附件 99.2
XCL资源控股公司及其子公司 | ||||||||||||||
基本报表
截至2024年6月30日的期间
XCL资源控股公司及其子公司
内容 | ||||||||||||||
独立审计师审查报告
致管理委员会
XCL资源控股有限公司及其子公司
中期财务信息审查结果
我们对XCL资源控股有限公司及其子公司（以下简称“公司”）的合并财务报表进行了审查，合并财务报表包括截至2024年6月30日的合并资产负债表，以及截至2024年和2023年6月30日的六个月期间相关的合并运营、成员权益和现金流量表，以及相关的合并财务报表附注。
根据我们的审查，我们未发现需要对所附的中期财务信息进行重大修改，以使其符合美国公认会计原则。
审查结果的依据
我们按照美国公认审计标准（GAAS）进行审查，适用于中期财务信息的审查。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和对负责财务和会计事务人员的询问。对中期财务信息的审查在范围上大大少于根据GAAS进行的审计，审计的目标是对整体财务信息表达意见，因此，我们不表达这样的意见。根据相关的伦理要求，我们需要独立于公司，并满足我们其他的道德责任。我们相信审查程序的结果为我们的结论提供了合理的基础。
管理层对中期财务信息的责任
管理层负责按照美国公认会计原则编制和公正展示中期财务信息，并负责设计、实施和维持与编制和公正展示自由于重大错误陈述的中期财务信息相关的内部控制，无论是由于欺诈还是错误。
截至2023年12月31日的合并资产负债表报告
我们之前依照美国一般公认的审计标准，对截至2023年12月31日的合并资产负债表及相关的合并经营报表、成员权益和现金流量表进行了审计（未在此呈现）；并于2024年3月18日的报告中对这些经审计的合并财务报表表示无保留意见。在我们看来，附带的公司截至2023年12月31日的合并资产负债表在所有重要方面与其所来源的经审计合并财务报表是一致的。
/s/ Plante & Moran, PLLC
2024年10月24日
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XCL资源控股公司及其子公司
合并资产负债表（未经审计） | ||||||||||||||
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 63,603,977 | $ | 36,252,869 | |||||||
| 应收账款 | 156,101,087 | 152,001,562 | |||||||||
| 石油库存 | 11,963,794 | 7,254,699 | |||||||||
| 商品衍生工具 | 132,993 | 11,412,863 | |||||||||
| 预付账款及其他流动资产 | 37,972,153 | 41,968,361 | |||||||||
| 总流动资产 | 269,774,004 | 248,890,354 | |||||||||
石油和天然气资产成功开采法 | |||||||||||
| 探明资产 | 2,079,644,940 | 1,786,642,745 | |||||||||
| 未探明资产 | 61,893,153 | 60,831,162 | |||||||||
| 累计折旧、耗竭及摊销 | (473,411,747) | (321,666,538) | |||||||||
| 总计石油和天然气资产，净 | 1,668,126,346 | 1,525,807,369 | |||||||||
其他资产，净 | 131,072,904 | 161,077,498 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,068,973,254 | $ | 1,935,775,221 | |||||||
| 负债和成员权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 52,154,104 | $ | 53,934,087 | |||||||
| 商品衍生工具 | 45,383,814 | 10,508,605 | |||||||||
| 应计负债 | 230,636,682 | 321,492,594 | |||||||||
| 总流动负债 | 328,174,600 | 385,935,286 | |||||||||
| 长期负债 | |||||||||||
| 资产退休义务 | 8,812,482 | 7,576,135 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 18,032,441 | 45,856,626 | |||||||||
| 商品衍生金融工具，扣除当前 | 9,809,437 | 5,719,707 | |||||||||
| 所得税负债 | 1,942,447 | 1,727,115 | |||||||||
| 信贷额度 | 493,000,000 | 375,000,000 | |||||||||
| 总负债 | 859,771,407 | 821,814,869 | |||||||||
| 成员权益 | |||||||||||
| 捐款 | 630,566,518 | 630,566,518 | |||||||||
| 累计收益 | 578,635,329 | 483,393,834 | |||||||||
| 所有者权益总额 | 1,209,201,847 | 1,113,960,352 | |||||||||
| 负债和所有者权益总额 | $ | 2,068,973,254 | $ | 1,935,775,221 | |||||||
| 有关合并财务报表和独立审计师审核报告的说明见注释。 | |||||||||||
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并运营报表（未经审计） | ||||||||||||||
截至六个月 6月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||
| 石油销售 | $ | 512,814,918 | $ | 326,041,692 | |||||||
| 天然气及天然气液体销售 | 5,612,007 | 9,131,922 | |||||||||
| 其他收入 | 4,413,199 | 4,629,269 | |||||||||
| 总营业收入 | 522,840,124 | 339,802,883 | |||||||||
| 营业费用和支出 | |||||||||||
| 租赁经营 | 36,964,673 | 26,487,901 | |||||||||
| 生产税 | 11,792,260 | 6,264,372 | |||||||||
| 运输、收集和处理 | 101,369,454 | 54,316,270 | |||||||||
| 作业 | 3,771,778 | 1,755,559 | |||||||||
| 折旧、耗竭、摊销和积累 | 149,212,011 | 90,366,763 | |||||||||
| 一般管理费用 | 13,393,241 | 7,447,496 | |||||||||
| 勘探和弃置 | 1,048,730 | 698,098 | |||||||||
| 购入石油库存的成本 | — | 3,656,265 | |||||||||
| 总营业费用和支出 | 317,552,147 | 190,992,724 | |||||||||
| 营业收入 | 205,287,977 | 148,810,159 | |||||||||
| 其他收入（费用） | |||||||||||
| 利息支出 | (23,042,764) | (16,202,021) | |||||||||
| 商品衍生工具损益 | (87,037,686) | 34,541,803 | |||||||||
| 其他 | 266,794 | (2,278) | |||||||||
| 其他总收入（费用） | (109,813,656) | 18,337,504 | |||||||||
税前收入 | 95,474,321 | 167,147,663 | |||||||||
| 所得税收益（费用） | (232,826) | (1,117,364) | |||||||||
净利润 | $ | 95,241,495 | $ | 166,030,299 | |||||||
| 请参见合并财务报表和独立审计师的审查报告。 | |||||||||||
3
XCL资源控股有限公司及其子公司
合并成员权益表（未经审计） | ||||||||||||||
| 成员贡献 | 累计盈利 | 成员权益总额 | |||||||||||||||
余额 - 2023年12月31日 | $ | 630,566,518 | $ | 483,393,834 | $ | 1,113,960,352 | |||||||||||
| 贡献 - A轮 | — | — | — | ||||||||||||||
| 贡献 - B轮 | — | — | — | ||||||||||||||
净利润 | — | 95,241,495 | 95,241,495 | ||||||||||||||
余额 - 2024年6月30日 | $ | 630,566,518 | $ | 578,635,329 | $ | 1,209,201,847 | |||||||||||
| 成员的贡献 | 累计收益 | 成员权益总计 | |||||||||||||||
