immr-20241031.htm

アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

☒	四半期報告 SECURITIES EXCHANGE法第(d)条に基づく 13 または 15SECURITIES EXCHANGE法の 1934

四半期の期間は終了しました。 2024年10月31日

または

☐	証券取引法のセクションに基づく移行報告書 13 または 15(d) の 1934

の移行期間のためへ

委員会ファイル番号 000-38334

イマージョン・コーポレーション

(登記名の正確な名称)

デラウェア

94-3180138

（州またはその他の管轄区域）

（法人設立または組織の）

（I.R.S. 雇用者）

識別番号)

2999 N.E. 191st ストリート, スイート610, アベンチュラ, FL, 33180

(主たる業務所の住所、郵便番号)

(408) 467-1900

(登録者の電話番号、地域番号を含む)

該当なし

(以前の名前、以前の住所、および前年から変更された場合の前年)

第 12(b) 章に従って登録された証券:

各クラスのタイトル	取引シンボル	登録されている各取引所の名称
普通株式、$0.001 額面価額	IMMR	ナスダックグローバルマーケット
シリーズBジュニア参加優先株式購入権	IMMR	ナスダックグローバルマーケット

登録者が（1) セクションに基づいて提出が必要なすべての報告書を提出したかどうかをチェックマークで示してください 13 または 15証券取引法第条の規定に基づく報告を過去に提出したかどうかを、チェックマークで示してください。 1934 前の 12 月間（または、登録者がそのような報告を提出する必要があった短い期間のため）、そして（2) 過去にこの提出要件の対象となってきた 90 日。はい ☒ いいえ ☐

登録者がルールに従って提出が必要なすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 405 S-t規則の第232.405 章の第 12 過去はい ☒ヶ月（または登録者がそのファイルを提出する必要があったより短い期間）にわたって提出した場合。　　いいえ☐

登録者が大規模加速報告者、加速報告者、非加速報告者、少額報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。「大規模加速報告者」、「加速報告者」、「少額報告会社」、「新興成長企業」の定義については、ルールを参照してください。 12b-2 取引所法の

大規模加速報告者	☐	加速ファイラー	☐
非加速報告者	☒	小規模報告会社	☒
		新興成長企業	☐

新興成長企業の場合、登録者がセクションに基づいて新しいまたは改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択したかどうか、チェックマークで示してください 13取引所法の(a)項。 ☐

登録者がルールに定義されるシェル会社であるかどうかをチェックマークで示してください 12b-2 この法律の。はい ☐ いいえ ☒

普通株式発行済株式数 2024年12月6日であった 32,275,705.

イマージョン・コーポレーション

第I部		1
財務情報
アイテム1。		1
	2023年10月現在の監査未実施の要点をまとめた連結貸借対照表 2024年10月31日および 2024年4月30日	1
	2024年7月31日終了の1ヶ月間及び3ヶ月間および6ヶ月間の監査未了・簡略化連結損益計算書 2024年10月31日および 2023年6月30日	3
	2024年7月31日終了の1ヶ月間及び3ヶ月間および6ヶ月間の監査未了・簡略化包括利益（損失）計算書2024年10月31日そして 2023年6月30日	4
	2023年10月までのデータでトレーニングされています。 2024年10月31日および 2023年6月30日	5
	2023年10月までのデータでトレーニングされています。 2024年10月31日そして 2023年6月30日	9
	未確認の連結財務諸表に関する注記	11
項目2.	経営者の財務状態及び業績の分析と討論	42
アイテム 3.	市場リスクに関する定量的および定性的開示	56
項目4。	制御装置と手順	56
パートII
その他の情報
アイテム1。	法的手続き	57
項目 1A.	リスク要因	59
項目2.	未登録の株式証券の販売と収益の使用	60
項目6	付属書類	61
署名		62

第I部

財務情報

項目 1財務諸表

イマージョン・コーポレーション

condensed consolidated balance sheets

(千の単位, シェア及び一株当たりのデータを除く)

(未監査)

		2024年10月31日		2024年4月30日
資産
流動資産:
イマージョン
現金及び現金同等物	$	68,920	$	85,521
投資– 流動		78,809		92,848
売掛金、純		4,315		3,138
前払費用及びその他の流動資産		14,846		9,101
		166,890		190,608
バーンズアンドノーブルエデュケーション
現金及び現金同等物		11,619		—
売掛金、純額		275,847		—
商品在庫（純額）		315,469		—
教科書貸出在庫、純額		49,672		—
前払費用及びその他の流動資産		33,329		—
		685,936		—
合計流動資産		852,826		190,608
イマージョン
不動産及び機器、純額		142		164
投資 – 非流動資産		37,347		46,545
長期預金		6,293		6,324
繰延税金資産		3,342		2,793
その他の資産 – 非流動資産		24,398		87
		71,522		55,913
バーンズアンドノーブルエデュケーション
不動産及び機器、純額		107,413		—
無形資産（純額）		93,504		—
のれん		14,220		—
運用リース使用権資産		169,250		—
O非流動資産		11,383		—
		395,770		—
総資産	$	1,320,118	$	246,521

イマージョン・コーポレーション

condensed consolidated balance sheets

(千単位で、1株当たりのデータを除く)

(未監査)

		2024年10月31日			2024年4月30日
負債及び株主資本
流動負債：
イマージョン
買掛金	$	51		$	55
累積報酬		2,860			4,003
繰延収益– 現在		2,956			12,494
その他流動負債		25,478			13,654
		31,345			30,206
バーンズアンドノーブルエデュケーション
買掛金		298,952			—
未払債務		60,508			—
繰延収益 - 現在		37,662			—
オペレーティングリース負債 - 流動		88,730			—
		485,852			—
流動負債合計		517,197			30,206
イマージョン
繰延収益– 非流動		7,262			7,978
その他長期負債		4,946			7,107
		12,208			15,085
バーンズアンドノーブルエデュケーション
繰延税金負債、純額		2,050			—
運営リース負債– 非流動		114,290			—
繰延収益 – 非流動		3,215			—
その他の非流動負債		11,120			—
長期借入金		177,551			—
		308,226			—
総負債		837,631			45,291
契約や偶発的事象 (注 14)
株主資本：
普通株式 – $0.001 額面価値; 100,000,000 承認されたシェア; 48,685,577そして 32,275,7052024年10月31日時点で発行済株式数及び流通株式数; 48,047,329そして 31,854,837 2024年4月30日時点で発行済株式数及び流通株式数		49			48
追加払い込み資本		382,174			322,786
累積その他の包括利益		1,531			2,019
累積利益（赤字）		34,535			(18,263	)
取得原価における保有株式： 16,409,872 および 16,192,492 それぞれの取得原価における株式		(107,408	)		(105,360	)
イマージョン・コーポレーションの株主に帰属する総株主資本		310,881			201,230
連結子会社における非支配株主持分		171,606			—
株主資本合計		482,487			201,230
総負債および株主資本	$	1,320,118		$	246,521

付属する財務諸表の注記を参照

イマージョン・コーポレーション

要約連結損益計算書

(千単位、1株当たり金額を除く)

(未監査)

	1か月終了			3ヶ月の終了						6ヶ月終了
	2024年7月31日			2024年10月31日			2023年6月30日			2024年10月31日			2023年6月30日
売上高:
イマージョン
ロイヤリティとライセンス	$	1,900		$	14,127		$	6,983		$	62,552		$	14,057
バーンズアンドノーブルエデュケーション
製品およびその他		85,045			559,674			—			689,792			—
賃貸収入		2,998			42,448			—			47,394			—
		88,043			602,122			—			737,186			—
合計収益		89,943			616,249			6,983			799,738			14,057
売上原価（減価償却費および償却費を除く）：
バーンズアンドノーブルエデュケーション
製品およびその他の売上原価		71,206			443,123			—			554,004			—
賃貸の売上原価		1,665			22,387			—			25,183			—
		72,871			465,510			—			579,187			—
営業費用：
イマージョン
販売および管理費用		1,752			4,165			3,870			17,576			7,685
バーンズアンドノーブルエデュケーション
販売および管理費用		20,088			72,717			—			107,324			—
減価償却費および償却費		3,120			9,391			—			14,651			—
リストラクチャリングおよびその他の費用		2,627			59			—			5,064			—
		25,835			82,167			—			127,039			—
営業費用の合計		27,587			86,332			3,870			144,615			7,685
営業利益（損失）		(10,515	)		64,407			3,113			75,936			6,372
利息及びその他の収入、ネット		6,524			3,540			6,759			14,236			13,285
利息費用		(1,466	)		(4,547	)		—			(6,914	)		—
法人税引当前の収益（損失）		(5,457	)		63,400			9,872			83,258			19,657
法人税引当		(976	)		(7,641	)		(2,844	)		(15,104	)		(4,351	)
当期純利益（損失）	$	(6,433	)	$	55,759		$	7,028		$	68,154		$	15,306
非支配株主持分に帰属する当期純利益（損失）		(6,756	)		28,602			—			13,837			—
イマージョン株主に帰属する当期純利益	$	323		$	27,157		$	7,028		$	54,317		$	15,306

イマージョン株主に帰属する普通株式当たりの利益
基本	$	0.01		$	0.84		$	0.22		$	1.69		$	0.47
希薄化後	$	0.01		$	0.83		$	0.21		$	1.65		$	0.47
加重平均普通株式発行済普通株式
基本		31,970			32,222			32,583			32,093			32,474
希薄化後		32,700			32,917			32,810			32,889			32,839

付属する財務諸表の注記を参照

イマージョン・コーポレーション

要約統合包括利益計算書（損失）

(単位: 千ドル)

(未監査)

	1ヶ月終了時			3ヶ月の終了					6ヶ月終了
	2024年7月31日			2024年10月31日			2023年6月30日		2024年10月31日			2023年6月30日
当期純利益（損失）	$	(6,433	)	$	55,759		$	7,028	$	68,154		$	15,306
売却可能証券の未実現損益の変化		466			(270	)		298		(488	)		673
包括利益 (損失)	$	(5,967	)	$	55,489		$	7,326	$	67,666		$	15,979
非支配持分に帰属する包括利益（損失）		(6,756	)		28,602			—		13,837			—
イマージョン株主に帰属する包括利益	$	789		$	26,887		$	7,326	$	53,829		$	15,979

付属する財務諸表の注記を参照

イマージョン・コーポレーション

圧縮された連結株主資本計算書

(千単位、株式数を除く)

(未監査)

	10月31日終了の3ヶ月 2024
	普通株式							その他包括利益（損失）の累積			累積利益		自己株式					イマージョン株主に帰属する株主資本合計			非支配株主持分			合計株主株主持分
	株式		金額		追加払込資本			その他包括利益（損失）の累積			累積利益		株式		金額			イマージョン株主に帰属する株主資本合計			非支配株主持分			合計株主株主持分
Ba7月のバランス 31, 2024	48,436,572	$	48	$	380,007		$	1,801		$	8,897		16,311,799	$	(106,489	)	$	284,264		$	132,517		$	416,781
当期純利益	—		—		—			—			27,157		—		—			27,157			28,602			55,759
売却可能な証券の未実現損失、税金控除後	—		—		—			(270	)		—		—		—			(270	)		—			(270	)
バーンズアンドノーブルエデュケーションの普通株式の売却、手数料控除後	—		—		(830	)		—			—		—		—			(830	)		10,242			9,412
制限付き株式ユニットおよび賞与のリリース、保有株式控除後	242,333		1		—			—			—		98,073		(919	)		(918	)		—			(918	)
現金報酬の代わりに従業員に発行された株式	6,672		—		55			—			—		—		—			55			—			55
配当金が宣言されました	—		—		—			—			(1,519	)	—		—			(1,519	)		—			(1,519	)
支配持分と非支配持分のリバランス	—		—		788			—			—		—		—			788			(788	)		—
株式報酬	—		—		2,154			—			—		—		—			2,154			1,033			3,187
2024年10月31日の残高	48,685,577	$	49	$	382,174		$	1,531		$	34,535		16,409,872	$	(107,408	)	$	310,881		$	171,606		$	482,487

付属する財務諸表の注記を参照

イマージョン・コーポレーション

圧縮された連結株主資本計算書

(千単位、シェア数を除く)

(未監査)

	6月30日までの3ヶ月 2023
	普通株式							累積その他の包括利益（損失）		累積赤字		自己株式					イマージョン株主に帰属する株主資本合計			非支配株主持分		合計株主資本
	株式		金額		追加払込資本			累積その他の包括利益（損失）		累積赤字		株式		金額			イマージョン株主に帰属する株主資本合計			非支配株主持分		合計株主資本
残高2023年3月31日	47,428,494	$	48	$	322,799		$	577	$	(61,738	)	14,825,518	$	(95,957	)	$	165,729		$	—	$	165,729
当期純利益	—		—		—			—		7,028		—		—			7,028			—		7,028
売却可能な証券の未実現利益、税金控除後	—		—		—			298		—		—		—			298			—		298
保留株式ユニットおよび賞の解除、控除株式を除く	54,514		—		—			—		—		21,238		(190	)		(190	)		—		(190	)
ストックオプション行使による収入	21,222		—		160			—		—		—		—			160			—		160
現金報酬の代わりに従業員に発行された株式	14,834		—		106			—		—		—		—			106			—		106
自社株買い	—		—		—			—		—		413,696		(2,852	)		(2,852	)		—		(2,852	)
配当金が宣言されました	—		—		(1,003	)		—		—		—		—			(1,003	)		—		(1,003	)
株式報酬	—		—		760			—		—		—		—			760			—		760
残高には6月 30, 2023	47,519,064	$	48	$	322,822		$	875	$	(54,710	)	15,260,452	$	(98,999	)	$	170,036		$	—	$	170,036

付属する財務諸表の注記を参照

イマージョン・コーポレーション

圧縮された連結株主資本計算書

(千単位、株式数を除く)

(未監査)

	10月31日終了の6ヶ月 2024
	普通株式							その他包括利益累積額			繰越利益（損失）		自己株式					イマージョン株主に帰属する総株主資本			非支配持分			合計株主の資本
	株式		金額		追加払込資本			その他包括利益累積額			繰越利益（損失）		株式		金額			イマージョン株主に帰属する総株主資本			非支配持分			合計株主の資本
残高は 2024年4月30日	48,047,329	$	48	$	322,786		$	2,019		$	(18,263	)	16,192,492	$	(105,360	)	$	201,230		$	—		$	201,230
当期純利益	—		—		—			—			54,317		—		—			54,317			13,837			68,154
売却可能な証券に関する未実現損失（税引後）	—		—		—			(488	)		—		—		—			(488	)					(488	)
バーンズアンドノーブルエデュケーションの買収	—		—		—			—			—		—		—			—			203,657			203,657
バーンズアンドノーブルエデュケーションの普通株式の売却（手数料を差し引いた後）	—		—		(830	)		—			—		—		—			(830	)		10,242			9,412
制限付株式ユニットおよび報酬のリリース、給与税のために保留された株式を差し引いた後	542,333		1		—			—			—		217,380		(2,048	)		(2,047	)		—			(2,047	)
現金報酬の代わりに従業員に発行された株式	95,915		—		817			—			—		—		—			817			—			817
配当金が宣言されました	—		—		(1,524	)		—			(1,519	)	—		—			(3,043	)		—			(3,043	)
支配持分と非支配持分のリバランス	—		—		57,240			—			—		—		—			57,240			(57,240	)		—
株式報酬	—		—		3,685			—			—		—		—			3,685			1,110			4,795
残高は 2024年10月31日	48,685,577	$	49	$	382,174		$	1,531		$	34,535		16,409,872	$	(107,408	)	$	310,881		$	171,606		$	482,487

付属する財務諸表の注記を参照

イマージョン・コーポレーション

圧縮された連結株主資本計算書

(千単位、株数を除く)

(未監査)

	6月30日までの6ヶ月 2023
	普通株式							累積その他包括的収入		累積赤字		自己株式					イマージョンの株主に帰属する株主資本合計			非支配持分		合計株主の資本
	株式		金額		追加払込資本							株式		金額
2022年12月31日の残高	46,974,598	$	47	$	322,667		$	202	$	(70,016	)	14,727,582	$	(95,200	)	$	157,700		$	—	$	157,700
当期純利益	—		—		—			—		15,306		—		—			15,306			—		15,306
売却可能な有価証券に対する未実現利益（税引後）	—		—		—			673		—		—		—			673			—		673
自社株買い	—		—		—			—		—		413,696		(2,852	)		(2,852	)		—		(2,852	)
株式報酬に対する譲渡制限の解除、控除された株式を除く	456,469		1		—			—		—		119,174		(947	)		(946	)		—		(946	)
ストックオプションの行使による収入	21,222		—		160			—		—		—		—			160			—		160
ESPP購入用の株式発行	1,298		—		6			—		—		—		—			6			—		6
現金報酬の代わりに従業員に発行された株式	65,477		—		489			—		—		—		—			489			—		489
配当金が宣言されました	—		—		(2,207	)		—		—		—		—			(2,207	)		—		(2,207	)
株式報酬	—		—		1,707			—		—		—		—			1,707			—		1,707
残高は6月 30, 2023	47,519,064	$	48	$	322,822		$	875	$	(54,710	)	15,260,452	$	(98,999	)	$	170,036		$	—	$	170,036

