EX-99.3 6 exhibit993xclacquisitionar.htm EX-99.3 文件

附件99.3
SM能源公司及其子公司
未經審計的臨時合併財務信息
2024年6月27日,SM能源公司,一家特拉華州公司("SM Energy," 「公司,」 "我們的," 或 "我們")與XCL AssetCo, LLC, 一家特拉華州有限責任公司,XCL Marketing, LLC, 一家特拉華州有限責任公司,Wasatch Water Logistics, LLC, 一家特拉華州有限責任公司,XCL Resources LLC, 一家德克薩斯州有限責任公司,以及XCL SandCo, LLC, 一家特拉華州有限責任公司(統稱爲「XCL賣方」或"XCL資源"),達成了一項購買與銷售協議(「XCL收購協議」),並且僅爲批准某些陳述和保證、臨時契約及解釋性條款,與北方石油和天然氣公司("NOG"),一家特拉華州公司。根據XCL收購協議,公司同意購買XCL賣方擁有的烏因塔盆地石油和天然氣資產("XCL資產")的所有權利、頭銜和權益。在簽署XCL收購協議的同時,公司與NOG簽署了一項收購與合作協議(「合作協議」),根據該協議,公司與NOG同意就XCL收購協議進行合作,並且NOG同意收購XCL資產中20%的無分割權益。在2024年6月27日,簽署XCL收購協議時,公司向一名託管代理存入了1.02億美元的現金存款(「現金存款」)。根據XCL收購協議的條款,公司有權以與XCL賣方收購Altamont選項資產的成本加上XCL賣方相關的自付支出相等的購買價格,收購與XCL資產相鄰的某些附加資產(「Altamont選項資產」)。在2024年8月5日,公司行使了收購Altamont選項資產的權利。
在2024年10月1日(「交割日期」),在XCL收購協議所設想的交易關閉之前,根據XCL收購協議和合作協議的允許,公司將XCL收購協議中20%的無分割權益轉讓給NOG,並促使XCL賣方直接將XCL資產和Altamont選項資產(統稱爲「烏因塔盆地資產」)中的20%的無分割權益轉讓給NOG。因此,在交割日期,公司完成了獲得烏因塔盆地資產80%的無分割權益的收購,生效日期爲2024年5月1日。本交易在本報告中被描述爲「烏因塔盆地收購」。
在交割日,未調整的購買價格,在公司80%不分割的烏因塔盆地資產上的淨價位約爲21億美元,公司在初步購買價格調整後向XCL賣方支付了約19億美元現金。此外,大部分現金存款在交割日已支付給XCL賣方。剩餘部分的現金存款將保留在託管中,等待後續的購買價格調整完成,這些調整預計將在2025年第一季度進行(「交割後調整」)。烏因塔盆地收購的資金來源包括可用現金、釋放大部分現金存款的託管、以及公司循環信貸設施下的借款。可用現金來自於經營活動提供的淨現金、公司於2024年7月25日發行的75000萬美元本金總額的6.75%高級票據(到期於2029年)(「2029年高級票據」)和75000萬美元本金總額的7.00%高級票據(到期於2032年)(「2032年高級票據」,與2029年高級票據及2032年高級票據共同稱爲「高級票據發行」),同時部分抵消了用於贖回到期於2025年的本金總額34910萬美元的5.625%高級票據(「2025年高級票據」,「贖回」)。高級票據發行、贖回、下面討論的第一次修正案和第二次修正案統稱爲「融資交易」。
2024年7月2日,公司及其貸方簽署了第七次修訂和重新修訂的信貸協議的第一次修正案(「信貸協議」),以修改信貸協議中的某些條款(「第一次修正案」),以促進烏因塔盆地收購的融資。2024年10月1日,公司及其貸方簽署了信貸協議的第二次修正案(「第二次修正案」),與烏因塔盆地收購的交割同時進行,內容包括: (i) 將信貸協議下可用的總循環貸方承諾從12.5億美元增加至20億美元; (ii) 延長信貸協議的到期日;以及 (iii) 修改其他某些條款,以反映增加的總循環貸方承諾、公司規模的擴大以及延長的到期日。請查閱公司於2024年9月30日結束的季度在SEC於2024年11月1日提交的10-Q表格中的季度報告,以獲取關於第一次修正案、第二次修正案以及如何根據第二次修正案中所規定的總循環承諾利用網格(「利用網格」)計算與循環信貸設施相關的利息及承諾費用的更多討論。
以下未經審計的形式化合並財務信息("形式財務信息")是基於SM Energy和XCL Resources的歷史財務報表,調整以反映Uinta Basin收購和融資交易對SM Energy歷史財務狀況及經營業績的影響。形式財務信息應與以下內容一起閱讀:
SM Energy的合併財務報表及附註,包含在我們截至2023年12月31日的年度報告(Form 10-k)中,已於2024年2月22日提交給美國證券交易委員會("SEC")("2023 Form 10-K");
SM Energy的形式化合並財務報表及附註,包含在我們截至2024年6月30日的季度報告(Form 10-Q)中,已於2024年8月8日提交給SEC;
1


SM Energy的形式化合並財務報表及附註,包含在我們截至2024年9月30日的季度報告(Form 10-Q)中,已於2024年11月1日提交給SEC;
XCL Resources Holdings, LLC及子公司的合併財務報表及附註,針對截至2023年12月31日的財務年度,作爲附錄99.1提交給SM Energy的當前報告(Form 8-k),已於2024年12月12日提交給SEC,該附錄99.3爲其中一部分("2024年12月12日Form 8-K/A");