余额 - 2022年12月31日 | $ | 616,026,867 | $ | 84,398,390 | $ | 700,425,257 | |||||||||||
| 捐款 - A轮 | 14,401,809 | — | 14,401,809 | ||||||||||||||
| 捐款 - B轮 | 137,842 | — | 137,842 | ||||||||||||||
| 净利润 | — | 166,030,299 | 166,030,299 | ||||||||||||||
余额 - 2023年6月30日 | $ | 630,566,518 | $ | 250,428,689 | $ | 880,995,207 | |||||||||||
| 请参见合并基本报表的附注和独立审计师的审核报告。 | |||||||||||||||||
4
XCL资源控股有限公司及其子公司
合并现金流量表（未经审计） | ||||||||||||||
截至六个月 6月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||
净利润 | $ | 95,241,495 | $ | 166,030,299 | |||||||
调整净利润以与经营活动提供的现金进行对账 | |||||||||||
| 折旧、耗损、摊销和增值 | 149,212,011 | 90,366,763 | |||||||||
| 商品衍生工具公允价值变动 | 52,698,558 | (57,538,650) | |||||||||
| 其他资产的摊销 | 2,157,760 | 872,795 | |||||||||
| 使用权资产的摊销 | 17,638,219 | 9,298,331 | |||||||||
| 递延所得税 | 215,332 | 1,117,364 | |||||||||
| 经营资产和负债的变化 | |||||||||||
| 应收账款 | (4,099,525) | (33,345,848) | |||||||||
| 预付及其他资产 | 7,428,105 | 2,663,237 | |||||||||
| 应付账款和应计负债 | (7,934,727) | 1,826,781 | |||||||||
| 经营租赁 | (18,307,416) | (11,140,571) | |||||||||
| 资产退休义务结算 | (236,916) | (237,354) | |||||||||
| 经营活动提供的净现金 | 294,012,896 | 169,913,147 | |||||||||
| 投资活动现金流 | |||||||||||
出售油气资产的收入 | 4,527,912 | — | |||||||||
| 对油气资产的投资 | (291,551,440) | (219,435,959) | |||||||||
| 材料、供应品及其他资产的购买 | (89,301,127) | (55,825,573) | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (376,324,655) | (275,261,532) | |||||||||
| 融资活动的现金流 | |||||||||||
| 捐款 | — | 14,539,651 | |||||||||
| 信贷便利的收益 | 128,000,000 | 95,000,000 | |||||||||
| 信用融资的付款 | (10,000,000) | — | |||||||||
| 延期融资成本 | (8,337,133) | (979,746) | |||||||||
| 融资活动提供的净现金 | 109,662,867 | 108,559,905 | |||||||||
现金及现金等价物的净增加 | 27,351,108 | 3,211,520 | |||||||||
现金及现金等价物 - 期初 | 36,252,869 | 27,117,034 | |||||||||
现金及现金等价物 - 期末 | $ | 63,603,977 | $ | 30,328,554 | |||||||
| 补充现金流信息 | |||||||||||
| 支付的利息 | $ | 21,088,452 | $ | 15,131,947 | |||||||
| 重要非现金交易 | |||||||||||
| 在应付账款和应计负债中包含的石油和天然气财产支出 | $ | (32,269,713) | $ | 18,205,554 | |||||||
在应付账款和应计负债中包含的材料和供应支出 | 10,574,788 | 19,276,823 | |||||||||
| 转移至石油和天然气资产的材料和供应 | (57,231,404) | (61,047,378) | |||||||||
| 发生的资产退休责任 | 1,236,322 | 716,549 | |||||||||
应用于石油和天然气资产销售的存入资金 | 19,000,000 | — | |||||||||
| 由于获取使用权资产而产生的经营租赁负债 | 8,702,056 | 40,578,639 | |||||||||
| 请参阅合并基本报表的附注和独立审计师的审查报告。 | |||||||||||
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XCL资源控股有限责任公司及其子公司
合并基本报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期间
第1条 - 业务性质
XCL Resources Holdings, LLC (the "Company"), a Delaware limited liability company, was formed on July 3, 2018. Through its wholly-owned subsidiaries, XCL Intermediate, LLC, XCL AssetCo, LLC, XCL RoyaltyCo, LLC, XCL Marketing, LLC, Wasatch Water Logistics, LLC, XCL SandCo LLC, and XCL Resources, LLC, the Company is engaged in the acquisition, exploration, exploitation, and production of its operated, non-operated, and royalty interests in oil and natural gas properties throughout the United States of America and currently owns interests primarily in Utah's Uinta Basin. The Company began substantial operations in 2019 upon the completion of acquisitions of oil and gas assets.
Note 2 - Significant Accounting Policies
财务报表的基础
The accompanying consolidated financial statements include the Company and its wholly-owned subsidiaries and have been prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America. All intercompany transactions have been eliminated upon consolidation.
估计的使用
The preparation of the consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosures of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.
Depletion, depreciation, and amortization ("DD&A") and impairment of proved oil and gas properties are determined using estimates of oil and gas reserves. There are numerous uncertainties in estimating the quantity of reserves and in projecting the future rates of production and timing of development expenditures, including future costs to dismantle, dispose, and restore the Company's properties. Oil and gas reserve engineering must be recognized as a subjective process of estimating underground accumulations of oil and gas that cannot be measured in an exact way.
