附件 99.2
XCL資源控股公司及其子公司 | ||||||||||||||
基本報表
截至2024年6月30日的期間
XCL資源控股公司及其子公司
內容 | ||||||||||||||
獨立核數師審查報告
致管理委員會
XCL資源控股有限公司及其子公司
中期財務信息審查結果
我們對XCL資源控股有限公司及其子公司（以下簡稱「公司」）的合併財務報表進行了審查，合併財務報表包括截至2024年6月30日的合併資產負債表，以及截至2024年和2023年6月30日的六個月期間相關的合併運營、成員權益和現金流量表，以及相關的合併財務報表附註。
根據我們的審查，我們未發現需要對所附的中期財務信息進行重大修改，以使其符合美國公認會計原則。
審查結果的依據
我們按照美國公認審計標準（GAAS）進行審查，適用於中期財務信息的審查。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和對負責財務和會計事務人員的詢問。對中期財務信息的審查在範圍上大大少於根據GAAS進行的審計，審計的目標是對整體財務信息表達意見，因此，我們不表達這樣的意見。根據相關的倫理要求，我們需要獨立於公司，並滿足我們其他的道德責任。我們相信審查程序的結果爲我們的結論提供了合理的基礎。
管理層對中期財務信息的責任
管理層負責按照美國公認會計原則編制和公正展示中期財務信息，並負責設計、實施和維持與編制和公正展示自由於重大錯誤陳述的中期財務信息相關的內部控制，無論是由於欺詐還是錯誤。
截至2023年12月31日的合併資產負債表報告
我們之前依照美國一般公認的審計標準，對截至2023年12月31日的合併資產負債表及相關的合併經營報表、成員權益和現金流量表進行了審計（未在此呈現）；並於2024年3月18日的報告中對這些經審計的合併財務報表表示無保留意見。在我們看來，附帶的公司截至2023年12月31日的合併資產負債表在所有重要方面與其所來源的經審計合併財務報表是一致的。
/s/ Plante & Moran, PLLC
2024年10月24日
1
XCL資源控股公司及其子公司
合併資產負債表（未經審計） | ||||||||||||||
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 63,603,977 | $ | 36,252,869 | |||||||
| 應收賬款 | 156,101,087 | 152,001,562 | |||||||||
| 石油庫存 | 11,963,794 | 7,254,699 | |||||||||
| 商品衍生工具 | 132,993 | 11,412,863 | |||||||||
| 預付賬款及其他流動資產 | 37,972,153 | 41,968,361 | |||||||||
| 總流動資產 | 269,774,004 | 248,890,354 | |||||||||
石油和天然氣資產成功開採法 | |||||||||||
| 探明資產 | 2,079,644,940 | 1,786,642,745 | |||||||||
| 未探明資產 | 61,893,153 | 60,831,162 | |||||||||
| 累計折舊、耗竭及攤銷 | (473,411,747) | (321,666,538) | |||||||||
| 總計石油和天然氣資產，淨 | 1,668,126,346 | 1,525,807,369 | |||||||||
其他資產，淨 | 131,072,904 | 161,077,498 | |||||||||
| 總資產 | $ | 2,068,973,254 | $ | 1,935,775,221 | |||||||
| 負債和成員權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 52,154,104 | $ | 53,934,087 | |||||||
| 商品衍生工具 | 45,383,814 | 10,508,605 | |||||||||
| 應計負債 | 230,636,682 | 321,492,594 | |||||||||
| 總流動負債 | 328,174,600 | 385,935,286 | |||||||||
| 長期負債 | |||||||||||
| 資產退休義務 | 8,812,482 | 7,576,135 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 18,032,441 | 45,856,626 | |||||||||
| 商品衍生金融工具，扣除當前 | 9,809,437 | 5,719,707 | |||||||||
| 所得稅負債 | 1,942,447 | 1,727,115 | |||||||||
| 信貸額度 | 493,000,000 | 375,000,000 | |||||||||
| 總負債 | 859,771,407 | 821,814,869 | |||||||||
| 成員權益 | |||||||||||
| 捐款 | 630,566,518 | 630,566,518 | |||||||||
| 累計收益 | 578,635,329 | 483,393,834 | |||||||||
| 所有者權益總額 | 1,209,201,847 | 1,113,960,352 | |||||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 2,068,973,254 | $ | 1,935,775,221 | |||||||
| 有關合並財務報表和獨立核數師審核報告的說明見註釋。 | |||||||||||
2
XCL資源控股有限公司及其子公司
合併運營報表（未經審計） | ||||||||||||||
截至六個月 6月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||
| 石油銷售 | $ | 512,814,918 | $ | 326,041,692 | |||||||
| 天然氣及天然氣液體銷售 | 5,612,007 | 9,131,922 | |||||||||
| 其他收入 | 4,413,199 | 4,629,269 | |||||||||
| 總營業收入 | 522,840,124 | 339,802,883 | |||||||||
| 營業費用和支出 | |||||||||||
| 租賃經營 | 36,964,673 | 26,487,901 | |||||||||
| 生產稅 | 11,792,260 | 6,264,372 | |||||||||
| 運輸、收集和處理 | 101,369,454 | 54,316,270 | |||||||||
| 作業 | 3,771,778 | 1,755,559 | |||||||||
| 折舊、耗竭、攤銷和積累 | 149,212,011 | 90,366,763 | |||||||||
| 一般管理費用 | 13,393,241 | 7,447,496 | |||||||||
| 勘探和棄置 | 1,048,730 | 698,098 | |||||||||
| 購入石油庫存的成本 | — | 3,656,265 | |||||||||
| 總營業費用和支出 | 317,552,147 | 190,992,724 | |||||||||
| 營業收入 | 205,287,977 | 148,810,159 | |||||||||
| 其他收入（費用） | |||||||||||
| 利息支出 | (23,042,764) | (16,202,021) | |||||||||
| 商品衍生工具損益 | (87,037,686) | 34,541,803 | |||||||||
| 其他 | 266,794 | (2,278) | |||||||||
| 其他總收入（費用） | (109,813,656) | 18,337,504 | |||||||||
稅前收入 | 95,474,321 | 167,147,663 | |||||||||
| 所得稅收益（費用） | (232,826) | (1,117,364) | |||||||||
淨利潤 | $ | 95,241,495 | $ | 166,030,299 | |||||||
| 請參見合併財務報表和獨立核數師的審查報告。 | |||||||||||
3
XCL資源控股有限公司及其子公司
合併成員權益表（未經審計） | ||||||||||||||
| 成員貢獻 | 累計盈利 | 成員權益總額 | |||||||||||||||
餘額 - 2023年12月31日 | $ | 630,566,518 | $ | 483,393,834 | $ | 1,113,960,352 | |||||||||||
| 貢獻 - A輪 | — | — | — | ||||||||||||||
| 貢獻 - B輪 | — | — | — | ||||||||||||||
淨利潤 | — | 95,241,495 | 95,241,495 | ||||||||||||||
餘額 - 2024年6月30日 | $ | 630,566,518 | $ | 578,635,329 | $ | 1,209,201,847 | |||||||||||