XCL Resources Holdings, LLC及子公司的未經審計的中期合併財務報表及附註,針對截至2024年6月30日的六個月,作爲附錄99.2提交給SM Energy的2024年12月12日Form 8-K/A。
截至2024年6月30日的未經審計的形式化合並資產負債表("形式資產負債表")是基於SM Energy和XCL Resources Holdings, LLC及其子公司截至2024年6月30日的歷史財務報表,在考慮Uinta Basin收購和融資交易的影響後,假設該活動已在2024年6月30日完成。針對截至2024年6月30日的六個月以及截至2023年12月31日的年度的未經審計的形式化合並經營報表("形式經營報表")是基於SM Energy和XCL Resources Holdings, LLC及其子公司在此期間的歷史財務報表,經過調整以考慮Uinta Basin收購和融資交易的影響,假設該活動已於2023年1月1日完成("形式財務報表")。
臨時調整是基於可用信息和我們認爲合理且可以事實支持的某些假設,截至本文件提交之日。 臨時財務信息僅用於說明目的,並不意圖代表如果烏因塔盆地收購和融資交易在上述日期發生時,SM Energy的實際財務狀況或運營結果會是什麼,也不對SM Energy在此類活動後的財務狀況或運營結果進行預測。 未來結果可能與所呈現的臨時金額有顯著差異。 臨時調整的假設在隨附的說明中進行了描述,應與臨時財務報表一起閱讀。 根據我們管理層的意見,已作出所有必要的調整,以公平地呈現臨時財務信息。
臨時財務信息未反映潛在成本節約的好處或爲實現這些節約可能需要的成本,也未反映增加營業收入的機會、資本分配或資本效率決策,或烏因塔盆地收購可能產生的其他因素,因此沒有試圖預測或暗示未來結果。此外,我們已發生並可能繼續發生與烏因塔盆地收購相關的某些非重複直接交易成本,其中大部分由支付給金融、法律和會計顧問的費用構成。 任何此類直接交易成本可能會影響SM Energy在發生此類直接交易成本的期間的未來結果;然而,這些直接交易成本預計在烏因塔盆地收購關閉日期後的任何期間內不會發生。 正如隨附的說明中所討論的,這些直接交易成本已作爲收購資產成本的一部分計入,並作爲對這些臨時財務報表的調整進行包括。
2


SM ENERGY 公司及其子公司
未經審計的臨時合併資產負債表
截至2024年6月30日
(以千爲單位,除非另有說明)
歷史
調整 (1)
sm energyXCL資源
合規重分類
融資
調整
交易調整
預測合併
資產
流動資產:
現金及現金等價物$487,869 $63,604 $— $1,447,769 
(g)
$(1,999,242)
(l)
$— 
應收賬款239,095 156,101 — — (156,101)
(m)
239,095 
石油庫存— 11,964 (11,964)
(a)
— — — 
衍生資產27,208 133 — — (133)
(m)
27,208 
預付費用和其他20,056 37,972 (36,486)
(b)
— (1,486)
(m)
23,528 
11,964 
(a)
(11,964)
(n)
3,472 
(o)
總流動資產774,228 269,774 (36,486)1,447,769 (2,165,454)289,831 
物業及設備(成功努力法):
已開發的石油和天然氣資產12,164,196 2,079,645 (145,170)
(c)
— 1,506,669 
(o)
13,670,865 
(1,934,475)
(p)
累計減耗、折舊及攤銷(7,171,277)(473,412)— — 473,412 
(p)
(7,171,277)
未探明的石油和天然氣資產286,312 61,893 — — 416,225 
(o)
702,537 
(61,893)
(p)
在建的井336,900 — 145,170 
(c)
— 167,335 
(o)
504,235 
(145,170)
(p)
其他物業和設備,減去累計折舊45,402 — 36,486 
(b)
— 13,045 
(o)
58,447 
583 
(d)
(37,069)
(p)
總物業及設備,淨值5,661,533 1,668,126 37,069 — 398,079 7,764,807 
非流動資產:
保留在託管中的收購存款102,000 — — — (102,000)
(l)
— 
衍生資產7,878 — — — — 7,878 
其他非流動資產111,372 131,073 (583)
(d)
12,862 
(h)
(21,076)
(m)
182,175 
(109,414)
(q)
57,941 
(r)
總非流動資產221,250 131,073 (583)12,862 (174,549)190,053 
總資產$6,657,011 $2,068,973 $ $1,460,631 $(1,941,924)$8,244,691 
負債和權益
流動負債:
應付賬款和預提費用$563,764 $52,154 $136,657 
(e)
$— $(188,811)
(m)
$563,764 
應計負債— 230,637 (230,637)
(e)
— — — 
衍生負債20,552 45,384 — — (45,384)
(m)
20,552 