付属する財務諸表の注記を参照

イマージョン・コーポレーション

簡略化された連結キャッシュフロー計算書

(単位: 千ドル)

(未監査)

	6ヶ月終了
	2024年10月31日			2023年6月30日
営業活動によるキャッシュフロー：
当期純利益	$	68,154		$	15,306
当期純利益を営業活動によるキャッシュフローに調整するための調整：
減価償却及び償却		14,700			42
株式報酬		4,795			1,707
固定資産の処分損		3,036			—
繰延税金		(1,928	)		—
上場有価証券への投資による純利益		(4,474	)		(7,206	)
デリバティブ商品による純利益		(4,219	)		(2,044	)
現金報酬の代わりに従業員に発行された株式		818			490
その他		(224	)		(57	)
運営資産および負債の変動：
口座及びその他の債権		(163,281	)		(1,109	)
商品在庫		21,272			—
教科書レンタル在庫		(39,836	)		—
前払費用及びその他の流動資産		(1,943	)		2,467
リース権利使用資産及び負債の変動		1,771			231
長期預金		35			(1,980	)
その他の資産		(22,020	)		231
買掛金および未払負債		27,736			(756	)
その他流動負債		13,347			3,845
繰延収益		19,579			(2,379	)
その他長期負債		(1,293	)		(34	)
営業活動によるキャッシュフロー（使用）または提供		(63,975	)		8,754
投資活動からのキャッシュフロー：
市場性証券およびその他の投資の購入		(47,992	)		(99,766	)
市場性証券およびその他の投資の売却または償還による収入		75,443			72,442
デリバティブ金融商品売却による収入		4,122			9,487
取得した現金を除いた事業の取得		(29,647	)		—
デリバティブ金融商品の決済のための支払い		(1,450	)		(4,869	)
不動産及び設備の購入		(5,587	)		—
不動産及び設備の売却による収入		792			—
投資活動に使用された現金流出		(4,319	)		(22,706	)
財務活動からの現金流
借入金による収入		404,144			—
借入金の返済		(327,828	)		—
バーンズアンドノーブルエデュケーションの普通株式の売却による収益		9,412			—
株主への配当金の支払い		(3,043	)		(5,415	)
自己株式購入のための支払い		—			(2,852	)
給与税をカバーするために差し引かれた株式		(2,049	)		(947	)
その他の資金調達活動		—			166
財務活動によって提供された（使用された）純現金		80,636			(9,048	)
現金、現金同等物及び制限付き現金の純増加（減少）		12,342			(23,000	)
現金、現金同等物及び制限付き現金：
期首		85,521			48,820
期末	$	97,863		$	25,820

付属する財務諸表の注記を参照

イマージョン・コーポレーション

簡略化された連結キャッシュフロー計算書

(単位: 千ドル)

(未監査)

縮小版連結貸借対照表における現金、現金同等物および制限付き現金の調整:

		2024年10月31日		2023年6月30日
現金及び現金同等物
イマージョン	$	68,920	$	25,820
バーンズアンドノーブルエデュケーション		11,619		—
		80,539		25,820
バーンズアンドノーブルエデュケーションに報告された制限付き現金は次のとおりです:
前払費用及びその他の流動資産		14,946		—
その他の資産 - 非流動資産		2,378		—
制限付き現金合計		17,324		—
総現金、現金及び現金同等物、制限付き現金	$	97,863	$	25,820

付属する財務諸表の注記を参照

イマージョン・コーポレーション

連結財務諸表への注記声明

1. 重要な会計方針

ビジネスの説明

Immersion Corporation（「Immersion」）は 1993 カリフォルニア州で設立され、デラウェア州に再法人化されました。 1999この四半期報告書の「会社」、「私たち」、「我々」および「私たちの」への参照は、イマージョン及び当社の連結子会社を指します。

イマージョンは、デジタルデバイスを操作する際にユーザーの触覚をより一層引き立てる広範な知的財産（「IP」）からライセンスおよびロイヤルティ収入を生成しています。モバイルデバイス、ウェアラブル、消費者向け、モバイルエンターテイメント及びその他のコンテンツ、コンソールゲーム、automotive、医療関連、商業向けの次のターゲットアプリケーション分野に焦点を当てています。

2024年6月10日に、私たちは支配権を取得しましたバーンズアンドノーブルエデュケーション株式会社（デラウェア州法人、以下「バーンズアンドノーブルエデュケーション」または「BNED」といいます）は、注釈を参照してください。 2. ビジネスの統合についての詳細情報。バーンズアンドノーブルエデュケーションの財務結果は、2024年6月10日の取得日から当社の圧縮された連結財務諸表に含まれています。

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、大学および専門学校のキャンパス向けに、物理的およびバーチャルブックストアの契約運営者です。12バーンズアンドノーブルエデュケーションは、教科書の卸売業者であり、在庫管理のハードウェアおよびソフトウェアプロバイダでもあります。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、物理的、バーチャル、およびカスタムブックストアを運営し、動的なオムニチャネル小売環境の中で、重要な教育コンテンツ、ツール、および一般商品を提供しています。

BNCファーストデー公平かつ包括的アクセスプログラム

バーンズアンドノーブルエデュケーション高等教育における最も緊急の課題に対処するために設計された製品とサービスの提供を行っており、革新的な教材配信モデルを通じて、公平なアクセス、利便性の向上、および手頃な価格の実現を図っています。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、BNCファーストデイ®手頃な教科書アクセスプログラムを提供しており、これはファーストデイコンプリートとファーストデイから成り、教員が要求する教材を授業の初日またはそれ以前に学生に提供します。

• ファーストデイコンプリート教育機関に採用され、すべてまたは大多数の学部クラス（時には大学院クラス）を含むもので、学生には物理的教材とデジタル教材の両方が提供されます。学生、教員、管理者に多くの利点を提供するだけでなく、ファーストデイコンプリートモデルは書店にとってはるかに多くの単位販売と販売を促進します。

• ファーストデイ教員が単一のコースに対して採用し、学生は主に学校の学習管理システム（“LMS”）を通じてデジタル教材を受け取ります。

そのバーンズアンドノーブルブランド（バーンズアンドノーブルエデュケーションの元親会社からライセンス提供された）とその子会社ブランドと一緒に、 BNC および MBSアメリカにおける書籍販売とキャンパス小売の革新を象徴しています。BNEDの大規模な大学のネットワーク、評判、そして市場での信頼性は、大学、学生、教員へのマーケティング活動を支援するだけでなく、我々を主要な流通チャネルの一つとして頼りにする主要な教育出版社との関係にとっても重要です。 1つ主要な流通チャネルの一つです。

連結の原則と表示基準

我々の凝縮された連結財務諸表に反映される業績の結果には、イマージョン・コーポレーションと当社の完全子会社のアカウント、ならびに2024年6月10日以降に連結された変数持分法人であるバーンズアンドノーブルエデュケーションのアカウントが含まれています。すべての重要な社内取引およびアカウントは、連結において除外されています。

非支配持分は監査されていない連結損益計算書は、バーンズアンドノーブルエデュケーションに対する他の所有者が保有する持分に帰属する利益または損失の部分を表します。非支配持分は監査されていない簡易連結貸借対照表は、当社の純資産の他の所有者に帰属する部分を表し、これらの所有者が所有する持分に基づいています。2024年10月31日現在、非支配持分は$171.6 百万でした。各報告期間の終わりに、バーンズアンドノーブルエデュケーションに関連する資本は、イマージョンと他の所有者のバーンズアンドノーブルエデュケーションの持分を反映するように再調整されます。

簡潔な連結財務諸表は、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って作成されています。“アメリカのGAAP”) 中間財務情報及びフォーム10-Qの指示並びに規制S-Xの適用される条項に従って、これらの簡略化された連結財務諸表には、完全な財政状態、業績、およびキャッシュフローの提示に必要なすべての情報と脚注が含まれていないため、米国GAAPに従って、私たちの年次報告書の監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。 2023年12月31日経営陣の意見では、中間期間の財政状態と業績を公正に表示するために必要な、通常の再発生する項目のみから構成されるすべての調整が含まれています。特定の前年度の金額は、現在の年度の表示に合わせて再分類されています。

非同質的な業務のため、私たちの簡易連結貸借対照表2024年10月31日及び2024年4月30日現在の簡略化された連結業績計算書2024年7月31日までの月および2024年10月31日までの3ヶ月および6ヶ月について、イマージョンのビジネスの運営資産、負債および業務を、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションのビジネスの運営資産、負債および業務から別々に提示する必要があります。全セクターバーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの資産は、バランスシートに報告されており、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの義務を履行するためにのみ使用されます。バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの負債はいずれもイマージョン・コーポレーションの一般的な信用に依存していません。

推定の使用

GAAPに準拠して財務諸表を作成する際には、要約された連結財務諸表および附属ノートに報告される金額に影響を及ぼす推定および仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの推定とは異なる可能性があります。

報告期間

イマージョンは以前、カレンダー年ベースで財務結果を報告していました。中間期間の報告については、3月31日、6月30日、9月30日、12月31日として四半期財務結果を報告しました。各カレンダー年において。バーンズアンドノーブルエデュケーションの会計年度は、 52 または 53 週で構成され、4月の最終土曜日に最も近い週に終了します。日 4月の。

バーンズアンドノーブルエデュケーションの会計年度末により近づけるために、2024年9月27日にイマージョンの取締役会（「取締役会」）は、当社の会計年度を1月1日に始まり12月31日に終了する期間から5月1日に始まり4月30日に終了する期間に変更することを承認しました。この会計年度末の変更により、2024年1月1日から2024年4月30日までの移行期間に関する移行報告書を2024年11月8日にForm 10-Qtで提出しました。旧会計年度から新会計年度への四半期報告の変更は、 1つ 2024年7月31日終了の月間期間は、フォーム10-Qの別報告書でカバーされていません。この期間は移行報告書でカバーされていないため、新たに採用された会計年度のフォーム10-Qのこの初回報告書に含まれています。

新しい会計年度は5月1日に始まり、4月30日に終了します。新しい四半期は7月31日、10月31日、1月31日、4月30日に終了します。したがって、特定の会計四半期の財務結果は、以前の会計四半期と比較できない場合があります。この四半期報告書のフォーム10-Q内の会計に関する言及は 2025 イマージョンに関しては、2025年4月30日に終了する会計年度を指します。

この四半期報告書のフォーム10-Qに提示された財務情報は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの財務情報を含みます。 13 週間と 26 2024年10月26日に終了した週間。

2023年10月31日終了の3か月および6か月の連結財務諸表は再作成しませんでした。当時の財務報告プロセスには、四半期ごとにのみ完了する特定の手順が含まれていました。そのため、この期間を再作成することは実用的ではなく、費用対効果もありませんでした。取引の完了前、私たちのビジネスは季節に依存しておらず、季節的な違いは一般的に以前の会計四半期の比較可能性に影響を与えることはありません。その結果、2023年6月30日終了の3か月および6か月の連結財務諸表は、前年の最も近い比較可能な四半期として提示されています。

セグメント情報

バーンズアンドノーブルエデュケーションとの取引（以下定義）終了後、私たちは次のように運営しています。 2 報告可能なセグメント、イマージョン・コーポレーションとバーンズアンドノーブルエデュケーション。

会社の一株当たり利益

基本的な一株当たり利益（「EPS」）と希薄化後の一株当たり利益を両方示します。 2-クラス手法は、一株当たり利益を普通株式および配当が宣言された参加証券に対して配当の支払いと未払いに応じて決定する利益配分の公式です。 2-クラス基本EPSは、イマージョン株主に利用可能な利益を、期間中の発行済み普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。基本EPSには、普通株式の配当と同様の非喪失配当を受け取る未執行制限付き株式からなる参加証券が含まれます。希薄化後EPSは、証券または普通株式の発行を契約に基づく権利を行使または変換した場合に発生する可能性のある希薄化を反映しており、これらの行使または変換が1株当たりの利益額を低下させる結果となります。

事業再編

ビジネス統合において取得された純資産の公正価値の判断には、取得したビジネスの将来のキャッシュフロー期待値や関連する識別可能な有形および無形資産の推定と判断が必要です。取得した純資産の公正価値は、期待されるキャッシュフローと業界標準の評価手法を使用して計算されます。流動資産および流動負債に関しては、帳簿価額が一般的に公正価値に近いと見なされます。のれんは、取得した企業に支払われた対価がその取得した純資産の公正価値を超える金額です。取得コストは発生した時点で経費として計上され、連結の営業報告書の一般管理費用の中に含まれます。

各取得のために必要なデータを収集し分析するのに必要な時間のため、米国GAAPは、取得日から最大 1つ年までの「測定期間」を提供しており、この期間内に公正価値の判断を最終決定します。測定期間中は、取得日当時の事実及び状況に関する新しい情報を得た場合や、適用される購入契約に基づく取得されたビジネスの最終的な純資産および運転資本に基づいて、初期の公正価値の推定を修正することができます。このような調整は、取得関連の資産および負債および/または支払われた対価の公正価値の認識または調整をもたらす可能性があり、「測定期間」調整と呼ばれます。測定期間調整は、のれんに記録されます。公正価値推定に対する他の修正、取得日以降に発生した事実および状況に関するものを含むが、適切に収益または費用として反映されます。

のれん及び無形資産（無限の耐用年数）

バーンズアンドノーブルエデュケーションの取得に関連して記録されたのれん及び無形資産（無限の耐用年数）があります。のれん及び無形資産（無限の耐用年数）は償却されず、代わりに年に1回以上、減損テストが実施されます。私たちこれらの資産について減損の潜在的な指標がないかを四半期ごとにモニタリングしています。のれんは報告単位レベルで減損テストを行う必要があり、これは事業セグメントまたは 1つ事業セグメントの下のレベルです。

長期資産の減損

私たちの長期資産には、不動産と設備、運用リース使用権資産、及びバーンズアンドノーブルエデュケーションの事業取得に関連して記録された償却可能な無形資産が含まれています。資産の除損が回復可能でない可能性を示す出来事や状況の変化がある場合、長期資産について除損を確認します。報告単位の長期資産を、個々のキャッシュフローを特定できる最も低い資産群レベルで除損評価します。長期資産の除損可能性を評価する際、まず資産群の帳簿価額を推定された将来の割引なしキャッシュフローと比較します。除損損失の計算は、資産の帳簿価額を推定された割引将来キャッシュフローに基づく公正価値と比較します。必要に応じて、公正価値を超える資産の帳簿価額の部分について除損損失が計上されます。

バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションに関連する重要な会計方針

バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの取得に伴う新しい重要な会計方針の概要は次のとおりです:

季節性

バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションのビジネスは非常に季節的で、特に教科書の販売とレンタルに関連し、販売および営業利益の大部分は、大学生が次の学期の教科書を購入およびレンタルする第二および第三の会計四半期に実現し、第一および第四の会計四半期では最も低くなります。バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの四半期結果は、さまざまな学校の学期の開始時期や財務年度の変動によっても変動する可能性があります。

デジタル商品の販売の集中が高まるにつれて、顧客がデジタルコンテンツにアクセスするときにデジタル教科書の収益が認識されるため、学期内に収益が早く認識されます。これは、(i) 物理的教科書のレンタルでは収益がレンタル期間中に認識され、(ii) アラカルトのコースウェアの販売では、顧客がバーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーション製品を物理的に受け取るときに収益が認識されます。これは、物理的な場所で購入された製品の販売時点または、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションのウェブサイトや仮想書店を通じて注文された製品が顧客に到着する際に発生します。

制限付き現金

日付： 2024年10月31日, バーンズアンドノーブルエデュケーションは、$の制限付き現金を持っていました17.3 百万ドルで、$14.9 百万ドルの前払費用及びその他の流動資産内の C圧縮連結貸借対照表ロゴ商品販売に関するLidsへの手数料に関連する分離されたファンドに関する$2.4 従業員給付プランに関連する将来の分配のために信託で保有されている金額に関連する圧縮連結貸借対照表のその他の非流動資産に$百万。制限付き現金は、以下に定義された取引の一部として取得した純資産の一部でした。