| 成員的貢獻 | 累計收益 | 成員權益總計 | |||||||||||||||
餘額 - 2022年12月31日 | $ | 616,026,867 | $ | 84,398,390 | $ | 700,425,257 | |||||||||||
| 捐款 - A輪 | 14,401,809 | — | 14,401,809 | ||||||||||||||
| 捐款 - B輪 | 137,842 | — | 137,842 | ||||||||||||||
| 淨利潤 | — | 166,030,299 | 166,030,299 | ||||||||||||||
餘額 - 2023年6月30日 | $ | 630,566,518 | $ | 250,428,689 | $ | 880,995,207 | |||||||||||
| 請參見合併基本報表的附註和獨立核數師的審核報告。 | |||||||||||||||||
4
XCL資源控股有限公司及其子公司
合併現金流量表（未經審計） | ||||||||||||||
截至六個月 6月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | |||||||||||
淨利潤 | $ | 95,241,495 | $ | 166,030,299 | |||||||
調整淨利潤以與經營活動提供的現金進行對賬 | |||||||||||
| 折舊、耗損、攤銷和增值 | 149,212,011 | 90,366,763 | |||||||||
| 商品衍生工具公允價值變動 | 52,698,558 | (57,538,650) | |||||||||
| 其他資產的攤銷 | 2,157,760 | 872,795 | |||||||||
| 使用權資產的攤銷 | 17,638,219 | 9,298,331 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 215,332 | 1,117,364 | |||||||||
| 經營資產和負債的變化 | |||||||||||
| 應收賬款 | (4,099,525) | (33,345,848) | |||||||||
| 預付及其他資產 | 7,428,105 | 2,663,237 | |||||||||
| 應付賬款和應計負債 | (7,934,727) | 1,826,781 | |||||||||
| 經營租賃 | (18,307,416) | (11,140,571) | |||||||||
| 資產退休義務結算 | (236,916) | (237,354) | |||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 294,012,896 | 169,913,147 | |||||||||
| 投資活動現金流 | |||||||||||
出售油氣資產的收入 | 4,527,912 | — | |||||||||
| 對油氣資產的投資 | (291,551,440) | (219,435,959) | |||||||||
| 材料、供應品及其他資產的購買 | (89,301,127) | (55,825,573) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (376,324,655) | (275,261,532) | |||||||||
| 融資活動的現金流 | |||||||||||
| 捐款 | — | 14,539,651 | |||||||||
| 信貸便利的收益 | 128,000,000 | 95,000,000 | |||||||||
| 信用融資的付款 | (10,000,000) | — | |||||||||
| 延期融資成本 | (8,337,133) | (979,746) | |||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 109,662,867 | 108,559,905 | |||||||||
現金及現金等價物的淨增加 | 27,351,108 | 3,211,520 | |||||||||
現金及現金等價物 - 期初 | 36,252,869 | 27,117,034 | |||||||||
現金及現金等價物 - 期末 | $ | 63,603,977 | $ | 30,328,554 | |||||||
| 補充現金流信息 | |||||||||||
| 支付的利息 | $ | 21,088,452 | $ | 15,131,947 | |||||||
| 重要非現金交易 | |||||||||||
| 在應付賬款和應計負債中包含的石油和天然氣財產支出 | $ | (32,269,713) | $ | 18,205,554 | |||||||
在應付賬款和應計負債中包含的材料和供應支出 | 10,574,788 | 19,276,823 | |||||||||
| 轉移至石油和天然氣資產的材料和供應 | (57,231,404) | (61,047,378) | |||||||||
| 發生的資產退休責任 | 1,236,322 | 716,549 | |||||||||
應用於石油和天然氣資產銷售的存入資金 | 19,000,000 | — | |||||||||
| 由於獲取使用權資產而產生的經營租賃負債 | 8,702,056 | 40,578,639 | |||||||||
| 請參閱合併基本報表的附註和獨立核數師的審查報告。 | |||||||||||
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XCL資源控股有限責任公司及其子公司
合併基本報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期間
第1條 - 業務性質
XCL Resources Holdings, LLC (the "Company"), a Delaware limited liability company, was formed on July 3, 2018. Through its wholly-owned subsidiaries, XCL Intermediate, LLC, XCL AssetCo, LLC, XCL RoyaltyCo, LLC, XCL Marketing, LLC, Wasatch Water Logistics, LLC, XCL SandCo LLC, and XCL Resources, LLC, the Company is engaged in the acquisition, exploration, exploitation, and production of its operated, non-operated, and royalty interests in oil and natural gas properties throughout the United States of America and currently owns interests primarily in Utah's Uinta Basin. The Company began substantial operations in 2019 upon the completion of acquisitions of oil and gas assets.
Note 2 - Significant Accounting Policies
財務報表的基礎
The accompanying consolidated financial statements include the Company and its wholly-owned subsidiaries and have been prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America. All intercompany transactions have been eliminated upon consolidation.
估計的使用
The preparation of the consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosures of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.
Depletion, depreciation, and amortization ("DD&A") and impairment of proved oil and gas properties are determined using estimates of oil and gas reserves. There are numerous uncertainties in estimating the quantity of reserves and in projecting the future rates of production and timing of development expenditures, including future costs to dismantle, dispose, and restore the Company's properties. Oil and gas reserve engineering must be recognized as a subjective process of estimating underground accumulations of oil and gas that cannot be measured in an exact way.
