附錄99.1
XCL資源控股公司及其子公司 | ||||||||||||||
基本報表
2023年12月31日
XCL資源控股公司及其子公司
內容 | ||||||||||||||
獨立核數師報告
致管理委員會
XCL資源控股有限公司
意見
我們已經審計了XCL資源控股有限公司及其子公司的合併財務報表（"公司"），該財務報表包括截至2023年12月31日的合併資產負債表以及截至當年結束的相關合並運營報表、成員權益報表和現金流量表，以及相關的合併財務報表附註。
在我們看來，附帶的合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2023年12月31日的財務狀況，以及其截至當年結束的經營成果和現金流量，並符合美國公認會計原則。
意見依據
我們按照美國公認審計標準（GAAS）進行審計。我們在這些標準下的責任在於 合併財務報表核數師的責任 部分說明我們的報告。我們要求獨立於公司並按照與我們審計相關的相關倫理要求履行我們的倫理責任。我們相信，我們獲得的審計證據足夠且適當，可以爲我們的審計意見提供基礎。
管理層對合並基本報表的責任
管理層負責根據美國通用會計原則編制和公正呈現合併財務報表，並負責與編制和公正呈現合併財務報表相關的內部控制的設計、實施和維護，以確保合併財務報表不受重大錯報的影響，無論是由於欺詐還是錯誤。
在編制合併財務報表時，管理層需評估是否存在條件或事件，綜合考慮後，可能對公司在合併財務報表發佈或可發佈後的1年內持續經營能力產生重大疑問。
審計的負責人對合並財務報表的審計負有責任
我們的目標是獲得合理保證，以判斷合併財務報表整體是否存在重大錯報，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具包括我們意見的核數師報告。合理保證是一種較高的保證水平，但不是絕對保證，因此也不能保證根據GAAS進行的審計將始終發現存在的重大錯報。由於欺詐可能涉及共謀、僞造、故意遺漏、虛假陳述或對內部控制的覆蓋，因此未能發現因欺詐導致的重大錯報的風險高於因錯誤導致的風險。如果有重大可能性，單獨或整體上，錯報會影響合理用戶基於合併財務報表所作的判斷，則該錯報被視爲重大。
1
致管理委員會
XCL資源控股有限公司
在根據GAAS進行審計時，我們：
• 在審計過程中行使專業判斷，並保持專業懷疑態度。
• 識別和評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是由於欺詐還是錯誤，並設計和執行與這些風險相關的審計程序。這些程序包括按測試基礎檢查合併財務報表中金額和披露的證據。
• 了解與審計相關的內部控制，以便設計在特定情況下適當的審計程序，但並不旨在對公司內部控制的有效性表達意見。因此，不表達任何此類意見。
• 評估所使用的會計政策的適當性及管理層所做的重大會計估計的合理性，同時評估合併財務報表的整體呈現。
• 根據我們的判斷，判斷是否存在條件或事件，考慮整體因素，產生對公司在合理時間內持續經營能力的實質性懷疑。
我們需要與負責治理的人溝通，涉及其他事項，包括審計的計劃範圍和時間安排、顯著審計發現，以及在審計過程中識別的某些與內部控制相關的事項。
所需補充信息
美國普遍接受的會計原則要求與油氣生產活動相關的補充信息在第11號附註中列示，以補充基本合併財務報表。這類信息由管理層負責，儘管不是基本合併財務報表的一部分，但美國財務會計標準委員會要求其作爲財務報告的重要組成部分，以將基本合併財務報表置於適當的運營、經濟或歷史背景下。我們已根據美國普遍接受的審計標準，對所需補充信息進行了某些有限程序，其中包括對管理層關於準備信息的方法的詢問，並將信息與管理層對我們詢問的回覆、基本合併財務報表和我們在審計過程中獲得的其他知識進行比較。我們不對該信息表達意見或提供任何保證，因爲有限程序未能提供充足的證據來表達意見或提供任何保證。
| /s/ Plante & Moran, PLLC | ||
2024年3月18日，關於第11條，截止至2024年10月24日
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XCL資源控股有限責任公司及其子公司
合併資產負債表 | ||||||||||||||
2023年12月31日
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 36,252,869 | ||||||
| 應收賬款 | 152,001,562 | |||||||
| 石油庫存 | 7,254,699 | |||||||
| 商品衍生工具 | 11,412,863 | |||||||
| 預付賬款及其他流動資產 | 41,968,361 | |||||||
| 總流動資產 | 248,890,354 | |||||||
石油和天然氣資產，成功開發法 | ||||||||
| 已探明資產 | 1,786,642,745 | |||||||
| 未驗證的資產 | 60,831,162 | |||||||
| 累計折舊、消耗和攤銷 | (321,666,538) | |||||||
| 石油和天然氣資產總計，淨額 | 1,525,807,369 | |||||||
其他資產，淨額 | 161,077,498 | |||||||
| 總資產 | $ | 1,935,775,221 | ||||||
| 負債及成員權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 53,934,087 | ||||||
| 商品衍生工具 | 10,508,605 | |||||||
| 應計負債 | 321,492,594 | |||||||
| 總流動負債 | 385,935,286 | |||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 資產退休義務 | 7,576,135 | |||||||
| 經營租賃負債 | 45,856,626 | |||||||
| 商品衍生工具 | 5,719,707 | |||||||
| 所得稅負債 | 1,727,115 | |||||||
| 信貸額度 | 375,000,000 | |||||||
| 總負債 | 821,814,869 | |||||||
| 會員權益 | ||||||||
| 捐款 | 630,566,518 | |||||||
| 累計收益 | 483,393,834 | |||||||
| 總會員權益 | 1,113,960,352 | |||||||
| 總負債和會員權益 | $ | 1,935,775,221 | ||||||
| 請參見合併基本報表的說明。 | ||||||||
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XCL資源控股有限公司及其子公司
合併營業報表 | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的年度
| 營業收入 | ||||||||
| 石油銷售 | $ | 846,170,283 | ||||||
| 天然氣及天然氣液體銷售 | 16,004,859 | |||||||
| 其他收入 | 9,062,197 | |||||||
| 總營業收入 | 871,237,339 | |||||||
| 銷售石油和天然氣資產的收益 | 3,681,077 | |||||||
| 營業費用和支出 | ||||||||
| 租賃運營 | 57,509,241 | |||||||
| 生產稅 | 21,396,455 | |||||||
| 運輸、收集和處理 | 131,992,181 | |||||||
| 修整作業 | 6,488,589 | |||||||
| 折舊、耗竭、攤銷和增加 | 191,609,210 | |||||||
| 一般管理費用 | 18,828,920 | |||||||
| 收購成本（備註5） | 421,051 | |||||||
| 勘探和放棄 | 1,421,191 | |||||||
| 已收購的石油庫存成本 | 32,179,410 | |||||||
| 總營業費用和支出 | 461,846,248 | |||||||