此外，财务报表的估计内容包括已探明和未探明资产的可实现性估计、与资产退休义务相关的估计成本和时间、已计收入和负债，以及商品衍生工具的公允价值。
虽然管理层认为合并财务报表的估计是合理的，但实际结果可能与这些估计有所不同。
现金及现金等价物
公司将所有原始到期不超过三个月的高度流动性证券购买视为现金等价物。公司持续监控其投资的金融机构的头寸和信用质量。截至资产负债表日和期间，现金及现金等价物的余额主要存放在一家金融机构，并超过了联邦保险限额。
信用风险集中
公司的应收账款主要来自向买方销售石油、天然气和天然气液体，以及向共同利益所有者开账单以收回公司在其运营的资产上发生的费用。
请参见独立审计师的审查报告。
6
XCL资源控股有限公司及其子公司
合并基本报表的附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期间
本公司持续监控其购买者和共同投资者的财务状况，并评估应收款项的可回收性以判断其可收回性。由于应收款项主要来自油气行业内的其他实体，因此这种集中可能会影响公司的信用风险，因为这些实体可能会受到油气行业内经济或其他变化的类似影响。
本公司根据管理层对预期信用损失的当前估计提取信用损失准备金，该估计包括具有类似风险特征的金融资产的历史信用损失经验，调整为管理层对当前条件以及合理和可支持的预测的期望。由于公司通常有权扣留收入以抵消应收款项，因此共同投资者不付款的风险被认为是最小的。本公司的应收账款主要来源于油、凝析油、天然气和天然气液体的销售，通常在一到两个月内收回。
迄今为止，公司没有发生任何坏账。
在截至2024年和2023年6月30日的六个月期间内，五个购买者分别占公司油、天然气和天然气液体销售的约78%和83%。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司几乎所有的营业收入应收款项均来自这五个相同的购买者。
石油库存
公司的WTI原油库存代表在公司租赁的铁路终端（“转运设施”）中保持的油以及/或在租赁铁路车厢上发往主要位于美国墨西哥湾沿岸、中西部和西南部的炼油厂的在途原油。石油库存的成本主要包括与保持在储罐或铁路车辆上的油相关的耗竭、折旧和摊销以及租赁运营费用，并按成本或净可实现价值较低者入账。公司使用先进先出法对其WTI原油库存进行核算。
材料和供应品
材料和供应品在资产负债表的预付和其他流动资产项目中报告。公司的材料和供应品，包括管道材料、完工材料及生产和设施设备，按照成本或净可变现价值中的较低者进行核算。材料和供应品通常是为公司在石油和天然气的钻探、完工和生产活动中使用而购买的，并在相关资产投入使用时，转移至已探明的石油和天然气资产中，净额归属于公司的权益。
石油和天然气资产
公司采用成功努力法会计处理石油和天然气活动。在这种会计方法下，与成功的勘探井的收购、钻探和装备相关的成本，以及成功和不成功的开发井的成本，都被资本化并按照基于已探明的石油和天然气储量，采用单位生产法逐个油田地进行攤销，扣除预计的残值。公司的已探明石油和天然气储量信息是通过应用前12个月期间的油气价格的平均首日价格计算的。折旧、耗竭和摊销费用在2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间分别为148,048,531美元和89,498,165美元，净额扣除了作为存货资本化的金额。勘探、地质及物理勘探成本、延迟租金和不成功勘探井的钻探费用在发生时计入费用。
与未评估的勘探井相关的成本在确定已探明储量之前被排除在可耗竭基础之外，此时这些成本被重新分类为已探明的石油和天然气资产并受到耗竭。如果确定勘探井的成本未被，
见独立审计师的审查报告。
7
XCL资源控股有限公司及其子公司
合并基本报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期间
如果成功地建立了探明储量，则这些成本在做出判断时予以费用化。
公司在有迹象表明其油气财产的可回收价值下降时，审查其油气财产是否存在减值。公司估算其探明油气财产的预期未来现金流，并将这些现金流与探明油气财产的账面价值进行比较，以判断该金额是否可回收。如果账面价值超过预计的未贴现未来现金流，公司将调整其探明油气财产至估计的公允价值。用于估计公允价值的因素包括探明储量的估计、基准差异调整后的未来商品价格、未来产量的估计、预期的资本支出以及与实现预计现金流相关的风险的贴现率。贴现率是管理层认为代表当前市场条件的利率，并包括风险溢价和其他操作风险的估计。在截至2024年和2023年6月30日的六个月期间内，没有发现探明油气财产的减值。
未探明的油气财产至少每年评估一次，以判断它们是否由于在相关土地上或附近钻探干井或其他可能表明价值下降的情况而受到减值。当未探明的财产被判断为减值时，将确认与减值部分相等的损失。当未探明财产的租赁到期时，其成本将从账户中删除并计入费用。在截至2024年和2023年6月30日的六个月期间内，没有未探明的财产减值。
公司可能会不时出售其油气财产。现有油田内的探明财产部分出售可以视为正常的退休处理，只要这种处理不显著影响生产单位的耗竭率，就不确认处置的盈亏。未探明财产的部分出售在保留的利益的最终回收成本存在重大不确定性时，将作为成本的回收来处理。当处置活动的销售价格超过未探明财产的账面价值时，将确认处置活动的收益。对于所有其他的探明和未探明财产的销售将确认盈亏。在截至2023年6月30日的六个月期间内，没有探明或未探明的油气财产的销售。
2023年6月，公司与买方签订了一项购买和销售协议，涉及公司在犹他州尤因塔盆地的某些特许权和矿产权益。该交易的购买价格为3200万美元，并需进行常规调整。购买和销售协议要求履行保证金，截至2023年12月31日，已经支付了1900万美元，并作为买方履约保证金呈现。该交易于2024年4月以最终调整后的成交价格2350万美元完成。公司选择将此次销售作为正常的退休，并未在剥离中记录任何损益。
其他资产
其他资产包括递延融资成本、物业和设备、运营租赁使用权资产，以及非流动商品衍生工具。
物业和设备，包括租赁改善、家具和固定装置及设备，按照成本计入，并采用直线法在资产的估计使用寿命内折旧。租赁改善的成本在相关租赁期间与资产的估计使用寿命之较短者内折旧。维护和修理的费用在发生时计入费用。物业和设备的折旧费用在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间分别为769,185美元和553,118美元。
递延融资成本代表与信用设施相关的法律和咨询费用（见注6），截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为8324231美元和2144858美元，扣除累积摊销。这些费用在信用设施的期限内按直线法摊销。
请参见独立审计师的审查报告。
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XCL资源控股有限公司及子公司
联合基本报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期间
公司的使用权资产（ROU）是代表公司在租赁期限内使用基础资产的权利的经营租赁（注释9）。这些ROU资产与公司与各种运营、运输和办公租赁合同的经营租赁相关。
长期资产
公司在发生表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，审查长期资产、物业和设备以及使用权资产的可收回性。可能减值的评估基于从相关业务的未来未折现现金流预期中收回资产账面价值的能力。如果这些现金流少于该资产的账面价值，则确认减值损失，差额为估计公允价值与账面价值之间的差额。减值的测量要求管理层对与长期资产相关的这些现金流以及其他公允价值确定进行估计。
资产养老负债
资产退休义务（ARO）与油气资产的估计封堵和废弃成本相关，包括设施以及公司的井位的恢复。公司在发生义务的期间记录ARO的公允价值。当初始记录该负债时，公司通过增加已探明油气资产的账面价值来资本化估计成本。随着时间的推移，该负债每期增值朝向估计的未来成本，资本化成本逐步摊销。公司采用收入估值方法，使用未来拆除成本的金额和时间、信用调整的无风险利率、市场风险溢价和货币时间价值来估算ARO的公允价值。所有输入在发生或向上修订负债时进行估计。
由于估计的废弃成本或井的经济寿命变化，或如果联邦或州监管机构实施关于井废弃的新要求，负债的修订可能会发生。负债的调整会随着这些估计的变化而变化，并且在负债结算时，公司会报告获得收益或损失，以至于实际成本与记录的负债之间的差异。
中止的业务和待售资产
犹他州尤因塔盆地石油和天然气资产出售
在2024年6月，公司与一家上市公司（“买方”）签署了一项收购协议，以250.4亿元现金购买其位于犹他州尤因塔盆地的石油和天然气资产，这几乎包含了公司所有的石油和天然气资产。在交易关闭前，作为运营商的买方将收购协议中未分割的20%权益转让给另一家上市公司。该收购须符合通常的关闭条件，并于2024年10月1日完成，生效日期为2024年5月1日。交易完成后，某些现金收益用于偿还信贷额度下的未偿还借款（注6），向成员支付分红（注5），以及终止所有剩余的开放衍生合同（注4）。