此外，財務報表的估計內容包括已探明和未探明資產的可實現性估計、與資產退休義務相關的估計成本和時間、已計收入和負債，以及商品衍生工具的公允價值。
雖然管理層認爲合併財務報表的估計是合理的，但實際結果可能與這些估計有所不同。
現金及現金等價物
公司將所有原始到期不超過三個月的高度流動性證券購買視爲現金等價物。公司持續監控其投資的金融機構的頭寸和信用質量。截至資產負債表日和期間，現金及現金等價物的餘額主要存放在一家金融機構，並超過了聯邦保險限額。
信用風險集中
公司的應收賬款主要來自向買方銷售石油、天然氣和天然氣液體，以及向共同利益所有者開賬單以收回公司在其運營的資產上發生的費用。
請參見獨立核數師的審查報告。
6
XCL資源控股有限公司及其子公司
合併基本報表的附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期間
本公司持續監控其購買者和共同投資者的財務狀況，並評估應收款項的可回收性以判斷其可收回性。由於應收款項主要來自油氣行業內的其他實體，因此這種集中可能會影響公司的信用風險，因爲這些實體可能會受到油氣行業內經濟或其他變化的類似影響。
本公司根據管理層對預期信用損失的當前估計提取信用損失準備金，該估計包括具有類似風險特徵的金融資產的歷史信用損失經驗，調整爲管理層對當前條件以及合理和可支持的預測的期望。由於公司通常有權扣留收入以抵消應收款項，因此共同投資者不付款的風險被認爲是最小的。本公司的應收賬款主要來源於油、凝析油、天然氣和天然氣液體的銷售，通常在一到兩個月內收回。
迄今爲止，公司沒有發生任何壞賬。
在截至2024年和2023年6月30日的六個月期間內，五個購買者分別佔公司油、天然氣和天然氣液體銷售的約78%和83%。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司幾乎所有的營業收入應收款項均來自這五個相同的購買者。
石油庫存
公司的WTI原油庫存代表在公司租賃的鐵路終端（「轉運設施」）中保持的油以及/或在租賃鐵路車廂上發往主要位於美國墨西哥灣沿岸、中西部和西南部的煉油廠的在途原油。石油庫存的成本主要包括與保持在儲罐或鐵路車輛上的油相關的耗竭、折舊和攤銷以及租賃運營費用，並按成本或淨可實現價值較低者入賬。公司使用先進先出法對其WTI原油庫存進行覈算。
材料和供應品
材料和供應品在資產負債表的預付和其他流動資產項目中報告。公司的材料和供應品，包括管道材料、完工材料及生產和設施設備，按照成本或淨可變現價值中的較低者進行覈算。材料和供應品通常是爲公司在石油和天然氣的鑽探、完工和生產活動中使用而購買的，並在相關資產投入使用時，轉移至已探明的石油和天然氣資產中，淨額歸屬於公司的權益。
石油和天然氣資產
公司採用成功努力法會計處理石油和天然氣活動。在這種會計方法下，與成功的勘探井的收購、鑽探和裝備相關的成本，以及成功和不成功的開發井的成本，都被資本化並按照基於已探明的石油和天然氣儲量，採用單位生產法逐個油田地進行攤銷，扣除預計的殘值。公司的已探明石油和天然氣儲量信息是通過應用前12個月期間的油氣價格的平均首日價格計算的。折舊、耗竭和攤銷費用在2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間分別爲148,048,531美元和89,498,165美元，淨額扣除了作爲存貨資本化的金額。勘探、地質及物理勘探成本、延遲租金和不成功勘探井的鑽探費用在發生時計入費用。
與未評估的勘探井相關的成本在確定已探明儲量之前被排除在可耗竭基礎之外，此時這些成本被重新分類爲已探明的石油和天然氣資產並受到耗竭。如果確定勘探井的成本未被，
見獨立核數師的審查報告。
7
XCL資源控股有限公司及其子公司
合併基本報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期間
如果成功地建立了探明儲量，則這些成本在做出判斷時予以費用化。
公司在有跡象表明其油氣財產的可回收價值下降時，審查其油氣財產是否存在減值。公司估算其探明油氣財產的預期未來現金流，並將這些現金流與探明油氣財產的賬面價值進行比較，以判斷該金額是否可回收。如果賬面價值超過預計的未貼現未來現金流，公司將調整其探明油氣財產至估計的公允價值。用於估計公允價值的因素包括探明儲量的估計、基準差異調整後的未來商品價格、未來產量的估計、預期的資本支出以及與實現預計現金流相關的風險的貼現率。貼現率是管理層認爲代表當前市場條件的利率，幷包括風險溢價和其他操作風險的估計。在截至2024年和2023年6月30日的六個月期間內，沒有發現探明油氣財產的減值。
未探明的油氣財產至少每年評估一次，以判斷它們是否由於在相關土地上或附近鑽探乾井或其他可能表明價值下降的情況而受到減值。當未探明的財產被判斷爲減值時，將確認與減值部分相等的損失。當未探明財產的租賃到期時，其成本將從帳戶中刪除並計入費用。在截至2024年和2023年6月30日的六個月期間內，沒有未探明的財產減值。
公司可能會不時出售其油氣財產。現有油田內的探明財產部分出售可以視爲正常的退休處理，只要這種處理不顯著影響生產單位的耗竭率，就不確認處置的盈虧。未探明財產的部分出售在保留的利益的最終回收成本存在重大不確定性時，將作爲成本的回收來處理。當處置活動的銷售價格超過未探明財產的賬面價值時，將確認處置活動的收益。對於所有其他的探明和未探明財產的銷售將確認盈虧。在截至2023年6月30日的六個月期間內，沒有探明或未探明的油氣財產的銷售。
2023年6月，公司與買方簽訂了一項購買和銷售協議，涉及公司在猶他州尤因塔盆地的某些特許權和礦產權益。該交易的購買價格爲3200萬美元，並需進行常規調整。購買和銷售協議要求履行按金，截至2023年12月31日，已經支付了1900萬美元，並作爲買方履約按金呈現。該交易於2024年4月以最終調整後的成交價格2350萬美元完成。公司選擇將此次銷售作爲正常的退休，並未在剝離中記錄任何損益。
其他資產
其他資產包括遞延融資成本、物業和設備、運營租賃使用權資產，以及非流動商品衍生工具。
物業和設備，包括租賃改善、傢俱和固定裝置及設備，按照成本計入，並採用直線法在資產的估計使用壽命內折舊。租賃改善的成本在相關租賃期間與資產的估計使用壽命之較短者內折舊。維護和修理的費用在發生時計入費用。物業和設備的折舊費用在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間分別爲769,185美元和553,118美元。
遞延融資成本代表與信用設施相關的法律和諮詢費用（見注6），截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲8324231美元和2144858美元，扣除累積攤銷。這些費用在信用設施的期限內按直線法攤銷。
請參見獨立核數師的審查報告。
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XCL資源控股有限公司及子公司
聯合基本報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期間
公司的使用權資產（ROU）是代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利的經營租賃（註釋9）。這些ROU資產與公司與各種運營、運輸和辦公租賃合同的經營租賃相關。
長期資產
公司在發生表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，審查長期資產、物業和設備以及使用權資產的可收回性。可能減值的評估基於從相關業務的未來未折現現金流預期中收回資產賬面價值的能力。如果這些現金流少於該資產的賬面價值，則確認減值損失，差額爲估計公允價值與賬面價值之間的差額。減值的測量要求管理層對與長期資產相關的這些現金流以及其他公允價值確定進行估計。
資產養老負債
資產退休義務（ARO）與油氣資產的估計封堵和廢棄成本相關，包括設施以及公司的井位的恢復。公司在發生義務的期間記錄ARO的公允價值。當初始記錄該負債時，公司通過增加已探明油氣資產的賬面價值來資本化估計成本。隨着時間的推移，該負債每期增值朝向估計的未來成本，資本化成本逐步攤銷。公司採用收入估值方法，使用未來拆除成本的金額和時間、信用調整的無風險利率、市場風險溢價和貨幣時間價值來估算ARO的公允價值。所有輸入在發生或向上修訂負債時進行估計。
由於估計的廢棄成本或井的經濟壽命變化，或如果聯邦或州監管機構實施關於井廢棄的新要求，負債的修訂可能會發生。負債的調整會隨着這些估計的變化而變化，並且在負債結算時，公司會報告獲得收益或損失，以至於實際成本與記錄的負債之間的差異。
中止的業務和待售資產
猶他州尤因塔盆地石油和天然氣資產出售