其他流動負債17,469 — 93,980 
(e)
— (93,980)
(q)
119,977 
47,564 
(r)
54,944 
(o)
總流動負債601,785 328,175 — — (225,667)704,293 
非流動負債:
循環信用額度— — — 341,739 
(i)
— 341,739 
信貸額度
— 493,000 — — (493,000)
(m)
— 
高級票據,淨額
1,576,896 — — 1,128,472 
(j)
— 2,705,368 
資產退休義務124,499 8,812 — — 14,164 
(o)
138,663 
(8,812)
(p)
淨遞延稅負債
440,815 1,942 — — (1,942)
(s)
440,815 
衍生負債3,305 9,809 — — (9,809)
(m)
3,305 
經營租賃負債
— 18,032 (18,032)
(f)
— — — 
其他非流動負債65,771 — 18,032 
(f)
— (18,032)
(q)
76,148 
10,377 
(r)
3


歷史
調整 (1)
sm energyXCL資源
符合重新分類
融資
調整
交易調整
預測合併
總非流動負債2,211,286 531,595 — 1,470,211 (507,054)3,706,038 
股權:
普通股1,141 — — — — 1,141 
額外實收資本1,492,859 — — — — 1,492,859 
捐款
— 630,567 — — (630,567)
(t)
— 
滾存收益2,352,532 578,635 — (9,580)
(k)
(578,635)
(t)
2,342,952 
累計其他綜合損失(2,592)— — — — (2,592)
總權益
3,843,940 1,209,202 — (9,580)(1,209,202)3,834,360 
總負債及權益
$6,657,011 $2,068,973 $ $1,460,631 $(1,941,924)$8,244,691 
______________________________________________
注意:金額可能因四捨五入而無法計算。
(1)    注3 - 對未經審計的備考財務信息的調整 關於調整的信息。
4


SM ENERGY 公司及其子公司
未經審計的臨時合併運營報表
截至2024年6月30日的六個月
(以千爲單位,除每股數據外)
歷史
調整 (1)
sm energyXCL 資源
符合重新分類
融資調整
交易調整
NOG調整 (2)
合併形式
營業收入和其他收入:
石油、天然氣和NGL生產收入$1,193,047 $— $518,425 (a)$— $(1,649)
(j)
$(103,355)$1,606,468 
石油銷售— 512,815 (512,815)(a)— — — — 
天然氣和天然氣液體銷售— 5,612 (5,612)(a)— — — — 
其他經營收入1,378 4,413 (a)— — — 5,793 
總營業收入和其他收入1,194,425 522,840 — — (1,649)(103,355)1,612,261 
營業費用:
油、天然氣和NGL生產費用273,997 — 153,898 
(b)
— (66)
(j)
(30,766)397,063 
租賃運營— 36,965 (36,965)
(b)
— — — — 
生產稅— 11,792 (11,792)
(b)
— — — — 
運輸、收集和處理— 101,369 (101,369)
(b)
— — — — 
修井— 3,772 (3,772)
(b)
— — — — 
枯竭、折舊、攤銷以及資產退休義務負債增加345,839 149,212 — — (149,212)
(k)
— 455,500 
109,661 
(l)
探索35,675 — 1,049 
(c)
— — — 36,724 
勘探和廢棄— 1,049 (1,049)
(c)
— — — — 
一般管理費用61,290 13,393 — — — — 74,683 
淨衍生品損失
16,027 — 87,038 
(d)
— — — 103,065 
其他經營(收入)支出,淨額
3,822 — (267)
(e)
— — 53 3,608 
總營業費用736,650 317,552 86,771 — (39,617)(30,713)1,070,643 
營業收入457,775 205,288 (86,771) 37,968 (72,642)541,618 
利息支出(43,680)(23,043)— (52,947)
(g)
23,043 
(j)
— (96,627)
利息收入13,103 — — — (13,103)
(m)
— — 
商品衍生工具損失
— (87,038)87,038 
(d)
— — — — 
其他非經營性收入(費用),淨額
(47)267 (267)
(e)
— — — (47)
稅前收入427,151 95,474  (52,947)47,908 (72,642)444,944 
所得稅收益(費用)
(85,659)(233)— 13,025 
(i)
(17,169)
(n)
— (90,036)
淨利潤$341,492 $95,241 $ $(39,922)$30,739 $(72,642)$354,908 
基本稀釋加權平均流通股數115,138 115,138 
