材料和供应支出 | 23,348,786 | |||||||
| 转移到石油和天然气财产的材料和供应 | 133,674,866 | |||||||
| 发生的资产退休义务 | 2,324,379 | |||||||
| 由于获取使用权资产而产生的经营租赁负债 | 156,648,609 | |||||||
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并基本报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
第1条 - 业务性质
XCL资源控股有限公司（"公司"）是一家特拉华州有限责任公司，于2018年7月3日成立。通过其全资子公司XCL Intermediate, LLC，XCL AssetCo, LLC，XCL RoyaltyCo, LLC，XCL Marketing, LLC，Wasatch Water Logistics, LLC，XCL SandCo LLC和XCL Resources, LLC，公司的业务涉及在美国各地收购、勘探、开发和生产其运营、非运营和特许权在石油和天然气资产中的权益，目前主要在犹他州的尤因塔盆地拥有权益。自2019年开始，随着油气资产收购的完成，公司已开始大规模运营。
注释2 - 重要会计政策
财务报表的基础
所附合并基本报表包括公司及其全资子公司，并已按照美国普遍接受的会计原则编制。所有内部交易在合并时已被消除。
估计的使用
编制符合美国通用会计原则的合并财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期资产和负债的报告金额，以及在报告期间的营业收入和费用的报告金额和或有资产和负债的披露。
石油和天然气（"DD&A"）的耗竭、折旧和摊销及已证明的石油和天然气资产的减值是通过对石油和天然气储量的估计来确定的。在估计储量数量和预测未来生产率及开发支出的时间时存在许多不确定性，包括未来拆除、处置和恢复公司资产的成本。石油和天然气储量的工程必须被视为一种主观的估计过程，无法以精确的方式测量地下石油和天然气的累积量。
此外，财务报表中的估计包括对已证明和未证明资产的可实现性估计、与资产退休义务相关的成本和时间估计、应计营业收入和负债，以及商品衍生工具的公允价值。
尽管管理层认为合并财务报表的估计是合理的，但实际结果可能与这些估计有所不同。
现金及现金等价物
公司将所有原始期限三个月或更短的高度流动性工具购买视为现金等价物。公司持续监控其与投资的金融机构之间的持仓及信用质量。在资产负债表日期及期间，现金及现金等价物的余额主要存放于一家金融机构，并超过了联邦保险限额。
信用风险集中度
公司的应收账款主要来自于向买方销售石油、天然气和天然气液体，以及向共同利益所有者收取的与公司运营的资产相关的支出。
公司持续监控其买方和共同利益所有者的财务状况，并评估应收账款的可收回性以判断其可收性。由于应收账款主要与石油和天然气行业的其他实体有关，故这种集中度可能会影响公司的信用风险，因为这些实体可能会受到石油和天然气行业经济或其他变化的同样影响。
7
XCL资源控股公司及其子公司
合并基本报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
公司根据管理层对预期信贷损失的当前估算，以及具有类似风险特征的金融资产的历史信贷损失经验，调整管理层对当前状况的预期和合理支持的预测，累计计提信贷损失准备金。由于公司通常有权扣留收入以抵消应收款项，因此共同利益所有者的违约风险被认为是微不足道的。公司的应收账款主要来自于销售石油、凝析油、天然气和天然气液体，通常在一到两个月内收回。
截至目前，公司没有出现任何坏账。
在2023年，四个买方占公司石油、天然气和天然气液体销售的约62%。公司几乎所有的营业收入应收款项均来自这四个买方。
石油库存
公司的原油库存代表在公司租赁的铁路终端（“转运设施”）的油罐中维护的油和/或在租赁的铁路货车上以FOB目的地运输到墨西哥湾沿岸的炼油厂的原油。石油库存主要由与油罐或铁路货车上维护的油相关的耗竭、折旧和摊销以及租赁运营费用组成，并以成本或可变现净值中的较低者入账。公司采用先进先出的方式对其原油库存进行会计处理。
材料和供应品
材料和供应品在资产负债表中的预付和其他流动资产行中报告。公司的材料和供应品，包括管道材料、完工材料和生产及设施设备，以成本或可变现净值中的较低者入账。材料和供应品通常是为了在公司的石油和天然气钻探、完工和生产活动中使用而购买的，当相关资产投入服务时，它们会转移到证明的石油和天然气资产上，净额归属于公司的利益。
石油和天然气资产
公司采用成功投资方法对石油和天然气活动进行会计。根据这种会计方法，与成功探井的开发、钻探和设备相关的费用以及成功和不成功的开发井的费用被资本化并耗竭，使用单位产量法基于经证明的石油和天然气储量，以每个油田为基础。公司的经证明的石油和天然气储量信息是通过应用截至2023年12月31日的12个月期间内每月的第一天的平均石油和天然气价格计算的。截至2023年12月31日的年度折旧、耗竭和摊销费用为190,506,528美元，扣除作为库存资本化的金额。不成功的探井的勘探、地质和地球物理费用、延期租金和钻探成本在发生时计入费用。
与未评估的勘探井相关的成本在确定有证明的储备之前被排除在可消耗基础之外，这时这些成本被重新分类为有证明的石油和天然气资产，并受到消耗限制。如果确定勘探井成本未成功建立有证明的储备，这些成本将于该判断时计入费用。
每当事件和情况表明其账面价值的可回收性下降时，公司会审查其石油和天然气资产的减值。公司估计其有证明石油和天然气资产未来的预期现金流，并将这些现金流与有证明的石油和天然气资产的账面金额进行比较，以判断该金额是否可回收。如果账面金额超过估算的未折现未来现金流，则公司将对其有证明的石油和天然气资产进行调整至估计公允价值。用于估计公允价值的因素包括有证明储备的估算、调整基础差异的未来商品价格、未来生产估算、预期资本支出和折现率。
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XCL资源控股公司及子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