在2024年6月，公司與一家上市公司（「買方」）簽署了一項收購協議，以250.4億元現金購買其位於猶他州尤因塔盆地的石油和天然氣資產，這幾乎包含了公司所有的石油和天然氣資產。在交易關閉前，作爲運營商的買方將收購協議中未分割的20%權益轉讓給另一家上市公司。該收購須符合通常的關閉條件，並於2024年10月1日完成，生效日期爲2024年5月1日。交易完成後，某些現金收益用於償還信貸額度下的未償還借款（注6），向成員支付分紅（注5），以及終止所有剩餘的開放衍生合同（注4）。
公司判斷該交易符合中止業務的報告和披露要求，因爲在2024年6月簽署協議時，公司判斷該交易符合待售資產的要求，並且資產的剝離代表了一個戰略轉變，將對公司的運營和財務結果產生重大影響。由於這些資產構成了合併資產負債表上幾乎所有的石油和天然氣財產及資產退役義務、合併運營報表上的幾乎所有收入和營業費用，以及幾乎所有的經營和投資活動現金流，因此這些資產、負債和經營結果未被列爲待售或中止業務。
請參閱獨立核數師的審查報告。
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XCL資源控股公司及其子公司
合併基本報表的附註（未審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期間
收入確認
公司的營業收入主要來源於其生產的石油、天然氣和天然氣液體的銷售。公司根據與衆多客戶簽訂的各種短期和長期協議銷售其生產的石油、天然氣和天然氣液體。公司的營業收入主要來源於公司運營的油氣井所生產的石油、天然氣和天然氣液體。公司還通過擁有非運營和特許權利益獲得收入。截止2023年6月30日的六個月期間，約爲450萬的石油銷售是與公司從第三方生產商購買的石油相關的。
收入在滿足合同履約義務的月份確認，一般是在客戶獲得生產的石油、天然氣和天然氣液體的控制權的時點。客戶獲得控制權的時點可能因公司銷售協議的合同條款而有所不同，通常是在客戶接受、佔有、擁有所有權並承擔生產的石油、天然氣和天然氣液體的損失風險時。
公司的所有生產的石油、天然氣和天然氣液體銷售均在與客戶的合同下進行，這些合同通常包括基於與公佈指數和交付量掛鉤的月度定價的可變對價。儘管收入是在控制權轉移給客戶的時點確認的，但來自這些客戶的對賬單和付款可能會在交付生產的石油、天然氣和天然氣液體後的一到兩個月內未收到，因此，交付給客戶的生產量和銷售產品的價格是利用生產報告、合同定價和市場指數進行估算的。應收賬款的估計收入在附帶的資產負債表中記錄爲應收收入，直到收款爲止。估計金額與實際收到的生產的石油、天然氣和天然氣液體銷售金額之間的差異在已知時記錄，通常是在從客戶收到付款時。2023年1月1日的應收收入餘額約爲6560萬。
根據公司的原油銷售協議，公司通常在定義的地點向客戶交付原油，這些地點包括罐電池、靠近生產地點的共同交付點或其他定義的交付地點，包括終端設施。交付給客戶後，公司有權獲得商定的指數價格，扣除每桶原油的價格差異（實際淨價）。公司在罐電池和靠近生產地點的共同交付點，或在其他定義的交付地點控制權轉移給客戶時確認收入，按照實際淨價確認。
運輸和收集成本，包括租賃和運輸鐵路貨車的成本，在附帶的合併運營報表上記錄爲運輸、收集和處理，前提是這些成本是在將生產的WTI原油控制權轉移給客戶之前發生的。
商品衍生工具
公司使用衍生工具來提供現金流的穩定性，並管理其在油氣價格波動環境下的商品價格風險。公司在附帶的合併資產負債表中按公允價值記錄所有衍生工具。公司不對任何未到期的衍生工具應用對沖會計，因此所有衍生工具公允價值的變動都計入收益。
與商品衍生工具相關的實現收益和損失在附帶的合併現金流量表中歸類爲經營活動。
請參見獨立核數師的審閱報告。
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合併基本報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期間
基於單位的補償
對於以低於其估計公允價值的價格發行的任何系列b單位，及所有系列C單位，公司根據授予日期的估計公允價值，在單位獎勵的必要服務期限內確認基於單位的補償費用。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間內，公司未記錄與系列b單位相關的任何基於單位的補償費用，因爲所有發行的系列b單位價格均等於或高於其估計公允價值，公司也未記錄與系列C單位相關的任何基於單位的補償費用，因爲這些金額是微不足道的。
所得稅
公司是一個有限責任公司，按照美國聯邦、州和地方所得稅的規定被視爲合夥企業。因此，成員通常根據公司的運營協議判斷其可分配的應納稅收入或損失。公司對不確定的稅務立場進行評估，以在基本報表中進行計量和確認。爲了確認稅務立場，公司判斷這些稅務立場在審查時更可能被維持。截止2024年6月30日和2023年12月31日，公司沒有需要在基本報表中計量和確認的不確定稅務立場。根據IRS的規定，對公司進行IRS審計產生的調整可能在公司層面進行評估。
德克薩斯州在公司層面徵收特許稅。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司記錄了與這種特許稅相關的遞延稅負債，分別 totaling $190萬 和 $170萬。對截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，公司記錄的與此類特許稅相關的所得稅費用分別爲 $232,826 和 $110萬。這些遞延稅反映了根據美國公認會計原則確認的資產和負債與稅務目的下確認的這些金額之間的暫時差異。導致公司遞延稅的主要差異是公司油氣財產中記錄的無形鑽井成本的不同處理。
租賃
公司主要從第三方租賃辦公室、物流車隊、鐵路車輛以及鑽探、完井和生產設備。公司在合同簽訂時判斷該合同是否爲租賃合同。如果合同傳達了在一段時間內控制一項特定資產使用權的權利，並以對價作爲交換，則該合同包含租賃。租賃期從開始日期開始，這一天是公司接管資產的日期，並可能包括在確定選項將被行使時合理確定地延長或終止租賃的選項。公司的某些租賃包含不同期限的續租選項，這可以由公司自行決定行使。租賃根據租賃期、租金支付及資產的經濟壽命、公允價值和預計殘值等因素被分類爲經營租賃或融資租賃。當租賃包含在租賃期末以購買租賃資產的選項時，將其作爲公司租賃分類判斷的一部分進行評估。公司的租賃剩餘租期從1年到8年不等。
公司確認使用權資產和租賃負債以覈算其租賃。使用權資產代表公司在租賃期內使用基礎資產的權利，租賃負債代表公司因租賃產生的支付租賃費用的義務。使用權資產和租賃負債在開始日期首次確認，基於租賃期內租賃付款的現值確認。使用權資產基於租賃負債增加預付租賃付款，並因收到的租賃激勵而減少。租賃激勵通過租賃資產的折舊作爲費用的減少在租賃期內分攤。對於公司確定合理確定會行使續租選項的租賃，這些選擇期已納入公司使用權資產和租賃負債的確定中。
請參見獨立核數師的審查報告。
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合併基本報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的期間
租賃通常在租賃期限內包含租金遞增。公司在租賃期內按直線法確認這些租賃的成本。一些租賃根據通貨膨脹指數和公平市場價值調整包含租金遞增。某些租賃包含附帶租金條款，包括固定的基本租金加上租戶營業費用的額外變量百分比。經營租賃負債根據租賃開始時的現行指數或利率計算。隨後的指數或利率的遞增和附帶租金支付被視爲變量租賃費用確認。某些租賃要求公司支付與租賃資產相關的稅費、保險、維護和其他營業費用。這些費用在ROU資產和租賃負債的計量中不包含，前提是它們是變量性質。這些變量租賃費用在發生時被確認作爲變量租賃費用。
作爲一個實用的簡化，包含租賃和非租賃組成部分的租賃協議被視爲公司的所有資產類別的單一租賃組成部分進行覈算。
公司對於所有符合條件的租賃選擇了短期租賃確認豁免。因此，初始期限爲12個月或更短的租賃不記錄在合併資產負債表上。ROU資產和租賃改善的折舊年限受限於預計的租賃期限，除非公司合理確定有產權轉讓或購買選擇。公司使用其增量借款利率對未來租賃付款進行折現，基於每個租賃的開始日期所提供的信息，因爲租賃中的隱含利率未知。增量借款利率的判斷需要一定的判斷力，並根據公司的當前擔保借款利率進行判斷，同時考慮與租賃相關的各種因素，包括總租賃付款和租賃期限。
後續事件
合併財務報表及相關披露包括對截至獨立核數師審查報告日期的事件的評估，該日期即爲合併財務報表可供發佈的日期。
衍生品取消
在2024年7月，公司終止了到期日期從2024年7月到2025年7月的未平倉衍生合同。這些合同在2024年6月30日的淨衍生負債爲4630萬美元，代表590萬桶的對沖成交量。未平倉衍生合同的終止導致額外費用爲1000萬美元。公司針對2025年7月或之後到期的合同的對沖賬本保持不變。此外，公司還簽訂了新的看跌協議，金額爲1240萬美元，代表540萬桶的對沖成交量，以針對其預計的總生產量在2025年7月之前達到50%的對沖價值。
在2024年9月，公司獲得了富國銀行的豁免，以終止與猶他州尤因塔盆地石油和天然氣資產銷售的關閉有關的剩餘衍生品。這次終止導致衍生品獲利3250萬美元，其中1590萬美元的獲利與2024年7月簽訂的合同有關。
公路運輸協議