商品在庫

完成品で構成される商品在庫は、コストまたは市場のいずれか低い方で表示されます。バーンズアンドノーブルエデュケーションの在庫の市場価値は、すべて購入された完成品であり、推定正味 realizable 値に基づいて決定されます。通常、これは販売価格から通常予測可能な廃棄および輸送のコストを差し引いたものです。返品不可在庫に対する引当金は、返品不可在庫の清算に関する歴史に基づいており、マークダウン、コスト以下の販売、在庫の経年、予想される需要など、いくつかの重要な仮定を含みます。

コストは主に、バーンズアンドノーブルエデュケーションの小売製品販売のための小売在庫法によって決定されます。教科書および一般書籍の在庫はLIFO法を使用して評価され、関連する引当金は計上された在庫の金額に対して重要ではありませんでした。2024年6月10日から2024年10月31日までの期間中にLIFO調整はありませんでした。

物理書店において、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、最後の物理的在庫カウントと貸借対照表日との間の期間について不足を見積もり、計上します。不足率は、ヒストリカルデータに基づいて見積もられ、計上され、商品のミックスの変化や実際の不足傾向の変化によって影響を受ける可能性があります。

2024年6月10日に、イマージョンは$336.7 百万の商品の在庫を、公正価値で取得し、以下に定義される取引の一部とします。

教科書レンタル在庫

レンタル中の物理的教科書は、教科書レンタル在庫として分類されます。レンタル取引が成立する際、書籍は商品の在庫から取り除かれ、原価で教科書レンタル在庫に移動されます。本の原価は、レンタル期間中に推定残存価額まで償却されます。関連する償却費用は売上原価に含まれます。レンタル期間の最後に、本が返却されると、書籍は教科書レンタル在庫から除去され、償却後の原価で商品の在庫に記録されます。

2024年6月10日に、イマージョンは$9.8 百万のレンタル教科書在庫を、公正価値で取得し、以下に定義される取引の一部とします。

リース

Barnes & Noble Education recognizes lease assets and lease liabilities on the Condensed Consolidated Balance Sheet for all operating lease arrangements based on the present value of future lease payments as required by Accounting Standards Codification (“ASC”) Topic 842, Leases. Barnes & Noble Education does not recognize lease assets or lease liabilities for short-term leases (i.e., those with a term of 十二 months or less). Barnes & Noble Education recognizes lease expense on a straight-line basis over the lease term for contracts with fixed lease payments, including those with fixed annual minimums, or over a rolling 十二-月の契約年の開始時に年次保証がリセットされるリースの期間は、基盤となるリース資産の使用パターンを最もよく反映するようにします。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、2024年6月10日の取得日で決定された不利なリース条件の償却を含む大学及び大学契約に関連するリース費用を、売上原価として認識します。C凝縮された連結損益計算書バーンズアンドノーブルエデュケーションは、様々なオフィススペースに関連するリース費用を販売及び管理費用として認識します。凝縮された連結損益計算書。

2024年6月10日以降に締結されたリースについて、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、リース内の暗黙の利率が容易に決定できないため、開始日で利用可能な情報に基づいて固定リース支払いの現在価値を決定するために、インクリメンタル借入金利を使用します。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、リースの有効日または開始日のいずれか遅い方の時点で推定された担保のインクリメンタル借入金利を利用します。

収益認識及び繰延収益

商品販売及びレンタル

バーンズアンドノーブルエデュケーションの収益の大部分は、書店の所在地、バーチャル書店、書店関連のeコマースウェブサイトを通じての商品の販売に由来し、単一の業務上の義務を含みます。商品販売からの収益は、製品のコントロールが顧客に移転された時点で認識され、製品に対して期待される対価を反映した金額で認識されます。

製品の販売は、顧客が製品を物理的に所有したときに認識されます。これは、物理的な場所で購入された製品の販売時点で、またはウェブサイトやバーチャル書店を通じて注文された製品の受領時に発生します。製品　売上　バーンズアンドノーブルエデュケーションの卸売事業から発送されたものは、物理的な教科書の出荷時に認識されます。この時点で、所有権が移転し、損失のリスクが顧客に移転します。顧客に請求される送料についての追加収益も認識され、送料は売上原価内の履行費用として計上されます。

デジタル教科書の販売からの収益は、単一のパフォーマンス義務を含んでおり、顧客がデジタルコンテンツにアクセスしたときに、バーンズアンドノーブルエデュケーションの凝縮された連結財務諸表における製品販売として認識されます。デジタル教科書のコンテンツにはソフトウェア機能が埋め込まれており、契約が満了すると顧客はコンテンツにアクセスできなくなります。デジタル教科書の販売により、顧客は固定期間の間にデジタルコンテンツにアクセスできますが、一旦デジタルコンテンツが顧客に配送されると、パフォーマンス義務は完了します。

物理的な教科書のレンタルからの収益は繰延べされ、販売時点からレンタル期間に基づいて時間の経過とともに認識され、バーンズアンドノーブルエデュケーションの凝縮された連結財務諸表におけるレンタル収入として認識されます。レンタル期間は通常単一の学期に設定されており、常に以下になります。会社の初期株主は、彼らの創業者株式及びそれらの転換によって発行された任意のクラスA普通株式を、早い方が発生するまで転送、譲渡または販売しないことに同意しました（i）期間内に。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、顧客が望む場合、レンタル期間の終了時に貸し出し中の物理的教科書を購入できる買い取りオプションを提供します。顧客が買い取りオプションを行使し、買い取り価格を支払った際に買い取り購入を記録します。この場合、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、販売時点で残りの繰越レンタル収益を加速します。

認識された収益は、BNCファーストデイ の提供は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの製品、デジタルおよびレンタル販売に関する上記の方針に従い、予想されるオプトアウトまたは返品条件を差し引いたものです。 BNCファーストデイ プログラムの成長により、バーンズアンドノーブルエデュケーションの学校パートナーからの現金収集のタイミングは、収益が認識された後の期間に移行する可能性があります。 学校が当社の手頃な教科書へのアクセス提供に関して、学校からの現金回収は通常、機関の登録・追加日以降に行われ、特にバンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの第3四半期においては、春学期のタイミングと四半期の報告期間によるものであり、学生に直接販売された取引においては、現金が通常、取引時またはクレジットカード処理業者から数日内に回収される。

バンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、過去の経験に基づいて返品を見積もっています。期待される商品返品の引当金は、関連する売上が記録される期間に、売上高と売上原価の減少を通じて設定されます。

第三者製品に関わる売上およびレンタルについて、バンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、自らが主導者であるか代理人であるかを評価します。この判断は、バンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションが顧客に指定された商品またはサービスを譲渡する前に、それを管理しているかどうかの評価に基づいています。顧客に指定された商品またはサービスを譲渡する前に、バンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションがそれを制御しているかどうかを判断するには、重要な判断が必要です。この判断には、商品またはサービスの使用を指示する能力があるかどうか、及び商品またはサービスからの残りのすべての利益をほぼ全部得ることができるかどうかが含まれます。バンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションが主導者の場合、売上は総額で記録され、第三者の代理人の場合、売上は純額で記録されます。

ロゴと象徴的な一般商品販売は Lids および Fanatics Retail Group Fulfillment, LLC（以下「ファナティクス」、総称して F/L 関係）によってFulfillmentされるため、バンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションはこれらの売上から得たコミッション収入を純額で、簡略化された連結財務諸表において認識します。

バンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、ギフトカードや顧客ロイヤリティプログラムを持っていません。バンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、プロモーションのオファーを経費として扱いません。バンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの顧客から回収された売上税は報告された売上高から除外されます。支払い条件は一般的に30日間であり、1年を超えることはありません。

サービスおよびその他の売上高

サービスおよびその他の売上高は主に、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの実店舗とウェブプロパティ内でのプロモーション活動や広告を通じて行われるブランドマーケティングサービスから得られています。これには、第三者顧客のための配送および取り扱い、その他のプログラムからの収益が含まれます。

ブランドマーケティング契約には、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの顧客と個別に交渉される複数のパフォーマンス義務が含まれることがよくあります。これらの異なるパフォーマンス義務を含む契約に対して、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、各パフォーマンス義務の相対的な独立した販売価格（SSP）を契約の総価値と比較することにより、取引価格を配分します。収益は、各パフォーマンス義務が満たされる際に認識され、通常はブランドマーケティングサービスにおいては一時点で、広告活動においては時間の経過に基づき、定められた期間または固定のインプレッション数に基づく契約のインプレッション数をもって測定されます。

売上原価

販売原価には、商品コスト、教科書レンタルの償却費、コンテンツ開発コストの償却費、在庫管理と注文履行に関連した倉庫コスト、保険、特定の給与コスト、および大学や大学契約およびその他の施設関連経費に関連する管理サービス契約コスト（賃貸料を含む）が主に含まれます。賃貸料には、クロージング日で認識された不利なリース条件の償却が含まれます。

ここに記載されているものを除き、当社の重要な会計方針の変更はありません。 Note 1 重要な会計方針第II部、項目 8 終了した年度のフォーム10-kの年次報告書に含まれています 2023年12月31日2024年3月11日にSECに提出されました、我々の重要な会計方針についての完全な議論のために。

最近の会計の発表まだ採用されていません

2024年11月に、財務会計基準委員会（‘FASB’）は会計基準更新（ASU）を発行しました 2024-03, 損益計算書 – 包括利益の報告 – 費用の内訳開示このASUは、公共事業体が毎年および中間期の関連費用のいくつかのカテゴリーについて、在庫の購入、従業員の報酬、減価償却、無形資産の償却を含む内訳開示を提供することを要求します。このASUは、2026年12月15日以降に始まる年度および中間期間に適用されます（当社の 2028 会計年度）、早期採用が許可されています。現在、このガイダンスを評価し、当社の簡略化された連結財務諸表への影響を検討しています.

2023年12月に、FASBはASU No.を発行しました 2023-09: 所得税（トピック 740）：所得税開示の改善これは、企業が連邦、州、及び外国の所得税に関する追加情報を開示することを要求するもので、主に所得税率の調整及び支払った所得税に関連しています。新しい基準は、特定の不確実な税務ポジション及び認識されない繰延税金負債に関する既存の開示要件を排除します。この指針は、2025年5月1日から始まる会計年度に適用されます。この指針は、連結財務諸表における認識や測定には影響しません。私たちは、この改正が連結財務諸表に与える影響を評価しています。

11月に 2023、FASBは発行しました ASU 2023-07、セグメント報告 (トピック 280報告可能セグメントの開示に関する改善 報告可能なセグメントを改善するためにセグメント開示要件、主に強化された開示について重要なセグメント費用。この指針は、私たちにとって有効になります。年間 2025年4月30日に終了する会計年度の報告書、およびその後の中間期間。早期採用が許可され、すべての以前の期間に対しては遡及的な採用が必要です。現在、このガイダンスを評価しているそして、当社の連結財務諸表に与える影響を判断しています。

2. 事業結合

2024年6月10日（「締結日」）に、バーンズアンドノーブルエデュケーションと購入者間の購入契約に基づく取引（以下で定義）を実行しました。 (購入契約で定義された通り)2024年6月5日に開催された特別株主総会において、バーンズアンドノーブルエデュケーションの株主から必要な承認を受けた後に。以下は、2024年6月11日を効力発効日として、バーンズアンドノーブルエデュケーションの発行済み普通株式の1対100の比率での逆株式分割を前提とする。.

購入契約の条件に従い、バーンズアンドノーブルエデュケーションは権利 Offering（「権利 Offering」）を行い、普通株主（「BNED普通株式」）に対し譲渡不可能な新株予約権（「権利」）を無償で配布しました。 9,000,000 合計でこれらの新しいBNED普通株式（「提供株式」）を、1株あたりの購読価格$5.00 （「購読価格」）で購入することができました。締結日に、バーンズアンドノーブルエデュケーションは提供株式を発行し、45 $ 百万の総収益を生み出しました。10 トロによって購入された提供株式の数は百万です。 18 イマージョンの完全子会社であるホールディングスLLC（「投資家」）は、購入契約で定義されたバックストップコミットメントに従って、 2,006,701 BNED普通株式の株式を購入しました。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、取引に関連する合理的な法的およびその他の費用について、イマージョンに対し、投資家を通じて$2.5 百万を払い戻しました。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、イマージョンに対し、投資家を通じて、バックストップコミットメントの対価として$2.5 百万を支払いました。

権利提供に加えて、イマージョンは投資家を通じて、バーンズアンドノーブルエデュケーションから合計で 9,000,000 新しいBNED普通株式を購入価格$45 百万で購入しました（「PIPE取引」、権利提供と合わせて「取引」と呼ばれます）。

取引の結果、バーンズアンドノーブルエデュケーションは総額$95 百万の粗利益を得ました。そのうち$80.7 百万は未払いの債務を減少させるために使用されました。

クロージングに関連して、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、クロージング後にBNED（「BNEDボード」）の取締役会のメンバーとしてエリック・シンガー、ウィリアム・C・マーティン、エミリー・S・ホフマン、エリアス・ナーダーを任命しました。シンガー氏、マーティン氏、ナーダー氏、及びホフマン氏は当社の取締役会の現メンバーです。さらに、クロージング時にショーン・マドナニがバーンズアンドノーブルエデュケーションの取締役会に任命されました。 2 その際、現取締役のキャスリン・エバリー・ウォーカーおよびデニス・ウォーレンがそれぞれBNEDボードに引き続き在任します。

取引の一環として、私たちはバーンズアンドノーブルエデュケーションのすべての発行普通株式の% 42を取得し、バーンズアンドノーブルエデュケーションに対するコントロールを持ちました。五イマージョンが任命した取締役会の席。移転された総対価は約$50.1 百万で、$52.2 百万の現金対価がバーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションに支払われ、$2.1 百万のイマージョンによって発生した取引コストがバーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションに償還されました。 2024年10月31日までの6ヶ月間、イマージョンは、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションに償還された費用を含む$1.2 百万に関連するこの取得に関わるコストを負担し、その費用は発生時に費用として計上され、付随する連結業績計算書の一般管理費として記録されました。買収は、イマージョンの提供を拡大し、顧客のリーチを増やし、教育部門に多様化することを目的としています。

買収はビジネス統合として説明され、総購入価格は取得日当日の公正価値に基づいて純粋な有形及び無形の資産と負債に配分され、超過分はのれんとして記録されました。測定期間が継続している間、私たちは締結日における取得した純資産の公正価値を判断するための情報を引き続き取得することを期待していますが、その期間は超過することはありません。 1つ買収日からの年数。買収に関連する測定期間の調整は締結日に遡及して適用されます。

非支配持分の公正価値は、203.7 締結日において$ の計算が行われ、取得日の公正価値$13.40 1株あたりの金額に非支配持分株式の数を掛けたものです。

その以下の表は、取得のための初期の購入価格配分を示しています（千単位）。

取得日現在の初期金額私たちは取得日
資産が取得されました
現金及び現金同等物	$	14,736
売掛金		113,743
商品在庫		336,741
教科書レンタル在庫		9,835
前払費用及びその他の流動資産（$を含む）4.8 百万の制限付き現金）		26,969
不動産及び設備		118,818
運用リース使用権資産		155,664
無形資産		95,000
その他の非流動資産（$を含む1.0 制限されている現金の百万		11,634
取得した総資産	$	883,140
引き受けた負債
買掛金	$	279,456
未払債務		51,123
繰延収益 - 現在		7,651
営業リース負債 - 現在		80,263
繰延税金負債 - 非流動		636
運営リース負債 - 非流動		107,400
繰延収益 - 非流動		3,393
その他の長期負債		12,413
長期借入金		101,235
総負債	$	643,570
取得した純資産		239,570

Total consideration transferred	$	50,133
控除: acquired資産		(239,570	)
プラス：非支配持分		203,657
のれん		14,220

取得した識別可能な無形資産は以下のとおりです（推定耐用年数を除き千単位）：

		金額	推定耐用年数
商標名	$	45,000	無期限
顧客関係		50,000	13 年
総無形資産	$	95,000

取引名は、バーンズアンドノーブルエデュケーションが、その取引名を獲得日のまま永続的かつロイヤリティフリーで使用する権利を示します。顧客関係は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの広範な運営基盤と、多様な顧客ベースにわたる学生や教員への直接的なアクセスに関連する明確な価値から構成されています。

取得した無形資産の公正価値を推定するために、第三者企業の助けを借りました。私たちは、収益アプローチを使用して、取引名と顧客関係の公正価値を推定しました。. 識別可能な無形資産に割り当てられた公正価値は、収益アプローチ、特にロイヤリティ免除および複数期間超過収益法を使用して決定されました。識別可能な無形資産の価値を推定するために使用される主要な仮定には、将来の収益に対する経営陣の推定（歴史的データと経営陣の前向きな期待に基づく成長および離職率を調整したもの）が含まれます。これらのキャッシュフローは、 21％という率で割引され、これは私たちの株式コストを反映しています。無形資産の耐用年数は、将来のキャッシュフローに直接または間接的に貢献すると予想される無形資産の残存経済的耐用年数に基づいて決定されました。

この買収から生成されたのれんは、主にバーンズアンドノーブルエデュケーションの編成された労働力に帰属します。のれんは償却されず、少なくとも年に一度、または運用価値が回収できない可能性を示す事象や状況の変更がある場合に減損テストが行われます。全てののれん残高は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの報告単位に関連しています。のれんは税務上控除できません。

私たちは、$0.7 百万の繰延税金資産を取得し、繰延税金負債$1.3 百万が、ビジネスの組み合わせの一部として、付随の連結貸借対照表に示されているとおり、繰延税金負債、純 – 非流動の下に記録されています。

また、取得した不動産および設備、在庫の公正価値を見積もるために第三者の評価会社の支援も受けました。クロージング日の公正価値は、不動産および設備の高度に減価償却可能な性質により、基準の引き上げを反映しています。在庫に関しては、調達にかかるコストが最小限であるため、重要な公正価値調整は特定されませんでした。

取得日における有形純資産の大部分は、それぞれの簿価で評価されており、これらの金額が現在の公正価値に近いと考えています。取得したリースは、取得日におけるそれぞれの公正価値で記録されました。

取得した企業の営業結果は、取得日である2024年6月10日から、上記の特定の公正価値調整に応じて調整された私たちの簡略化された連結財務諸表に含まれました。2024年7月31日終了の月のために、三および六の期間中、 2024年10月31日、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、ネット営業収益として$88.0 百万、$602.1 百万および$737.2 百万、各々、これは付随するものに反映されています。圧縮連結業務報告書.