与实现预期现金流相关的风险相称。折现率是管理层认为具有代表性的当前市场条件的利率，包括风险溢价和其他操作风险的估计。在截至2023年12月31日的年度内没有发生有证明石油和天然气资产的减值。
未经证明的石油和天然气资产至少每年进行一次评估，以确定它们是否因在相关区块内或附近钻探干井而遭受减值，或是否存在其他可能表明价值下降的情况。当未经证明的资产被确定为减值时，损失将确认为减值部分。当未经证明物业的租赁到期时，其成本将从账簿中移除并计入费用。在截至2023年12月31日的年度内没有发生未经证明物业的减值。
公司不时会出售其石油和天然气资产。在现有油田内已探明资产的部分出售可以视为正常退休，只要这种处理不会显著影响生产单位的耗损率，则不承认处置的收益或损失。对未探明资产的部分出售，在保留利益的最终回收成本存在重大不确定性的情况下，按成本回收来处理。仅当销售价格超过未探明资产的账面价值时，才承认处置活动的收益。所有其他已探明和未探明资产的出售都会确认收益或损失。在截至2023年12月31日的年度内，公司在北达科他州的威利斯顿盆地出售了其石油和天然气资产，约为890万，导致约320万的出售收益。公司还在截至2023年12月31日的年度内在犹他州的尤因塔盆地出售了其他一些已探明资产，销售价格为70万，导致约50万的出售收益。
其他资产
其他资产包括递延融资成本、物业和设备、租赁使用权资产以及非流动商品衍生工具。
物业和设备，包括租赁改进、家具和固定装置以及设备，按成本入账，并使用直线法在资产的预计使用年限内进行折旧。租赁改进的成本在相关租约有效期内或资产的预计使用年限内较短的期间内进行折旧。维护和修理的成本在发生时计入费用。截止2023年12月31日，物业和设备的折旧费用总计为761,215。
递延融资成本代表与信用设施（注释6）相关的法律和咨询费用，为2,144,858，减去截至2023年12月31日的累计摊销。这些费用正在信用设施期限内按直线法摊销。
公司的使用权资产（ROU）是运营租赁，代表公司在采用ASC 842（注9）后，在租赁期限内对基础资产的使用权。这些ROU资产与公司各项业务、运输和办公室租赁合同的运营租赁相关。
长期资产
公司在发生表明资产的账面价值可能无法收回的事件或变化情况下，审查长期资产的可收回性，包括转运设施、物业和设备以及使用权资产。可能减值的评估基于从相关业务的预期未来未贴现现金流中收回资产的账面价值的能力。如果这些现金流低于该资产的账面价值，将根据估计的公允价值与账面价值之间的差额确认减值损失。减值测量要求管理层对与长期资产相关的这些现金流以及其他公允价值的确定进行估计。
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XCL资源控股公司及其子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
资产养老负债
资产退役义务（ARO）与石油和天然气资产的预计封堵和废弃成本相关，包括设施，以及公司的井位复垦成本。公司在发生ARO时记录其公允价值。当负债首次记录时，公司通过增加已探明的石油和天然气资产的账面价值来资本化估计成本。随着时间的推移，负债在每个期间根据估计的未来成本进行增值，资本化成本被耗竭。公司使用收入评估技术，根据预期拆解成本的金额和时间，调整的无风险利率、市场风险溢价和资金时间价值来估计ARO的公允价值。所有输入在负债产生或调整时被估计。
由于预计的放弃成本或油井经济寿命的变化，或者如果联邦或州监管机构制定有关放弃油井的新要求，可能会对负债进行修订。随着这些估算的变化，负债会进行调整，负债结算时，若实际成本与记录的负债不同，公司会报告相应的收益或损失。
收入确认
公司的营业收入主要来自其生产的石油、天然气和天然气液体的销售。公司通过多种短期和长期协议向众多客户销售其生产的石油、天然气和天然气液体。公司的营业收入主要来自公司运营的石油和天然气井产生的石油、天然气和天然气液体。公司还从其在非经营和特许权利中的持有中获得收入。在2023年，约4320万的石油销售与公司从第三方生产商购买的石油相关。
收入在满足合同履行义务的月份确认，这通常是在客户获得生产的石油、天然气和天然气液体的控制权时。客户获得控制权的时间点可能会因公司的每个销售协议的合同条款而有所不同，通常是在客户接受、占有、取得所有权并承担生产的石油、天然气和天然气液体的损失风险时发生。
公司的所有生产的石油、天然气和天然气液体的销售均在与客户的合同下进行，这通常包括基于与已发布指数和成交量相关的月度定价的可变对价。尽管在客户获得生产的石油、天然气和天然气液体的控制权时确认收入，但来自这些客户的应收账款和付款可能在交付生产的石油、天然气和天然气液体后的一个到两个月内未收到，因此，交付给客户的生产数量和销售产品的价格是利用生产报告、合同定价和市场指数进行估算的。因公司而产生的预计收入在附带资产负债表中记录为应收账款，直至收到付款为止。预计金额与来自销售生产的石油、天然气和天然气液体的实际金额之间的差异在确认时记录，这通常是在收到客户的付款时。2023年1月1日，应收收入余额约为6510万。
对于公司的石油销售协议，公司通常会将生产的石油交付给客户，地点包括油罐电池、靠近生产地点的共同交付点或其他指定交付地点，包括墨 Gulf Coast 的终端设施。交付给客户后，公司有权按约定的指数价格收取，每桶生产的石油减去价格差异（实际净价）。公司在控制权转移到客户的油罐电池、靠近生产地点的共同交付点，或其他指定交付地点时按实际净价确认收入。
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XCL资源控股有限公司及子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
运输和集输成本，包括租赁和运输铁路货车的成本，在附带的合并运营报表中计入运输、集输和处理的成本，前提是这些成本是在将生产的原油控制权转移给客户之前发生的。
商品衍生工具
公司使用衍生工具为其现金流提供稳定性，并管理其在石油和天然气价格波动环境下的商品价格风险敞口。公司在附带的合并资产负债表中以公允价值记录所有衍生工具。公司不对其任何未到期的衍生工具应用对冲会计，因此，衍生工具公允价值的所有变化都在收益中确认。
与特定商品量相关的商品衍生工具所产生的实现收益和损失在附带的合并现金流量表中分类为经营活动。
基于单位的补偿