公司判断该交易符合中止业务的报告和披露要求，因为在2024年6月签署协议时，公司判断该交易符合待售资产的要求，并且资产的剥离代表了一个战略转变，将对公司的运营和财务结果产生重大影响。由于这些资产构成了合并资产负债表上几乎所有的石油和天然气财产及资产退役义务、合并运营报表上的几乎所有收入和营业费用，以及几乎所有的经营和投资活动现金流，因此这些资产、负债和经营结果未被列为待售或中止业务。
请参阅独立审计师的审查报告。
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XCL资源控股公司及其子公司
合并基本报表的附注（未审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期间
收入确认
公司的营业收入主要来源于其生产的石油、天然气和天然气液体的销售。公司根据与众多客户签订的各种短期和长期协议销售其生产的石油、天然气和天然气液体。公司的营业收入主要来源于公司运营的油气井所生产的石油、天然气和天然气液体。公司还通过拥有非运营和特许权利益获得收入。截止2023年6月30日的六个月期间，约为450万的石油销售是与公司从第三方生产商购买的石油相关的。
收入在满足合同履约义务的月份确认，一般是在客户获得生产的石油、天然气和天然气液体的控制权的时点。客户获得控制权的时点可能因公司销售协议的合同条款而有所不同，通常是在客户接受、占有、拥有所有权并承担生产的石油、天然气和天然气液体的损失风险时。
公司的所有生产的石油、天然气和天然气液体销售均在与客户的合同下进行，这些合同通常包括基于与公布指数和交付量挂钩的月度定价的可变对价。尽管收入是在控制权转移给客户的时点确认的，但来自这些客户的对账单和付款可能会在交付生产的石油、天然气和天然气液体后的一到两个月内未收到，因此，交付给客户的生产量和销售产品的价格是利用生产报告、合同定价和市场指数进行估算的。应收账款的估计收入在附带的资产负债表中记录为应收收入，直到收款为止。估计金额与实际收到的生产的石油、天然气和天然气液体销售金额之间的差异在已知时记录，通常是在从客户收到付款时。2023年1月1日的应收收入余额约为6560万。
根据公司的原油销售协议，公司通常在定义的地点向客户交付原油，这些地点包括罐电池、靠近生产地点的共同交付点或其他定义的交付地点，包括终端设施。交付给客户后，公司有权获得商定的指数价格，扣除每桶原油的价格差异（实际净价）。公司在罐电池和靠近生产地点的共同交付点，或在其他定义的交付地点控制权转移给客户时确认收入，按照实际净价确认。
运输和收集成本，包括租赁和运输铁路货车的成本，在附带的合并运营报表上记录为运输、收集和处理，前提是这些成本是在将生产的WTI原油控制权转移给客户之前发生的。
商品衍生工具
公司使用衍生工具来提供现金流的稳定性，并管理其在油气价格波动环境下的商品价格风险。公司在附带的合并资产负债表中按公允价值记录所有衍生工具。公司不对任何未到期的衍生工具应用对冲会计，因此所有衍生工具公允价值的变动都计入收益。
与商品衍生工具相关的实现收益和损失在附带的合并现金流量表中归类为经营活动。
请参见独立审计师的审阅报告。
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合并基本报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期间
基于单位的补偿
对于以低于其估计公允价值的价格发行的任何系列b单位，及所有系列C单位，公司根据授予日期的估计公允价值，在单位奖励的必要服务期限内确认基于单位的补偿费用。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间内，公司未记录与系列b单位相关的任何基于单位的补偿费用，因为所有发行的系列b单位价格均等于或高于其估计公允价值，公司也未记录与系列C单位相关的任何基于单位的补偿费用，因为这些金额是微不足道的。
所得税
公司是一个有限责任公司，按照美国联邦、州和地方所得税的规定被视为合伙企业。因此，成员通常根据公司的运营协议判断其可分配的应纳税收入或损失。公司对不确定的税务立场进行评估，以在基本报表中进行计量和确认。为了确认税务立场，公司判断这些税务立场在审查时更可能被维持。截止2024年6月30日和2023年12月31日，公司没有需要在基本报表中计量和确认的不确定税务立场。根据IRS的规定，对公司进行IRS审计产生的调整可能在公司层面进行评估。
德克萨斯州在公司层面征收特许税。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司记录了与这种特许税相关的递延税负债，分别 totaling $190万 和 $170万。对截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，公司记录的与此类特许税相关的所得税费用分别为 $232,826 和 $110万。这些递延税反映了根据美国公认会计原则确认的资产和负债与税务目的下确认的这些金额之间的暂时差异。导致公司递延税的主要差异是公司油气财产中记录的无形钻井成本的不同处理。
租赁
公司主要从第三方租赁办公室、物流车队、铁路车辆以及钻探、完井和生产设备。公司在合同签订时判断该合同是否为租赁合同。如果合同传达了在一段时间内控制一项特定资产使用权的权利，并以对价作为交换，则该合同包含租赁。租赁期从开始日期开始，这一天是公司接管资产的日期，并可能包括在确定选项将被行使时合理确定地延长或终止租赁的选项。公司的某些租赁包含不同期限的续租选项，这可以由公司自行决定行使。租赁根据租赁期、租金支付及资产的经济寿命、公允价值和预计残值等因素被分类为经营租赁或融资租赁。当租赁包含在租赁期末以购买租赁资产的选项时，将其作为公司租赁分类判断的一部分进行评估。公司的租赁剩余租期从1年到8年不等。
公司确认使用权资产和租赁负债以核算其租赁。使用权资产代表公司在租赁期内使用基础资产的权利，租赁负债代表公司因租赁产生的支付租赁费用的义务。使用权资产和租赁负债在开始日期首次确认，基于租赁期内租赁付款的现值确认。使用权资产基于租赁负债增加预付租赁付款，并因收到的租赁激励而减少。租赁激励通过租赁资产的折旧作为费用的减少在租赁期内分摊。对于公司确定合理确定会行使续租选项的租赁，这些选择期已纳入公司使用权资产和租赁负债的确定中。
请参见独立审计师的审查报告。
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合并基本报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期间
租赁通常在租赁期限内包含租金递增。公司在租赁期内按直线法确认这些租赁的成本。一些租赁根据通货膨胀指数和公平市场价值调整包含租金递增。某些租赁包含附带租金条款，包括固定的基本租金加上租户营业费用的额外变量百分比。经营租赁负债根据租赁开始时的现行指数或利率计算。随后的指数或利率的递增和附带租金支付被视为变量租赁费用确认。某些租赁要求公司支付与租赁资产相关的税费、保险、维护和其他营业费用。这些费用在ROU资产和租赁负债的计量中不包含，前提是它们是变量性质。这些变量租赁费用在发生时被确认作为变量租赁费用。
作为一个实用的简化，包含租赁和非租赁组成部分的租赁协议被视为公司的所有资产类别的单一租赁组成部分进行核算。
公司对于所有符合条件的租赁选择了短期租赁确认豁免。因此，初始期限为12个月或更短的租赁不记录在合并资产负债表上。ROU资产和租赁改善的折旧年限受限于预计的租赁期限，除非公司合理确定有产权转让或购买选择。公司使用其增量借款利率对未来租赁付款进行折现，基于每个租赁的开始日期所提供的信息，因为租赁中的隐含利率未知。增量借款利率的判断需要一定的判断力，并根据公司的当前担保借款利率进行判断，同时考虑与租赁相关的各种因素，包括总租赁付款和租赁期限。
后续事件
合并财务报表及相关披露包括对截至独立审计师审查报告日期的事件的评估，该日期即为合并财务报表可供发布的日期。
衍生品取消
在2024年7月，公司终止了到期日期从2024年7月到2025年7月的未平仓衍生合同。这些合同在2024年6月30日的净衍生负债为4630万美元，代表590万桶的对冲成交量。未平仓衍生合同的终止导致额外费用为1000万美元。公司针对2025年7月或之后到期的合同的对冲账本保持不变。此外，公司还签订了新的看跌协议，金额为1240万美元，代表540万桶的对冲成交量，以针对其预计的总生产量在2025年7月之前达到50%的对冲价值。
在2024年9月，公司获得了富国银行的豁免，以终止与犹他州尤因塔盆地石油和天然气资产销售的关闭有关的剩余衍生品。这次终止导致衍生品获利3250万美元，其中1590万美元的获利与2024年7月签订的合同有关。
公路运输协议
在2024年7月，公司与一家在尤因塔盆地的运输公司签订了一项为期18个月的运输协议，以便利从井场到盐湖城的买家或公司的转运设施的原油运输。该协议的期限自2024年7月1日开始，到2025年12月31日结束。与该协议相关的最低成交量承诺为7500桶/天。如果在整个协议期间未满足最低成交量，将按照每桶4.33美元进行月度缺口支付。
请参见独立审计师的审查报告。
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合并财务报表附注（未审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期间