在2024年7月，公司與一家在尤因塔盆地的運輸公司簽訂了一項爲期18個月的運輸協議，以便利從井場到鹽湖城的買家或公司的轉運設施的原油運輸。該協議的期限自2024年7月1日開始，到2025年12月31日結束。與該協議相關的最低成交量承諾爲7500桶/天。如果在整個協議期間未滿足最低成交量，將按照每桶4.33美元進行月度缺口支付。
請參見獨立核數師的審查報告。
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合併財務報表附註（未審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期間
註釋3 - 資產負債表披露
應收賬款
應收賬款包括以下內容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 應收營業收入 | $ | 142,429,809 | $ | 139,295,253 | ||||||||||
| 聯合權益計費應收款 | 13,671,278 | 12,706,309 | ||||||||||||
| 總應收賬款 | $ | 156,101,087 | $ | 152,001,562 | ||||||||||
預付賬款及其他流動資產
預付及其他流動資產包括以下內容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 材料和供應品 | $ | 36,486,160 | $ | 32,041,846 | ||||||||||
| 預付費用 | 490,995 | 9,255,509 | ||||||||||||
| 存入資金及其他資產 | 1,012,492 | 671,006 | ||||||||||||
應付所得稅 | $ | (17,494) | $ | — | ||||||||||
| 總預付及其他流動資產 | $ | 37,972,153 | $ | 41,968,361 | ||||||||||
已探明石油和天然氣資產
已探明的石油和天然氣資產包括以下內容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 使用權資產成本 | $ | 543,244,815 | $ | 562,653,863 | ||||||||||
| 設施、鑽探和完工成本 | 1,536,400,125 | 1,223,988,882 | ||||||||||||
| 累計折舊、消耗和攤銷 | (473,411,747) | (321,666,538) | ||||||||||||
| 總確認油氣資產，淨額 | $ | 1,606,233,193 | $ | 1,464,976,207 | ||||||||||
其他資產，淨值
其他資產，淨額包括以下內容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 使用權資產 | $ | 109,414,007 | $ | 155,836,359 | ||||||||||
| 待收購的存入資金 | 12,752,500 | — | ||||||||||||
| 傢俱、固定裝置及設備，淨值 | 582,166 | 642,532 | ||||||||||||
| 商品衍生工具，非流動資產 | — | 2,453,749 | ||||||||||||
| 債務發行成本，攤銷後淨值 | 8,324,231 | 2,144,858 | ||||||||||||
| 其他資產合計，淨值 | $ | 131,072,904 | $ | 161,077,498 | ||||||||||
待開發的石油和天然氣資產收購
2024年1月，公司簽署了買賣協議，並向託管帳戶存入1280萬的存入資金，以進行石油和天然氣資產的潛在收購。買賣協議於2024年7月18日完成，淨購買價格爲6240萬。
請查看獨立核數師的審查報告。
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合併財務報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期間
應計負債：
應計負債包括以下內容：
6月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||||||||
| 暫停的營業收入 | $ | 41,012,516 | $ | 50,006,800 | ||||||||||
| 租賃負債 - 運營 | 93,980,180 | 113,876,061 | ||||||||||||
| 應付營業收入 | 3,525,105 | 10,552,924 | ||||||||||||
| 應付生產稅 | 17,133,495 | 19,480,540 | ||||||||||||
| 營業費用 | 6,888,006 | 10,159,742 | ||||||||||||
| 一般管理費用 | 5,024,646 | 4,797,677 | ||||||||||||
| 買方履約存款 | — | 19,000,000 | ||||||||||||
| 資本支出 | 61,790,746 | 92,832,682 | ||||||||||||
| 利息 | 1,281,988 | 786,168 | ||||||||||||
| 總計應計負債 | $ | 230,636,682 | $ | 321,492,594 | ||||||||||
附註 4 - 商品衍生工具
公司將商品衍生資產和負債的公允價值金額歸類爲淨流動或非流動衍生資產或淨流動或非流動衍生負債，具體取決於商品和對手方。
截至2024年6月30日，公司擁有以下未平倉的商品衍生工具：
合同類型 | 總數量 剩餘（桶） | 加權平均價格 每桶 | 價格指數 | 合同期 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||||||
石油掉期 | 635,900 | $ | 70.23 | WTI原油-NYMEX | 第三季度 2024 | $ | (6,408,451) | |||||||||||||||||||||||||
| 油交換 | 661,600 | 70.51 | 油-WTI-NYMEX | 第四季度 2024 | (4,973,946) | |||||||||||||||||||||||||||
| 油交換 | 3,708,300 | 70.408 | 油-WTI-NYMEX | 2025 | (15,440,840) | |||||||||||||||||||||||||||
| 油交換 | 1,425,300 | 70.49 | 油-WTI-NYMEX | 2026 | (1,211,216) | |||||||||||||||||||||||||||
合同類型 | 總數量 剩餘 (桶) | 加權平均價格 每桶底價 | 加權平均價格 每桶上限 | 價格指數 | 合同期限 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 油頸 | 1,571,266 | $ | 68.26 | $ | 76.44 | 油-WTI-NYMEX | 2024年第三季度 | $ | (8,456,414) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 油頸 | 1,606,731 | 69.50 | 75.70 | 油-WTI-NYMEX | 2024年第四季度 | (6,125,558) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 油頸 | 872,000 | 54.98 | 62.57 | 油-WTI-NYMEX | 2025 | (11,792,618) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合約類型 | 剩餘總量 (桶) | 加權平均行使價 每桶價格 | 價格指數 | 合約期限 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||||||
已購入石油 看跌 | 77,000 | $ | 75.00 | 石油-WTI原油-NYMEX | 2024年第三季度 | $ | (223,876) | |||||||||||||||||||||||||
已購入石油 看跌 | 366,000 | 75.00 | 石油-WTI原油-NYMEX | 2024年第四季度 | (427,339) | |||||||||||||||||||||||||||
請查看獨立核數師的審查報告。
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合併基本報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度報告
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的商品衍生工具受到可強制執行的主淨額結算協議的約束，該協議允許公司與交易對方之間應付或應收金額的抵消。這些協議還規定，在發生提前終止或違約的情況下，交易對方有權抵消根據該協議以及與同一交易對方的其他協議所欠或到期的金額。有關商品衍生工具後續活動的詳細信息請參見附註2。