对于任何以低于估计公允价值的价格发行的b系列单位，以及所有c系列单位，公司在持有者的基础上，根据单位奖励的估计授予日期公允价值，在必要的服务期限内确认基于单位的补偿费用。在截至2023年12月31日的年度内，公司没有记录与b系列单位相关的任何单位补偿费用，因为所有发行的b系列单位价格均等于或高于其估计公允价值，公司也没有记录与c系列单位相关的任何单位补偿费用，因为相关金额微不足道。
所得税
该公司是一个有限责任公司，在美国联邦、州和地方所得税目的上被视为合伙企业。因此，成员通常根据公司的经营协议确定的应纳税收入或损失的可分配份额征税。公司评估不确定的税务立场，以便在财务报表中进行计量和确认。为了确认税务立场，公司判断该税务立场在检查时是否更可能被维持。公司的财务报表在截至2023年12月31日的年度内没有需要计量和确认的不确定税务立场。由于国税局的规定，来自国税局对公司的审计所产生的调整可能在公司层面进行评估。
德克萨斯州在公司层面征收特许税。在截至2023年12月31日的年度内，公司记录了与此类特许税关联的170万美元的递延税款准备。这些递延税款反映了根据美国公认会计原则确认的资产和负债与税务目的下确认的相关金额之间的临时差异的影响。导致公司递延税款的主要差异源于对记录为公司石油和天然气资产一部分的无形钻探成本的不同处理。
租赁
The Company primarily leases office space, trucking fleets, railcars, and drilling, completion, and production equipment from third parties. The Company determines if a contract is a lease at inception. A contract contains a lease if the contract conveys the right to control the use of an identified asset for a period of time in exchange for consideration. The lease term begins on the commencement date, which is the date the Company takes possession of the asset and may include options to extend or terminate the lease when it is reasonably certain that the option will be exercised. Certain of the Company’s leases contain renewal options for varying periods, which can be exercised at the Company’s sole discretion. Leases are classified as operating or finance leases based on factors such as the lease term, lease payments, and the economic life, fair value and
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XCL Resources Holdings, LLC and Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements | ||||||||||||||
December 31, 2023
estimated residual value of the asset. Where leases include options to purchase the leased asset at the end of the lease term, this is assessed as a part of the Company’s lease classification determination. The Company’s leases have remaining lease terms ranging from 1 to 10 years.
The Company recognizes a ROU asset and lease liability to account for its leases. ROU assets represent the Company’s right to use an underlying asset for the lease term and lease liabilities represent the Company’s obligation to make lease payments arising from the lease. ROU assets and lease liabilities are recognized on the commencement date based on the present value of lease payments over the lease term. ROU assets are based on the lease liability and are increased by prepaid lease payments and decreased by lease incentives received. Lease incentives are amortized through the lease asset as reductions of expense over the lease term. For leases where the Company is reasonably certain to exercise a renewal option, such option periods have been included in the determination of the Company’s ROU assets and lease liabilities.