| 營業收入 | 413,072,168 | |||||||
| 其他收入（費用） | ||||||||
| 利息支出 | (36,137,426) | |||||||
商品衍生工具收益 | 23,754,532 | |||||||
| 其他 | 33,285 | |||||||
| 其他總收入（費用） | (12,349,609) | |||||||
| 稅前收入 | 400,722,559 | |||||||
| 遞延所得稅費用 | (1,727,115) | |||||||
| 淨利潤 | $ | 398,995,444 | ||||||
| 請參見合併基本報表的說明。 | ||||||||
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XCL資源控股有限公司及其子公司
成員權益合併報表 | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的年度
| 成員貢獻 | 累計收益 | 總成員權益 | |||||||||||||||
餘額 - 2022年12月31日 | $ | 616,026,867 | $ | 84,398,390 | $ | 700,425,257 | |||||||||||
| 貢獻 - A系列 | 14,401,809 | — | 14,401,809 | ||||||||||||||
| 貢獻 - B系列 | 137,842 | — | 137,842 | ||||||||||||||
| 淨利潤 | — | 398,995,444 | 398,995,444 | ||||||||||||||
餘額 - 2023年12月31日 | $ | 630,566,518 | $ | 483,393,834 | $ | 1,113,960,352 | |||||||||||
| 請參見合併基本報表的說明。 | |||||||||||||||||
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XCL資源控股有限公司及其子公司
合併現金流量表 | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的年度
| 經營活動產生的現金流量 | ||||||||
| 淨利潤 | $ | 398,995,444 | ||||||
| 調整淨利潤和通過營業活動提供的現金 | ||||||||
| 折舊、耗竭、攤銷和增值 | 191,609,210 | |||||||
| 出售石油和天然氣資產的收益 | (3,681,077) | |||||||
| 商品衍生工具公允價值變動 | (85,136,292) | |||||||
| 其他資產的攤銷 | 2,453,776 | |||||||
| 使用權資產的攤銷 | 25,522,359 | |||||||
| 遞延所得稅 | 1,727,115 | |||||||
| 經營資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | (72,957,100) | |||||||
| 預付及其他資產 | (7,072,584) | |||||||
| 經營租賃 | (24,077,440) | |||||||
| 應付賬款和應計負債 | 59,629,659 | |||||||
| 資產退休義務結算 | (317,030) | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 486,696,040 | |||||||
| 投資活動現金流 | ||||||||
| 對石油股和天然氣資產的投資 | (465,636,987) | |||||||
| 出售石油股和天然氣資產的收益 | 9,579,929 | |||||||
| 購買材料、供應品及其他資產 | (114,312,436) | |||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (570,369,494) | |||||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 捐款 | 14,539,651 | |||||||
| 信貸便利的收益 | 105,000,000 | |||||||
| 信用融資的支付 | (25,000,000) | |||||||
| 延期融資成本 | (1,730,362) | |||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 92,809,289 | |||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 9,135,835 | |||||||
現金及現金等價物 - 期初 | 27,117,034 | |||||||
現金及現金等價物 - 期末 | $ | 36,252,869 | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 支付的利息 | $ | 33,085,664 | ||||||
| 重大非現金交易 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債中包含的石油和天然氣財產支出 | $ | 94,565,648 | ||||||
應付賬款和應計負債中包含的材料和供應支出 | 23,348,786 | |||||||
| 轉移到石油和天然氣財產的材料和供應 | 133,674,866 | |||||||
| 發生的資產退休義務 | 2,324,379 | |||||||
| 由於獲取使用權資產而產生的經營租賃負債 | 156,648,609 | |||||||
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XCL資源控股有限公司及其子公司
合併基本報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
第1條 - 業務性質
XCL資源控股有限公司（"公司"）是一家特拉華州有限責任公司，於2018年7月3日成立。通過其全資子公司XCL Intermediate, LLC，XCL AssetCo, LLC，XCL RoyaltyCo, LLC，XCL Marketing, LLC，Wasatch Water Logistics, LLC，XCL SandCo LLC和XCL Resources, LLC，公司的業務涉及在美國各地收購、勘探、開發和生產其運營、非運營和特許權在石油和天然氣資產中的權益，目前主要在猶他州的尤因塔盆地擁有權益。自2019年開始，隨着油氣資產收購的完成，公司已開始大規模運營。
註釋2 - 重要會計政策
財務報表的基礎
所附合並基本報表包括公司及其全資子公司，並已按照美國普遍接受的會計原則編制。所有內部交易在合併時已被消除。
估計的使用
編制符合美國通用會計原則的合併財務報表需要管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期資產和負債的報告金額，以及在報告期間的營業收入和費用的報告金額和或有資產和負債的披露。
石油和天然氣（"DD&A"）的耗竭、折舊和攤銷及已證明的石油和天然氣資產的減值是通過對石油和天然氣儲量的估計來確定的。在估計儲量數量和預測未來生產率及開發支出的時間時存在許多不確定性，包括未來拆除、處置和恢復公司資產的成本。石油和天然氣儲量的工程必須被視爲一種主觀的估計過程，無法以精確的方式測量地下石油和天然氣的累積量。
此外，財務報表中的估計包括對已證明和未證明資產的可實現性估計、與資產退休義務相關的成本和時間估計、應計營業收入和負債，以及商品衍生工具的公允價值。
儘管管理層認爲合併財務報表的估計是合理的，但實際結果可能與這些估計有所不同。
現金及現金等價物
公司將所有原始期限三個月或更短的高度流動性工具購買視爲現金等價物。公司持續監控其與投資的金融機構之間的持倉及信用質量。在資產負債表日期及期間，現金及現金等價物的餘額主要存放於一家金融機構，並超過了聯邦保險限額。