注释3 - 资产负债表披露
应收账款
应收账款包括以下内容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 应收营业收入 | $ | 142,429,809 | $ | 139,295,253 | ||||||||||
| 联合权益计费应收款 | 13,671,278 | 12,706,309 | ||||||||||||
| 总应收账款 | $ | 156,101,087 | $ | 152,001,562 | ||||||||||
预付账款及其他流动资产
预付及其他流动资产包括以下内容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 材料和供应品 | $ | 36,486,160 | $ | 32,041,846 | ||||||||||
| 预付费用 | 490,995 | 9,255,509 | ||||||||||||
| 存入资金及其他资产 | 1,012,492 | 671,006 | ||||||||||||
应付所得税 | $ | (17,494) | $ | — | ||||||||||
| 总预付及其他流动资产 | $ | 37,972,153 | $ | 41,968,361 | ||||||||||
已探明石油和天然气资产
已探明的石油和天然气资产包括以下内容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 使用权资产成本 | $ | 543,244,815 | $ | 562,653,863 | ||||||||||
| 设施、钻探和完工成本 | 1,536,400,125 | 1,223,988,882 | ||||||||||||
| 累计折旧、消耗和摊销 | (473,411,747) | (321,666,538) | ||||||||||||
| 总确认油气资产，净额 | $ | 1,606,233,193 | $ | 1,464,976,207 | ||||||||||
其他资产，净值
其他资产，净额包括以下内容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 使用权资产 | $ | 109,414,007 | $ | 155,836,359 | ||||||||||
| 待收购的存入资金 | 12,752,500 | — | ||||||||||||
| 家具、固定装置及设备，净值 | 582,166 | 642,532 | ||||||||||||
| 商品衍生工具，非流动资产 | — | 2,453,749 | ||||||||||||
| 债务发行成本，摊销后净值 | 8,324,231 | 2,144,858 | ||||||||||||
| 其他资产合计，净值 | $ | 131,072,904 | $ | 161,077,498 | ||||||||||
待开发的石油和天然气资产收购
2024年1月，公司签署了买卖协议，并向托管账户存入1280万的存入资金，以进行石油和天然气资产的潜在收购。买卖协议于2024年7月18日完成，净购买价格为6240万。
请查看独立审计师的审查报告。
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合并财务报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期间
应计负债：
应计负债包括以下内容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 暂停的营业收入 | $ | 41,012,516 | $ | 50,006,800 | ||||||||||
| 租赁负债 - 运营 | 93,980,180 | 113,876,061 | ||||||||||||
| 应付营业收入 | 3,525,105 | 10,552,924 | ||||||||||||
| 应付生产税 | 17,133,495 | 19,480,540 | ||||||||||||
| 营业费用 | 6,888,006 | 10,159,742 | ||||||||||||
| 一般管理费用 | 5,024,646 | 4,797,677 | ||||||||||||
| 买方履约存款 | — | 19,000,000 | ||||||||||||
| 资本支出 | 61,790,746 | 92,832,682 | ||||||||||||
| 利息 | 1,281,988 | 786,168 | ||||||||||||
| 总计应计负债 | $ | 230,636,682 | $ | 321,492,594 | ||||||||||
附注 4 - 商品衍生工具
公司将商品衍生资产和负债的公允价值金额归类为净流动或非流动衍生资产或净流动或非流动衍生负债，具体取决于商品和对手方。
截至2024年6月30日，公司拥有以下未平仓的商品衍生工具：
合同类型 | 总数量 剩余（桶） | 加权平均价格 每桶 | 价格指数 | 合同期 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||
石油掉期 | 635,900 | $ | 70.23 | WTI原油-NYMEX | 第三季度 2024 | $ | (6,408,451) | |||||||||||||||||||||||||
| 油交换 | 661,600 | 70.51 | 油-WTI-NYMEX | 第四季度 2024 | (4,973,946) | |||||||||||||||||||||||||||
| 油交换 | 3,708,300 | 70.408 | 油-WTI-NYMEX | 2025 | (15,440,840) | |||||||||||||||||||||||||||
| 油交换 | 1,425,300 | 70.49 | 油-WTI-NYMEX | 2026 | (1,211,216) | |||||||||||||||||||||||||||
合同类型 | 总数量 剩余 (桶) | 加权平均价格 每桶底价 | 加权平均价格 每桶上限 | 价格指数 | 合同期限 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 油颈 | 1,571,266 | $ | 68.26 | $ | 76.44 | 油-WTI-NYMEX | 2024年第三季度 | $ | (8,456,414) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 油颈 | 1,606,731 | 69.50 | 75.70 | 油-WTI-NYMEX | 2024年第四季度 | (6,125,558) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 油颈 | 872,000 | 54.98 | 62.57 | 油-WTI-NYMEX | 2025 | (11,792,618) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合约类型 | 剩余总量 (桶) | 加权平均行使价 每桶价格 | 价格指数 | 合约期限 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||
已购入石油 看跌 | 77,000 | $ | 75.00 | 石油-WTI原油-NYMEX | 2024年第三季度 | $ | (223,876) | |||||||||||||||||||||||||
已购入石油 看跌 | 366,000 | 75.00 | 石油-WTI原油-NYMEX | 2024年第四季度 | (427,339) | |||||||||||||||||||||||||||
请查看独立审计师的审查报告。
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合并基本报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度报告
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的商品衍生工具受到可强制执行的主净额结算协议的约束，该协议允许公司与交易对方之间应付或应收金额的抵消。这些协议还规定，在发生提前终止或违约的情况下，交易对方有权抵消根据该协议以及与同一交易对方的其他协议所欠或到期的金额。有关商品衍生工具后续活动的详细信息请参见附注2。
下表将公司的未偿还衍生工具从总合同基础与合并资产负债表的净合同基础表示进行调节，并列出合并资产负债表日期的相关公允价值：
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表 分类 | 总资产 / 负债 | 总金额 抵消 | 净确认公允价值资产/ 负债 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生资产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | $ | 5,427,840 | $ | (5,294,847) | $ | 132,993 | ||||||||||||||||||||