以下の未監査のプロフォーマ圧縮結合財務情報は、2023年1月1日にバンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの買収が完了した場合を想定しており（以前の報告期間の開始）、取得した無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、過去の財務諸表に反映された直接的かつ追加的な取引コストに関連するプロフォーマ調整を含んでいます。具体的には、以下の非反復的調整が行われました：

•	終了した6か月に対して2024年10月31日、私たちの直接的かつ追加的な買収関連費用は$1.2 百万シェアのクラスA普通株式を 1つ-一時的な退職手当 $1.5 百万はプロフォーマの凝縮された総合純利益から除外されています。
•	2023年6月30日に終了した6ヶ月間で、当社の直接的かつ増分的な買収関連費用は $1.2 百万と1つ-一時的な退職手当 $1.5 百万はプロフォーマの凝縮された総合純損失に含まれています。

この未監査データは情報提供の目的で示されており、2023年1月1日に買収が行われた場合に報告されていたであろう業務結果を表すことを意図したものではありません。このデータは、統合された会社の今後の業務結果を代表するものとして受け取るべきではありません。

以下の表は、未監査のプロフォーマ圧縮結合財務情報（千単位）を示しています：

	3ヶ月の終了					6ヶ月終了
	2024年10月31日		2023年6月30日			2024年10月31日		2023年6月30日
収益	$	616,249	$	221,171		$	928,105	$	667,299
当期純利益（損失）		57,256		(35,189	)		1,569		(48,975	)

3. セグメント報告

当社は 2ハードウェアおよび報告可能なセグメント、イマージョンおよびバーンズアンドノーブルエデュケーションを運営しています。報告可能なセグメントの要約財務情報は以下に示されています（千単位）：

	1ヶ月の終了			3ヶ月の終了				6ヶ月終了
	2024年7月31日			2024年10月31日		2023年6月30日		2024年10月31日		2023年6月30日
収益:
私はmイマージョン	$	1,900		$	14,127	$	6,983	$	62,552	$	14,057
バーンズアンドノーブルエデュケーション		88,043			602,122		—		737,186		—
総売上高		89,943			616,249		6,983		799,738		14,057

売上原価（COGS）（減価償却費及び償却費を除く）：
バーンズアンドノーブルエデュケーション		72,871			465,510		—		579,187		—
営業費用：
イマージョン		1,752			4,165		3,870		17,576		7,685
バーンズアンドノーブルエデュケーション		25,835			82,167		—		127,039		—
総営業費用		27,587			86,332		3,870		144,615		7,685
営業利益（損失）
イマージョン		148			9,962		3,113		44,976		6,372
バーンズアンドノーブルエデュケーション		(10,663	)		54,445		—		30,960		—
営業利益（損失）	$	(10,515	)	$	64,407	$	3,113	$	75,936	$	6,372

4. 売上高の認識

イマージョン

売上高の内訳

以下の表は、2024年7月31日で終了する月のイマージョンの売上の内訳を示しています。 3および6 の期間中、 2024年10月31日そして 2023年6月30日 (千単位):

	1か月終了		3ヶ月の終了				6ヶ月終了
	2024年7月31日		2024年10月31日		2023年6月30日		2024年10月31日		2023年6月30日
固定料金のライセンス収入	$	483	$	10,676	$	1,254	$	56,003	$	2,404
単位ごとのロイヤルティ収入		1,417		3,451		5,729		6,549		11,653
総収入	$	1,900	$	14,127	$	6,983	$	62,552	$	14,057

この四半期の単位あたりのロイヤルティ収益をそのような推定に基づいて計上した結果、ライセンシーから報告された実際の金額に収益を調整するために、次の四半期に調整が必要です。３ヶ月間の期間は、 2024年10月31日、私たちは記録しましたなし調整について前四半期に認識されたロイヤルティ収入について。$0.3 百万の調整を記録し、ロイヤルティ収入を増加させました。終了した三ヶ月の間に 2023年6月30日.

契約資産

日付： 2024年10月31日契約資産は$でした。6.7 百万を含む前払費用及びその他の流動資産s および$24.3 百万を含むその他の資産 - 非流動の上で簡易連結貸借対照表. 現在の時点で 2024年4月30日, 契約資産は$6.6 百万が含まれています前払費用及びその他の流動資産の中で凝縮された連結貸借対照表.

契約資産は$増加しました24.4 百万から5月 1, 2024、から 2024年10月31日、主に新しい契約に関連する未請求収入の増加によるもので、6ヶ月間に入った契約です。 2024年10月31日.

繰延収益

以下の表は、イマージョンの契約負債に関連する繰延収益の変動を示しています（千単位）。

		2024年10月31日			2023年6月30日
期首の繰延収益	$	20,472		$	17,395
期間中の遅れた収益への追加		1,312			—
期間中に認識された収益のための遅れた収益の減少		(11,566	)		(2,387	)
期末の繰延収益残高	$	10,218		$	15,008

契約の締結と支払いの受領に基づく2024年10月31日当社は、将来的に固定料金ライセンス契約の下で、$10.2 百万ドルの売上を認識する予定です。これらの契約は時間をかけて満たされます。$7.4 百万ドルが1つ三年の間に、$2.8 百万ドルがそれ以上にわたって認識される予定です。三年。

バーンズアンドノーブルエデュケーション

分解された売上高

以下の表は当社の主要製品に関連する売上高を分解しましたおよびサービスの提供 (i数千単位):

		2024年7月31日までの1か月		2024年10月31日までの3か月間		2024年6月10日から2024年10月31日まで
教材販売	$	65,559	$	431,443	$	523,816
一般商品販売		15,144		99,659		130,811
サービス及びその他の収益		4,342		28,572		35,165
製品及びその他の総収益		85,045		559,674		689,792
コース教材レンタル収入		2,998		42,448		47,394
総収益	$	88,043	$	602,122	$	737,186

繰延収益

以下の表は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの契約負債に関連する繰延収益の変動を示しています（千ドル単位）：

		2024年10月31日
取得日現在の繰延収益	$	11,044
期間中の繰延収益の追加		91,225
期間中に認識された収益のための繰延収益の減少		(61,392	)
期末の繰延収益残高	$	40,877

5. 投資及び公正価値測定

余剰資金を運用要件を超えて、競争力のあるリターンを提供し、高い流動性を維持し、元本の恒久的な減損を避けることを目指して、多様なポートフォリオの市場性のある証券に投資します。2024年10月31日時点での市場性のある株式及び債務証券への投資の概要は以下の通りです:

投資 - 現在は以下の通りです（千単位）:

		2024年10月31日		2024年4月30日
上場株式	$	44,413	$	50,496
米国財務省証券		34,396		42,352
短期投資	$	78,809	$	92,848

投資 - 固定資産は以下の通りです（千ドル単位）：

		2024年10月31日		2024年4月30日
米国財務省証券	$	16,101	$	19,747
企業債		21,246		26,798
投資 - 非流動資産	$	37,347	$	46,545

上場証券

市場性証券のうち 2024年10月31日そして 2024年4月30日次の項目で構成されています（千単位）：

		2024年10月31日
		コストまたは償却コスト		未実現利益		未実現損失			公正価値
上場株式
株式	$	45,339	$	2,802	$	(3,728	)	$	44,413
流通可能な債券証券
米国財務省証券		49,749		748		—			50,497
社債		20,584		684		(22	)		21,246
全体の流通可能な債券証券		70,333		1,432		(22	)		71,743
	$	115,672	$	4,234	$	(3,750	)	$	116,156

		2024年4月30日
		取得原価または償却原価		未実現利益		未実現損失			公正価値
上場株式
株式証券	$	50,645	$	5,656	$	(5,805	)	$	50,496
流通可能な債券証券
アメリカ合衆国財務省証券		61,306		825		(32	)		62,099
社債		25,695		1,151		(48	)		26,798
全体の流通可能な債券証券		87,001		1,976		(80	)		88,897
	$	137,646	$	7,632	$	(5,885	)	$	139,393

市場性債務証券の償却原価と公正価値は、契約満了に基づいて、次の通りです。 2024年10月31日（千単位）次の通りです：

		2024年10月31日
		償却原価		公正価値
未満 1 年	$	33,842	$	34,396
1 に関して 5 年		36,491		37,347
合計	$	70,333	$	71,743

日付： 2024年10月31日公社債の公正価値は、未実現損失のポジションで$でした10.8百万円総合損失は$でした22,0002024年10月31日時点で、未実現損失ポジションを持つ米国財務省の証券はありませんでした。2024年4月30日現在、未実現損失ポジションにある社債および米国財務省証券の売却可能な債務証券の公正価値は$でした5.6百万と$25.2それぞれ百万、合計損失は$0.1 百万ドル。時価評価損が発生しているすべての売却可能債務証券について、証券を満期まで保有するか、または原価回復まで保有する可能性が高いと判断しました。私たちはなしクレジット関連の減損損失が発生しました 2024年10月31日および 2024年4月30日.

デリバティブ金融商品

当社のデリバティブ商品は、バランスシート日付時点で公正価値で売却されたコールオプションとプットオプションで構成されています。これらのデリバティブ商品は、その他の流動負債に報告されています凝縮した連結バランスシート日時点で 2024年10月31日および2024年4月30日（千単位）：

		2024年10月31日
		コスト		未実現利益			公正価値
デリバティブ商品	$	7,145	$	(3,251	)	$	3,894
	$	7,145	$	(3,251	)	$	3,894

		2024年4月30日
		コスト		未実現の利益			公正価値
デリバティブ商品	$	7,935	$	(2,495	)	$	5,440
	$	7,935	$	(2,495	)	$	5,440

当社の株式証券およびデリバティブ商品の実現したおよび未実現の利益と損失の概要市場性債務証券からの実現利益および損失は以下の通りです（千単位で表示）：

	1か月間の終了		3ヶ月の終了						6ヶ月終了
	2024年7月31日		2024年10月31日			2023年6月30日			2024年10月31日			2023年6月30日
上場株式に認識された未実現の利益（損失）	$	2,839	$	(2,407	)	$	(1,255	)	$	(776	)	$	759
上場株式に認識された実現利益		704		834			4,561			3,941			6,230
デリバティブ商品に認識された未実現の利益（損失）		1,128		1,282			(91	)		757			(194	)
デリバティブ商品に認識された実現利益		172		866			1,520			3,462			2,237
市場性のある債券証券に認識された実現損益		1,056		35			217			1,308			217
利息及びその他の収入（損失）において認識された合計純利益	$	5,899	$	610		$	4,952		$	8,692		$	9,249

公正価値測定

当社の金融商品には、現金及び現金同等物、売掛金、未払負債および買掛金が含まれています。現金及び現金同等物、売掛金、未払負債および買掛金の公正価値は、これらの金融商品の短期性のため、簿価とほぼ同等となります。これらはすべてレベル 1長期債務の公正価値は簿価とほぼ同等です。

当社の金融商品は、定期的に公正価値で測定されるものであり、米国財務省証券、株式証券、社債およびデリバティブが含まれています。株式証券は、活発な市場における公表市場価格に基づいて評価されるため、公正価値階層のレベル 1 に分類されます。米国財務省証券、社債およびデリバティブ商品は、あまり活発でない市場での公表価格、ブローカーまたはディーラーの見積もり、または合理的な価格透明性のレベルを持つ代替的な価格提供に基づいて評価され、通常は公正価値階層のレベル 2 に分類されています。

金融商品価値非可視的な入力に基づいて評価された金融商品は、報告主体自身の仮定または市場参加者が金融商品を評価する際に使用するデータを反映しており、通常は公正価値階層のレベル 3 に分類されます。私たちはレベルを保持していません。 3 2023年10月までのデータに基づいています。 2024年10月31日、そして 2024年4月30日.

金融商品公正価値で測定された定期的に公正価値で測定される場合のの 2024年10月31日および 2024年4月30日次の表の評価技術に基づいて分類されます（千単位）：

		2024年10月31日
		公正価値測定を使用して
		同一資産に対する能動的市場での引用価格（レベル 1)		その他の重要な観察可能な入力値（レベル 2)		重要な観測不可能な入力（レベル 3)		合計
Assets:
米国財務省証券	$	—	$	50,497	$	—	$	50,497
株式証券		44,413		—		—		44,413
社債		—		21,246		—		21,246
公正価値における総資産	$	44,413	$	71,743	$	—	$	116,156

負債
デリバティブ商品	$	—	$	3,894	$	—	$	3,894
公正価値における総負債	$	—	$	3,894	$	—	$	3,894

		2024年4月30日
		公正価値測定の使用
		同一資産に対する能動的市場での引用価格（レベル 1)		その他の重要な観察可能な入力値（レベル 2)		重大な観測不能入力（レベル 3)		合計
Assets:
米国財務証券	$	—	$	62,099	$	—	$	62,099
株式証券		50,496		—		—		50,496
社債		8,220		18,578		—		26,798
公正価値における総資産	$	58,716	$	80,677	$	—	$	139,393

負債
デリバティブ商品	$	—	$	5,440	$	—	$	5,440
公正価値における総負債	$	—	$	5,440	$	—	$	5,440

6. リース

イマージョン

イマージョンはオフィススペースをリースしており、 ASCトピックの規定に従って運営リースとして計上されています 842, 2026年3月31日以前に満了する契約です。イマージョンはリース期間にわたって直線的な基準でリース費用を認識します。十二ヶ月またはそれ以下は「」には記録されません。簡易連結貸借対照表. イマージョンは、新規および再評価されたリースのためにリースコンポーネントと非リースコンポーネントを組み合わせ、ポートフォリオアプローチの下で運営リースに割引率を適用します。

以下の表は、「」に関連する追加情報をまとめたものです。イマージョンの運営リースに関する詳細情報:

	2024年10月31日		2023年6月30日
残存リース期間の加重平均（年）	1.50		0.70
加重平均割引率	4.7	%	該当なし

バーンズアンドノーブルエデュケーション

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、ASCトピックの規定に従って、大学や大学のキャンパス内書店、オフィススペース、運転リースによる車両を運営する権利を借りています。 842有効期限は2033年6月30日以前です。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、リース資産に基づくパターンを最もよく反映するために、リース期間または契約年度にわたってストレートライン方式でリース費用を認識します。 12ヶ月以下の条件では記録されません。圧縮連結貸借対照表バーンズアンドノーブルエデュケーションは、新規および再評価されたリースに対してリースおよび非リースのコンポーネントを結合し、ポートフォリオアプローチに基づいて営業リースに割引率を適用します。

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、2024年6月10日（「決算日」、注釈の「ビジネスの組み合わせ」で議論されている）の情報に基づいて、固定リース支払いの現在価値を決定するためにその増分借入率を使用しました。 2リースに内在する利率は容易に判断できないためです。決算日現在の推定担保付き増分借入率を利用しました。会社はまた、リースを不利な条件で評価し、不利な市場条件の調整を記録しました。32.0 百万ドル。不利なリース負債は、対応する使用権資産のネットで表示されます。