租赁通常在租期内包含租金递增。公司在租期内以直线法确认这些租赁的费用。一些租赁根据通货膨胀指数和公平市场价值调整来调整租金。一些租赁包含有条件租金条款，包括固定的基本租金加上租户营业成本的额外变量百分比。经营租赁负债是根据租赁开始时的现行指数或费率计算的。指数或费率的后续递增和有条件租金支付被确认作为变量租金费用。某些租赁要求公司支付与租赁资产相关的税费、保险、维护和其他营业费用。这些金额不包括在ROU资产和租赁负债的计量中，因为它们在本质上是变量。当发生时，这些变量租赁成本被确认作为变量租赁费用。
作为一种实用的方便，包含租赁和非租赁组成部分的租赁协议被视为公司所有资产类别的单一租赁组成部分进行会计处理。
公司选择了符合条件的所有租赁的短期租赁确认豁免。因此，初始期限为12个月或更短的租赁不会被记录在合并资产负债表上。ROU资产和租赁改善的折旧年限受到预期租赁期限的限制，除非公司合理确定会转移所有权或购买选择权。公司使用其增量借款利率根据租赁开始日期可获得的信息对未来租赁支付进行折现，因为租赁中的隐含利率是未知的。增量借款利率的判断需要判断，并根据公司的当前担保借款利率进行确定，调整与租赁相关的各种因素，包括总租赁支付和租赁期限。
后续事件
合并基本报表及相关披露包括对事件的评估，直到并包括独立审计师报告的日期，即合并基本报表可发出的日期。
待定的石油和天然气资产收购
在2024年1月，公司签订了一份买卖协议，并在一个托管账户中存入1280万美元作为潜在的石油和天然气资产收购的押金。买卖协议的购买价格为8500万美元，需根据某些调整，且需满足关闭的常规条件。如果买卖协议被终止，依据终止方和终止原因，所有押金将面临没收风险。到这些合并财务报表可发行之日，买卖协议尚未关闭。
信贷设施
在2024年1月5日，公司对其信用设施进行了修订（注释6）。
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XCL资源控股公司及其子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
注释3 - 资产负债表披露
应收账款
应收账款包含以下内容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 应收营业收入 | $ | 139,295,253 | ||||||
| The Joint应收账单 | 12,706,309 | |||||||
| 应收账款总计 | $ | 152,001,562 | ||||||
预付账款及其他流动资产
预付及其他流动资产包含以下内容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 材料和供应 | $ | 32,041,846 | ||||||
| 预付费用 | 9,255,509 | |||||||
| 存入资金和其他资产 | 671,006 | |||||||
| 总预付及其他流动资产 | $ | 41,968,361 | ||||||
证明的石油和天然气资产
证明的石油和天然气资产包括以下内容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 租赁费用 | $ | 562,653,863 | ||||||
| 设施、钻探和完工费用 | 1,223,988,882 | |||||||
| 累计折旧、耗竭和摊销 | (321,666,538) | |||||||
| 净总确认石油和天然气资产 | $ | 1,464,976,207 | ||||||
其他资产，净值
其他资产，净额包括以下内容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 使用权资产 | $ | 155,836,359 | ||||||
| 家具、设备及固定资产净额 | 642,532 | |||||||
| 商品衍生工具，非流动 | 2,453,749 | |||||||
| 债务发行成本，扣除摊销后的净额 | 2,144,858 | |||||||
| 其他资产合计，净额 | $ | 161,077,498 | ||||||
13
XCL资源控股有限公司及其子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
截止日期：2023年12月31日
应计负债：
应计负债包括以下内容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 暂停收入 | $ | 50,006,800 | ||||||
| 租赁负债 - 运营 | 113,876,061 | |||||||
| 应付收入 | 10,552,924 | |||||||
| 应付生产税 | 19,480,540 | |||||||
| 营业费用 | 10,159,742 | |||||||
| 一般管理费用 | 4,797,677 | |||||||
| 买方履约定金 | 19,000,000 | |||||||
| 资本支出 | 92,832,682 | |||||||
| 利息 | 786,168 | |||||||
| 总累计负债 | $ | 321,492,594 | ||||||
买方履约定金
2023年6月，公司与买方签订了一项购销协议，涉及公司在犹他州尤因塔盆地的某些特许权和矿物权益。该交易的购置价格为3200万美元，并需进行通常的调整。购销协议要求支付履约定金，截至2023年12月31日，已支付1900万美元，已作为买方履约定金予以列示。该交易定于2024年完成，仍需满足通常的完成条件。如果买方未满足所有完成条件，包括未全额支付剩余履约定金，公司没有义务完成交易，或者公司可以选择完成交易，并出售与已收取的分期付款和购置价格成比例的不分割权益，如所定义。
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
注释 4 - 商品衍生工具
公司将商品衍生资产和负债的公允价值金额分类为净流动或非流动衍生资产或净流动或非流动衍生负债，具体情况视商品和对手方而定。
截至2023年12月31日，公司持有以下未平仓的商品衍生工具：
合同类型 | 总数量 剩余 (桶) | 加权平均价格 每桶 | 价格指数 | 合同期限 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||
石油互换 | 3,729,424 | $ | 69.02 | 石油-WTI-NYMEX | 1/1/24-12/31/24 | $ | (9,153,328) | |||||||||||||||||||||||||
| 石油互换 | 2,515,800 | 69.65 | 石油-WTI-NYMEX | 1/1/25-12/31/25 | 3,851,665 | |||||||||||||||||||||||||||
合同类型 | 总数量 剩余 (桶) | 加权平均价格 每桶底价 | 加权平均价格 每桶上限 | 价格指数 | 合同期限 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油夹层 | 3,556,997 | $ | 68.12 | $ | 76.63 | 石油-WTI-NYMEX | 1/1/24-12/31/24 | $ | 3,725,044 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 石油夹层 | 872,000 | 54.98 | 62.57 | 石油-WTI-NYMEX | 1/1/25-12/31/25 | (7,117,624) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合同类型 | 剩余总数量 (桶) | 加权平均行权价 每桶价格 | 价格指数 | 合同期 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||