下表將公司的未償還衍生工具從總合同基礎與合併資產負債表的淨合同基礎表示進行調節，並列出合併資產負債表日期的相關公允價值：
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 資產負債表 分類 | 總資產 / 負債 | 總金額 抵消 | 淨確認公允價值資產/ 負債 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生資產： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | $ | 5,427,840 | $ | (5,294,847) | $ | 132,993 | ||||||||||||||||||||
| 非流動資產 | 206,655 | (206,655) | — | |||||||||||||||||||||||
| 總衍生資產 | $ | 5,634,495 | $ | (5,501,502) | $ | 132,993 | ||||||||||||||||||||
| 商品衍生負債： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | $ | (50,678,661) | $ | 5,294,847 | $ | (45,383,814) | ||||||||||||||||||||
| Noncurrent liabilities | (10,016,092) | 206,655 | (9,809,437) | |||||||||||||||||||||||
| 總衍生負債 | $ | (60,694,753) | $ | 5,501,502 | $ | (55,193,251) | ||||||||||||||||||||
在上表中，2024年6月30日的流動負債包括190萬的義務，代表爲某些購買的看跌期權的遞延保費支付。
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 資產負債表 分類 | 總資產/ 負債 | 總計 金額 抵消 | 淨 已確認 公允價值 資產/ 負債 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生資產： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | $ | 42,138,501 | $ | (30,725,638) | $ | 11,412,863 | ||||||||||||||||||||
| 非流動資產 | 7,580,463 | (5,396,714) | 2,453,749 | |||||||||||||||||||||||
| 總衍生資產 | $ | 49,988,964 | $ | (36,122,352) | $ | 13,866,612 | ||||||||||||||||||||
| 商品衍生負債： | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | $ | (41,234,243) | $ | 30,725,638 | $ | (10,508,605) | ||||||||||||||||||||
| 非流動負債 | (11,116,421) | 5,396,714 | (5,719,707) | |||||||||||||||||||||||
| 總衍生負債 | $ | (52,350,664) | $ | 36,122,352 | $ | (16,228,312) | ||||||||||||||||||||
在上表中2023年12月31日的流動資產和流動負債中，分別包含390萬和390萬的義務，代表某些購買看跌期權的遞延保費支付。
參見獨立核數師的審查報告。
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截至2024年6月30日的季度期間
下表總結了在合併經營報表中報告的商品衍生工具損益的地點和金額，適用於以下六個月期間：
截至六個月的期間 6月30日 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||||||||
| 未實現的收益（損失） | $ | (52,698,558) | $ | 57,538,650 | ||||||||||
| 已實現的損失 | (34,339,128) | (22,996,847) | ||||||||||||
| 商品衍生工具收益（損失） | $ | (87,037,686) | $ | 34,541,803 | ||||||||||
由於油氣價格的波動，該公司的商品衍生工具的估計公允價值在各個期間之間可能會有較大波動。
所有該公司的衍生工具的對手方是該公司的信用額度的貸方。因此，由於信用額度幾乎全部由公司的石油和天然氣資產擔保，公司無需提供抵押品。
註釋5 - 成員權益
該公司根據其2018年7月修訂及重述的有限責任公司協議（"協議"）發行A億和C單位。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，各個系列的授權總數量及已發行和流通的單位數量如下：
授權 | 已發行和流通 | |||||||||||||
| A類單位（機構投資者） | 無限 | 614,345,000 | ||||||||||||
| B類單位（管理投資者） | 5,880,000 | 5,880,000 | ||||||||||||
| C類單位（管理投資者和員工） | 100,000 | 99,100 | ||||||||||||
A和B類單位的發行價格爲每單位1美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，累計資本承諾總額爲620,225,000美元，其中全部620,225,000美元已被資助。
公司的事務由管理委員會監督。管理委員會由四位由機構投資者指定的經理、三位由管理投資者指定的經理以及一位經至少一位機構投資者指定的經理和一位管理投資者指定的經理的批准的經理組成。
利潤、虧損、分配和其他項目的分配依據協議中的規定進行。
在管理投資者發生違約的情況下，公司有權要求違約的單位持有者以確定的價格出售其B類單位並沒收任何C類單位。在任何管理投資者的僱傭關係終止時，其剩餘的資本承諾將減少爲0。
自創立以來，所有發行的B系列單位的價格均等於或高於其估計的公允價值。因此，未在管理投資者發行的B系列單位上確認基於單位的補償費用。
如果B系列單元持有人因公司原因被解僱或持有人無正當理由辭職，公司有權以持有人成本基礎或定義評估價值中較低者的價格回購該持有人的所有B系列單位。在
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截至2024年6月30日的季度期間
如果B系列單元持有人因公司原因被解僱，或因持有人有正當理由辭職，或因死亡或殘疾的原因，公司有權但無義務按定義的評估價值回購該持有人的B系列單位。
C系列單位被授權發行給公司的某些管理投資者和員工。C系列單位賦予持有人在達到協議中定義的特定派息門檻時從公司獲得分配的權利。C系列單位在發行日期的每個週年日將於前四年內歸屬12.5%。剩餘的50%將在完成一個合格的退出事件後歸屬，如定義的。
如果公司因故終止某系列C單位持有人的僱傭或持有人無正當理由辭職，所有系列C單位，無論是已歸屬的還是未歸屬的，均會被沒收。如果持有人因死亡或殘疾，所有未歸屬的系列C單位將暫時變爲已歸屬系列C單位。如果在持有人死亡或殘疾後六個月內發生退出事件，則所有未歸屬的系列C單位將變爲已歸屬。如果在持有人死亡或殘疾後六個月內未發生退出事件，則未歸屬的系列C單位將被沒收。如果公司因任何原因（非因故）終止員工的僱傭，或系列C單位持有人因正當理由辭職，則所有未歸屬的系列C單位將被沒收。對於任何已歸屬的系列C單位，公司有權（但無義務）根據規定的評估價值回購該持有人的系列C單位。
自成立以來，所有已發行的系列C單位都具有極小的授予日公允價值。因此，對管理投資者和員工發行的系列C單位未確認單位基礎補償費用。
2024年和2023年6月30日結束的六個月期間內與系列C單位相關活動的總結如下：
截至六個月期間 6月30日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
| 期初的系列C單位 | 99,100 | 98,500 | ||||||||||||
| 授予 | — | 600 | ||||||||||||
| 被註銷 | — | — | ||||||||||||
| 期末的C系列單位 | 99,100 | 99,100 | ||||||||||||
註釋6 - 信貸額度
2019年12月20日，公司與Wells Fargo Bank, N.A.作爲管理代理和貸款人簽訂了一項銀團循環信貸額度協議（"信貸額度"）。該信貸額度的最高限額爲10億，初始借款基礎爲17000萬。信貸額度下未償還金額的利息按照信貸額度中定義的百分比計算，加上根據借款基礎提取的金額的邊際。在每季度，信貸額度還要求對借款基礎的任何未融資部分按年率0.50%評估承諾費用。