以下の表は、関連する追加情報を要約しています。バーンズアンドノーブルエデュケーションのオペレーティングリース：

		1ヶ月の終了時 2024年7月31日		2024年10月31日に終了した3ヶ月		2024年6月10日から2024年10月31日まで
オペレーティングリース費用	$	2,279	$	26,039	$	31,826
変動リース料金		5,967		29,771		39,036
サブリース収入		1,006		15,138		19,399
総リースコスト	$	9,252	$	70,948	$	90,261

	2024年6月10日から2024年10月31日までの期間
リース負債の測定に含まれる金額のために支払われた現金	27,421
運営リース負債と引き換えに取得した運営リース使用権資産	48,143
加重平均残存リース期間（年）	4.7
加重平均割引率	6.6	%

7. のれんと無形資産

のれん

当社は、2024年6月10日にBNEDとのビジネス統合の結果として、$ののれんを認識しました。このことは、注記に詳述されています。14.2 ビジネス統合。のれんの帳簿価額は、 2および2024年4月30日時点で、$でした 2024年10月31日 14.2 百万円であり、$0、それぞれ。

ASCトピックに従って、 350, 無形資産 - のれん及びその他、会社は、三および6ヶ月終了時点で、 2024年10月31日のれんは、バーンズアンドノーブルエデュケーションの組織された労働力に起因する将来的な経済的利益を表しており、無形資産として個別に認識されていません。そのため、のれんの帳簿価額はバーンズアンドノーブルエデュケーションセグメントに配分され、のれんはイマージョンセグメントには配分されていません。

無形資産、純額

以下は、2024年10月31日時点での当社の連結貸借対照表に記載されたのれんを除く無形資産の概要です（単位：千ドル）：

		日付： 2024年10月31日
		総取得原価		累積 amortization			当期純利益	加重平均残存寿命（年）
取引名	$	45,000	$	—		$	45,000	無限
顧客関係		50,000		(1,496	)		48,504	12.6
合計	$	95,000	$	(1,496	)	$	93,504

有限の無形資産の償却は、定額法推定される耐用年数にわたって計算されます。商標は無期限の耐用年数を持つと見なされ、償却の対象にはなりません。

償却費は$0.3百万円月末のための7月 31, 2024. 償却費は$1.0百万終了した3ヶ月のための 2024年10月31日減価償却費は$1.5 2024年6月10日から2024年10月31日までの期間のために、$百万でした。

無形資産の見積もり償却費は会社によって認識される資産は以下の通りです（千単位）:

4月30日締めの年度
残りの 2025	$	1,923
2026		3,846
2027		3,846
2028		3,846
2029		3,846
以降		31,197
合計	$	48,504

8. 負債

以下は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの未払い借入の概要です 2024年10月31日 (千単位)

	満期日		現在の日付 2024年10月31日
総負債 - バーンズアンドノーブルの信用枠	2028年6月9日	$	177,551
バランスシート分類：
長期借入金		$	177,551

決算日に、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、資産担保型クレジットファシリティをバンクオブアメリカN.A.と、管理エージェント、担保エージェントおよびスウィングラインレンダー、その他随時参加する貸し手とともに改訂し、再設定し、満期を延長しました（この改訂されたクレジットファシリティを「改訂されたABLファシリティ」と呼びます）。改訂されたABLファシリティに基づき、貸し手は最大で総額約$ 4-年百万ドルの資産担保型回転信用ファシリティを提供することを約束しました。改訂されたABLファシリティの満期日は325 2028年6月9日. バーンズアンドノーブルエデュケーションは2028年6月9日まで利息のみの義務があります。その時、元本の合計が支払期限となります。

再掲されたABLファシリティの下での利息は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの選択により、(x) 次のいずれかに基づいて発生します。担保付きオーバーナイトファイナンスレート（「SOFR」）、最低保証が 2.5% 年率 3.5、さらに % 年率か、(y) 別の基準金利で, which is subject to a floor of 3.5% per annum, plus a spread of 2.5% per annum, provided that, in the event Barnes & Noble Education meets certain financial metrics for a consecutive 六-月 period beginning and ending after the 1つ-year anniversary of the Closing Date, the foregoing spreads shall be reduced by 0.25%に減少しました。

The 改訂されたABLファシリティバーニーズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの追加の債務を負担したり引き受けたり、担保権を付与または許可したり、投資を行ったり、配当支払いを行ったり、制限付き支払い（改訂されたABLファシリティ契約に定義されている）やその他の指定された支払いを行ったり、他の企業と合併したり、資産を処分したり取得したり、関連会社との取引を行ったりすることを制限する一般的なネガティブ契約を含んでいます。さらに、改訂されたABLファシリティには以下の財務維持契約が含まれます：

	•	日付の後に 6か月締結日からの後に、バーニーズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは最小の利用可能額（定義に従う）を維持する必要があります。再表記されたABL施設契約) (x) $25最初の三十 (30) クローズ日からの月数と(y) $30 百万、クローズ日からの三十 (30) 月間;
	•	2025年5月31日頃で終了する月から、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、統合固定財務カバレッジ比率（改訂されたABLファシリティで定義される）を1.00に対して1.10未満で維持する必要があります 1.10対1.00これは、各会計月の最終日に対して、直近の 12 -ヶ月間テストされます。
	•	2024年10月31日頃で終了する四半期から、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、最低限の統合EBITDA（改訂されたABLファシリティで定義される）を維持する必要があります。これは、各会計四半期の最終日にテストされます。六-月このテスト日からの直近の期間（a）に対して、 9ヶ月-月第二回目のテスト日の期間、及び(c)その後の期間 12その後の月数期間。

その修正されたABLファシリティ通常のデフォルト事象が含まれており、クレジットファシリティに基づく債務不履行、表明および保証に関する重要な違反、契約の履行または遵守の失敗、他の重要な債務に対するデフォルト、通常のERISAのデフォルト事象、破産および債務不履行、重要な判決、担保に対する担保権の無効、支配権の変更または事業の停止。その改訂されたABLファシリティまた、慣例的な肯定的契約および表明と保証も含まれています。

このクレジットファシリティは、クレジットファシリティの借り手の在庫、売掛金、および関連資産のほとんどすべてによって担保されています。これは全資産の担保と見なされ（バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションに支払われる税金還付金の収益や子会社からの株式の担保を含む、不動産を除く）、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの負債は求償イマージョン・コーポレーションの一般信用への。

改訂されたABLファシリティに関連して、 1.0% は再設定前の修正されたABLファシリティに関連して支払われる手数料です。 (x) 50% は2024年9月2日に支払われ、 (y) 50% は2025年6月10日に支払期日が到来します。

2024年10月31日時点で、そしてこの申請日まで、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは修正されたABLファシリティの全ての債務契約を遵守していました。

2024年6月10日から2024年10月31日までの期間中、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは$404.1 millionを借り入れ、327.8 millionを返済しました。修正されたABLファシリティの下で, $で177.6 月の未払い借入金が再表示されたABLファシリティ2024年10月31日時点で。2024年10月31日現在、バーンズ＆ノーブルエデュケーションは$3.6 何百万ドルの信用状を発行しました。再表示されたABLファシリティ.

9. ストック・ベース報酬

イマージョン

私たちの株式インセンティブプログラムは、長期的な retention プログラムであり、従業員、コンサルタント、役員、取締役を引き付け、保持し、インセンティブを提供し、株主と従業員の利益を一致させることを目的としています。私たちは、時間ベースのオプション、市場条件ベースのオプション、株式増価権、制限付き株式報酬（"RSAs"）、制限付き株式ユニット（"RSUs"）、パフォーマンスシェア、市場条件ベースのパフォーマンス制限付き株式ユニット（"PSUs"）、および他の株式ベースのエクイティ報酬を従業員、役員、取締役、コンサルタントに付与することがあります。

2022年1月18日に、私たちの株主は、 2021 株式インセンティブプラン (改訂版、"2021 プラン）は、付与および発行のために予約されている総株式数が 3,525,119 株式、さらに 855,351 株式で構成されることを定めています。 2011株式インセンティブプラン。2023年3月30日に、株主は修正案を承認しました。 2021 このプランでは、授与及び発行のために予約された株式の総数が 8,146,607 株式に加えて、さらに 855,351 株式が、以前に付与されたストックオプションまたは他の賞に該当します。 2011 株式インセンティブプラン。

当社の株式インセンティブプランに基づき、ストックオプションは、ストックオプションの授与日現在の公正市場価値以上の価格で授与されることができます。ストックオプションは通常、 4年間と期限切れになる 7年該当する付与日から。市場条件に基づく株式報酬は、当社の普通株式の終値が、指定された期間内の一定の取引日数で特定の水準を上回る市場条件に従う必要があり、そうでない場合、報酬は期限前にキャンセルされます。RSAsは一般的に次のように権利確定します会社の初期株主は、彼らの創業者株式及びそれらの転換によって発行された任意のクラスA普通株式を、早い方が発生するまで転送、譲渡または販売しないことに同意しました（i）RSUsは一般的に次のように権利確定します 3年間オプションまたは株式増価権以外で付与された報酬は、発行される株式1株ごとに付与可能な普通株式のシェアを 1.75 株式が発行されるたびに減少させます。

当社のエクイティインセンティブプログラムの概要は、 2024年10月31日次の通りです（千単位）：

グラント可能な普通株式の株式数	2,824
発行済RSUの株式数	1,361
発行済RSAの株式数	86
発行済PSUの株式数	50

日付： 2024年10月31日, 当社には未行使の株式オプションはありません。

制限付き株式ユニット

以下は、終了した6か月間のRSU活動を要約したものです2024年10月31日:

	制限付株式ユニットの数（千単位）			株式付与日の加重平均公正価値（株当たり）	加重平均残存契約期間（年）		合計内因価値（千単位）
残高 2024年4月30日	1,129		$	6.53	1.09	$	8,207
付与された	424			9.38
解除された	(192	)		5.91
喪失された	—			—
残高 2024年10月31日	1,361		$	7.50	0.74	$	11,469

合計内因価値は、報告期間の末日の市場価値として計算されます。

制限付き株式報酬

以下は、終了した6ヶ月間のRSA活動の要約です2024年10月31日:

	制限付き株式賞の数 (千単位)		株式付与日の加重平均公正価値（株当たり）	加重平均残り認識期間（年）
未払い 2024年4月30日	86	$	7.25	1.00
付与	—		—
リリース	—		—
取り消し	—		—
未払い 2024年10月31日	86	$	7.25	0.49

市場条件に基づくパフォーマンスストックユニット

第1四半期に 2022、600,000 当社の経営陣の特定のメンバーに対して、各PSUは、当社の普通株式の1株に対する権利を表し、権利確定は次の条件に基づきます：(a) 2022年1月1日から2027年1月1日までの任意の100日間の間における当社の普通株式の出来高加重平均終値の特定の水準の達成（「パフォーマンスマイルストーン」）;および(b) 各達成日またはサービス権利確定日までの継続的な雇用。これは、2022年1月1日から始まる3年間の期間にわたって発生します。

2023年3月に、第1トランシェのパフォーマンスマイルストーンが達成されました。第2トランシェのパフォーマンスマイルストーンは、会計年度の第1四半期に達成されました。 2025。2024年8月に、第3および最終トランシェのパフォーマンスマイルストーンが達成されました。2024年10月31日現在、 50,000PSUは未発行であり、サービス条件が満たされると解放されます。

以下は、2023年10月までのデータに基づいて、PSU活動の要約です。2024年10月31日:

	市場条件に基づくパフォーマンス株式ユニットの数（千単位）			株式付与日の加重平均公正価値（株当たり）	残りの認識期間の加重平均（年）
未処理の 2024年4月30日	400		$	3.63	0.42
付与された	—			—
リリースされた	(350	)		3.63
無効化された	—			—
未処分の 2024年10月31日	50		$	3.63	0.17

株式報酬費用

評価および償却方法

株式ベースの報酬は、推定される無効化額を差し引いた授与の推定公正価値に基づいており、必要なサービス期間にわたって認識されます。推定無効化額は、付与時の過去の経験に基づいており、実際の無効化がその推定から異なる場合は、必要に応じて次の期間に修正されます。2024年7月31日までの月に関連するすべての株式ベースの賞与に関する株式ベースの報酬は、三と六の期間中、 2024年10月31日、そして 2023年6月30日は以下の通りです（千単位）：

	1か月終了		3ヶ月の終了				6ヶ月終了
	2024年7月31日		2024年10月31日		2023年6月30日		2024年10月31日		2023年6月30日
株式オプション	$	—	$	—	$	16	$	—		$	(40	)
RSU、RSA、PSU		863		2,154		744		3,685			1,747
合計	$	863	$	2,154	$	760	$	3,685		$	1,707

日付： 2024年10月31日, そこには$があった5.6 当社の従業員や取締役に付与された未確定RSU、RSA、PSUに関連する見積もりの放棄に基づいて調整された未認識の報酬費用は、約の加重平均期間を通じて認識される予定です。 1.2 未認識の報酬費用の合計は、将来の見積もりの放棄の変更に応じて調整されます。

バーンズアンドノーブルエデュケーション

バーンズアンドノーブル教育バーンズアンドノーブルエデュケーション・エクイティ・インセンティブプランに基づいて、オプション、制限付き株式報酬および制限付き株式ユニットを付与します。2024年6月10日に、事業の合併の一環として、以下の株式報酬を引き継ぎました：

		引き継いだシェア
株式オプション		25,191
制限付き株式賞		4,853
制限付き株式ユニット		1,518
取得した株式報酬の合計		31,562

取得した株式報酬の総公正価格は$33,000.

2024年6月18日に、バーンズアンドノーブルエデュケーション付与されました 7,441 RSUおよび 29,764 BNED取締役会のメンバーにRSUおよびRSAが授与されました。これらの賞は2024年9月18日に権利確定しました。

2024年9月20日にバーンズアンドノーブルエデュケーションは61,290 RSUおよび 81,720 BNED取締役会のメンバーにRSAを授与しました。これらの賞は、授与日からの期間または次回の株主総会の早い方で権利確定します。会社の初期株主は、彼らの創業者株式及びそれらの転換によって発行された任意のクラスA普通株式を、早い方が発生するまで転送、譲渡または販売しないことに同意しました（i）授与日からの期間または次回の株主総会の早い方で権利確定します。

On September 20, 2024, Barnes & Noble Education granted 1,533,250 PSUs to employees that include both a service condition and market condition in order for PSUs to vest. The PSUs vest upon BNED Common Stock achieving a specified price per share (measured using a 100-day average volume weighted average price) for each of 三 tranches and continued employment through a specified date. There is a period of seven years from the grant date in order to achieve the specific target share price. We have determined the grant date fair value using the Monte Carlo simulation model and compensation expense is recognized ratably over the service derived period regardless of whether the market condition is satisfied. The fair value models for the PSUs use assumptions that include the risk-free interest rate and expected volatility. The risk-free interest rate is based on United States Treasury yields in effect at the date of grant for periods corresponding to the expected PSU term. Volatility is based on the historical volatility of Barnes & Noble Education's common stock over a period of time corresponding to the expected PSU term.

		PSUトランシェ＃1			PSUトランシェ＃2			PSUトランシェ＃3
パフォーマンスマイルストーン（VWAP）	$	10.00		$	15.00		$	20.00
利用された評価方法		モンテカルロ			モンテカルロ			モンテカルロ
無リスク金利		3.53	%		3.53	%		3.53	%
企業の変動		120	%		120	%		120	%
派生サービス期間		1.0 年			2.0 年			3.0 年
授与日基準の賞与の公正価値	$	9.74		$	9.62		$	9.46

株式報酬費用

2024年7月31日終了の月、2024年10月31日終了の3ヶ月間、および 2024年6月10日から2024年10月31日までの期間におけるオプション、RSA、RSUおよびPSUに関する総株式報酬費用は$0.1 百万$1.0 百万円であり、$1.1 百万ドルでした。

2024年10月31日現在の未権利確定賞与に関する総未認識報酬コストは$15.2 百万であり、加重平均期間にわたって認識される見込みです1.8 年。

10.従業員給付プラン

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、ほとんどすべての従業員のために確定拠出型プランを提供しています。バーンズアンドノーブルエデュケーションの子会社であるMBSテキストブックエクスチェンジLLC（「MBS」）は、利益分配プランを維持しています。ほとんど MBSのすべてのフルタイム従業員。すべてのプランについて、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、雇用主の拠出金がある場合は直接資金提供する責任があります。なしこの期間中、2024年6月10日から2024年10月26日まで、これらのプランに関する給付費用はありませんでした。 2024.