信用風險集中度
公司的應收賬款主要來自於向買方銷售石油、天然氣和天然氣液體，以及向共同利益所有者收取的與公司運營的資產相關的支出。
公司持續監控其買方和共同利益所有者的財務狀況，並評估應收賬款的可收回性以判斷其可收性。由於應收賬款主要與石油和天然氣行業的其他實體有關，故這種集中度可能會影響公司的信用風險，因爲這些實體可能會受到石油和天然氣行業經濟或其他變化的同樣影響。
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XCL資源控股公司及其子公司
合併基本報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
公司根據管理層對預期信貸損失的當前估算，以及具有類似風險特徵的金融資產的歷史信貸損失經驗，調整管理層對當前狀況的預期和合理支持的預測，累計計提信貸損失準備金。由於公司通常有權扣留收入以抵消應收款項，因此共同利益所有者的違約風險被認爲是微不足道的。公司的應收賬款主要來自於銷售石油、凝析油、天然氣和天然氣液體，通常在一到兩個月內收回。
截至目前，公司沒有出現任何壞賬。
在2023年，四個買方佔公司石油、天然氣和天然氣液體銷售的約62%。公司幾乎所有的營業收入應收款項均來自這四個買方。
石油庫存
公司的原油庫存代表在公司租賃的鐵路終端（「轉運設施」）的油罐中維護的油和/或在租賃的鐵路貨車上以FOB目的地運輸到墨西哥灣沿岸的煉油廠的原油。石油庫存主要由與油罐或鐵路貨車上維護的油相關的耗竭、折舊和攤銷以及租賃運營費用組成，並以成本或可變現淨值中的較低者入賬。公司採用先進先出的方式對其原油庫存進行會計處理。
材料和供應品
材料和供應品在資產負債表中的預付和其他流動資產行中報告。公司的材料和供應品，包括管道材料、完工材料和生產及設施設備，以成本或可變現淨值中的較低者入賬。材料和供應品通常是爲了在公司的石油和天然氣鑽探、完工和生產活動中使用而購買的，當相關資產投入服務時，它們會轉移到證明的石油和天然氣資產上，淨額歸屬於公司的利益。
石油和天然氣資產
公司採用成功投資方法對石油和天然氣活動進行會計。根據這種會計方法，與成功探井的開發、鑽探和設備相關的費用以及成功和不成功的開發井的費用被資本化並耗竭，使用單位產量法基於經證明的石油和天然氣儲量，以每個油田爲基礎。公司的經證明的石油和天然氣儲量信息是通過應用截至2023年12月31日的12個月期間內每月的第一天的平均石油和天然氣價格計算的。截至2023年12月31日的年度折舊、耗竭和攤銷費用爲190,506,528美元，扣除作爲庫存資本化的金額。不成功的探井的勘探、地質和地球物理費用、延期租金和鑽探成本在發生時計入費用。
與未評估的勘探井相關的成本在確定有證明的儲備之前被排除在可消耗基礎之外，這時這些成本被重新分類爲有證明的石油和天然氣資產，並受到消耗限制。如果確定勘探井成本未成功建立有證明的儲備，這些成本將於該判斷時計入費用。
每當事件和情況表明其賬面價值的可回收性下降時，公司會審查其石油和天然氣資產的減值。公司估計其有證明石油和天然氣資產未來的預期現金流，並將這些現金流與有證明的石油和天然氣資產的賬面金額進行比較，以判斷該金額是否可回收。如果賬面金額超過估算的未折現未來現金流，則公司將對其有證明的石油和天然氣資產進行調整至估計公允價值。用於估計公允價值的因素包括有證明儲備的估算、調整基礎差異的未來商品價格、未來生產估算、預期資本支出和折現率。
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XCL資源控股公司及子公司
合併財務報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
與實現預期現金流相關的風險相稱。折現率是管理層認爲具有代表性的當前市場條件的利率，包括風險溢價和其他操作風險的估計。在截至2023年12月31日的年度內沒有發生有證明石油和天然氣資產的減值。
未經證明的石油和天然氣資產至少每年進行一次評估，以確定它們是否因在相關區塊內或附近鑽探乾井而遭受減值，或是否存在其他可能表明價值下降的情況。當未經證明的資產被確定爲減值時，損失將確認爲減值部分。當未經證明物業的租賃到期時，其成本將從賬簿中移除並計入費用。在截至2023年12月31日的年度內沒有發生未經證明物業的減值。
公司不時會出售其石油和天然氣資產。在現有油田內已探明資產的部分出售可以視爲正常退休，只要這種處理不會顯著影響生產單位的耗損率，則不承認處置的收益或損失。對未探明資產的部分出售，在保留利益的最終回收成本存在重大不確定性的情況下，按成本回收來處理。僅當銷售價格超過未探明資產的賬面價值時，才承認處置活動的收益。所有其他已探明和未探明資產的出售都會確認收益或損失。在截至2023年12月31日的年度內，公司在北達科他州的威利斯頓盆地出售了其石油和天然氣資產，約爲890萬，導致約320萬的出售收益。公司還在截至2023年12月31日的年度內在猶他州的尤因塔盆地出售了其他一些已探明資產，銷售價格爲70萬，導致約50萬的出售收益。
其他資產
其他資產包括遞延融資成本、物業和設備、租賃使用權資產以及非流動商品衍生工具。
物業和設備，包括租賃改進、傢俱和固定裝置以及設備，按成本入賬，並使用直線法在資產的預計使用年限內進行折舊。租賃改進的成本在相關租約有效期內或資產的預計使用年限內較短的期間內進行折舊。維護和修理的成本在發生時計入費用。截止2023年12月31日，物業和設備的折舊費用總計爲761,215。
遞延融資成本代表與信用設施（註釋6）相關的法律和諮詢費用，爲2,144,858，減去截至2023年12月31日的累計攤銷。這些費用正在信用設施期限內按直線法攤銷。
公司的使用權資產（ROU）是運營租賃，代表公司在採用ASC 842（注9）後，在租賃期限內對基礎資產的使用權。這些ROU資產與公司各項業務、運輸和辦公室租賃合同的運營租賃相關。
長期資產
公司在發生表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或變化情況下，審查長期資產的可收回性，包括轉運設施、物業和設備以及使用權資產。可能減值的評估基於從相關業務的預期未來未貼現現金流中收回資產的賬面價值的能力。如果這些現金流低於該資產的賬面價值，將根據估計的公允價值與賬面價值之間的差額確認減值損失。減值測量要求管理層對與長期資產相關的這些現金流以及其他公允價值的確定進行估計。
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合併財務報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
資產養老負債
資產退役義務（ARO）與石油和天然氣資產的預計封堵和廢棄成本相關，包括設施，以及公司的井位復墾成本。公司在發生ARO時記錄其公允價值。當負債首次記錄時，公司通過增加已探明的石油和天然氣資產的賬面價值來資本化估計成本。隨着時間的推移，負債在每個期間根據估計的未來成本進行增值，資本化成本被耗竭。公司使用收入評估技術，根據預期拆解成本的金額和時間，調整的無風險利率、市場風險溢價和資金時間價值來估計ARO的公允價值。所有輸入在負債產生或調整時被估計。
由於預計的放棄成本或油井經濟壽命的變化，或者如果聯邦或州監管機構制定有關放棄油井的新要求，可能會對負債進行修訂。隨着這些估算的變化，負債會進行調整，負債結算時，若實際成本與記錄的負債不同，公司會報告相應的收益或損失。
收入確認
公司的營業收入主要來自其生產的石油、天然氣和天然氣液體的銷售。公司通過多種短期和長期協議向衆多客戶銷售其生產的石油、天然氣和天然氣液體。公司的營業收入主要來自公司運營的石油和天然氣井產生的石油、天然氣和天然氣液體。公司還從其在非經營和特許權利中的持有中獲得收入。在2023年，約4320萬的石油銷售與公司從第三方生產商購買的石油相關。
收入在滿足合同履行義務的月份確認，這通常是在客戶獲得生產的石油、天然氣和天然氣液體的控制權時。客戶獲得控制權的時間點可能會因公司的每個銷售協議的合同條款而有所不同，通常是在客戶接受、佔有、取得所有權並承擔生產的石油、天然氣和天然氣液體的損失風險時發生。