| 非流动资产 | 206,655 | (206,655) | — | |||||||||||||||||||||||
| 总衍生资产 | $ | 5,634,495 | $ | (5,501,502) | $ | 132,993 | ||||||||||||||||||||
| 商品衍生负债： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | $ | (50,678,661) | $ | 5,294,847 | $ | (45,383,814) | ||||||||||||||||||||
| Noncurrent liabilities | (10,016,092) | 206,655 | (9,809,437) | |||||||||||||||||||||||
| 总衍生负债 | $ | (60,694,753) | $ | 5,501,502 | $ | (55,193,251) | ||||||||||||||||||||
在上表中，2024年6月30日的流动负债包括190万的义务，代表为某些购买的看跌期权的递延保费支付。
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表 分类 | 总资产/ 负债 | 总计 金额 抵消 | 净 已确认 公允价值 资产/ 负债 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生资产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | $ | 42,138,501 | $ | (30,725,638) | $ | 11,412,863 | ||||||||||||||||||||
| 非流动资产 | 7,580,463 | (5,396,714) | 2,453,749 | |||||||||||||||||||||||
| 总衍生资产 | $ | 49,988,964 | $ | (36,122,352) | $ | 13,866,612 | ||||||||||||||||||||
| 商品衍生负债： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | $ | (41,234,243) | $ | 30,725,638 | $ | (10,508,605) | ||||||||||||||||||||
| 非流动负债 | (11,116,421) | 5,396,714 | (5,719,707) | |||||||||||||||||||||||
| 总衍生负债 | $ | (52,350,664) | $ | 36,122,352 | $ | (16,228,312) | ||||||||||||||||||||
在上表中2023年12月31日的流动资产和流动负债中，分别包含390万和390万的义务，代表某些购买看跌期权的递延保费支付。
参见独立审计师的审查报告。
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截至2024年6月30日的季度期间
下表总结了在合并经营报表中报告的商品衍生工具损益的地点和金额，适用于以下六个月期间：
截至六个月的期间 6月30日 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||||||||
| 未实现的收益（损失） | $ | (52,698,558) | $ | 57,538,650 | ||||||||||
| 已实现的损失 | (34,339,128) | (22,996,847) | ||||||||||||
| 商品衍生工具收益（损失） | $ | (87,037,686) | $ | 34,541,803 | ||||||||||
由于油气价格的波动，该公司的商品衍生工具的估计公允价值在各个期间之间可能会有较大波动。
所有该公司的衍生工具的对手方是该公司的信用额度的贷方。因此，由于信用额度几乎全部由公司的石油和天然气资产担保，公司无需提供抵押品。
注释5 - 成员权益
该公司根据其2018年7月修订及重述的有限责任公司协议（"协议"）发行A亿和C单位。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，各个系列的授权总数量及已发行和流通的单位数量如下：
授权 | 已发行和流通 | |||||||||||||
| A类单位（机构投资者） | 无限 | 614,345,000 | ||||||||||||
| B类单位（管理投资者） | 5,880,000 | 5,880,000 | ||||||||||||
| C类单位（管理投资者和员工） | 100,000 | 99,100 | ||||||||||||
A和B类单位的发行价格为每单位1美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，累计资本承诺总额为620,225,000美元，其中全部620,225,000美元已被资助。
公司的事务由管理委员会监督。管理委员会由四位由机构投资者指定的经理、三位由管理投资者指定的经理以及一位经至少一位机构投资者指定的经理和一位管理投资者指定的经理的批准的经理组成。
利润、亏损、分配和其他项目的分配依据协议中的规定进行。
在管理投资者发生违约的情况下，公司有权要求违约的单位持有者以确定的价格出售其B类单位并没收任何C类单位。在任何管理投资者的雇佣关系终止时，其剩余的资本承诺将减少为0。
自创立以来，所有发行的B系列单位的价格均等于或高于其估计的公允价值。因此，未在管理投资者发行的B系列单位上确认基于单位的补偿费用。
如果B系列单元持有人因公司原因被解雇或持有人无正当理由辞职，公司有权以持有人成本基础或定义评估价值中较低者的价格回购该持有人的所有B系列单位。在
请查看独立审计师的审核报告。
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截至2024年6月30日的季度期间
如果B系列单元持有人因公司原因被解雇，或因持有人有正当理由辞职，或因死亡或残疾的原因，公司有权但无义务按定义的评估价值回购该持有人的B系列单位。
C系列单位被授权发行给公司的某些管理投资者和员工。C系列单位赋予持有人在达到协议中定义的特定派息门槛时从公司获得分配的权利。C系列单位在发行日期的每个周年日将于前四年内归属12.5%。剩余的50%将在完成一个合格的退出事件后归属，如定义的。
如果公司因故终止某系列C单位持有人的雇佣或持有人无正当理由辞职，所有系列C单位，无论是已归属的还是未归属的，均会被没收。如果持有人因死亡或残疾，所有未归属的系列C单位将暂时变为已归属系列C单位。如果在持有人死亡或残疾后六个月内发生退出事件，则所有未归属的系列C单位将变为已归属。如果在持有人死亡或残疾后六个月内未发生退出事件，则未归属的系列C单位将被没收。如果公司因任何原因（非因故）终止员工的雇佣，或系列C单位持有人因正当理由辞职，则所有未归属的系列C单位将被没收。对于任何已归属的系列C单位，公司有权（但无义务）根据规定的评估价值回购该持有人的系列C单位。
自成立以来，所有已发行的系列C单位都具有极小的授予日公允价值。因此，对管理投资者和员工发行的系列C单位未确认单位基础补偿费用。
2024年和2023年6月30日结束的六个月期间内与系列C单位相关活动的总结如下：
截至六个月期间 6月30日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
| 期初的系列C单位 | 99,100 | 98,500 | ||||||||||||
| 授予 | — | 600 | ||||||||||||
| 被注销 | — | — | ||||||||||||
| 期末的C系列单位 | 99,100 | 99,100 | ||||||||||||
注释6 - 信贷额度
2019年12月20日，公司与Wells Fargo Bank, N.A.作为管理代理和贷款人签订了一项银团循环信贷额度协议（"信贷额度"）。该信贷额度的最高限额为10亿，初始借款基础为17000万。信贷额度下未偿还金额的利息按照信贷额度中定义的百分比计算，加上根据借款基础提取的金额的边际。在每季度，信贷额度还要求对借款基础的任何未融资部分按年率0.50%评估承诺费用。
截至2023年12月31日，公司在信贷额度下有37500万的未偿借款，借款基础为55000万，选定承诺金额为50000万。信贷额度在截至2023年12月31日的年份加权平均利率为8.91%，截至2023年12月31日的利率为8.95%。信贷额度计划于2024年12月20日到期。2024年1月5日的信贷协议第七次修订将借款基础和选定承诺金额提高到65000万，并将到期日从2024年12月20日延长至2027年12月20日。2024年5月28日的信贷协议第八次修订将借款基础和选定承诺金额从65000万提高至70000万。截止