11. 株主資本

株式買戻しプログラム

2022年12月29日、取締役会最大で$の株式買戻しプログラムを承認しました。50.0最大期間内に当社の普通株式を十二12月2022年の自社株買いプログラム（以下「プログラム」）の終了および2022年2月23日に取締役会で承認された自社株買いプログラムを代替する。自社株買いは、マネジメントが適切だと判断する時期および金額で、公開市場および私的交渉による取引を通じて行うことができる。1つまた、ルールに従って採用された1つ以上の取引プランを使用することができます。10b5-1ルールに従って採用された取引プランに従って行います。10b5-1証券取引法□の取引計画を通じて、株式の自己取得を効果的に行うための任意の派生物または類似した価値表現手段の使用を承認したほか、加速時価株取引契約、株式先渡取引、株式オプション取引、株式スワップ取引、キャップ取引、カラー取引、買いオプション取引、売りオプション取引、またはそれらの取引のいずれかの組み合わせを行うことも可能です。1934修正された規則に従って行います。2023年8月8日、取締役会は、12月2022年の自社株買いプログラムの有効期限の延長を承認しました。 12月エンバー 29, 2023, へ 2024年12月29日. 2024年8月27日に、取締役会は2022年12月の株式買戻しプログラムの有効期限を2024年12月29日から2025年12月29日まで延長する修正案を承認しました。

私たちは、終了した6ヶ月間に株式を買い戻しませんでした 2024年10月31日. 日付： 2024年10月31日、私たちは$41.7 百万の自己株式購入プログラムの下で利用可能でした。

宣言された配当および配当支払い

12月14日、2023年 2023年11月13日当社の取締役会は、株1株当たり$の四半期配当を宣言しました0.045 1株あたり、これは 2024年1月25日に支払われました, 登録株主に対して 2024年1月14日.

12月14日、2023年 2024年2月28日当社の取締役会は、その金額で四半期配当金を宣言しました。 $0.0451株あたり, 支払われた 2024年4月19日,記録に基づく株主に対して 2024年4月12日.

12月14日、2023年 2024年5月8日, our Board declared a quarterly dividend in the amount of $0.0451株あたり、支払われました2024年7月26日記録に基づく株主に対して 2024年7月8日.

12月14日、2023年 2024年8月12日当社の取締役会は、株1株当たり$の四半期配当を宣言しました0.045 1株あたり、支払われた 2024年10月18日に、株主名簿に記載された 2024年10月4日.

将来の配当は、適用法に従って、取締役会による更なる審査と承認の対象となります。取締役会は、資本配分戦略を随時見直す中で、将来の四半期配当の調整または撤回を行う権利を留保します。

10月31日までの6ヶ月間、20242023年6月30日及び、支払われた総配当は$3.0 百万円であり、$3.0 百万ドルでした。

市場価格売出し

2024年9月19日、バーンズアンドノーブルエデュケーションはBTIG, LLC（以下「BTIG」といいます）との間でATM（"At-the-Market"）販売契約（以下「販売契約」といいます）を締結し、BTIGを通じてBNED普通株式を随時提供及び販売することができます。BTIGは、バーンズアンドノーブルエデュケーションの指示に基づいて、最大で$40 百万ドルのBNED普通株式を随時販売するために商業的に合理的な努力を行います（販売する価格、時間、サイズの制限やバーンズアンドノーブルエデュケーションが課すその他の慣習的なパラメータや条件を含みます）。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、販売契約の下で販売された普通株式の総販売収益の 2%の手数料をBTIGに支払います。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、販売契約の下で普通株式を販売する義務はありません。2024年10月31日に終了する3ヶ月間に、バーンズアンドノーブルエデュケーションは販売契約に基づき 1,046,460 株のBNED普通株式を加重平均価格$9.35 で販売し、手数料を差し引いた$9.6 百万ドルの収益を得ました。

12非支配持分

イマージョンはバーンズアンドノーブルエデュケーションの主要な受益者であり、その結果、バーンズアンドノーブルエデュケーションの財務結果を連結し、他のバーンズアンドノーブルエデュケーションの株主が保有するBNED普通株式を表す非支配持分を報告します。イマージョンがバーンズアンドノーブルエデュケーションに対する支配持分を保持している間のイマージョンのバーンズアンドノーブルエデュケーションに対する所有権の変動は、エクイティ取引として会計処理されます。

以下の表は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの所有権を要約しています:

	2024年10月31日
	保有している株式	%の所有権
イマージョン・コーポレーションが保有するバーンズアンドノーブルエデュケーションの普通株式の数	11,006,701	40.30	%
が保有するバーンズアンドノーブルエデュケーションの普通株式の数非支配権益	16,279,830	59.70	%
バーンズアンドノーブルエデュケーションの普通株式総発行数	27,286,531	100.0	%

該当する報告期間の加重平均所有率は、非支配持分保有者への当期純利益の帰属に使用され、以下の通りでした。

	1ヶ月終了 2024年7月31日					2024年10月31日に終了した3ヶ月				2024年6月10日から2024年10月31日まで
非支配持分保有者の加重平均所有率		58.0				58.6				58.2

以下の表は、提示された期間におけるバーンズアンドノーブルエデュケーションの所有権の変化が会社の資本に与える影響をまとめたものです（千ドル単位）:

		2024年7月31日までの1か月			2024年10月31日までの3か月			2024年6月10日から2024年10月31日まで
イマージョンに帰属する当期純利益（損失）	$	(4,891	)	$	20,171		$	9,480
非支配持分からの（への）移転：
株式報酬の権利確定に基づく普通株式の発行及び普通株式の販売に伴う追加払込資本の増加（減少）	$	—		$	(42	)	$	56,410
イマージョンの株主に帰属する株主資本に対する所有権の変化の総合的影響	$	(4,891	)	$	20,129		$	65,890

13. 所得税

2024年7月31日までの月の所得税に関する引当金、および三か月および六か月終了した 2024年10月31日および 2023年6月30日以下のようになっています（千ドル単位）:

	1か月終了			3ヶ月の終了						6ヶ月終了
	7月31日、2024			2024年10月31日			2023年6月30日			2024年10月31日			2023年6月30日
税金引当て前の収益（損失）	$	(5,457	)	$	63,400		$	9,872		$	83,258		$	19,657
税金引当て		(976	)		(7,641	)		(2,844	)		(15,104	)		(4,351	)
実効税率		(17.9	)%		12.1	%		28.8	%		18.1	%		22.1	%

2024年7月31日終了の月の税金引当てと 3か月および6か月終了した月2024年10月31日主にから生じました実効税率の計算に含まれる国内および外国の推定税金。

連邦繰延税金資産の将来の実現が高いと判断したため、評価引当金は提供していません。一方、米国の一部州の繰延税金資産およびカナダの連邦税資産に対しては、引き続き全額の評価引当金を維持しています。所得税引当金の変更は、主にさまざまな税管轄地域における継続事業からの所得の変化に起因しています。

繰延税金資産が関連法因の評価に基づいて実現可能であると判断した場合、評価引当金の調整によりその判断が下された期間の収益が増加する可能性があります。評価引当金は、基礎となる純営業損失の繰越利用能力には影響を与えません。また、不確定税務ポジションに対して負債を維持しています。

2024年10月31日現在、ASCの下で未認識の税務利益があり、 740の約$7.6百万ドル、全ての$7.6 百万ドルは現金で支払われる可能性があります。さらに、利息と罰金は$0.2 百万ドルも未認識の税利益に関連して現金で支払われる可能性があります。もし認識される場合、当社の実効税率に影響を与える未認識の税利益の合計は$7.6 百万ドルです。未確定の税ポジションに関連する利息と罰金は、所得税引当金の一部として計上しています。次の十二ヶ月間、未認識の税利益に重大な変化はないと予想しています。

バーンズアンドノーブルエデュケーション

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、プレ税損失$1.3 百万ドルの所得税引当金を計上しました。48.52024年5月1日から2024年10月31日までの期間中に、効果的な所得税率を示した百万 (2.6)%.

繰延税金資産の実現可能性を評価するにあたり、経営陣は一部またはすべての繰延税金資産が実現される可能性が高いかどうかを検討しました。2024年10月31日現在、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、すべての繰延税金資産が実現されない可能性が高いと判断し、現在の会計年度の税率はこの判断を反映しています。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、この見解を引き続き評価します。

国内歳入法第 382 および 383 1986 として改正された、またはコードにおいて、法人が「所有権変更」を受けた場合（一般的に「5 -パーセント株主」と定義される） 50 パーセントポイントを超える場合、三-年期間）の間、法人は、変更前の当期純利益の損失やその他の変更前の税務属性を使用して、変更後の収入および税金を相殺する能力が制限される可能性があります。州税法の下でも同様の規則が適用される場合があります。2024年6月10日に完了した権利提供、バックストップコミットメント、プライベートインベストメント、債務期間ローンの転換の結果、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、セクションによって定義された所有権変更を経験した可能性があります。 382 および 383バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、所有権変更が発生したかどうかを判断するための調査を行う予定です。 382 および 383所有権変更がセクションの下で発生したと判断された場合、265.5バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、$ の関連する年次制限が、$ のNOL持ち越しを含む税務属性の将来の利用に重大な影響を及ぼすと予想しています。

14. 1株当たり利益

私たちは、 2-クラス EPSを計算するための方式を使用しています。これは、配当が宣言された共通株式と参加証券のEPSを判断するための利益配分の公式です。 2 -クラスメソッドでは、基本的な1株当たりの利益は、期間中の発行済株式の加重平均数で分割することによって計算されます。希薄化後EPSは、株式相当活動によって発生する可能性のある希薄化を反映しています。潜在普通株式は、財庫株方式を使用して計算され、株式オプションおよび株式報酬が含まれます。

以下は、基本および希薄化後の1株当たり当期純利益を計算するために使用された分母の調整（千単位）です：

	1か月間の終了		3ヶ月の終了				6ヶ月終了
	2024年7月31日			2024年10月31日		2023年6月30日		2024年10月31日		2023年6月30日
基本的な1株当たり利益の分子：
イマージョンの株主に帰属する当期純利益	$	323	$	27,157	$	7,028	$	54,317	$	15,306

分母：
加重平均発行済株式数、基本		31,970		32,222		32,583		32,093		32,474
発行済みオプション、未満権利確定RSU、RSA、PSUに関連する株式		730		695		227		796		365
加重平均希薄化後の発行済株式数		32,700		32,917		32,810		32,889		32,839

イマージョンの株主に帰属する1株当たり当期純利益
基本	$	0.01	$	0.84	$	0.22	$	1.69	$	0.47
希薄化後	$	0.01	$	0.83	$	0.21	$	1.65	$	0.47

報告期間の終了時点で適用されるパフォーマンス条件が満たされている場合、希薄化後の1株当たりの利益の計算にPSUを含め、パフォーマンス条件が満たされていない場合は株式報酬を除外します。

2024年7月31日終了の月について3および6 の期間中、 2024年10月31日そして 2023年6月30日私たちは将来的に基本的な1株当たりの利益を希薄化する可能性のある株式オプション、RSU、PSU、およびRSAを保有していましたが、これらは希薄化後の当期純利益を計算する際に除外されました。その理由は、これらの影響が希薄化防止効果を持っていたためです。これらの発行済み証券は以下の通りです（千単位）：

	1か月終了		3ヶ月の終了			6ヶ月終了
	2024年7月31日			2024年10月31日	2023年6月30日		2024年10月31日	2023年6月30日
株式オプション		—		—	136		—	138
RSU、RSA、およびPSU		—		5	10		3	5
合計		—		5	146		3	143

15. コミットメントとコンティンジェンシー

私たちは、契約、知的財産、課税、雇用、利益、個人的な傷害及びその他の事項に関連する行為を含む、当社の事業の通常の過程で発生するさまざまなクレーム、訴訟、調査及び手続きに関与しています。これらの手続きの結果は、当社の簡略化された連結財務状況、業務結果、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性はないと考えられています。

事業の通常の過程において、私たちは顧客に対してさまざまな範囲の補償を提供しています。通常、これは当社の知的財産を含むライセンス契約に関連するライセンシーに対して行われますが、これらの条項は追加の事項をカバーすることもあります。歴史的に、これらの保証に関連するコストは大きくなく、これらの保証が将来の業務結果に与える最大の潜在的影響を見積もることはできません。

LGE韓国源泉徴収税関連の問題

2017年10月16日、LGエレクトロニクスインク（以下、「LGE」という）からの手紙を受領しました。この手紙は、調査の結果LGEが当社の子会社であるImmersion Software Irelandに支払ったロイヤリティに対して韓国の税務当局が課した源泉徴収税について、LGEに返金するよう当社に要求していました。 2012 に関して 2014. LGEとの合意に基づき、2020年4月8日に、私たちはLGEにKRWの仮入金を提供しました。 5,916,845,454 （約$5.0 百万）これは、LGEに課された源泉徴収税の金額を表しており、この仮入金は、韓国の裁判所での控訴において最終的に勝訴した場合には返還されます。 2020第2四半期に「長期入金」として私たちの「凝縮された連結貸借対照表」に記録しました。. 第4四半期において、 2021、当社は$の減損損失を計上しました0.8 百万ドルをLGEに支払いました。

2017年11月3日に、LGEを代表して、源泉税に関する彼らの見解について韓国税務裁判所に控訴を提出しました 2012 に関して 2017　期間。韓国税務裁判所の聴聞は2019年3月5日に行われました。2019年3月19日に、韓国税務裁判所は、LGEに対して課された源泉税と罰金に関する韓国税務当局の評価に対する当社の主張を受け入れないとの決定を下しました。LGEを代表して、2019年6月10日に韓国行政裁判所に控訴しました。私たちは、次の年の間に韓国行政裁判所で数回の聴聞を行いました 2019 まで 2022。2023年4月27日に聴聞が行われ、韓国行政裁判所は2023年6月8日にこの件に関する決定を下しました。その決定では、韓国税務当局がLGEに対して課した源泉税と罰金が取り消され、訴訟費用は韓国税務当局が負担すべきとの判断が示されました。韓国行政裁判所の決定に関連して、韓国税務当局は2023年6月28日にソウル高等裁判所に対して下級裁判所の決定の取り消しを求める控訴を提出しました。控訴事件はソウル高等裁判所で進行中であり、最初と2回目の聴聞はそれぞれ2023年11月30日と2024年2月1日に行われました。しかし、次の聴聞は後日設定される予定です。

2023年4月25日、韓国の税務当局によるLGEの最近の税務監査に関連してLGEに課された源泉徴収税について、LGEからLGEに対する補償を請求する通知を受け取りました。 2018 まで 2022LGEとの合意に基づき、2023年6月2日に、源泉徴収税の金額に相当するKRWの暫定入金をLGEに提供しました。 3,024,877,044 （約$2.3 百万）これは、LGEに課された源泉徴収税の金額を表しており、この暫定入金は、最終的に韓国の裁判所での控訴で勝利した場合に返還されることになります。 2023の第2四半期に、我々はこの入金を長期預金として記録しました。簡易連結貸借対照表2023年6月29日、我々はLGEを代表して、源泉徴収税に関するLGEの見解について韓国税務裁判所に控訴を提出しました。 2018 に関して 2022 2023年8月7日に、韓国税務当局は税務上訴に対する回答を提出しました。2023年9月8日に、LGEを代表して、会社はそれに対する反論書を提出しました。2023年9月25日に、韓国税務当局は追加の回答書を提出し、2023年11月23日に、韓国税務裁判所はLGEに対して決定を下し、会社の主張は理由がないとして却下しました。それに対して、LGEを代表して、2023年12月29日に韓国行政裁判所に上訴を提出しました。2024年7月23日に、韓国税務裁判所はLGEに対して決定を下し、現地所得の請求のための裁判上訴の期限は2024年10月21日です。さらに、韓国行政裁判所は2024年8月29日に審理日を予定しましたが、キャンセルされ、後日再スケジュールされることになります。2024年10月18日に、会社は現地所得税上訴のために韓国行政裁判所に訴状と書面を提出しました。この件は重要性のために再割り当てされ、韓国税務当局は2024年11月27日にその回答を提出しました。2024年10月31日現在、私たちは、LGEに最近評価された、付き添い税金、利子及び罰金として$0.3 百万の源泉徴収税、利子および罰金が、 2018 に関して 2022 期間に関連しており、韓国税務当局が最近LGEを評価したものです。これらの源泉徴収税は、2023年第3四半期に行った長期預金に対する減損の削減として再分類され、報告されました。 2023 預金をその推定回収可能価値で表示するために。

基づいてこれらの事案の進展については、韓国税務当局からのLGE事件に関する請求で勝訴する可能性を定期的に再評価しています。韓国税務当局からの請求について我々が勝訴する可能性が高いと判断した場合、追加の税金費用は提供されません簡略化された連結損益計算書及び包括利益（損失）韓国税務当局からの請求に対して勝訴する可能性が高いと判断された場合、またはその一部に対して勝訴する可能性が高いと判断した場合、その結果に関連する見込みの税金費用を見積もり、追加の所得税費用として記録します圧縮連結損益計算書及び包括利益計算書（損失）新たな判断の期間において。追加の所得税費用が韓国の税務当局によって評価された期間に関連している場合、私たちは次のものを記録しました。長期入金私たちの簡易連結貸借対照表それから、追加の所得税費用は、損失として記録されることになります。長期預金もし追加の所得税費用が韓国の税務当局によって査定された期間に関連していなかった場合、私たちが記録した長期預金について、簡易連結貸借対照表それから、追加の所得税費用は、計上されることになります。その他の流動負債.