攤薄加權平均流通股數116,092 116,092 
每普通股的基本淨利潤
$2.97 $3.08 
每普通股攤薄淨利潤
$2.94 $3.06 
______________________________________________
注意:由於四捨五入,數值可能無法計算。
(1)    註釋3 - 對未經審計的對照財務信息的調整 有關合規重新分類調整、交易調整和融資調整的信息。
(2)    調整以刪除與NOG在尤因塔盆地資產中獲得的20%未分割權益相關的歷史營業收入、收益、費用和損失。
5


SM ENERGY公司及其子公司
未經審計的預先合併綜合損益表
截至2023年12月31日的年度
(以千爲單位,除每股數據外)
歷史
調整 (1)
sm energyXCL Resources
符合重新分類
融資調整
交易調整
NOG調整 (2)
臨時合併
營業收入和其他收入:
石油、天然氣和NGL生產收入$2,363,889 $— $818,975 (a)$— $(9,214)
(j)
$(161,952)$3,011,698 
石油銷售— 846,170 (846,170)(a)— — — — 
天然氣及天然氣液體銷售— 16,005 (16,005)(a)— — — — 
其他經營收入9,997 9,062 43,200 
(a)
— — — 62,259 
油氣資產出售收益— 3,681 — — (3,681)
(j)
— — 
總營業收入及其他收入2,373,886 874,918 — — (12,895)(161,952)3,073,957 
營業費用:
石油、天然氣及天然氣液體生產費用563,543 — 217,387 
(b)
— (819)
(j)
(43,314)736,797 
租賃運營— 57,509 (57,509)
(b)
— — — — 
生產稅— 21,397 (21,397)
(b)
— — — — 
運輸、收集和處理— 131,992 (131,992)
(b)
— — — — 
修井作業— 6,489 (6,489)
(b)
— — — — 
枯竭、折舊、攤銷和資產養老義務負債的累加690,481 191,609 — — (191,609)
(k)
— 860,292 
169,811 
(l)
探索59,480 — 1,421 
(c)
— — — 60,901 
勘探和廢棄— 1,421 (1,421)
(c)
— — — — 
一般管理費用121,063 18,829 — — — — 139,892 
淨衍生收益(68,154)— (23,755)
(d)
— — — (91,909)
收購成本— 421 — — — — 421 
收購石油庫存的成本— 32,179 — — — — 32,179 
其他經營(收入)支出,淨額
20,567 — (33)
(e)
— — — 20,534 
總營業費用1,386,980 461,846 (23,788)— (22,617)(43,314)1,759,107 
營業收入986,906 413,072 23,788  9,722 (118,638)1,314,850 
利息支出(91,630)(36,137)— (116,619)
(g)
36,137 
(j)
— (208,249)
利息收入19,854 — — — (19,854)
(m)
— — 
債務解除的淨損失— — — (4,803)
(h)
— — (4,803)
商品衍生工具收益— 23,755 (23,755)
(d)
— — — — 
其他非經營性收入(費用),淨額
(928)33 (33)
(e)
— — — (928)
稅前收入914,202 400,723  (121,422)26,005 (118,638)1,100,870 
所得稅費用(96,322)— (1,727)
(f)
29,870 
(i)
(74,063)
(n)
— (142,242)
遞延所得稅費用— (1,727)1,727 
(f)
— — — — 
淨利潤$817,880 $398,995 $ $(91,552)$(48,058)$(118,638)$958,628 
基本稀釋加權平均流通股數118,678 118,678 
攤薄加權平均流通股數119,240 119,240 
每普通股的基本淨利潤$6.89 $8.08 
每普通股攤薄淨利潤$6.86 $8.04 
______________________________________________
注意:金額可能由於四捨五入而無法計算。
(1)    註釋3 - 對未經審計的臨時財務信息的調整 有關符合重分類調整、交易調整和融資調整的信息。
(2)    必要的調整,以消除與NOG在尤因塔盆地資產中收購的20%無分割權益相關的歷史營業收入、收益、費用和損失。
6


未經審計的臨時合併財務信息的註釋
註釋1 - 披露基礎
根據SM Energy和XCL Resources的歷史合併財務報表編制的程序性財務報表。此處提出的程序性財務信息已準備好反映SM Energy歷史上簡明合併財務信息的交易會計調整,以便將尤因塔盆地收購視爲資產收購,幷包括根據XCL收購協議規定的負債假設,並反映相關融資交易。