公司的所有生產的石油、天然氣和天然氣液體的銷售均在與客戶的合同下進行，這通常包括基於與已發佈指數和成交量相關的月度定價的可變對價。儘管在客戶獲得生產的石油、天然氣和天然氣液體的控制權時確認收入，但來自這些客戶的應收賬款和付款可能在交付生產的石油、天然氣和天然氣液體後的一個到兩個月內未收到，因此，交付給客戶的生產數量和銷售產品的價格是利用生產報告、合同定價和市場指數進行估算的。因公司而產生的預計收入在附帶資產負債表中記錄爲應收賬款，直至收到付款爲止。預計金額與來自銷售生產的石油、天然氣和天然氣液體的實際金額之間的差異在確認時記錄，這通常是在收到客戶的付款時。2023年1月1日，應收收入餘額約爲6510萬。
對於公司的石油銷售協議，公司通常會將生產的石油交付給客戶，地點包括油罐電池、靠近生產地點的共同交付點或其他指定交付地點，包括墨 Gulf Coast 的終端設施。交付給客戶後，公司有權按約定的指數價格收取，每桶生產的石油減去價格差異（實際淨價）。公司在控制權轉移到客戶的油罐電池、靠近生產地點的共同交付點，或其他指定交付地點時按實際淨價確認收入。
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XCL資源控股有限公司及子公司
合併財務報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
運輸和集輸成本，包括租賃和運輸鐵路貨車的成本，在附帶的合併運營報表中計入運輸、集輸和處理的成本，前提是這些成本是在將生產的原油控制權轉移給客戶之前發生的。
商品衍生工具
公司使用衍生工具爲其現金流提供穩定性，並管理其在石油和天然氣價格波動環境下的商品價格風險敞口。公司在附帶的合併資產負債表中以公允價值記錄所有衍生工具。公司不對其任何未到期的衍生工具應用對沖會計，因此，衍生工具公允價值的所有變化都在收益中確認。
與特定商品量相關的商品衍生工具所產生的實現收益和損失在附帶的合併現金流量表中分類爲經營活動。
基於單位的補償
對於任何以低於估計公允價值的價格發行的b系列單位，以及所有c系列單位，公司在持有者的基礎上，根據單位獎勵的估計授予日期公允價值，在必要的服務期限內確認基於單位的補償費用。在截至2023年12月31日的年度內，公司沒有記錄與b系列單位相關的任何單位補償費用，因爲所有發行的b系列單位價格均等於或高於其估計公允價值，公司也沒有記錄與c系列單位相關的任何單位補償費用，因爲相關金額微不足道。
所得稅
該公司是一個有限責任公司，在美國聯邦、州和地方所得稅目的上被視爲合夥企業。因此，成員通常根據公司的經營協議確定的應納稅收入或損失的可分配份額徵稅。公司評估不確定的稅務立場，以便在財務報表中進行計量和確認。爲了確認稅務立場，公司判斷該稅務立場在檢查時是否更可能被維持。公司的財務報表在截至2023年12月31日的年度內沒有需要計量和確認的不確定稅務立場。由於國稅局的規定，來自國稅局對公司的審計所產生的調整可能在公司層面進行評估。
德克薩斯州在公司層面徵收特許稅。在截至2023年12月31日的年度內，公司記錄了與此類特許稅關聯的170萬美元的遞延稅款準備。這些遞延稅款反映了根據美國公認會計原則確認的資產和負債與稅務目的下確認的相關金額之間的臨時差異的影響。導致公司遞延稅款的主要差異源於對記錄爲公司石油和天然氣資產一部分的無形鑽探成本的不同處理。
租賃
The Company primarily leases office space, trucking fleets, railcars, and drilling, completion, and production equipment from third parties. The Company determines if a contract is a lease at inception. A contract contains a lease if the contract conveys the right to control the use of an identified asset for a period of time in exchange for consideration. The lease term begins on the commencement date, which is the date the Company takes possession of the asset and may include options to extend or terminate the lease when it is reasonably certain that the option will be exercised. Certain of the Company’s leases contain renewal options for varying periods, which can be exercised at the Company’s sole discretion. Leases are classified as operating or finance leases based on factors such as the lease term, lease payments, and the economic life, fair value and
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XCL Resources Holdings, LLC and Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements | ||||||||||||||
December 31, 2023
estimated residual value of the asset. Where leases include options to purchase the leased asset at the end of the lease term, this is assessed as a part of the Company’s lease classification determination. The Company’s leases have remaining lease terms ranging from 1 to 10 years.
The Company recognizes a ROU asset and lease liability to account for its leases. ROU assets represent the Company’s right to use an underlying asset for the lease term and lease liabilities represent the Company’s obligation to make lease payments arising from the lease. ROU assets and lease liabilities are recognized on the commencement date based on the present value of lease payments over the lease term. ROU assets are based on the lease liability and are increased by prepaid lease payments and decreased by lease incentives received. Lease incentives are amortized through the lease asset as reductions of expense over the lease term. For leases where the Company is reasonably certain to exercise a renewal option, such option periods have been included in the determination of the Company’s ROU assets and lease liabilities.