この事件に関して韓国の裁判所での上訴が最終的に成功しなかった場合、含まれる適用可能な預金は長期預金当社の簡略化された連結営業報告および包括利益（損失）の期間に、最終的に成功しなかった場合に記録されます。

Immersion Corporation vs. Xiaomi Group

2023年3月3日頃、当社はドイツ、フランス、インドにおいてXiaomiグループのいくつかの企業に対して特許侵害訴訟を提起しました（「Xiaomi訴訟」）。イマージョンはドイツのデュッセルドルフ地方裁判所、フランスのパリ第一審民事裁判所、インドのデリー高等裁判所に対して、Xiaomiグループ企業およびその代理人に対して訴訟を提起しました。 Xiaomiグループのデバイスは、Xiaomiを含む 12は、イマージョンの特許を侵害していると訴えられた。これらの特許は、そういったデバイスに関連するハプティック効果の様々な使用方法をカバーしている。

2024年6月12日、当社はXiaomiグループとの間で特許ライセンス契約（「Xiaomiライセンス契約」）を締結し、両当事者はXiaomi訴訟を解決するための条件に合意し、Xiaomiグループは、当社の特許ポートフォリオを製品に使用するために非独占的にライセンスすることとなる。Xiaomi訴訟は2024年10月に却下された。

Immersion Corporation vs. Valve Corporation (「Valve”)

On May 15, 2023, the Company filed a complaint against Valve in the United States District Court for the Western District of Washington. The complaint alleges that Valve’s AR/VR systems, including the Valve Index, and handheld Steam Deck, infringe 七当社の特許の中には、AR/VRシステムやその他のビデオゲームシステムに関連する触覚効果のさまざまな利用をカバーするものがあります。会社は、Valveに対して、さらなる侵害を禁止し、侵害に対する合理的なロイヤルティを回収することを求めています。

Valveに対する訴状は、以下の特許の侵害を主張しています：

	•	米国特許番号。 7,336,260： “触覚感覚を提供するための方法及び装置”
	•	米国特許番号。 8,749,507： “タッチセンサー入力デバイスからの入力の適応的解釈のためのシステム及び方法”
	•	米国特許番号 9,430,042："バーチャルデタント-振動触覚フィードバック"
	•	米国特許番号 9,116,546センサー入力の触覚表現を行うシステム
	•	米国特許番号 10,627,907："触覚出力デバイスに関連するユーザー入力要素の位置制御"
	•	米国特許番号 10,665,067："拡張現実における触覚オーバーレイを統合するためのシステムと方法"
	•	アメリカ合衆国特許第 11,175,738：「近接ベースの触覚フィードバックに関するシステムおよび方法」

Valveは2023年7月24日に申し立てに対して却下の動議を提出しました。Valveは動議を再度提出し、Immersionの応答期限を2023年8月14日から2023年8月21日に変更しました。Immersionは期限内に応答を提出し、Valveは2023年8月25日に返信を提出しました。裁判所は2024年2月8日にValveの動議に関する議論を聞きました。裁判所は2023年11月21日に事件スケジュールを入力しました。このスケジュールには裁判日が含まれていませんが、予備審理は2025年5月30日に設定されました。

Valveは2024年1月19日にIPRを提出しました、IPR2024-00477 およびIPR2024-00478 はU.S.特許第に向けられています。 7,336,260 および 9,430,042 それぞれ。会社は、2024年4月26日および2024年4月29日にこれらの請願に対する特許権者の暫定的な回答を提出しました。特許審判および控訴委員会は、2024年7月24日および2024年7月25日にこれらの請願の実施を許可する決定を下しました。会社のこれらの請願への特許権者の回答は、2024年10月15日および2024年10月17日に提出されました。ValveはIPRを提出しました。2024-00508 2024年1月30日に、米国特許第に関連するIPRを提出しました。 9,116,546会社は、この請願に対して特許権者の暫定的な回答を提出しないことを選択しました。特許審判および控訴委員会は、2024年8月6日にこの請願の実施を許可する決定を下しました。会社はこの請願に対して特許権者の回答を提出しないことを選択しました。ValveはIPRを提出しました。2024-00556 2024年2月7日に、米国特許第に関連するIPRを提出しました。 8,749,507会社は、2024年5月15日にこの請願に対する特許権者の暫定的な回答を提出しました。特許審判および控訴委員会は、2024年8月6日に実施を許可する決定を下しました。会社はこの請願に対して特許権者の回答を提出しないことを選択しました。ValveはIPRを提出しました。2024-00557 2024年2月7日に、米国特許第に関連するIPRを提出しました。 10,665,067会社は、2024年5月15日にこの請願に対する特許権者の暫定的な回答を提出しました。特許審判および控訴委員会は、2024年8月13日に実施を許可する決定を下しました。会社のこの請願への特許権者の回答は、2024年11月5日に提出されました。ValveはIPRを提出しました。2024-00582 2024年2月16日に、米国特許第に関連するIPRを提出しました。 11,175,738. 会社は2024年6月27日にこの申立てに対する特許権者の予備的な応答を提出しました。特許審判請求審査委員会は2024年9月25日に機関の設立を認める決定を下しました。会社の特許権者による申立てへの応答は2024年12月16日までに提出する必要があります。ValveはIPRを提出しました2024-00714 2024年3月22日に米国特許第 10,627,907. 会社は2024年7月30日にこの申立てに対する特許権者の予備的な応答を提出しました。特許審判請求審査委員会は2024年8月28日に設立を認める決定を下しました。会社の特許権者による申立てへの応答は2025年1月21日までに提出する必要があります。

当事者は2024年3月29日に共同の請求項構成声明およびそれぞれの立場を提出しました。

2024年3月14日、ValveはIPRに関するPTABの決定を待つ間、地区裁判所のケースを保留するための動議を提出しました。イマージョンは2024年3月25日にその動議に反対し、Valveは2024年3月29日にその返信書を提出しました。裁判所は2024年4月4日にValveの保留の動議を認めました。その命令に関連して、裁判所は後日再提出の許可をもってValveの棄却動議を却下しました。

16. 追補情報

再構築およびその他料金

2024年6月10日から2024年10月31日までの期間において、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは再構築およびその他の費用（クレジット）を合計$5.1 百万、主に$2.1 百万さまざまな職位の削減の一環として、退職手当やその他の従業員の解雇および福利厚生費用に関連する$ $2.0 百万の退職金が2024年6月11日にバーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの最高経営責任者の退職に関連して発生し、$1.9 百万の固定資産処分に関連する損失と$0.8 法律およびアドバイザリーのプロフェッショナルサービスに関連する百万ドルのコスト再構築やプロセス改善およびその他の費用。これらのコストと費用は部分的に$で相殺されました1.4 百万ドルの費用逆転凍結された退職給付プランに関連する負債の解消に関連しています

17. 次のイベント

市場での株式オファリング

2024年10月26日以降、バーンズアンドノーブルエデュケーションは発行し販売しました 2,928,145株式販売契約に基づき、その普通株式を加重平均価格で販売し、$10.32 1株あたりの価格は$で、手数料を差し引いて$29.7 百万の収益を得ました。2024年11月27日現在、ATm販売契約の下でBNED普通株式を最大総額$40 百万販売しました。

配当宣言

12月14日、2023年 2024年11月8日取締役会は特別現金配当を発表しました $0.245 普通株式に対して1株あたりの配当を支払います。以前の取り消しに従います。 2025年1月24日記録に残る株主に対して、 2025年1月10日.

項目 2. 経営者の財務状態及び業績の分析と討論

この経営者による財務状態および運営結果に関する議論と分析には、セクションの意味における将来見通しに関する記述が含まれています。 27証券法のA 1933の改正（「証券法」）およびセクション 21E of the Securities Exchange Act of 1934の改正（「取引法」）の条件が含まれています。将来見通しに関する記述には、リスクと不確実性が伴います。将来見通しに関する記述は、「予測する」、「信じる」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「できる」、「行う」、「置く」、「見積もる」などの言葉でしばしば特定されますが、これらの言葉は将来見通しに関する記述を特定する唯一の方法ではありません。将来見通しに関する記述の例には、予想、予測、または将来の出来事や状況の他の特徴のほか、次の点に関する記述が含まれます。私たちの戦略とビジネスプランを実行する能力; 競争および我々が運営する市場; 顧客およびサプライヤー; 当社の売上高とそれに関連する傾向、およびその認識と構成要素; 当社のコストと費用、資本支出を含む; 余剰資金の投資と有価証券の売却; 季節性と需要; 研究と技術開発への投資; 一般管理費の変化; 海外事業およびそれに関連する利益の再投資; 知的財産（「IP」）の保護と投資; 従業員; 資本支出と資本資源の十分性; 未認識の税金利益と税負債; 金利と為替レートの変化の影響、ならびに一般的な外国通貨ヘッジに関する我々の計画; 税金に関する法律と規制の変化; 現在および将来の訴訟および仲裁の影響に関する計画と見積もり、配当、株式買戻しおよび株式配分プログラムに関する計画。

前向きな見通しは将来に関連するため、予測が難しい不確実性や状況の変化、我々がコントロールできない多くの要因に影響を受けます。実際の結果は前向きな見通しに示されるプロジェクションと大きく異なる可能性があるため、これらの前向きな見通しに過度な依存をしないよう注意を喚起しています。我々の実際の結果と財務状況が前向きな見通しに示されているものと大きく異なる可能性の重要な要因には、その他、第I部、項目 12023年12月31日に終了した会計年度に関する当社の年次報告書フォーム10-Kの「リスク要因」、2024年3月11日に証券取引委員会（「SEC」）に提出、パートI、項目 1バーンズアンドノーブルエデュケーションの2024年4月27日に終了した会計年度に関する年次報告書フォーム10-Kの「リスク要因」は、2024年7月1日にSECに提出され、パートII、項目 1この四半期報告書フォーム10-Qの「リスク要因」。

この報告書内で行われた前向きな見通しに関する発言は、この報告書の日付にのみ関連し、当社はこの報告書の提出後にこれらの前向きな見通しを更新するつもりはありません。ただし、適用される法律や規制によって必要とされる場合は除きます。この報告書におけるさまざまな開示内容を慎重にレビューし、当社のビジネスに影響を与える可能性のあるリスクや要因についてアドバイスしようとする他の報告書をSECに公開または提出したものも考慮するように促されます。

会社概要

Immersion Corporation（「Immersion」）は 1993 カリフォルニア州にあり、デラウェア州に再登録されています。 1999. In this Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations the terms the “Company,” “us,” “we,” or “our” refer to Immersion and its consolidated subsidiaries. Immersion generates license and royalty revenues from a wide range of IP that more fully engage users’ sense of touch when operating digital devices. We focus on the following target application areas: mobile devices, wearables, consumer, mobile entertainment and other content; console gaming; automotive; medical; and commercial.

On June 10, 2024, we acquired a controlling interest in Barnes & Noble Education, Inc., a Delaware corporation (“Barnes & Noble Education” or “BNED”), refer to Note 2. Business Combination for more information. The financial results of Barnes & Noble Education have been included in our condensed consolidated financial statements from the acquisition date of June 10, 2024.

Following the closing of the Transactions (as defined in Note 2. Business Combination) with Barnes & Noble Education we operate our business in 2 運営セグメント: イマージョンとバーンズアンドノーブルエデュケーション。

2024年9月27日、当社の取締役会（以下「取締役会」）は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの会計年度末とより密接に一致させるため、会計年度を1月1日から12月31日までの期間から5月1日から4月30日までの期間に変更することを承認しました。会計年度末の変更に伴い、2024年1月1日から2024年4月30日までの移行期間に関する10-Q様式の移行報告書を2024年11月8日に提出しました。旧会計年度から新会計年度への四半期報告の変更により、 1つ 2024年7月31日で終了する月の期間は、10-Q様式の別個の報告書ではカバーされませんでした。この期間は移行報告書ではカバーされていないため、新たに採用された会計年度に関するこの最初の初期報告書の10-Q様式に含まれています。2024年7月31日で終了する月の財務結果は、当社の財政状況および運営結果に重大な影響を与えませんでした。

当社の会計年度は5月1日に始まり、4月30日に終了します。新しい会計四半期は7月31日、10月31日、1月31日、4月30日に終了します。したがって、特定の会計四半期の財務結果は、以前の会計四半期の財務結果と比較できない場合があります。10-Q様式のこの四半期報告書全体でイマージョンに関する会計年度に言及するときは、 2025 イマージョンに関する会計年度は2025年4月30日で終了します。

この10-Q様式の四半期報告書に提示される財務情報には、バーンズアンドノーブルエデュケーションの財務情報が含まれています。 13 週間と 26 週間は2024年10月26日で終了しました。

2023年10月31日で終了した3ヶ月および6ヶ月の圧縮連結財務諸表を再作成しなかったのは、その時点での財務報告プロセスには四半期ごとにのみ完了する手続きが含まれていたためです。その結果、この期間を再作成することは実用的でなく、コストに見合うものではありませんでした。そのため、2023年6月30日で終了した3ヶ月および6ヶ月の圧縮連結財務諸表は、前の年の最も比較可能な四半期として示されています。

取引結果

	一つ月末			3ヶ月の終了						6ヶ月終了
		2024年7月31日			2024年10月31日			2023年6月30日			2024年10月31日			2023年6月30日
売上高：
イマージョン・コーポレーション:
ロイヤルティとライセンス	$	1,900		$	14,127		$	6,983		$	62,552		$	14,057
バーンズアンドノーブルエデュケーション:
製品およびその他		85,045			559,674			—			689,792			—
賃貸収入		2,998			42,448			—			47,394			—
		88,043			602,122			—			737,186			—
総売上高		89,943			616,249			6,983			799,738			14,057
売上原価（減価償却費および償却費を除く）：
バーンズアンドノーブルエデュケーション:
製品およびその他の売上原価		71,206			443,123			—			554,004			—
販売のレンタルコスト		1,665			22,387			—			25,183			—
		72,871			465,510			—			579,187			—
営業費用:
イマージョン:
販売および管理費用		1,752			4,165			3,870			17,576			7,685
バーンズアンドノーブルエデュケーション:
販売および管理費用		20,088			72,717			—			107,324			—
減価償却および償却費		3,120			9,391			—			14,651			—
リストラクチャリングおよびその他の費用		2,627			59			—			5,064			—
		25,835			82,167			—			127,039			—
総営業費用		27,587			86,332			3,870			144,615			7,685
営業利益（損失）		(10,515	)		64,407			3,113			75,936			6,372
利息及びその他の収入、当期純利益		6,524			3,540			6,759			14,236			13,285
利息費用		(1,466	)		(4,547	)		—			(6,914	)		—
法人税引当金前の収入（損失）		(5,457	)		63,400			9,872			83,258			19,657
法人税引当金		(976	)		(7,641	)		(2,844	)		(15,104	)		(4,351	)
当期純利益（損失）	$	(6,433	)	$	55,759		$	7,028		$	68,154		$	15,306

イマージョン

イマージョンは、デジタルデバイスを操作する際にユーザーの触覚をより完全に活用する広範なIPからライセンス及びロイヤルティ収入を生成しています。私たちは以下のターゲットアプリケーション分野に注力しています：モバイルデバイス、ウェアラブル、消費者向け、モバイルエンターテイメント及びその他のコンテンツ；コンソールゲーム；自動車；医療；及び商業。

私たちは、特許技術のライセンスを顧客に提供し、特許技術を顧客の製品に統合するための支援ソフトウェア、関連ツール及び技術サポートを提供するビジネスモデルを採用しています。特許技術を顧客の製品に統合するか、特許技術の機能を強化するための支援を提供します。私たちのライセンスにより、顧客は触覚対応デバイス、コンテンツ及びその他の提供物を展開することが可能になり、これらは通常、自社のブランド名で販売されます。私たちと完全子会社は、現在、世界中で発行されたまたは出願中の特許をより多く保持しています。 800 発行特許は現時点で 2024年10月31日. 当社の特許は、デジタル技術や、タッチ関連技術がハードウェア製品や部品、システムソフトウェア、アプリケーションソフトウェア、デジタルコンテンツにどのように組み込まれるかに関する幅広い範囲をカバーしています。当社の知的財産は、ハプティクス技術が実際に使用され、展開される最も重要で最先端の方法に関連していると考えています。特に、モバイルインターフェースやユーザーインタラクションに関連するもの、圧力やその他のセンサー技術と関連するもの、ビデオおよびインタラクティブコンテンツの提供の一環としてのもの、仮想現実および拡張現実体験に関連するもの、高度なアクチュエーション技術や手法に関連するものです。当社のポートフォリオには、多数の特許と特許出願が含まれており、これらはISO/IEC Moving Picture Expert Group（MPEG）やIEEE-SAで開発中のソフトウェアおよびシステム標準を含む開発中の新しい基準に不可欠になる可能性があると考えています。

概要当社の結果の運営2024年7月31日終了月のおよび3ヶ月および6ヶ月の結果 2024年10月31日、そして 2023年6月30日は以下の通りです（千単位、パーセンテージを除く）:

	一つ月末		3ヶ月の終了								6ヶ月終了
		2024年7月31日		2024年10月31日		2023年6月30日		$の変化		％変化		2024年10月31日		2023年6月30日		$の変化		％変化
R収益：
固定ライセンス収益	$	483	$	10,676	$	1,254	$	9,422		751%	$	56,003	$	2,404	$	53,599		2230%
単位あたりのロイヤルティ収益		1,417		3,451		5,729		(2,278	)	-40%		6,549		11,653		(5,104	)	-44%
		1,900		14,127		6,983		7,144		102%		62,552		14,057		48,495		345%
販売および管理費用		1,752		4,165		3,870		295		8%		17,576		7,685		9,891		129%
営業利益	$	148	$	9,962	$	3,113	$	6,849		220%	$	44,976	$	6,372	$	38,604		606%

収益

イマージョンの収益は主に固定料金のライセンス契約と単位あたりのロイヤルティ契約から得られています。ロイヤルティおよびライセンス収益は、ライセンス受領者による使用量または純売上に基づいて得られる単位あたりのロイヤルティや、当社の知的財産及びソフトウェアに対して請求される固定のライセンス料で構成されています。

固定料ライセンス収入増加しました　ドルで9.4 2024年10月31日終了の3か月間で、2024年6月30日終了の3か月間と比較して2023、主に9.7 ドルでのモビリティライセンス収入が増加したため、これは会計年度の前半に結んだ新しいライセンス契約によります 2025.