根據資產收購適用的指導原則,尤因塔盆地資產將根據SM Energy在交割日期支付的總對價的公允價值進行記錄,經過初步購買價格調整。此外,與尤因塔盆地收購直接相關的成本將作爲尤因塔盆地資產成本的一個組成部分進行資本化。我們使用當前可用的信息來判斷尤因塔盆地資產的初步調整後的購買價格的估計分配。初步調整後的購買價格的估計分配是基於已探明和未探明儲量的價值,XCL Resources歷史審計和未經審計財務報表的審查,與XCL Resources管理層的討論以及其他盡職調查程序。
由於上述原因,交易會計調整是初步的,可能會隨着額外信息的提供和進一步分析的進行而發生變化。初步交易會計調整的制定僅是爲了提供此處所呈現的程序性財務信息。
XCL Resources的部分歷史金額已重新分類,以符合SM Energy的財務報表披露。此外,對XCL Resources的歷史財務信息進行了調整,以移除XCL Resources保留的某些資產和負債,並移除與NOG在尤因塔盆地資產中獲得的20%不分割權益相關的某些歷史財務信息。
如果尤因塔盆地收購在上述討論的日期發生,公司運營結果可能與臨時財務報表中所示的有重大不同。臨時財務報表不應被依賴爲公司如果在指定日期進行尤因塔盆地收購所能取得的運營結果的指標。此外,未來結果可能與臨時運營報表中反映的結果有顯著差異,因此這些臨時運營報表不應被依賴爲公司未來結果的指標。在管理層看來,爲了公正呈現臨時財務報表,所有必需的調整均已完成。
注2 - 考慮與初步調整後的購置價格分配
尤因塔盆地收購的生效日期爲2024年5月1日,初步調整後的購置價格爲淨公司額,包含直接交易成本爲21億(該金額需進行後期調整)。調整後的購置價格分配基於管理層的估計和假設,使用當前可用信息。由於臨時財務信息是基於初步估計準備的,因此最終調整後的購置價格分配及其對公司財務狀況和運營結果的影響可能會隨着更多信息的披露和進一步分析的進行而有所更改,並且可能與本文中包括的臨時金額有顯著差異。公司預計將在進行後期調整後最終確定購置價格分配。
初步調整後的購置價格分配可能會因多個因素而變化,包括但不限於以下因素:
截至交割日識別資產和假定負債的記錄金額的變化;
截至交割日的識別資產和負債的稅基;
交割後的調整;以及
我們2023年10-K表格中「風險因素」部分描述的某些因素,以及公司隨後向SEC提交的報告更新。
7


下表展示了對所購資產和負債的初步調整購買價格分配:
金額
(以千爲單位)
調整後的購買價格現金對價
$2,037,638 
獲得的資產:
庫存中的石油 (1)
$3,472 
已探明的石油和天然氣屬性1,506,669 
未探明的石油和天然氣屬性416,225 
進行中的鑽井167,335 
其他13,045 
經營租賃使用權資產 (2)
57,941 
獲得的淨資產
2,164,687 
承擔的負債
應支付的收入和特許權使用費 (3)
(54,944)
資產養老義務負債(14,164)
經營租賃負債 (4)
(57,941)
淨負債假設
(127,049)
$2,037,638 
______________________________________________
注意:上面顯示的所有金額都可能會進行調整,這可能會對這些臨時基本報表產生重大影響。
(1)    該金額作爲對臨時資產負債表中預付費用和其他項目的交易調整進行記錄。
(2)    該金額作爲對臨時資產負債表中其他非流動資產項目的交易調整進行記錄。
(3)    表示公司爲獲取由XCL Resources轉讓給SM Energy的營業收入暫停而支付的現金對價的減少。該金額作爲對臨時資產負債表中其他流動負債項目的交易調整進行記錄。
(4)    該金額作爲對臨時資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債項目的交易調整進行記錄。
注意3 - 調整未經審計的臨時基本報表信息
臨時基本報表的編制方式與公司所採納的會計政策一致。實際結果可能與此處包含的假設和估計有重大差異。
臨時調整基於目前可用信息以及公司認爲提供合理基礎以展示烏因塔盆地收購影響的某些估計和假設。以下提供了對臨時調整的一般描述。這些調整反映了公司用手頭現金和從淨利潤提供的現金創建的託管資金來資助烏因塔盆地收購的假設,部分使用這些淨收益進行贖回以及從公司的循環信貸設施借款的赤字。
8


未經審計的臨時壓縮合並資產負債表
以下調整是在準備截至2024年6月30日的臨時資產負債表時進行的:
符合重新分類調整
進行了符合性重新分類調整,以使XCL Resources對以下歷史金額的呈現符合SM Energy的呈現:
(a)石油庫存;
(b)包括在XCL資源的預付費用和其他項目中的材料和設備;
(c)包括在XCL資源的已探明石油和天然氣資產項目中的在建井;
(d)包括在XCL資源的其他非流動資產項目中的傢俱、固定裝置和設備,扣除累計折舊;
(e)包括在XCL資源的應計負債項目中的當前經營租賃負債和應計費用;以及
(f)經營租賃負債。
融資調整
(g)反映因以下原因而導致的現金及現金等價物變化:
1.從高級票據發行中收到的收益,扣除減少收益的遞延融資成本,以及用於贖回的收益。
2.循環信貸額度借款。
3.支付900萬費用以獲取最多12億的無擔保364天過渡貸款("橋接貸款")的堅定承諾,以及對信貸協議擬議修改的後援,以便爲XCL購買價格的一部分融資和/或以其他方式支付與尤因塔盆地收購相關的費用、成本和支出(如判斷必要)。公司並未提取橋接貸款,在高級票據發行後,公司終止了橋接貸款,並將之前支付的900萬費用記錄爲利息費用;因此,這些費用作爲對留存收益的調整反映。