租賃通常在租期內包含租金遞增。公司在租期內以直線法確認這些租賃的費用。一些租賃根據通貨膨脹指數和公平市場價值調整來調整租金。一些租賃包含有條件租金條款，包括固定的基本租金加上租戶營業成本的額外變量百分比。經營租賃負債是根據租賃開始時的現行指數或費率計算的。指數或費率的後續遞增和有條件租金支付被確認作爲變量租金費用。某些租賃要求公司支付與租賃資產相關的稅費、保險、維護和其他營業費用。這些金額不包括在ROU資產和租賃負債的計量中，因爲它們在本質上是變量。當發生時，這些變量租賃成本被確認作爲變量租賃費用。
作爲一種實用的方便，包含租賃和非租賃組成部分的租賃協議被視爲公司所有資產類別的單一租賃組成部分進行會計處理。
公司選擇了符合條件的所有租賃的短期租賃確認豁免。因此，初始期限爲12個月或更短的租賃不會被記錄在合併資產負債表上。ROU資產和租賃改善的折舊年限受到預期租賃期限的限制，除非公司合理確定會轉移所有權或購買選擇權。公司使用其增量借款利率根據租賃開始日期可獲得的信息對未來租賃支付進行折現，因爲租賃中的隱含利率是未知的。增量借款利率的判斷需要判斷，並根據公司的當前擔保借款利率進行確定，調整與租賃相關的各種因素，包括總租賃支付和租賃期限。
後續事件
合併基本報表及相關披露包括對事件的評估，直到幷包括獨立核數師報告的日期，即合併基本報表可發出的日期。
待定的石油和天然氣資產收購
在2024年1月，公司簽訂了一份買賣協議，並在一個託管帳戶中存入1280萬美元作爲潛在的石油和天然氣資產收購的按金。買賣協議的購買價格爲8500萬美元，需根據某些調整，且需滿足關閉的常規條件。如果買賣協議被終止，依據終止方和終止原因，所有按金將面臨沒收風險。到這些合併財務報表可發行之日，買賣協議尚未關閉。
信貸設施
在2024年1月5日，公司對其信用設施進行了修訂（註釋6）。
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XCL資源控股公司及其子公司
合併財務報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
註釋3 - 資產負債表披露
應收賬款
應收賬款包含以下內容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 應收營業收入 | $ | 139,295,253 | ||||||
| The Joint應收賬單 | 12,706,309 | |||||||
| 應收賬款總計 | $ | 152,001,562 | ||||||
預付賬款及其他流動資產
預付及其他流動資產包含以下內容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 材料和供應 | $ | 32,041,846 | ||||||
| 預付費用 | 9,255,509 | |||||||
| 存入資金和其他資產 | 671,006 | |||||||
| 總預付及其他流動資產 | $ | 41,968,361 | ||||||
證明的石油和天然氣資產
證明的石油和天然氣資產包括以下內容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 租賃費用 | $ | 562,653,863 | ||||||
| 設施、鑽探和完工費用 | 1,223,988,882 | |||||||
| 累計折舊、耗竭和攤銷 | (321,666,538) | |||||||
| 淨總確認石油和天然氣資產 | $ | 1,464,976,207 | ||||||
其他資產，淨值
其他資產，淨額包括以下內容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 使用權資產 | $ | 155,836,359 | ||||||
| 傢俱、設備及固定資產淨額 | 642,532 | |||||||
| 商品衍生工具，非流動 | 2,453,749 | |||||||
| 債務發行成本，扣除攤銷後的淨額 | 2,144,858 | |||||||
| 其他資產合計，淨額 | $ | 161,077,498 | ||||||
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合併財務報表附註 | ||||||||||||||
截止日期：2023年12月31日
應計負債：
應計負債包括以下內容：
| 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 暫停收入 | $ | 50,006,800 | ||||||
| 租賃負債 - 運營 | 113,876,061 | |||||||
| 應付收入 | 10,552,924 | |||||||
| 應付生產稅 | 19,480,540 | |||||||
| 營業費用 | 10,159,742 | |||||||
| 一般管理費用 | 4,797,677 | |||||||
| 買方履約定金 | 19,000,000 | |||||||
| 資本支出 | 92,832,682 | |||||||
| 利息 | 786,168 | |||||||
| 總累計負債 | $ | 321,492,594 | ||||||
買方履約定金
2023年6月，公司與買方簽訂了一項購銷協議，涉及公司在猶他州尤因塔盆地的某些特許權和礦物權益。該交易的購置價格爲3200萬美元，並需進行通常的調整。購銷協議要求支付履約定金，截至2023年12月31日，已支付1900萬美元，已作爲買方履約定金予以列示。該交易定於2024年完成，仍需滿足通常的完成條件。如果買方未滿足所有完成條件，包括未全額支付剩餘履約定金，公司沒有義務完成交易，或者公司可以選擇完成交易，並出售與已收取的分期付款和購置價格成比例的不分割權益，如所定義。
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合併財務報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
註釋 4 - 商品衍生工具
公司將商品衍生資產和負債的公允價值金額分類爲淨流動或非流動衍生資產或淨流動或非流動衍生負債，具體情況視商品和對手方而定。
截至2023年12月31日，公司持有以下未平倉的商品衍生工具：
合同類型 | 總數量 剩餘 (桶) | 加權平均價格 每桶 | 價格指數 | 合同期限 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||||||
石油互換 | 3,729,424 | $ | 69.02 | 石油-WTI-NYMEX | 1/1/24-12/31/24 | $ | (9,153,328) | |||||||||||||||||||||||||
| 石油互換 | 2,515,800 | 69.65 | 石油-WTI-NYMEX | 1/1/25-12/31/25 | 3,851,665 | |||||||||||||||||||||||||||
合同類型 | 總數量 剩餘 (桶) | 加權平均價格 每桶底價 | 加權平均價格 每桶上限 | 價格指數 | 合同期限 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油夾層 | 3,556,997 | $ | 68.12 | $ | 76.63 | 石油-WTI-NYMEX | 1/1/24-12/31/24 | $ | 3,725,044 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 石油夾層 | 872,000 | 54.98 | 62.57 | 石油-WTI-NYMEX | 1/1/25-12/31/25 | (7,117,624) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合同類型 | 剩餘總數量 (桶) | 加權平均行權價 每桶價格 | 價格指數 | 合同期 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||||||
購買的原油 看跌 | 2,218,000 | $ | 75.000 | 油-WTI-NYMEX | 1/1/24-6/30/24 | $ | 6,332,543 | |||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，公司商品衍生金融工具受到可執行的主淨額抵銷協議的約束，這些協議規定了公司與對手方之間應付或應收金額的抵銷。協議還規定，在提前終止或違約的情況下，對手方有權抵銷根據該協議及與同一對手方的任何其他協議所欠或應得的金額。
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合併財務報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
下表將公司未償還的衍生金融工具從總合同基礎調節至合併資產負債表上的淨合同基礎列示以及合併資產負債表日期的相關公允價值：
| 2023 | |||||||||||||||||||||||
資產負債表 分類 | 總資產/負債 | 總金額 抵消 | 淨確認公允價值資產/ 負債 | ||||||||||||||||||||