购买的原油 看跌 | 2,218,000 | $ | 75.000 | 油-WTI-NYMEX | 1/1/24-6/30/24 | $ | 6,332,543 | |||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，公司商品衍生金融工具受到可执行的主净额抵销协议的约束，这些协议规定了公司与对手方之间应付或应收金额的抵销。协议还规定，在提前终止或违约的情况下，对手方有权抵销根据该协议及与同一对手方的任何其他协议所欠或应得的金额。
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XCL资源控股有限责任公司及其子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
下表将公司未偿还的衍生金融工具从总合同基础调节至合并资产负债表上的净合同基础列示以及合并资产负债表日期的相关公允价值：
| 2023 | |||||||||||||||||||||||
资产负债表 分类 | 总资产/负债 | 总金额 抵消 | 净确认公允价值资产/ 负债 | ||||||||||||||||||||
| 大宗商品衍生资产: | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | $ | 42,138,501 | $ | (30,725,638) | $ | 11,412,863 | |||||||||||||||||
| 非流动资产 | 7,850,463 | (5,396,714) | 2,453,749 | ||||||||||||||||||||
| 衍生资产总额 | $ | 49,988,964 | $ | (36,122,352) | $ | 13,866,612 | |||||||||||||||||
| 商品衍生负债： | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | $ | (41,234,243) | $ | 30,725,638 | $ | (10,508,605) | |||||||||||||||||
| Noncurrent liabilities | (11,116,421) | 5,396,714 | (5,719,707) | ||||||||||||||||||||
| 衍生品总负债 | $ | (52,350,664) | $ | 36,122,352 | $ | (16,228,312) | |||||||||||||||||
在上表中的2023年流动资产和流动负债中，分别包括390万和390万的义务，代表某些购买看跌期权的递延保费支付。
下表总结了截至下方所示年份的合并经营报表上报告的商品衍生金融工具的收益和损失的位置和金额。
| 2023 | ||||||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||
| 未实现收益 | $ | 85,136,292 | ||||||
| 实现损失 | (61,381,760) | |||||||
| 商品衍生金融工具的收益（损失） | $ | 23,754,532 | ||||||
由于石油和天然气价格的波动，公司商品衍生金融工具的估计公允价值在各期间之间会有较大的波动。
公司的所有衍生金融工具的对手方都是公司信贷设施的贷方。因此，公司的信贷设施由公司几乎所有的石油和天然气资产担保，公司不需要提供担保。
注意 5 - 成员权益
公司根据2018年7月修订和再次确认的有限责任公司协议（"协议"），发行A系列亿和C单位。
截至2023年12月31日，各系列的授权总数，以及已发行和流通的单位数量如下：
授权 | 已发行及流通 | |||||||||||||
| A系列单位（机构投资者） | 无限 | 614,345,000 | ||||||||||||
| B系列单位（管理层投资者） | 5,880,000 | 5,880,000 | ||||||||||||
| C系列单位（管理层投资者及员工） | 100,000 | 99,100 | ||||||||||||
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XCL资源控股有限责任公司及子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
A系列和B系列单位的发行价为每单位1美元。截至2023年12月31日，总资本承诺达到620,225,000美元，其中所有的620,225,000美元已被注资。
公司的事务由管理委员会监督。管理委员会由四位由机构投资者指定的经理、三位由管理投资者指定的经理以及一位至少得到一位机构投资者指定的经理和一位管理投资者指定的经理批准的经理组成。
利润、损失、分配和其他项目的分配是根据协议中的条款进行的。
在管理投资者违约事件发生时，公司的选择是使违约的单位持有人以指定价格出售其B系列单位，并没收任何C系列单位。在任何管理投资者终止雇佣时，其相应剩余的资本承诺将减少为零。
自创立以来发行的所有B系列单位的价格均等于或高于其估计公允价值。因此，对于发行给管理投资者的B系列单位，未认定任何基于单位的补偿费用。
如果公司的原因终止了某个B系列单位持有人的雇佣，或者该单位持有人无故提前终止雇佣，公司可以选择以该持有人的成本基础或指定评估价值中的较低者回购该持有人的所有B系列单位。如果公司的原因没有终止某个B系列单位持有人的雇佣，或者该单位持有人因有正当理由提前终止雇佣，或因死亡或残疾而终止，公司的选择是有权但没有义务以指定评估价值回购该持有人的B系列单位。
C系列单位被授权发放给某些管理投资者和公司的员工。C系列单位使持有人在达到协议中定义的特定支付阈值时有权从公司获得分配。C系列单位在发行日期的每个周年日按12.5%的比例归属，持续四年。剩余的50%在达到定义的合格退出事件后将归属。
若公司因故终止Series C单元持有者的雇佣，或单元持有者无充分理由辞职，则所有Series C单元，无论是否归属，均会被没收。若单元持有者去世或残疾，则所有未归属的Series C单元将暂时归属为Series C单元。如果在单元持有者去世或残疾后的六个月内发生退出事件，则所有未归属的Series C单元将归属。如果在单元持有者去世或残疾后的六个月内未发生退出事件，则未归属的Series C单元将被没收。若员工因非故由公司终止，或因充分理由由Series C单元持有者辞职，则所有未归属的Series C单元均被没收。对于任何已归属的Series C单元，公司有权但无义务以定义的评估价值回购该单元持有者的Series C单元。
自成立以来，所有发行的Series C单元的授权日公允价值均微不足道。因此，未对管理投资者和员工发行的Series C单元确认任何基于单元的薪酬费用。
2023年与Series C单元相关的活动摘要如下：