4.與信貸協議的第一次修改和第二次修改相關的費用。這些費用被記錄爲遞延融資成本,並作爲對其他非流動資產的調整反映。
(h)對與信貸協議的第一次修改和第二次修改相關產生的遞延融資成本進行記錄的調整。這些成本將在信貸協議的期限內按直線法攤銷。
(i)反映SM Energy在其循環信貸額度上額外借款,以資助尤因塔盆地收購。
(j)反映高級票據的發行,扣除遞延融資成本,以及扣除贖回。
(k)反映支付900萬費用以獲取橋接貸款及對SM Energy信貸協議擬議修改的後援,以及與贖回相關的60萬剩餘未攤銷遞延融資費用的加速費用確認。
交易調整
(l)調整以刪除SM Energy的歷史現金、融資交易所產生的現金以及存入資金,這些都包含在購買尤因塔盆地的總現金對價中;並刪除XCL Resources的歷史現金餘額。
(m)調整以刪除XCL Resources與SM Energy在尤因塔盆地收購中未收購的資產和未承擔的負債相關的歷史賬面價值。
(n)調整以刪除XCL Resources與石油庫存相關的歷史賬面價值。
(o)反映截至尤因塔盆地收購生效日期對尤因塔盆地資產的初步調整購買價格的分配。最終的購買價格分配將在完成後續調整後進行。
(p)調整以刪除XCL Resources與已探明石油和天然氣資產及相關的累計耗竭、折舊和攤銷;未探明的石油和天然氣資產;在建井;其他財產和設備(扣除累計折舊);以及資產退休義務的歷史賬面價值。
(q)調整以刪除XCL Resources與其他非流動資產、其他流動負債和其他非流動負債項目中包含的使用權資產和負債的歷史賬面價值。
(r)調整以記錄與轉讓給SM Energy的運營租賃相關的使用權資產和負債,這部分是尤因塔盆地收購的一部分。
(s)調整以刪除XCL Resources的歷史淨遞延稅負債。預計尤因塔盆地收購不會對SM Energy的遞延稅資產或負債產生重大影響。
(t)調整以消除XCL Resources的歷史股權餘額。
9


未經審計的前期綜合操作基本報表
在編制截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度前期操作基本報表時,進行了以下調整:
符合重新分類調整
對以下歷史金額進行重新分類調整,以符合SM Energy的展示:
(a)石油銷售,包括與第三方石油採購相關的銷售,以及天然氣和天然氣液體銷售;
(b)租賃營業、生產稅、運輸、集會和處理,以及作業;
(c)勘探和放棄;
(d)商品衍生工具收益(損失);
(e)其他非營業收入,淨額;以及
(f)遞延所得稅費用。
融資調整
(g)對SM Energy歷史利息費用的調整,以反映爲融資完成的交易所產生的影響,這些交易的完成是爲了融資烏干達盆地收購,假設這些交易發生在2023年1月1日。與公司循環信貸額度相關的利率可變部分變動百分之一會使利息費用在截至2024年6月30日的六個月內變化30萬,並在截至2023年12月31日的年度內變化50萬。根據管理層的假設和估計做出了某些調整,具體總結如下:
截至6月30日的六個月
截至12月31日的年度
20242023
(千)
新高級票據的利息費用 (1)
$51,563 $103,125 
新高級票據的遞延融資費用攤銷 (1)
1,868 3,736 
贖回高級票據的利息費用 (2)
(9,819)(19,638)
贖回高級票據的遞延融資費用攤銷 (2)
(316)(632)
橋貸款承諾費用 (3)
— 9,000 
循環信貸設施利息費用和承諾費用 (4)
16,104 32,207 
信貸設施的遞延融資費用攤銷 (4)
1,188 2,376 
資本化利息 (5)
(7,641)(13,555)
利息費用的總調整
$52,947 $116,619 
____________________________________
(1)在2024年7月25日,SM Energy發行了2029年高級票據和2032年高級票據。公司在扣除2300萬費用後,獲得了合計15億的淨收益,這些費用被視爲在2029年高級票據和2032年高級票據的存續期間進行攤銷的遞延融資成本。
(2)    在2024年8月26日,SM Energy贖回了剩餘的34910萬2025年高級票據的本金,使用了高級票據發行的收益。
(3)    SM Energy支付了900萬的費用以確保橋接融資,正如上文所討論的那樣。SM Energy沒有使用橋接融資,並且在高級票據發行後,SM Energy終止了橋接融資,並將之前支付的900萬費用記錄爲利息費用。
(4)爲資助部分尤因他盆地收購而需要的循環信用貸款假定在所呈現的整個期間內保持未償還,並不反映與尤因他盆地資產相關的增量現金流的影響。關於任何額外的信用設施借款或還款的時間和金額的估算無法合理估計,因爲它們可能受到多種因素的影響,包括SM Energy的資本回報計劃和資本支出計劃。循環信用設施的借款假定爲隔夜融資利率("SOFR")貸款,按SOFR加上適用的邊際費用自使用網格起計算利息。報告日期的平均SOFR利率約爲4.6%,用於估算與循環信用設施相關的預期利息費用。此外,SM Energy因執行信貸協議的第一修正案和第二修正案而產生的費用被記錄爲遞延融資成本。
(5)    反映由於SM Energy的加權平均利率的上升而導致的資本化利息的增加,以及在建井餘額的增加。
(h)調整以反映150萬美元剩餘未攤銷遞延融資費用的加速費用確認
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以及在2025年高級票據提前贖回時會支付的330萬美元的溢價。