| 大宗商品衍生資產: | |||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | $ | 42,138,501 | $ | (30,725,638) | $ | 11,412,863 | |||||||||||||||||
| 非流動資產 | 7,850,463 | (5,396,714) | 2,453,749 | ||||||||||||||||||||
| 衍生資產總額 | $ | 49,988,964 | $ | (36,122,352) | $ | 13,866,612 | |||||||||||||||||
| 商品衍生負債： | |||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | $ | (41,234,243) | $ | 30,725,638 | $ | (10,508,605) | |||||||||||||||||
| Noncurrent liabilities | (11,116,421) | 5,396,714 | (5,719,707) | ||||||||||||||||||||
| 衍生品總負債 | $ | (52,350,664) | $ | 36,122,352 | $ | (16,228,312) | |||||||||||||||||
在上表中的2023年流動資產和流動負債中，分別包括390萬和390萬的義務，代表某些購買看跌期權的遞延保費支付。
下表總結了截至下方所示年份的合併經營報表上報告的商品衍生金融工具的收益和損失的位置和金額。
| 2023 | ||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||
| 未實現收益 | $ | 85,136,292 | ||||||
| 實現損失 | (61,381,760) | |||||||
| 商品衍生金融工具的收益（損失） | $ | 23,754,532 | ||||||
由於石油和天然氣價格的波動，公司商品衍生金融工具的估計公允價值在各期間之間會有較大的波動。
公司的所有衍生金融工具的對手方都是公司信貸設施的貸方。因此，公司的信貸設施由公司幾乎所有的石油和天然氣資產擔保，公司不需要提供擔保。
注意 5 - 成員權益
公司根據2018年7月修訂和再次確認的有限責任公司協議（"協議"），發行A系列億和C單位。
截至2023年12月31日，各系列的授權總數，以及已發行和流通的單位數量如下：
授權 | 已發行及流通 | |||||||||||||
| A系列單位（機構投資者） | 無限 | 614,345,000 | ||||||||||||
| B系列單位（管理層投資者） | 5,880,000 | 5,880,000 | ||||||||||||
| C系列單位（管理層投資者及員工） | 100,000 | 99,100 | ||||||||||||
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合併財務報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
A系列和B系列單位的發行價爲每單位1美元。截至2023年12月31日，總資本承諾達到620,225,000美元，其中所有的620,225,000美元已被注資。
公司的事務由管理委員會監督。管理委員會由四位由機構投資者指定的經理、三位由管理投資者指定的經理以及一位至少得到一位機構投資者指定的經理和一位管理投資者指定的經理批准的經理組成。
利潤、損失、分配和其他項目的分配是根據協議中的條款進行的。
在管理投資者違約事件發生時，公司的選擇是使違約的單位持有人以指定價格出售其B系列單位，並沒收任何C系列單位。在任何管理投資者終止僱傭時，其相應剩餘的資本承諾將減少爲零。
自創立以來發行的所有B系列單位的價格均等於或高於其估計公允價值。因此，對於發行給管理投資者的B系列單位，未認定任何基於單位的補償費用。
如果公司的原因終止了某個B系列單位持有人的僱傭，或者該單位持有人無故提前終止僱傭，公司可以選擇以該持有人的成本基礎或指定評估價值中的較低者回購該持有人的所有B系列單位。如果公司的原因沒有終止某個B系列單位持有人的僱傭，或者該單位持有人因有正當理由提前終止僱傭，或因死亡或殘疾而終止，公司的選擇是有權但沒有義務以指定評估價值回購該持有人的B系列單位。
C系列單位被授權發放給某些管理投資者和公司的員工。C系列單位使持有人在達到協議中定義的特定支付閾值時有權從公司獲得分配。C系列單位在發行日期的每個週年日按12.5%的比例歸屬，持續四年。剩餘的50%在達到定義的合格退出事件後將歸屬。
若公司因故終止Series C單元持有者的僱傭，或單元持有者無充分理由辭職，則所有Series C單元，無論是否歸屬，均會被沒收。若單元持有者去世或殘疾，則所有未歸屬的Series C單元將暫時歸屬爲Series C單元。如果在單元持有者去世或殘疾後的六個月內發生退出事件，則所有未歸屬的Series C單元將歸屬。如果在單元持有者去世或殘疾後的六個月內未發生退出事件，則未歸屬的Series C單元將被沒收。若員工因非故由公司終止，或因充分理由由Series C單元持有者辭職，則所有未歸屬的Series C單元均被沒收。對於任何已歸屬的Series C單元，公司有權但無義務以定義的評估價值回購該單元持有者的Series C單元。
自成立以來，所有發行的Series C單元的授權日公允價值均微不足道。因此，未對管理投資者和員工發行的Series C單元確認任何基於單元的薪酬費用。
2023年與Series C單元相關的活動摘要如下：
截至年度 12月31日 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 期初的Series C單元 | 98,500 | |||||||
| 授予 | 600 | |||||||
| 被註銷 | — | |||||||
| 期末C系列單位 | 99,100 | |||||||
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合併基本報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
第6條 - 信貸額度
2019年12月20日，公司與富國銀行（Wells Fargo Bank, N.A.）作爲行政代理和貸方簽訂了一個銀團循環信貸額度（"信貸額度"）。信貸額度提供最高10億的信貸額度，初始借款基數爲17000萬。根據信貸額度，信貸額度下的未償還金額利息按照信貸額度中定義的百分比累積，加上根據借款基數的提款金額而定的差額。信貸額度還要求每季度收取承諾費，按借款基數任何未融資部分的年利率0.50%計算。
截至2023年12月31日，公司在信貸額度下有37500萬的借款，借款基數爲55000萬，選定的承諾金額爲50000萬。信貸額度在截至2023年12月31日的年份的加權平均利率爲8.91%，截至2023年12月31日的利率爲8.95%。信貸額度計劃於2024年12月20日到期。信貸協議的第七修正案於2024年1月5日生效，將借款基數和選定的承諾金額增加到65000萬，並將到期日從2024年12月20日延長到2027年12月20日。
信貸額度包含常規的肯定和否定契約，包括財務契約和商品對沖的最低和最高要求契約，並以公司的大部分石油和天然氣財產作爲擔保。截至2023年12月31日，公司符合財務契約的要求。商品對沖安排要求對已探明儲量的預測產量的最大對沖契約爲85%，最大期限爲60個月，需經過回溯測試。信貸額度還包含一個多餘現金閾值條款，要求公司在列出的特定排除用途以外，持有的現金餘額超過3500萬或當時生效借款基數的15%中的較大者時，用於償還信貸額度下的未償還金額。它還要求在發生定義中的信貸事件（包括信貸額度下的新借款）時，不得存在多餘現金，該現金定義爲2500萬或當時生效借款基數的10%中的較大者。
信貸設施也有對分配、其他投資和新增或額外債務的慣例限制，並在某些財產處置或發行額外允許債務時自動減少借款基數。借款基數每半年重新確定，並且公司和貸款方可以選擇進行可選的臨時重新確定。信貸設施下的未償還金額可以在不支付罰金的情況下提前償還，並在設定的借款基數下重新借入。
信用證
2022年5月24日，隨着信貸設施第三次修正案的實施，一名系列A單位持有人（注5），一個相關方，與公司的信貸設施管理代理簽訂了一項擔保協議。該擔保協議爲公司的借款基數提供了7500萬的擔保支持，並在2022年12月14日的信貸設施第四次修正案中減少至6000萬。該擔保協議包含系列A單位持有人的某些財務契約（注5），一個相關方，於2023年3月30日執行信貸設施第五次修正案時到期，借款基數增加至40000萬。
注7 - 資產退休義務
截至2023年12月31日的年度內，因收購的井和新增的鑽孔產生了ARO增量。
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XCL資源控股有限公司及其子公司
合併基本報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
公司ARO負債變動的調節如下：
| 2023 | ||||||||
| 資產退出義務 - 期初 | $ | 5,227,319 | ||||||
| 發生的負債 | 2,324,379 | |||||||