请参见独立审计师审查报告。
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截至2024年6月30日的季度期间
截至2024年6月30日，公司在信贷设施下的借款余额为$49300万。该信贷设施在截至2024年6月30日的六个月期间的加权平均利率为9.02%，截至2024年6月30日的利率为8.93%。
该信贷设施包含 customary affirmative and negative covenants，包括财务契约和商品对冲的最低和最高要求契约，并以公司几乎所有的石油和天然气资产作为担保。截止2024年6月30日，公司遵守财务契约。商品对冲安排要求针对已探明储量的预测生产量进行最大85%的对冲契约，并由60个月的最大期限，须经过回溯测试。该信贷设施还包含一个超额现金门槛条款，要求公司持有的现金余额，除了用于特定排除目的的现金外，必须在大于$3500万或15%借款基础中选择更大的金额，以用于偿还信贷设施下的未偿还款项。同时还要求在进入定义的信用事件（包括信贷设施下的新借款）时，不得存在超额现金，其定义为大于$2500万或10%借款基础中选择的更大金额。
该信贷设施还具有对分配、其他投资和新或额外债务的惯例限制，以及在某些资产处置或发行额外允许债务时对借款基础的自动减少。借款基础每半年重新确定一次，并且根据公司和贷款人的选择，可以进行可选的临时重新确定。信贷设施下的未偿还款项可无罚金提前偿还，并可以重新借款，需遵循当时设立的借款基础。
信用证
为了与2022年5月24日信贷设施的第三次修订相结合，A系列单元持有者（注5），一家相关方，与公司信贷设施的管理代理人签署了保证协议。该保证协议为公司的借款基础提供了最初为$7500万的担保，在2022年12月14日信贷设施的第四次修订中减少至$6000万。该包含A系列单元持有者（注5）某些财务契约的保证协议于2023年3月30日到期，届时执行了第五次修订，将借款基础提高到$40000万。
注7 - 资产养老义务
在截至2024年6月30日的六个月期间和截至2023年12月31日的年度，因收购的油井和额外钻井而增加了ARO。
公司的ARO负债变动的调节如下：
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 资产养老义务 - 期初 | $ | 7,576,135 | $ | 5,227,319 | ||||||||||
| 产生的负债 | 1,236,322 | 2,324,379 | ||||||||||||
| 和解 | (236,916) | (317,030) | ||||||||||||
| 增值 | 236,941 | 341,467 | ||||||||||||
| 资产退休义务 - 期末 | $ | 8,812,482 | $ | 7,576,135 | ||||||||||
注释8 - 公允价值计量
权威指南将公允价值定义为在计量日，市场参与者之间有序交易中，出售资产所获得的价格或转移负债（退出价格）所支付的价格。该指南建立了一个用于计量公允价值的输入层次结构，最大限度地使用可观察输入，并最小化对不可观察输入的使用，要求在可用时使用最可观察的输入。可观察输入是输入
请参阅独立审计师的审阅报告。
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XCL资源控股有限公司及其附属公司
合并基本报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期间
市场参与者会根据独立于公司的来源获得的市场数据来为资产或负债定价。不可观察输入是反映公司假设的输入，这是市场参与者在根据最佳可用信息对资产或负债进行定价时所使用的。
该层级分为三个级别，依据输入的可靠性如下：
级别1：在活跃市场中可以获得相同资产或负债的报价；
级别2：在活跃市场中可以观察到类似资产和负债的报价；
级别3：不可观察的定价输入，通常来自较少可观察的客观来源，如折现现金流模型或估值。
在使用测量公允价值的输入落入上述公允价值层级的不同级别的情况中，公允价值测量的整体将基于对估值有重大意义的最低级别输入进行分类。公司对这些公允价值测量中特定输入重要性的评估需要判断，并考虑特定于每个资产或负债的因素。
以下表格展示了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的财务资产和负债，其按公允价值层级定期进行会计处理。
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
一级 | 二级 | 三级 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 工具 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产 | $ | — | $ | 132,993 | $ | — | $ | 132,993 | ||||||||||||||||||
| 负债 | $ | — | $ | (55,193,251) | $ | — | $ | (55,193,251) | ||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
一级 | 二级 | 三级 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 工具 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产 | $ | — | $ | 13,866,612 | $ | — | $ | 13,866,612 | ||||||||||||||||||
| 负债 | $ | — | $ | (16,228,312) | $ | — | $ | (16,228,312) | ||||||||||||||||||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的商品衍生工具包括石油掉期、对冲和看跌。掉期的公允价值是根据收入估值技术，使用折现现金流模型确定的。对冲和看跌的公允价值使用期权定价模型确定。这些估值模型需要多种输入，包括合同条款、已发布的远期价格、预计的波动率和折现率。公司对衍生品公允价值的估计考虑了对手方的信用worthiness、公司的信用worthiness以及货币的时间价值。这些因素的考虑导致了在市场参与者视角下，每个衍生资产或负债的预计退出价格。所有重要输入都是可观察的，直接或间接地；因此，公司的衍生工具被纳入了第2级公允价值层级。
公司使用收入估值技术来估计资产退役义务的公允价值，使用预期未来拆除成本的金额和时间、信用调整的无风险利率、市场风险溢价调整和货币的时间价值。因此，公允价值基于不可观察的定价输入，因此被视为公允价值层级中的第3级价值输入。资产退役义务的估计基于预计现金流，预计长期通货膨胀率，以及基于预计的信用调整、无风险利率的折现率，包括市场和风险溢价条件。
请参阅独立审计师的审查报告。
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XCL Resources Holdings, LLC及其子公司
合并财务报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期间
现金流，预计的长期通货膨胀率，以及基于预计信用调整的无风险利率的折现率，包括市场和风险溢价条件。
注释 9 - 租赁
截至2024年6月30日，公司已与办公室、卡车车队、货车和钻井及完井设备签订了租赁协议。这些租赁在2031年之前的不同日期到期。
| 第一年 | 2-3年 | 4-5年 | >5年 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
铁路车厢 | $ | 9,858,505 | $ | 10,278,480 | $ | 2,429,700 | $ | — | $ | 22,566,685 | ||||||||||||||||||||||
| 公路运输 | 27,385,000 | 2,130,417 | — | — | 29,515,417 | |||||||||||||||||||||||||||
| 完成设备 | 52,605,000 | — | — | — | 52,605,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 钻井平台 | 6,243,750 | — | — | — | 6,243,750 | |||||||||||||||||||||||||||
| 压缩机和气体回收装置 | 1,994,400 | 561,000 | — | — | 2,555,400 | |||||||||||||||||||||||||||