(i)調整以應用SM Energy的聯邦法定稅率和估計的州法定稅率,扣除聯邦利益後,約爲24.6%,適用於因融資交易而導致的稅前淨收入調整。
交易調整
(j)調整與XCL Resources在尤因塔盆地收購中未納入的資產或負債相關的歷史收入、費用、收益或損失。
(k)調整以移除XCL Resources的歷史折舊、耗竭、攤銷和增值費用。
(l)調整以反映根據SM Energy購買的物業和設備的成本基礎估算的耗竭、折舊、攤銷和資產退休義務負債的增值費用。
(m)調整以移除SM Energy的歷史利息收入,考慮到用於尤因塔盆地收購的現金使用。
(n)調整以去除XCL資源的歷史所得稅費用,並適用SM Energy的綜合聯邦法定稅率和估計的州法定稅率,聯邦收益後爲24.6%,對交易調整進行預稅淨收入的調整,包括去除NOG在尤因塔盆地資產中收購的20%無分割權益的調整。
補充未經審計的前形式合併附加信息
前形式石油和天然氣儲量
下表提供了截至2023年12月31日,關於SM Energy和XCL資源的歷史及前形式合併的已探明可開採和未開發石油和天然氣儲量的信息,以及2023年12月31日結束的年度中剩餘可探明儲量數量變化的摘要。以下儲量估算符合GAAP披露有關石油和天然氣生產活動的要求和SEC的儲量估算及披露規則。所有SM Energy和XCL資源的估算淨可探明儲量均位於美國。
下面提供的前形式儲量信息考慮到尤因塔盆地收購,就像它在2023年1月1日完成一樣。前形式儲量信息不必然表明如果尤因塔盆地收購在2023年1月1日完成可能發生的結果,也不打算作爲未來結果的預測。每個表格中的NOG調整列展示了去除與NOG在尤因塔盆地資產中收購的20%無分割權益相關的歷史金額所需的調整。
石油(百萬桶)
歷史
NOG調整
臨時合併
sm energyXCL資源
總淨探明儲量:
截至2022年12月31日205.8 160.9 (32.1)334.6 
對之前估計的修訂38.7 (8.8)1.8 31.7 
發現和擴展8.9 16.3 (3.3)21.9 
儲量銷售(3.2)(0.2)— (3.4)
已開採礦物的購買3.6 — — 3.6 
生產(23.8)(11.0)2.2 (32.6)
截至2023年12月31日230.1 157.3 (31.5)355.9 
截至目前的淨證明開發儲量:
2022年12月31日110.4 33.5 (6.7)137.2 
2023年12月31日118.5 56.6 (11.3)163.8 
截至目前的淨證明未開發儲量:
2022年12月31日95.4 127.4 (25.5)197.3 
2023年12月31日111.6 100.7 (20.1)192.2 
___________________________________________
注意:因爲四捨五入,金額可能無法計算。
11


天然氣(十億立方英尺)
歷史
NOG調整
前期合併
sm energyXCL資源
總淨探明儲量:
截至2022年12月31日1,402.9 125.7 (25.1)1,503.5 
之前估算的修訂194.2 8.4 (1.7)200.9 
發現和擴展69.1 14.7 (2.9)80.9 
儲量銷售(13.1)(0.1)— (13.2)
已探明礦產的購買11.2 — — 11.2 
生產(132.4)(5.5)1.1 (136.8)
截至2023年12月31日1,532.0 143.1 (28.6)1,646.5 
截至目前的已探明開發儲量:
2022年12月31日902.1 28.3 (5.7)924.7 
2023年12月31日948.5 53.3 (10.7)991.1 
截至目前的已探明未開發儲量:
2022年12月31日500.8 97.4 (19.5)578.7 
2023年12月31日583.5 89.9 (18.0)655.4 
___________________________________________
注意:由於四捨五入,金額可能無法計算。
天然氣液體 (MMBbl)
歷史
NOG調整
合併後的形式
sm energyXCL資源
總淨證明儲量:
截至2022年12月31日97.8 — — 97.8 
以前估計的修訂20.8 — — 20.8 
發現和擴展10.5 — — 10.5 
儲量銷售— — — — 
現有礦物的購買— — — — 
生產(9.7)— — (9.7)
截至2023年12月31日119.5 — — 119.5 
截至:已證明開發儲量淨值
2022年12月31日57.1 — — 57.1 
2023年12月31日64.7 — — 64.7 
截至淨證明未開發儲量:
2022年12月31日40.7 — — 40.7 
2023年12月31日54.8 — — 54.8 
___________________________________________
注:由於四捨五入,金額可能無法計算。
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總計(MMBOE)
歷史
NOG調整
資產負債合併
sm energyXCL資源
總淨探明儲量:
截至2022年12月31日537.4 181.8 (36.3)682.9 
對以前估算的修訂91.9 (7.4)1.5 86.0 
發現和擴展30.9 18.8 (3.8)45.9 