| 和解 | (317,030) | |||||||
| 增值 | 341,467 | |||||||
| 資產退出義務 - 期末 | $ | 7,576,135 | ||||||
註釋8 - 公允價值計量
權威指導將公允價值定義爲在計量日期市場參與者之間的有序交易中，出售資產或轉移負債（退出價格）所能獲得的價格。該指導建立了用於測量公允價值的輸入層次結構，最大限度地使用可觀察輸入，最小化使用不可觀察輸入，要求在可用時使用最可觀察的輸入。可觀察輸入是市場參與者在根據公司獲得的獨立來源市場數據爲資產或負債定價時使用的輸入。不可觀察輸入是反映公司假設的輸入，即市場參與者在根據特定情況下可獲得的最佳信息定價資產或負債時所使用的輸入。
等級結構根據輸入的可靠性分爲三個級別，如下所示：
第一級：在活躍市場中可獲得的相同資產或負債的報價價格；
第二級：在活躍市場中可觀察到的與資產或負債相似的資產和負債的報價價格；或者
第三級：一般而言，來自客觀來源的不可觀察定價輸入，如折現現金流模型或估值。
在將用於測量公允價值的輸入落入上述公允價值等級的不同級別的情況下，公允價值測量的整體將根據對估值具有重大意義的最低級別輸入進行分類。公司對特定輸入在這些公允價值測量中重要性的評估需要判斷，並考慮每項資產或負債特定的因素。
以下表格展示了截至2023年12月31日，公司按公允價值進行定期計量的財務資產和負債，按公允價值層級分類。
| 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
一級 | 第二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 工具 | ||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | $ | — | $ | 13,866,612 | $ | — | $ | 13,866,612 | ||||||||||||||||||
| 負債 | $ | — | $ | (16,228,312) | $ | — | $ | (16,228,312) | ||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，公司的商品衍生品工具包括石油互換、價格區間和看跌期權。互換的公允價值是使用折現現金流模型的收入估值技術確定的。價格區間和看跌期權的公允價值是使用期權定價模型確定的。這些估值模型需要多種輸入，包括合同條款、發佈的遠期價格、估計的波動率和適當的折現率。公司的衍生品公允價值估計包括對交易對手信用worthiness、公司自身信用worthiness和貨幣時間價值的考慮。考慮這些因素的結果是每個衍生資產或負債在市場下的估計退出價。
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合併財務報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
參與者的觀點。所有重要輸入均可觀察，無論是直接還是間接；因此，公司的衍生工具被包括在第2級公允價值層次中。
公司使用收入估值技術來估算資產退役義務的公允價值，使用預計未來拆解成本的金額和時間、信用調整的無風險利率、市場風險溢價調整和貨幣時間價值。因此，公允價值是基於不可觀察定價輸入的，因此在公允價值層次中被視爲第3級價值輸入。資產退役義務的估計基於預計現金流量、估計的長期通貨膨脹率和基於估計的信用調整的無風險利率的折現率，包括市場和風險溢價條件。
注9 - 租賃
公司有辦公空間、汽車運輸車隊、鐵路貨車和鑽井完井設備的租賃安排。這些租賃在2031年以前的不同日期到期。
| 第一年 | 2-3年 | 4-5 年 | >5 年 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
鐵路車輛 | $ | 9,393,900 | $ | 6,777,805 | $ | 2,322,900 | $ | — | $ | 18,494,605 | ||||||||||||||||||||||
| 公路運輸 | 28,300,000 | 16,280,417 | — | — | 44,580,417 | |||||||||||||||||||||||||||
| 完成設備 | 70,140,000 | 17,535,000 | — | — | 87,675,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 鑽井設備 | 12,386,250 | — | — | — | 12,386,250 | |||||||||||||||||||||||||||
| 壓縮機和蒸汽回收裝置 | 1,885,200 | 1,041,150 | — | — | 2,926,350 | |||||||||||||||||||||||||||
| 辦公室空間 | 621,921 | 1,214,633 | 1,148,403 | 1,581,095 | 4,566,052 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 122,727,271 | $ | 42,849,005 | $ | 3,471,303 | $ | 1,581,905 | $ | 170,628,674 | ||||||||||||||||||||||
| 減少的應計利息： | $ | (10,895,987) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的總租賃負債 | $ | 159,732,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司在不可取消的經營租賃下租賃其企業和現場辦公室設施。其企業和現場辦公室設施的剩餘承諾總額約爲460萬美元，至2031年。企業辦公租賃包含一次性提前終止條款，允許公司在2027年終止租賃，如果發生某些事件，按規定界定，包括向不相關第三方出售公司所有資產或權益，以及在主要租期結束時選擇續租的選項。終止選項和續租選項均未計入租賃期限，因爲它們不被視爲合理確定會被行使。
公司根據不可取消的協議租賃鐵路車廂，以促進WTI原油的運輸。這些協議的條款延續至2027年，剩餘的最低承諾總額約爲1850萬美元，直至2027年。爲便於使用鐵路車廂，公司與臨近公司Uinta Basin油氣資產的油庫和鐵路終端簽訂了轉運設施協議（註釋10）。
截至2023年12月31日，公司與第三方承包商有三個活躍的鑽井設備合同，涉及公司在Uinta Basin的資產開發。這些合同中的兩個根據ASC 842被視爲短期租賃。與這些協議相關的最低承諾在2024年總額約爲2760萬美元。
在2023年12月，公司與完工鑽井設備的合同延長了13個月。與這些協議相關的最低承諾在2024年和2025年分別約爲7010萬美元和1750萬美元。
下表總結了公司的經營租賃成本，包括使用權資產和租賃負債，以及在年度內確認的淨利潤相關金額和其他租賃信息。
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合併基本報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
截至12月31日的租賃餘額：
| 2023 | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 其他資產中的經營租賃使用權資產，淨額 | $ | 155,836,359 | ||||||
| 租賃資產總額 | $ | 155,836,359 | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 當前經營租賃負債，計入應計負債 | $ | 113,876,061 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | $ | 45,856,626 | ||||||
| 總租賃負債 | $ | 159,732,687 | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（以年計）： | ||||||||
| 經營租賃 | 1.7 年 | |||||||
| 加權平均折現率： | ||||||||
| 經營租賃 | 8.2% | |||||||
以下所示年份的租賃成本如下：
| 2023 | ||||||||
| 租賃成本 | ||||||||
| 運營租賃成本 | $ | 96,845,723 | ||||||
短期租賃成本 | 41,876,729 | |||||||
| 變量租賃成本 | 20,241,693 | |||||||
總租賃成本 | $ | 158,964,145 | ||||||
截至2023年12月31日的營業租賃成本中，包括與完成鑽機及公司的一臺鑽井設備相關的約6310萬的成本，這些成本作爲石油和天然氣資產的一部分資本化，歸屬於公司的權益。
註釋10 - 承諾和或有事項
最低成交量承諾
轉運設施
公司的轉運協議允許其在靠近公司烏因塔盆地石油和天然氣資產的轉運設施中使用混合油儲罐和鐵路終端。該協議在2023年修訂，有效期至2032年。在當前合同下，最低成交量承諾爲每桶1.65美元，持續到2028年12月。公司應付的任何月度不足款項將作爲該設施運營商提供某些服務的預付款，只要這些金額在不足發生的月份後的三個月內使用。協議允許公司在期限到期後選擇使用該設施，需支付額外的預訂費用和每桶費用。