截至2023年12月31日，公司在信貸額度下有37500萬的未償借款，借款基礎爲55000萬，選定承諾金額爲50000萬。信貸額度在截至2023年12月31日的年份加權平均利率爲8.91%，截至2023年12月31日的利率爲8.95%。信貸額度計劃於2024年12月20日到期。2024年1月5日的信貸協議第七次修訂將借款基礎和選定承諾金額提高到65000萬，並將到期日從2024年12月20日延長至2027年12月20日。2024年5月28日的信貸協議第八次修訂將借款基礎和選定承諾金額從65000萬提高至70000萬。截止
請參見獨立核數師審查報告。
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合併財務報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期間
截至2024年6月30日，公司在信貸設施下的借款餘額爲$49300萬。該信貸設施在截至2024年6月30日的六個月期間的加權平均利率爲9.02%，截至2024年6月30日的利率爲8.93%。
該信貸設施包含 customary affirmative and negative covenants，包括財務契約和商品對沖的最低和最高要求契約，並以公司幾乎所有的石油和天然氣資產作爲擔保。截止2024年6月30日，公司遵守財務契約。商品對沖安排要求針對已探明儲量的預測生產量進行最大85%的對沖契約，並由60個月的最大期限，須經過回溯測試。該信貸設施還包含一個超額現金門檻條款，要求公司持有的現金餘額，除了用於特定排除目的的現金外，必須在大於$3500萬或15%借款基礎中選擇更大的金額，以用於償還信貸設施下的未償還款項。同時還要求在進入定義的信用事件（包括信貸設施下的新借款）時，不得存在超額現金，其定義爲大於$2500萬或10%借款基礎中選擇的更大金額。
該信貸設施還具有對分配、其他投資和新或額外債務的慣例限制，以及在某些資產處置或發行額外允許債務時對借款基礎的自動減少。借款基礎每半年重新確定一次，並且根據公司和貸款人的選擇，可以進行可選的臨時重新確定。信貸設施下的未償還款項可無罰金提前償還，並可以重新借款，需遵循當時設立的借款基礎。
信用證
爲了與2022年5月24日信貸設施的第三次修訂相結合，A系列單元持有者（注5），一家相關方，與公司信貸設施的管理代理人簽署了保證協議。該保證協議爲公司的借款基礎提供了最初爲$7500萬的擔保，在2022年12月14日信貸設施的第四次修訂中減少至$6000萬。該包含A系列單元持有者（注5）某些財務契約的保證協議於2023年3月30日到期，屆時執行了第五次修訂，將借款基礎提高到$40000萬。
注7 - 資產養老義務
在截至2024年6月30日的六個月期間和截至2023年12月31日的年度，因收購的油井和額外鑽井而增加了ARO。
公司的ARO負債變動的調節如下：
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 資產養老義務 - 期初 | $ | 7,576,135 | $ | 5,227,319 | ||||||||||
| 產生的負債 | 1,236,322 | 2,324,379 | ||||||||||||
| 和解 | (236,916) | (317,030) | ||||||||||||
| 增值 | 236,941 | 341,467 | ||||||||||||
| 資產退休義務 - 期末 | $ | 8,812,482 | $ | 7,576,135 | ||||||||||
註釋8 - 公允價值計量
權威指南將公允價值定義爲在計量日，市場參與者之間有序交易中，出售資產所獲得的價格或轉移負債（退出價格）所支付的價格。該指南建立了一個用於計量公允價值的輸入層次結構，最大限度地使用可觀察輸入，並最小化對不可觀察輸入的使用，要求在可用時使用最可觀察的輸入。可觀察輸入是輸入
請參閱獨立核數師的審閱報告。
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XCL資源控股有限公司及其附屬公司
合併基本報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期間
市場參與者會根據獨立於公司的來源獲得的市場數據來爲資產或負債定價。不可觀察輸入是反映公司假設的輸入，這是市場參與者在根據最佳可用信息對資產或負債進行定價時所使用的。
該層級分爲三個級別，依據輸入的可靠性如下：
級別1：在活躍市場中可以獲得相同資產或負債的報價；
級別2：在活躍市場中可以觀察到類似資產和負債的報價；
級別3：不可觀察的定價輸入，通常來自較少可觀察的客觀來源，如折現現金流模型或估值。
在使用測量公允價值的輸入落入上述公允價值層級的不同級別的情況中，公允價值測量的整體將基於對估值有重大意義的最低級別輸入進行分類。公司對這些公允價值測量中特定輸入重要性的評估需要判斷，並考慮特定於每個資產或負債的因素。
以下表格展示了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的財務資產和負債，其按公允價值層級定期進行會計處理。
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 工具 | ||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | $ | — | $ | 132,993 | $ | — | $ | 132,993 | ||||||||||||||||||
| 負債 | $ | — | $ | (55,193,251) | $ | — | $ | (55,193,251) | ||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 工具 | ||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | $ | — | $ | 13,866,612 | $ | — | $ | 13,866,612 | ||||||||||||||||||
| 負債 | $ | — | $ | (16,228,312) | $ | — | $ | (16,228,312) | ||||||||||||||||||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的商品衍生工具包括石油掉期、對沖和看跌。掉期的公允價值是根據收入估值技術，使用折現現金流模型確定的。對沖和看跌的公允價值使用期權定價模型確定。這些估值模型需要多種輸入，包括合同條款、已發佈的遠期價格、預計的波動率和折現率。公司對衍生品公允價值的估計考慮了對手方的信用worthiness、公司的信用worthiness以及貨幣的時間價值。這些因素的考慮導致了在市場參與者視角下，每個衍生資產或負債的預計退出價格。所有重要輸入都是可觀察的，直接或間接地；因此，公司的衍生工具被納入了第2級公允價值層級。
公司使用收入估值技術來估計資產退役義務的公允價值，使用預期未來拆除成本的金額和時間、信用調整的無風險利率、市場風險溢價調整和貨幣的時間價值。因此，公允價值基於不可觀察的定價輸入，因此被視爲公允價值層級中的第3級價值輸入。資產退役義務的估計基於預計現金流，預計長期通貨膨脹率，以及基於預計的信用調整、無風險利率的折現率，包括市場和風險溢價條件。
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XCL Resources Holdings, LLC及其子公司
合併財務報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期間
現金流，預計的長期通貨膨脹率，以及基於預計信用調整的無風險利率的折現率，包括市場和風險溢價條件。
註釋 9 - 租賃
截至2024年6月30日，公司已與辦公室、卡車車隊、貨車和鑽井及完井設備簽訂了租賃協議。這些租賃在2031年之前的不同日期到期。
| 第一年 | 2-3年 | 4-5年 | >5年 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
鐵路車廂 | $ | 9,858,505 | $ | 10,278,480 | $ | 2,429,700 | $ | — | $ | 22,566,685 | ||||||||||||||||||||||
| 公路運輸 | 27,385,000 | 2,130,417 | — | — | 29,515,417 | |||||||||||||||||||||||||||
| 完成設備 | 52,605,000 | — | — | — | 52,605,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 鑽井平台 | 6,243,750 | — | — | — | 6,243,750 | |||||||||||||||||||||||||||
| 壓縮機和氣體回收裝置 | 1,994,400 | 561,000 | — | — | 2,555,400 | |||||||||||||||||||||||||||