| 办公室面积 | 628,818 | 1,183,242 | 1,156,567 | 1,289,232 | 4,257,859 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 98,715,473 | $ | 14,153,139 | $ | 3,586,267 | $ | 1,289,232 | $ | 117,744,111 | ||||||||||||||||||||||
| 减少计入利息： | $ | (5,731,490) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的总租赁负债 | $ | 112,012,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司在不可取消的营业租赁下租赁其企业和现场办公室设施。其企业和现场办公室设施的剩余承诺总计约为430万美元，持续到2031年。企业办公室租赁包含一次性提前终止条款，允许公司在2027年终止租约，如果发生某些事件（如定义所述），包括将所有公司资产或股权出售给无关联的第三方，以及在主要租期结束时延长租约的选项。终止选项和延长选项均未包含在租赁期内，因为被认为不够合理确定会被行使。
公司根据不可取消的协议租赁铁路车辆，以促进WTI原油的运输。这些协议的条款延续至2028年，剩余的最低承诺总计约为2260万美元，直到2028年。为了方便铁路车辆的使用，公司与油罐存储和公司Uinta盆地油气资产附近的铁路终端达成了转运设施协议（注释10）。
公司与Uinta盆地的几家公路运输公司签订了协议，以促进WTI原油从井场运输到盐湖城的买家或公司的转运设施。这些协议的条款延续至2025年，剩余的最低承诺总计约为2950万美元，直到2025年。
截至2024年6月30日，公司与第三方承包商签订了四个与发展公司Uinta盆地资产相关的活跃钻机合同。这些合同中的三个根据ASC 842被视为短期租赁。截至2024年6月30日，已确认租赁的最低承诺约为620万美元，适用于2024年其余时间。
2023年12月，公司与完成设备的合同延长了额外的13个月。截至2024年6月30日，相关协议的最低承诺总计约为5260万美元，持续至2025年6月30日。
请参阅独立审计师的审查报告。
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并基本报表的附注（未经审核） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期间
下表总结了公司的营业租赁成本，包括ROU资产和租赁负债，以及在年度内确认的净利润金额和其他租赁信息。
截至时的租赁余额：
2023年6月30日， 2024 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 其他资产中的经营租赁使用权资产，净额 | $ | 109,414,007 | $ | 155,836,359 | ||||||||||
| 租赁资产总额 | $ | 109,414,007 | $ | 155,836,359 | ||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||
| 应计负债中的当前经营租赁负债 | $ | 93,980,180 | $ | 113,876,061 | ||||||||||
| 长期经营租赁负债 | $ | 18,032,441 | $ | 45,856,626 | ||||||||||
| 租赁负债总额 | $ | 112,012,621 | $ | 159,732,687 | ||||||||||
| 加权平均租赁剩余期限（以年计）： | ||||||||||||||
| 经营租赁 | 1.4年 | 1.7年 | ||||||||||||
| 加权平均贴现率： | ||||||||||||||
| 经营租赁 | 8.2% | 8.2% | ||||||||||||
以下六个月期间的租赁成本如下：
截至六个月期间 6月30日 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 租赁成本 | ||||||||||||||
| 运营租赁成本 | $ | 60,728,627 | $ | 39,484,614 | ||||||||||
短期租赁成本 | 28,891,769 | 21,269,156 | ||||||||||||
| 变量租赁成本 | 9,398,797 | 11,376,239 | ||||||||||||
总租赁成本 | $ | 99,019,193 | $ | 72,130,009 | ||||||||||
在运营租赁成本中，包含了截至2024年6月30日的六个月期间与完工装置和公司一台钻井装置相关的约4100万美元的成本，以及截至2023年6月30日的六个月期间与完工装置相关的2900万美元的成本，这些成本被资本化为公司资产净额的一部分。
注释10 - 承诺与或有事项
最低成交量承诺
转运设施
公司的转运协议允许其利用位于公司乌因塔盆地油气财产附近的转运设施中的混合油存储罐和铁路终端。该协议于2023年修订，有效期至2032年。在当前合同下，至2028年12月的最低成交量承诺为每桶1.65美元。公司应支付的任何月度不足额付款应视为对设施运营商提供的某些服务的预付款，只要这些金额在不足发生后的三个月内使用。该协议允许公司在合同期满后选择使用该设施，需支付额外的预订费用和每桶费用。在六个月期间内未支付不足费
请查看独立审计师的审查报告。
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并财务报表附注（未经审计） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期间
截至2024年和2023年6月30日，公司在该期间发生了转运费用，分别为1060万和550万。
年份 | 最低成交量承诺 (桶/天) | |||||||
| 2024 | 10,000 | |||||||
| 2025 | 3,750 | |||||||
| 2026 | 3,750 | |||||||
| 2027 | 3,750 | |||||||
| 2028 | 3,750 | |||||||
原油最低成交量承诺
在2024年4月，公司与一家石油和天然气营销公司（“交易对手”）签订了共同的原油买卖和原油终端协议。买卖协议要求公司每月至少向交易对手在俄克拉荷马州的原油终端出售220,000桶原油，协议期限自2024年7月起至2028年5月止。如果未达到最低成交量，买卖协议将按月收取不足额付款，费用范围从每桶4.44美元到每桶3.16美元。
年 | 最低成交量承诺 (桶/天) | |||||||
| 2024 | 1,320,000 | |||||||
| 2025 | 2,640,000 | |||||||
| 2026 | 2,640,000 | |||||||
| 2027 | 2,640,000 | |||||||
| 2028 | 1,100,000 | |||||||
铁路运输合同
在2023年，公司与一家主要铁路公司签订了铁路运输服务合同，合同有效期至2028年。本合同有关的最低承诺是，在五年内共计240列原油单位列车。定价基于每个目的地的具体费用，最低为每列原油单位列车装载84个铁路车厢，最多为88个铁路车厢。未在协议期限内运送的承诺不足部分，每个铁路车厢将收取400美元的短缺罚款，在协议终止时计入。
怀俄明终端服务协议
在2024年3月，公司与怀俄明的一家原油终端签订了终端服务协议。该协议要求公司自2025年1月起至2027年12月在满足生产最低要求的情况下每天交付首批15,000桶。公司须支付每桶3.00美元的缺陷费用，依据总生产量而定，第一年每日交付量低于10,000桶，第二年低于5,000桶，第三年低于3,000桶。
沙矿运营协议
在2024年6月，公司与第三方签订了运营服务协议，第三方将为公司拥有的沙矿提供运营服务。运营服务协议的初始期限为七年，年续签条款，任何一方可在通知后终止协议。公司将补偿第三方发生的所有运营成本，并支付每吨交付给公司的沙子10美元的费用。如果第三方采矿超过公司请求的数量，第三方可以自行销售该沙子，任何销售需支付给公司每吨10美元的费用，并补偿与该额外沙子相关的运营成本。
请参阅独立审计师审查报告。
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XCL资源控股有限公司及其子公司
合并基本报表附注（未经审核） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期间
诉讼
公司可能会不时参与与其正常业务运营相关的索赔诉讼。公司在责任可能且金额可以合理估计的情况下会对这些事项进行计提。截止独立审计师审查报告日期，管理层认为没有任何法律程序待决可能会对公司的财务状况或营业结果产生重大不利影响。
环境事务
作为石油和天然气资产的所有者或承租人，公司需遵守与物质排放及环境保护相关的各种联邦、州和地方法律法规。公司有政策确保持续遵守环保法律法规，并为某些环保事项维持保险覆盖。不能保证当前或未来的地方、州或联邦规则和法规不会要求公司支出大量资金以遵守这些规则和法规。
请见独立审计师审查报告。
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