截至年度 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 期初的Series C单元 | 98,500 | |||||||
| 授予 | 600 | |||||||
| 被注销 | — | |||||||
| 期末C系列单位 | 99,100 | |||||||
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XCL资源控股公司及其子公司
合并基本报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
第6条 - 信贷额度
2019年12月20日，公司与富国银行（Wells Fargo Bank, N.A.）作为行政代理和贷方签订了一个银团循环信贷额度（"信贷额度"）。信贷额度提供最高10亿的信贷额度，初始借款基数为17000万。根据信贷额度，信贷额度下的未偿还金额利息按照信贷额度中定义的百分比累积，加上根据借款基数的提款金额而定的差额。信贷额度还要求每季度收取承诺费，按借款基数任何未融资部分的年利率0.50%计算。
截至2023年12月31日，公司在信贷额度下有37500万的借款，借款基数为55000万，选定的承诺金额为50000万。信贷额度在截至2023年12月31日的年份的加权平均利率为8.91%，截至2023年12月31日的利率为8.95%。信贷额度计划于2024年12月20日到期。信贷协议的第七修正案于2024年1月5日生效，将借款基数和选定的承诺金额增加到65000万，并将到期日从2024年12月20日延长到2027年12月20日。
信贷额度包含常规的肯定和否定契约，包括财务契约和商品对冲的最低和最高要求契约，并以公司的大部分石油和天然气财产作为担保。截至2023年12月31日，公司符合财务契约的要求。商品对冲安排要求对已探明储量的预测产量的最大对冲契约为85%，最大期限为60个月，需经过回溯测试。信贷额度还包含一个多余现金阈值条款，要求公司在列出的特定排除用途以外，持有的现金余额超过3500万或当时生效借款基数的15%中的较大者时，用于偿还信贷额度下的未偿还金额。它还要求在发生定义中的信贷事件（包括信贷额度下的新借款）时，不得存在多余现金，该现金定义为2500万或当时生效借款基数的10%中的较大者。
信贷设施也有对分配、其他投资和新增或额外债务的惯例限制，并在某些财产处置或发行额外允许债务时自动减少借款基数。借款基数每半年重新确定，并且公司和贷款方可以选择进行可选的临时重新确定。信贷设施下的未偿还金额可以在不支付罚金的情况下提前偿还，并在设定的借款基数下重新借入。
信用证
2022年5月24日，随着信贷设施第三次修正案的实施，一名系列A单位持有人（注5），一个相关方，与公司的信贷设施管理代理签订了一项担保协议。该担保协议为公司的借款基数提供了7500万的担保支持，并在2022年12月14日的信贷设施第四次修正案中减少至6000万。该担保协议包含系列A单位持有人的某些财务契约（注5），一个相关方，于2023年3月30日执行信贷设施第五次修正案时到期，借款基数增加至40000万。
注7 - 资产退休义务
截至2023年12月31日的年度内，因收购的井和新增的钻孔产生了ARO增量。
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并基本报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
公司ARO负债变动的调节如下：
| 2023 | ||||||||
| 资产退出义务 - 期初 | $ | 5,227,319 | ||||||
| 发生的负债 | 2,324,379 | |||||||
| 和解 | (317,030) | |||||||
| 增值 | 341,467 | |||||||
| 资产退出义务 - 期末 | $ | 7,576,135 | ||||||
注释8 - 公允价值计量
权威指导将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，出售资产或转移负债（退出价格）所能获得的价格。该指导建立了用于测量公允价值的输入层次结构，最大限度地使用可观察输入，最小化使用不可观察输入，要求在可用时使用最可观察的输入。可观察输入是市场参与者在根据公司获得的独立来源市场数据为资产或负债定价时使用的输入。不可观察输入是反映公司假设的输入，即市场参与者在根据特定情况下可获得的最佳信息定价资产或负债时所使用的输入。
等级结构根据输入的可靠性分为三个级别，如下所示：
第一级：在活跃市场中可获得的相同资产或负债的报价价格；
第二级：在活跃市场中可观察到的与资产或负债相似的资产和负债的报价价格；或者
第三级：一般而言，来自客观来源的不可观察定价输入，如折现现金流模型或估值。
在将用于测量公允价值的输入落入上述公允价值等级的不同级别的情况下，公允价值测量的整体将根据对估值具有重大意义的最低级别输入进行分类。公司对特定输入在这些公允价值测量中重要性的评估需要判断，并考虑每项资产或负债特定的因素。
以下表格展示了截至2023年12月31日，公司按公允价值进行定期计量的财务资产和负债，按公允价值层级分类。
| 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
一级 | 第二级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 工具 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产 | $ | — | $ | 13,866,612 | $ | — | $ | 13,866,612 | ||||||||||||||||||
| 负债 | $ | — | $ | (16,228,312) | $ | — | $ | (16,228,312) | ||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，公司的商品衍生品工具包括石油互换、价格区间和看跌期权。互换的公允价值是使用折现现金流模型的收入估值技术确定的。价格区间和看跌期权的公允价值是使用期权定价模型确定的。这些估值模型需要多种输入，包括合同条款、发布的远期价格、估计的波动率和适当的折现率。公司的衍生品公允价值估计包括对交易对手信用worthiness、公司自身信用worthiness和货币时间价值的考虑。考虑这些因素的结果是每个衍生资产或负债在市场下的估计退出价。
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XCL资源控股公司及子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
参与者的观点。所有重要输入均可观察，无论是直接还是间接；因此，公司的衍生工具被包括在第2级公允价值层次中。
公司使用收入估值技术来估算资产退役义务的公允价值，使用预计未来拆解成本的金额和时间、信用调整的无风险利率、市场风险溢价调整和货币时间价值。因此，公允价值是基于不可观察定价输入的，因此在公允价值层次中被视为第3级价值输入。资产退役义务的估计基于预计现金流量、估计的长期通货膨胀率和基于估计的信用调整的无风险利率的折现率，包括市场和风险溢价条件。
注9 - 租赁
公司有办公空间、汽车运输车队、铁路货车和钻井完井设备的租赁安排。这些租赁在2031年以前的不同日期到期。