| 辦公室面積 | 628,818 | 1,183,242 | 1,156,567 | 1,289,232 | 4,257,859 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 98,715,473 | $ | 14,153,139 | $ | 3,586,267 | $ | 1,289,232 | $ | 117,744,111 | ||||||||||||||||||||||
| 減少計入利息： | $ | (5,731,490) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的總租賃負債 | $ | 112,012,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司在不可取消的營業租賃下租賃其企業和現場辦公室設施。其企業和現場辦公室設施的剩餘承諾總計約爲430萬美元，持續到2031年。企業辦公室租賃包含一次性提前終止條款，允許公司在2027年終止租約，如果發生某些事件（如定義所述），包括將所有公司資產或股權出售給無關聯的第三方，以及在主要租期結束時延長租約的選項。終止選項和延長選項均未包含在租賃期內，因爲被認爲不夠合理確定會被行使。
公司根據不可取消的協議租賃鐵路車輛，以促進WTI原油的運輸。這些協議的條款延續至2028年，剩餘的最低承諾總計約爲2260萬美元，直到2028年。爲了方便鐵路車輛的使用，公司與油罐存儲和公司Uinta盆地油氣資產附近的鐵路終端達成了轉運設施協議（註釋10）。
公司與Uinta盆地的幾家公路運輸公司簽訂了協議，以促進WTI原油從井場運輸到鹽湖城的買家或公司的轉運設施。這些協議的條款延續至2025年，剩餘的最低承諾總計約爲2950萬美元，直到2025年。
截至2024年6月30日，公司與第三方承包商簽訂了四個與發展公司Uinta盆地資產相關的活躍鑽機合同。這些合同中的三個根據ASC 842被視爲短期租賃。截至2024年6月30日，已確認租賃的最低承諾約爲620萬美元，適用於2024年其餘時間。
2023年12月，公司與完成設備的合同延長了額外的13個月。截至2024年6月30日，相關協議的最低承諾總計約爲5260萬美元，持續至2025年6月30日。
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XCL資源控股有限公司及其子公司
合併基本報表的附註（未經審核） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期間
下表總結了公司的營業租賃成本，包括ROU資產和租賃負債，以及在年度內確認的淨利潤金額和其他租賃信息。
截至時的租賃餘額：
2023年6月30日， 2024 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 其他資產中的經營租賃使用權資產，淨額 | $ | 109,414,007 | $ | 155,836,359 | ||||||||||
| 租賃資產總額 | $ | 109,414,007 | $ | 155,836,359 | ||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||
| 應計負債中的當前經營租賃負債 | $ | 93,980,180 | $ | 113,876,061 | ||||||||||
| 長期經營租賃負債 | $ | 18,032,441 | $ | 45,856,626 | ||||||||||
| 租賃負債總額 | $ | 112,012,621 | $ | 159,732,687 | ||||||||||
| 加權平均租賃剩餘期限（以年計）： | ||||||||||||||
| 經營租賃 | 1.4年 | 1.7年 | ||||||||||||
| 加權平均貼現率： | ||||||||||||||
| 經營租賃 | 8.2% | 8.2% | ||||||||||||
以下六個月期間的租賃成本如下：
截至六個月期間 6月30日 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 租賃成本 | ||||||||||||||
| 運營租賃成本 | $ | 60,728,627 | $ | 39,484,614 | ||||||||||
短期租賃成本 | 28,891,769 | 21,269,156 | ||||||||||||
| 變量租賃成本 | 9,398,797 | 11,376,239 | ||||||||||||
總租賃成本 | $ | 99,019,193 | $ | 72,130,009 | ||||||||||
在運營租賃成本中，包含了截至2024年6月30日的六個月期間與完工裝置和公司一臺鑽井裝置相關的約4100萬美元的成本，以及截至2023年6月30日的六個月期間與完工裝置相關的2900萬美元的成本，這些成本被資本化爲公司資產淨額的一部分。
註釋10 - 承諾與或有事項
最低成交量承諾
轉運設施
公司的轉運協議允許其利用位於公司烏因塔盆地油氣財產附近的轉運設施中的混合油存儲罐和鐵路終端。該協議於2023年修訂，有效期至2032年。在當前合同下，至2028年12月的最低成交量承諾爲每桶1.65美元。公司應支付的任何月度不足額付款應視爲對設施運營商提供的某些服務的預付款，只要這些金額在不足發生後的三個月內使用。該協議允許公司在合同期滿後選擇使用該設施，需支付額外的預訂費用和每桶費用。在六個月期間內未支付不足費
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XCL資源控股有限公司及其子公司
合併財務報表附註（未經審計） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期間
截至2024年和2023年6月30日，公司在該期間發生了轉運費用，分別爲1060萬和550萬。
年份 | 最低成交量承諾 (桶/天) | |||||||
| 2024 | 10,000 | |||||||
| 2025 | 3,750 | |||||||
| 2026 | 3,750 | |||||||
| 2027 | 3,750 | |||||||
| 2028 | 3,750 | |||||||
原油最低成交量承諾
在2024年4月，公司與一家石油和天然氣營銷公司（「交易對手」）簽訂了共同的原油買賣和原油終端協議。買賣協議要求公司每月至少向交易對手在俄克拉荷馬州的原油終端出售220,000桶原油，協議期限自2024年7月起至2028年5月止。如果未達到最低成交量，買賣協議將按月收取不足額付款，費用範圍從每桶4.44美元到每桶3.16美元。
年 | 最低成交量承諾 (桶/天) | |||||||
| 2024 | 1,320,000 | |||||||
| 2025 | 2,640,000 | |||||||
| 2026 | 2,640,000 | |||||||
| 2027 | 2,640,000 | |||||||
| 2028 | 1,100,000 | |||||||
鐵路運輸合同
在2023年，公司與一家主要鐵路公司簽訂了鐵路運輸服務合同，合同有效期至2028年。本合同有關的最低承諾是，在五年內共計240列原油單位列車。定價基於每個目的地的具體費用，最低爲每列原油單位列車裝載84個鐵路車廂，最多爲88個鐵路車廂。未在協議期限內運送的承諾不足部分，每個鐵路車廂將收取400美元的短缺罰款，在協議終止時計入。
懷俄明終端服務協議
在2024年3月，公司與懷俄明的一家原油終端簽訂了終端服務協議。該協議要求公司自2025年1月起至2027年12月在滿足生產最低要求的情況下每天交付首批15,000桶。公司須支付每桶3.00美元的缺陷費用，依據總生產量而定，第一年每日交付量低於10,000桶，第二年低於5,000桶，第三年低於3,000桶。
沙礦運營協議
在2024年6月，公司與第三方簽訂了運營服務協議，第三方將爲公司擁有的沙礦提供運營服務。運營服務協議的初始期限爲七年，年續簽條款，任何一方可在通知後終止協議。公司將補償第三方發生的所有運營成本，並支付每噸交付給公司的沙子10美元的費用。如果第三方採礦超過公司請求的數量，第三方可以自行銷售該沙子，任何銷售需支付給公司每噸10美元的費用，並補償與該額外沙子相關的運營成本。
請參閱獨立核數師審查報告。
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XCL資源控股有限公司及其子公司
合併基本報表附註（未經審核） | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的季度期間
訴訟
公司可能會不時參與與其正常業務運營相關的索賠訴訟。公司在責任可能且金額可以合理估計的情況下會對這些事項進行計提。截止獨立核數師審查報告日期，管理層認爲沒有任何法律程序待決可能會對公司的財務狀況或營業結果產生重大不利影響。
環境事務
作爲石油和天然氣資產的所有者或承租人，公司需遵守與物質排放及環境保護相關的各種聯邦、州和地方法律法規。公司有政策確保持續遵守環保法律法規，併爲某些環保事項維持保險覆蓋。不能保證當前或未來的地方、州或聯邦規則和法規不會要求公司支出大量資金以遵守這些規則和法規。
請見獨立核數師審查報告。
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