儲量銷售(5.4)(0.2)— (5.6)
購買原礦5.5 — — 5.5 
生產(55.5)(11.9)2.4 (65.0)
截至2023年12月31日604.9 181.1 (36.2)749.8 
截至目前的已探明開發儲量:
2022年12月31日317.8 38.2 (7.6)348.4 
2023年12月31日341.2 65.4 (13.1)393.5 
截至目前的已探明未開發儲量:
2022年12月31日219.6 143.6 (28.7)334.5 
2023年12月31日263.6 115.7 (23.1)356.2 
___________________________________________
注意:由於四捨五入,金額可能無法計算。
未來淨現金流現值的標準化預估指標
下表列出了截至2023年12月31日基於SM Energy和XCL Resources的未來淨現金流標準化測量的證明油、天然氣和NGL儲量的歷史和預估組合未來淨現金流的信息,考慮到Uinta盆地收購在2023年1月1日完成的影響。未來淨現金流的標準化預估指標不一定表明如果Uinta盆地收購在2023年1月1日完成可能發生的結果,也不意在作爲未來結果的預測。NOG調整列展示了爲去除與NOG在Uinta盆地資產中獲得的20%無分割權益相關的歷史金額而需進行的調整。
截至2023年12月31日
(以千爲單位)
歷史
sm energyXCL Resources
NOG 調整
稅務調整 (1)
臨時合併
未來現金流入$24,466,288 $10,742,871 $(2,148,574)$— $33,060,585 
未來生產成本(7,894,043)(2,714,596)542,919 — (10,065,720)
未來開發成本(2,997,545)(1,383,939)276,788 — (4,104,696)
未來所得稅(2,000,016)(16,920)3,385 (808,964)(2,822,515)
未來淨現金流11,574,684 6,627,416 (1,325,482)(808,964)16,067,654 
10%的年度折扣(5,294,535)(2,580,952)516,191 307,316 (7,051,980)
未來現金流的折現標準化計量$6,280,149 $4,046,464 $(809,291)$(501,648)$9,015,674 
___________________________________________
(1)    稅務調整是基於SM Energy在烏因塔盆地資產中80%的不分割權益計算的。
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下表提供了關於2023年12月31日結束的年度中,SM Energy和XCL Resources在未來現金流的折現標準化計量上的歷史和財務預估合併主要來源變化的信息,考慮到烏因塔盆地收購在2023年1月1日已完成的假設。未來現金流的折現標準化計量變化的財務預估來源不一定能代表如果烏因塔盆地收購在2023年1月1日完成,可能會發生的結果,並且不 intended to be a projection of future results. NOG調整欄展示了移除與NOG在烏因塔盆地資產中獲取的20%不分割權益相關的歷史金額所需的調整。
截至2023年12月31日的年度
(以千爲單位)
歷史
sm energyXCL資源
NOG調整
稅務調整 (1)
前提合併
標準化未來淨現金流的折現量度,年初$9,962,066 $4,429,741 $(885,948)$(849,976)$12,655,883 
銷售原油、天然氣及天然氣液體,扣除生產成本(1,800,346)(609,712)121,942 — (2,288,116)
價格和生產成本的淨變動(5,649,606)(1,217,580)243,516 — (6,623,670)
擴展和發現,扣除相關費用280,545 437,897 (87,579)— 630,863 
已經儲備的銷售(83,850)(4,318)864 — (87,304)
已經儲備的購買151,263 — — — 151,263 
在此期間產生的先前估計的開發成本772,602 377,757 (75,551)— 1,074,808 
對未來開發成本的變動估計99,974 76,035 (15,207)— 160,802 
對先前數量估計的修訂537,502 (129,254)25,851 — 434,099 
折扣的遞增1,215,452 444,087 (88,817)— 1,570,722 
所得稅的淨變化1,096,099 1,052 (210)348,328 1,445,269 
時間及其他方面的變動(301,552)240,760 (48,152)— (108,944)
標準化的貼現未來淨現金流量的衡量標準,年末$6,280,149 $4,046,464 $(809,291)$(501,648)$9,015,674 
___________________________________________
注意:由於四捨五入,金額可能無法計算。
(1)    稅務調整是基於SM Energy對尤因塔盆地資產80%的無分割權益進行計算的。
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