| 第一年 | 2-3年 | 4-5 年 | >5 年 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
铁路车辆 | $ | 9,393,900 | $ | 6,777,805 | $ | 2,322,900 | $ | — | $ | 18,494,605 | ||||||||||||||||||||||
| 公路运输 | 28,300,000 | 16,280,417 | — | — | 44,580,417 | |||||||||||||||||||||||||||
| 完成设备 | 70,140,000 | 17,535,000 | — | — | 87,675,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 钻井设备 | 12,386,250 | — | — | — | 12,386,250 | |||||||||||||||||||||||||||
| 压缩机和蒸汽回收装置 | 1,885,200 | 1,041,150 | — | — | 2,926,350 | |||||||||||||||||||||||||||
| 办公室空间 | 621,921 | 1,214,633 | 1,148,403 | 1,581,095 | 4,566,052 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 122,727,271 | $ | 42,849,005 | $ | 3,471,303 | $ | 1,581,905 | $ | 170,628,674 | ||||||||||||||||||||||
| 减少的应计利息： | $ | (10,895,987) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的总租赁负债 | $ | 159,732,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司在不可取消的经营租赁下租赁其企业和现场办公室设施。其企业和现场办公室设施的剩余承诺总额约为460万美元，至2031年。企业办公租赁包含一次性提前终止条款，允许公司在2027年终止租赁，如果发生某些事件，按规定界定，包括向不相关第三方出售公司所有资产或权益，以及在主要租期结束时选择续租的选项。终止选项和续租选项均未计入租赁期限，因为它们不被视为合理确定会被行使。
公司根据不可取消的协议租赁铁路车厢，以促进WTI原油的运输。这些协议的条款延续至2027年，剩余的最低承诺总额约为1850万美元，直至2027年。为便于使用铁路车厢，公司与临近公司Uinta Basin油气资产的油库和铁路终端签订了转运设施协议（注释10）。
截至2023年12月31日，公司与第三方承包商有三个活跃的钻井设备合同，涉及公司在Uinta Basin的资产开发。这些合同中的两个根据ASC 842被视为短期租赁。与这些协议相关的最低承诺在2024年总额约为2760万美元。
在2023年12月，公司与完工钻井设备的合同延长了13个月。与这些协议相关的最低承诺在2024年和2025年分别约为7010万美元和1750万美元。
下表总结了公司的经营租赁成本，包括使用权资产和租赁负债，以及在年度内确认的净利润相关金额和其他租赁信息。
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XCL资源控股公司及子公司
合并基本报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
截至12月31日的租赁余额：
| 2023 | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 其他资产中的经营租赁使用权资产，净额 | $ | 155,836,359 | ||||||
| 租赁资产总额 | $ | 155,836,359 | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 当前经营租赁负债，计入应计负债 | $ | 113,876,061 | ||||||
| 长期经营租赁负债 | $ | 45,856,626 | ||||||
| 总租赁负债 | $ | 159,732,687 | ||||||
| 加权平均剩余租赁期限（以年计）： | ||||||||
| 经营租赁 | 1.7 年 | |||||||
| 加权平均折现率： | ||||||||
| 经营租赁 | 8.2% | |||||||
以下所示年份的租赁成本如下：
| 2023 | ||||||||
| 租赁成本 | ||||||||
| 运营租赁成本 | $ | 96,845,723 | ||||||
短期租赁成本 | 41,876,729 | |||||||
| 变量租赁成本 | 20,241,693 | |||||||
总租赁成本 | $ | 158,964,145 | ||||||
截至2023年12月31日的营业租赁成本中，包括与完成钻机及公司的一台钻井设备相关的约6310万的成本，这些成本作为石油和天然气资产的一部分资本化，归属于公司的权益。
注释10 - 承诺和或有事项
最低成交量承诺
转运设施
公司的转运协议允许其在靠近公司乌因塔盆地石油和天然气资产的转运设施中使用混合油储罐和铁路终端。该协议在2023年修订，有效期至2032年。在当前合同下，最低成交量承诺为每桶1.65美元，持续到2028年12月。公司应付的任何月度不足款项将作为该设施运营商提供某些服务的预付款，只要这些金额在不足发生的月份后的三个月内使用。协议允许公司在期限到期后选择使用该设施，需支付额外的预订费用和每桶费用。
| 年份 | 最低成交量承诺 (桶/每日) | |||||||
| 2024 | 10,000 | |||||||
| 2025 | 3,750 | |||||||
| 2026 | 3,750 | |||||||
| 2027 | 3,750 | |||||||
| 2028 | 3,750 | |||||||
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XCL资源控股有限责任公司及其子公司
合并财务报表的附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
铁路运输合同
在2023年，公司与一家主要铁路公司签订了一项铁路运输服务合同，合同有效期至2028年。与此合同相关的铁路运输服务的最低承诺在五年期间总计240列原油单位列车。定价基于每个目的地的特定费率，并在每次原油单位列车装运中最低为84辆铁路车厢或最多为88辆铁路车厢。若未在协议期限内发运达到最低承诺，每少运一辆铁路车厢，将收取400美元的短缺罚款，与合同终止时一并评估。
诉讼
公司可能不时会涉及与其正常业务运营相关的索赔诉讼。截至独立审计师报告的日期，管理层认为，未有法律程序正在进行，这些程序可能对公司的财务状况或经营结果造成重大不利影响。
环境事务
作为石油和天然气资产的所有者或承租者，公司须遵守各类联邦、州和地方法律法规，这些法律法规涉及向环境排放物质及对环境的保护。公司有政策确保持续遵守环保法律法规，并为某些环保事项维持保险覆盖。无法保证当前或未来的地方、州或联邦规章不会要求公司支出大量资金以遵守这些规章。
注11 - 辅助石油和天然气信息（未经审计）
发生的费用（未经审计）
下表列出了物业收购、勘探和开发活动发生的费用：