| 年份 | 最低成交量承諾 (桶/每日) | |||||||
| 2024 | 10,000 | |||||||
| 2025 | 3,750 | |||||||
| 2026 | 3,750 | |||||||
| 2027 | 3,750 | |||||||
| 2028 | 3,750 | |||||||
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XCL資源控股有限責任公司及其子公司
合併財務報表的附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
鐵路運輸合同
在2023年，公司與一家主要鐵路公司簽訂了一項鐵路運輸服務合同，合同有效期至2028年。與此合同相關的鐵路運輸服務的最低承諾在五年期間總計240列原油單位列車。定價基於每個目的地的特定費率，並在每次原油單位列車裝運中最低爲84輛鐵路車廂或最多爲88輛鐵路車廂。若未在協議期限內發運達到最低承諾，每少運一輛鐵路車廂，將收取400美元的短缺罰款，與合同終止時一併評估。
訴訟
公司可能不時會涉及與其正常業務運營相關的索賠訴訟。截至獨立核數師報告的日期，管理層認爲，未有法律程序正在進行，這些程序可能對公司的財務狀況或經營結果造成重大不利影響。
環境事務
作爲石油和天然氣資產的所有者或承租者，公司須遵守各類聯邦、州和地方法律法規，這些法律法規涉及向環境排放物質及對環境的保護。公司有政策確保持續遵守環保法律法規，併爲某些環保事項維持保險覆蓋。無法保證當前或未來的地方、州或聯邦規章不會要求公司支出大量資金以遵守這些規章。
注11 - 輔助石油和天然氣信息（未經審計）
發生的費用（未經審計）
下表列出了物業收購、勘探和開發活動發生的費用：
| 2023 | ||||||||
收購： | ||||||||
已探明 | $ | 10,422,745 | ||||||
未探明 | — | |||||||
探索 | 1,421,191 | |||||||
開發 | 672,641,504 | |||||||
總成本 | $ | 684,485,440 | ||||||
石油和天然氣儲量（未經審計）
截至2023年12月31日，本公司的石油和天然氣資產的證明石油和天然氣儲量及其折現未來淨現金流的估算，是由本公司聘請的合格石油工程師基於歷史數據和其他信息準備的。使用這些信息的用戶應當意識到，估算證明石油和天然氣儲量的數量是一個複雜的過程，需要在評估每個油藏的地質、工程和經濟數據時做出重大主觀判斷。任何給定油藏的數據也可能會因爲多種因素而隨時間發生重大變化，包括但不限於額外的開發活動、生產歷史以及對在不同經濟條件下生產可行性的持續重新評估。因此，現有儲量估算可能會不時修訂。
以下所示的估計證明可回收儲量僅包括地質和工程數據合理確定的石油和天然氣數量。
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XCL資源控股有限公司及其子公司
合併財務報表附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
在現有經濟、運營和監管實踐下，從已知油藏中在未來期間可回收。根據美國證券交易委員會（SEC）的指南，推導出現值的證明儲量的估算基於該期間的每月第一天的非加權12個月平均價格，並保持不變。已開發的證明儲量僅表示通過現有井估算可回收的儲量。這裏列出的所有石油和天然氣儲量均在美國，並且都是證明儲量。
截至2023年12月31日，估計的已探明石油和天然氣儲量及淨已探明儲量的變化總結如下：
石油（桶） | 天然氣（千立方英尺） | 總計（桶油當量） (1) | ||||||||||||||||||
餘額 - 2022年12月31日 | 160,873,408 | 125,706,048 | 181,824,417 | |||||||||||||||||
生產 | (10,998,659) | (5,519,544) | (11,918,583) | |||||||||||||||||
對先前估計的修訂 (3) | (8,756,346) | 8,362,491 | (7,362,598) | |||||||||||||||||
擴展 | 16,347,078 | 14,709,296 | 18,798,627 | |||||||||||||||||
儲備剝離 | (176,585) | (117,091) | (196,100) | |||||||||||||||||
餘額 - 2023年12月31日 | 157,288,896 | 143,141,200 | 181,145,763 | |||||||||||||||||
已探明的開發儲備： | ||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 33,463,414 | 28,319,825 | 38,183,385 | |||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 56,569,451 | 53,261,380 | 65,446,348 | |||||||||||||||||
已探明的未開發儲備： | ||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 127,409,994 | 97,386,223 | 143,641,032 | |||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 100,719,445 | 89,879,820 | 115,669,415 | |||||||||||||||||
標準化測量（未經審計）
未來淨現金流和與估計的已探明儲量相關的變化的標準化測量是根據權威的會計指導計算的。計算標準化測量所用的假設是由金融會計準則委員會和證券交易委員會規定的。這些假設不一定反映來自這些儲量的實際營業收入或其現值。之前討論的儲量數量估算過程固有的侷限性同樣適用於標準化測量的計算，因爲這些儲量數量估計是估值過程的基礎。
未來的現金流入以及生產和開發成本是通過將價格和成本（包括運輸、質量和基差差異）應用於年末估算的未來儲量數量來確定的。計算標準化測量所使用的以下價格已根據運輸、質量和基差差異進行了調整：
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
石油（每桶） | $ | 64.13 | $ | 78.14 | ||||||||||
天然氣（每千立方英尺） | $ | 4.58 | $ | 6.69 | ||||||||||
未來的營業成本是基於對在期末時發展和生產已探明儲量所需支出的估算而確定的，使用年末成本並假設現有經濟條件的持續。這裏呈現的標準化測量不包括聯邦所得稅的影響，因爲公司按照
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XCL資源控股有限公司及其子公司
合併基本報表的附註 | ||||||||||||||
2023年12月31日
合夥企業且不受聯邦所得稅的限制；然而， 公司需承擔德克薩斯州邊際稅，已包含在以內。由此產生的未來淨現金流通過採用10%的年折現率折算爲現值。
與公司已探明的石油和天然氣儲量相關的貼現未來淨現金流的標準化計量截至2023年12月31日如下：
| 2023 | ||||||||
未來現金流入 | $ | 10,742,871,040 | ||||||
未來生產成本 | (2,714,595,712) | |||||||
未來開發成本 | (1,383,939,200) | |||||||
未來德克薩斯州的邊際稅 | (16,920,022) | |||||||
未來的淨現金流 | 6,627,416,106 | |||||||
減去10%的年度折扣，用於估算現金流的時間 | (2,580,951,720) | |||||||
未來淨現金流的標準化衡量 | $ | 4,046,464,386 | ||||||
與已探明的石油和天然氣儲量相關的未來淨現金流的標準化衡量的變化截至2023年12月31日如下：
| 2023 | ||||||||
餘額 - 年初 | $ | 4,429,740,916 | ||||||
銷售的石油和天然氣 - 淨生產成本後 | (609,712,365) | |||||||
價格和生產成本的淨變動 | (1,217,580,227) | |||||||
在此期間發生的之前估計的開發成本 | 377,756,877 | |||||||
未來開發成本的淨變動 | 76,035,230 | |||||||
之前數量估算的修訂 | (129,253,959) | |||||||
擴展 | 437,896,715 | |||||||
儲量的剝離 | (4,317,740) | |||||||
折扣的增值 | 444,086,937 | |||||||
德克薩斯州邊際稅的淨變動 | 1,052,174 | |||||||
現金流量的估計時間變化及其他 | 240,759,828 | |||||||
標準化的未來淨現金流的折現測度 | $ | 4,046,464,386 | ||||||
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