| 2023 | ||||||||
收购： | ||||||||
已探明 | $ | 10,422,745 | ||||||
未探明 | — | |||||||
探索 | 1,421,191 | |||||||
开发 | 672,641,504 | |||||||
总成本 | $ | 684,485,440 | ||||||
石油和天然气储量（未经审计）
截至2023年12月31日，本公司的石油和天然气资产的证明石油和天然气储量及其折现未来净现金流的估算，是由本公司聘请的合格石油工程师基于历史数据和其他信息准备的。使用这些信息的用户应当意识到，估算证明石油和天然气储量的数量是一个复杂的过程，需要在评估每个油藏的地质、工程和经济数据时做出重大主观判断。任何给定油藏的数据也可能会因为多种因素而随时间发生重大变化，包括但不限于额外的开发活动、生产历史以及对在不同经济条件下生产可行性的持续重新评估。因此，现有储量估算可能会不时修订。
以下所示的估计证明可回收储量仅包括地质和工程数据合理确定的石油和天然气数量。
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并财务报表附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
在现有经济、运营和监管实践下，从已知油藏中在未来期间可回收。根据美国证券交易委员会（SEC）的指南，推导出现值的证明储量的估算基于该期间的每月第一天的非加权12个月平均价格，并保持不变。已开发的证明储量仅表示通过现有井估算可回收的储量。这里列出的所有石油和天然气储量均在美国，并且都是证明储量。
截至2023年12月31日，估计的已探明石油和天然气储量及净已探明储量的变化总结如下：
石油（桶） | 天然气（千立方英尺） | 总计（桶油当量） (1) | ||||||||||||||||||
余额 - 2022年12月31日 | 160,873,408 | 125,706,048 | 181,824,417 | |||||||||||||||||
生产 | (10,998,659) | (5,519,544) | (11,918,583) | |||||||||||||||||
对先前估计的修订 (3) | (8,756,346) | 8,362,491 | (7,362,598) | |||||||||||||||||
扩展 | 16,347,078 | 14,709,296 | 18,798,627 | |||||||||||||||||
储备剥离 | (176,585) | (117,091) | (196,100) | |||||||||||||||||
余额 - 2023年12月31日 | 157,288,896 | 143,141,200 | 181,145,763 | |||||||||||||||||
已探明的开发储备： | ||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 33,463,414 | 28,319,825 | 38,183,385 | |||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 56,569,451 | 53,261,380 | 65,446,348 | |||||||||||||||||
已探明的未开发储备： | ||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 127,409,994 | 97,386,223 | 143,641,032 | |||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 100,719,445 | 89,879,820 | 115,669,415 | |||||||||||||||||
标准化测量（未经审计）
未来净现金流和与估计的已探明储量相关的变化的标准化测量是根据权威的会计指导计算的。计算标准化测量所用的假设是由金融会计准则委员会和证券交易委员会规定的。这些假设不一定反映来自这些储量的实际营业收入或其现值。之前讨论的储量数量估算过程固有的局限性同样适用于标准化测量的计算，因为这些储量数量估计是估值过程的基础。
未来的现金流入以及生产和开发成本是通过将价格和成本（包括运输、质量和基差差异）应用于年末估算的未来储量数量来确定的。计算标准化测量所使用的以下价格已根据运输、质量和基差差异进行了调整：
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
石油（每桶） | $ | 64.13 | $ | 78.14 | ||||||||||
天然气（每千立方英尺） | $ | 4.58 | $ | 6.69 | ||||||||||
未来的营业成本是基于对在期末时发展和生产已探明储量所需支出的估算而确定的，使用年末成本并假设现有经济条件的持续。这里呈现的标准化测量不包括联邦所得税的影响，因为公司按照
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并基本报表的附注 | ||||||||||||||
2023年12月31日
合伙企业且不受联邦所得税的限制；然而， 公司需承担德克萨斯州边际税，已包含在以内。由此产生的未来净现金流通过采用10%的年折现率折算为现值。
与公司已探明的石油和天然气储量相关的贴现未来净现金流的标准化计量截至2023年12月31日如下：
| 2023 | ||||||||
未来现金流入 | $ | 10,742,871,040 | ||||||
未来生产成本 | (2,714,595,712) | |||||||
未来开发成本 | (1,383,939,200) | |||||||
未来德克萨斯州的边际税 | (16,920,022) | |||||||
未来的净现金流 | 6,627,416,106 | |||||||
减去10%的年度折扣，用于估算现金流的时间 | (2,580,951,720) | |||||||
未来净现金流的标准化衡量 | $ | 4,046,464,386 | ||||||
与已探明的石油和天然气储量相关的未来净现金流的标准化衡量的变化截至2023年12月31日如下：
| 2023 | ||||||||
余额 - 年初 | $ | 4,429,740,916 | ||||||
销售的石油和天然气 - 净生产成本后 | (609,712,365) | |||||||
价格和生产成本的净变动 | (1,217,580,227) | |||||||
在此期间发生的之前估计的开发成本 | 377,756,877 | |||||||
未来开发成本的净变动 | 76,035,230 | |||||||
之前数量估算的修订 | (129,253,959) | |||||||
扩展 | 437,896,715 | |||||||
储量的剥离 | (4,317,740) | |||||||
折扣的增值 | 444,086,937 | |||||||
德克萨斯州边际税的净变动 | 1,052,174 | |||||||
现金流量的估计时间变化及其他 | 240,759,828 | |||||||
标准化的未来净现金流的折现测度 | $ | 4,046,464,386 | ||||||
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