1ユニットあたりのロイヤルティ収入減少しましたドルで2.3 百万、または 40％、2024年10月31日に終了した三か月と、2024年6月30日に終了した三か月と比較して2023主に$2.4 百万減少モビリティライセンス契約者からのロイヤリティの

地域別では、アジア、北アメリカ、ヨーロッパで生成された売上高が、終了した三ヶ月間のために2024年10月31日表されました 90%, 5%、および 5当社の総収益における割合は、それぞれ％です、比較として 14%, 83%、および 3%、それぞれ、終了した三ヶ月間の2023年6月30日.

固定料ライセンス収入増加した $53.6 百万六会計年度の最初の2025 6月30日終了の6ヶ月と比較して2023, 主にモビリティライセンス収益の $53.8 百万の増加によるものである第一半期に新たに締結したライセンス契約会計年度 2025.

1ユニットあたりのロイヤルティ収入減少しましたによって$5.1 百万、または 44%、において六ヶ月2024年10月31日までの6ヶ月と比較して2023主に約$2.9 百万のロイヤリティの減少約$1.4 百万のロイヤリティの減少0.9 約$百万のロイヤリティの減少

地理的に、アジア、北アメリカ、ヨーロッパで生成された売上高は、 2024年10月31日を表しました 96%, 3%、および 1当社の総収益における割合は、それぞれ％です、比較として 96%, 1%、および 3%であり、それぞれ、終了した6か月間における 2023年6月30日.

営業費用

概要 2024年7月31日までの月間営業費用の概要、及び 3ヶ月及び6ヶ月終了2024年10月31日, および 2023年6月30日, 次の通りです（千単位、パーセンテージを除く）：

	一つ月末		3ヶ月の終了							6ヶ月終了
		2024年7月31日		2024年10月31日		2023年6月30日		$の変化	％変化		2024年10月31日		2023年6月30日		$の変化	％変化
販売及び管理費用	$	1,752	$	4,165	$	3,870	$	295	8%	$	17,576	$	7,685	$	9,891	129%

販売および管理費用 - 販売および管理費は主に、従業員の報酬および福利厚生（株式ベースの報酬を含む）、法律および他のプロフェッショナルサービスの費用、特許のための外部法律費用、オフィス費用、旅行、施設費用で構成されていました。

販売および管理費増加した $0.3 百万の終了した3ヶ月間 2024年10月31日 6月30日に終了した3ヶ月間と比較して2023 主に約$0.8 人件費、福利厚生およびその他の人事関連費用が$の増加し、これが部分的に法律費用の減少で相殺された。人件費、福利厚生およびその他の人事関連費用の増加は新たなエクイティの付与による株式ベースの報酬費用の増加に起因しており、部分的に変数報酬の減少で相殺されている。 $0.5 $の法律費用の減少。

販売および管理費用増加した $9.9 $の増加2024年10月31日までの6か月間と2024年6月30日までの6か月間を比較すると2023 主に$5.1 百万の法務費用の増加と$4.9 百万の報酬、福利厚生およびその他の人件費の増加による。法務費用の増加は新しいライセンス契約及びバーンズアンドノーブルエデュケーションに関する取引に関連する法務費用の増加によるものである。報酬、福利厚生およびその他の人件費における増加は、主に変数報酬の増加と株式報酬の増加によって引き起こされたものである。

バーンズアンドノーブルエデュケーション

バーンズアンドノーブルエデュケーションは 1つ大学および大学キャンパス向けの物理および仮想書店の最大の契約運営者の一つです。12 バーンズアンドノーブルエデュケーションはまた、教科書の卸売業者であり、在庫書店管理のハードウェアおよびソフトウェアプロバイダです。バーンズアンドノーブルエデュケーションは 1,162 物理および仮想書店を運営し、 5.7 100万以上の学生にサービスを提供し、ダイナミックなオムニチャネル小売環境の中で重要な教育コンテンツと一般商品を提供しています。

バーンズアンドノーブルエデュケーションのビジネスの強みには、市場のニーズに応える新製品やソリューションを開発する能力、大規模な運営フットプリントで学生や教員に直接アクセスできること、学術パートナーとの確立された深い関係、安定した長期契約、そして良く認識されたブランドが含まれます。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、高等教育における最も緊急の課題に対処するために設計された製品とサービスの提供を行っており、公平なアクセス、利便性の向上、教育用教材の配信モデルを通じた手頃な価格の改善を実現し、学生の体験と成果を向上させることを目指しています。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、BNC First Day®手頃な価格の教科書プログラムを提供しており、First Day CompleteとFirst Dayから構成されており、授業初日またはそれ以前に学生に教授が必要とする授業教材を市場価格よりも低い価格で提供します。同じ授業教材を別々に購入した場合の総小売価格と比較して（アラカルト）、学生は機関によって市場価格よりも低い料金が授業料の一部または授業料に含まれる形で直接請求されます。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、First Day Complete戦略の加速を迅速に進めています。多くの機関が会計年度にFirst Day Completeを採用しました。 2024, バーンズアンドノーブルエデュケーションは、2023会計年度にファーストデイコンプリートを採用する学校数を引き続き拡大する計画です。 2025 以下にBNC First Day® アフォーダブル教科書アクセスプログラムをご覧ください。

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、学生と顧客体験に主に焦点を当てたスケーラブルで高度なソリューションを引き続き導入し、eコマース機能を拡大し、その機能をファナティクスリテールグループフルフィルメント株式会社（「ファナティクス」）およびファナティクスリッズカレッジ株式会社D/B/A「リッズ」（「リッズ」）と呼ばれるサービスプロバイダと共に加速させることを期待しています（ここでは「F/L関係」と総称します）。新しいアカウントを獲得し、戦略的関係を通じて収益機会を拡大することを目指します。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、製品のアソートメントが変化する消費者トレンドを強調し反映し続けるため、長期的には売上高が増加すると期待しています。また、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、店内およびオンラインでの製品のプレゼンテーションコンセプトとマーチャンダイジングを進化させることを期待しており、これがF/L関係を通じてさらに強化され加速されると考えています。ファナティクスとリッズは、バーンズアンドノーブルエデュケーションのサービスプロバイダとして、その名のもとに比類のない製品アソートメント、eコマース機能、強力なデジタルマーケティングツールを提供し、顧客価値を高め、そのロゴ一般マーチャンダイジングビジネスの成長を加速します。

そのバーンズアンドノーブルのブランド（バーンズアンドノーブルエデュケーションの旧親会社からライセンスされた）とその子会社ブランド、BNCおよびMBSは、書籍販売とキャンパス小売りの革新の代名詞であり、アメリカ合衆国で広く認識され尊敬されるブランドです。バーンズアンドノーブルエデュケーションの広大な大学ネットワーク、評判、マーケットでの信頼性は、大学、生徒、および教員へのマーケティング努力だけでなく、バーンズアンドノーブルエデュケーションを主な流通経路の一つと見なす主要な出版社との関係においても重要です。 1つの主な流通チャネルの一つとして。

BNCファーストデイ手頃な教科書プログラム

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、高等教育における最も差し迫った問題、つまり公平なアクセス、利便性の向上、革新的なコース教材提供モデルを通じた手頃な価格改善に対応するために設計された製品とサービスを提供しています。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、BNCファーストデイ®手頃な教科書アクセスプログラムを提供しており、これはファーストデイコンプリートとファーストデイで構成されており、クラス第一日目以前に教員が必要とするコース資料を学生に市場価格以下の料金で提供します。これは、同一コース資料を個別に購入した場合の総小売価格と比較した場合のもので、学生は機関によってコース料金として市場価格以下の料金が直接請求され、授業料に含まれます。

• ファーストデイコンプリート は機関によって採用され、全てまたは大多数の学部のクラス（時には大学院のクラスも含む）をカバーし、学生には物理的およびデジタル教材が提供されます。学生、教員、管理者に多くの利点を提供するだけでなく、ファーストデイコンプリートモデルは書店のユニット売上と売り上げの大幅な向上を促進します。

• ファーストデイ は教員が単一のコースのために採用し、学生は主に学校の学習管理システム（"LMS"）を通じてデジタルコース教材を受け取ります。

BNCファーストデイ®手頃な教科書アクセスプログラムを通じてコース資料を提供することは、学生の価格を低くする市場の要求を満たし、学生の成果を改善する機会を高めるための重要な戦略的イニシアチブです。同時に、バーンズアンドノーブルエデュケーションの市場シェア、売上高、相対的なコース資料販売の粗利益を増加させることにつながります。この種のモデルでは、高いユニット販売量に対して歴史的な販売モデルに依存した個別学生マーケティングや販売と比較して、こうした手頃な教科書アクセスプログラムは、バーンズアンドノーブルエデュケーションがコース資料の売上減少という歴史的な長期傾向を逆転させることを可能にしました。このプログラムが採用された学校では、その傾向が観察されています。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、ファーストデイコンプリート戦略を加速させるために迅速に移動しています。多くの機関がすでにファーストデイコンプリートを採用しており、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、2023年度にファーストデイコンプリートを採用する学校の数を拡大し続ける予定です。2025 それ以降。

季節性

バーンズアンドノーブルエデュケーションのビジネスは非常に季節的であり、特に教科書の販売およびレンタルに関しては、大学生が次の学期のために教科書を一般的に購入およびレンタルする第二および第三の会計四半期に売上および営業利益の大部分が実現し、第一および第四の会計四半期には最も低くなります。また、バーンズアンドノーブルエデュケーションの四半期結果は、さまざまな学校の学期の開始時期や、当社の会計カレンダーの日付に基づくシフトによっても変動する可能性があります。これらのタイミングのシフトは、期間間の結果の比較可能性に影響を及ぼす可能性があります。

BNC First Day®の手頃な価格の教科書アクセスプログラムの成長を考慮すると、学校パートナーからの現金回収のタイミングは、収益が認識される時期の後にシフトする可能性があります。学校がバーンズアンドノーブルエデュケーションのBNC First Day®の手頃な価格の教科書アクセス提供を採用する際、学校からの現金回収は通常、機関のドロップ/アッド日以降に行われ、これは特に春学期のタイミングとバーンズアンドノーブルエデュケーションの四半期報告期間と比較して、流動資本サイクルの後半に該当します。このため、直販取引においては、現金が取引時に一般的に回収され、クレジットカード処理者からの数日以内には現金が回収されるのに対し、バーンズアンドノーブルエデュケーションの販売のより高い割合がBNC First Day®の手頃な価格の教科書アクセス提供にシフトしていく中で、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、コース教材の供給業者への現金の流出タイミングと、学校からの回収による現金の流入タイミングをよりよく調整する努力に注力しています。デジタル商品販売の集中が高まるにつれて、デジタル教科書の収益は、顧客がデジタルコンテンツにアクセスしたときに認識されるため、学期中により早く認識されることになります。これは(i)教科書のレンタルの場合は、収益がレンタル期間にわたって認識され、(ii)アラカルトのコース教材販売の場合、収益が顧客が当社の製品の物理的な所有権を取得したときに認識されることが含まれます。この物理的な所有権は、物理的な場所で購入された製品の場合は販売時点、またはバーンズアンドノーブルエデュケーションの顧客がウェブサイトやバーチャルブックストアを通じて注文した製品が受け取られたときに発生します。

概要バーンズアンドノーブルエデュケーションの営業結果2024年7月31日までの報告期間、2024年10月31日までの3か月、および2024年6月10日から2024年10月31日までの期間の結果は以下の通りです（千単位）：

		一つ月末 2020年7月31日24		2024年10月31日までの3か月間		2024年6月10日から2024年10月31日まで
収益:
製品およびその他	$	85,045		$	559,674	$	689,792
賃貸収入		2,998			42,448		47,394
総収益		88,043			602,122		737,186
売上原価（COGS） (減価償却費および償却費を除く):
製品およびその他の売上原価		71,206			443,123		554,004
賃貸売上原価		1,665			22,387		25,183
総売上原価		72,871			465,510		579,187
営業費用
販売および管理費用		20,088			72,717		107,324
減価償却費および償却費		3,120			9,391		14,651
リストラクチャリングおよびその他の費用		2,627			59		5,064
総営業費用		25,835			82,167		127,039
営業利益（損失）	$	(10,663	)	$	54,445	$	30,960

収益

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、主に新しい、古い、レンタル、デジタル教科書を含むコース資料の販売から収益を得ています。また、バーンズアンドノーブルエデュケーションが運営する大学の書店では、エンブレム付きのアパレルやギフト、専門書、コンピュータ製品、学校および寮の用品、便利な商品やカフェアイテム、卒業関連商品を含む一般商品を販売しています。バーンズアンドノーブルエデュケーションのレンタル収入は、主に物理的教科書のレンタルから得られます。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、書店の管理、ハードウェア、販売時点管理ソフトウェア、その他のサービスの販売など、他のソースからも収益を得ています。

総収益は$602.1 2024年10月31日に終了した3か月間の期間中に、主に $559.7 $百万の製品およびその他の売上高と$42.4 $百万のレンタル売上高総収益は$737.22024年6月10日から2024年10月31日までの期間中に、主に$689.8 百万の製品とその他の売上と$47.4 百万のレンタル売上。

売上原価

バーンズアンドノーブルエデュケーション売上原価は主に商品原価、教科書のリース償却、在庫管理と注文処理に関連する倉庫費用、保険、一部の人件費、および大学契約やその他の施設関連費用に関連する管理サービス契約費用（賃料を含む）を含みます。

販売及び管理

バーンズアンドノーブルエデュケーション販売および管理費は主に店舗人件費および店舗運営費用で構成されています。販売および管理費には、長期インセンティブプランの報酬費用や商品調達、現場サポート、財務および会計など、一般事務費用も含まれます。

減価償却および償却

バーンズアンドノーブルエデュケーション減価償却費及び償却費は、主に不動産及び設備、無形資産に対する減価償却費及び償却費で構成されています。

リストラクチャリングおよびその他の費用

2024年6月10日から2024年10月31日までの期間に、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、再編成及びその他の費用（クレジット）を合計$5.1 百万ドルで、主に$2.1 百万は、コスト削減の取り組みの一環としての様々な職位の削減に伴う解雇及びその他の従業員退職及び福利厚生コストに関連しています。 $2.0 2024年6月11日にバーンズアンドノーブルエデュケーションの最高経営責任者が退任に伴う数百万ドルの退職金、1.9 固定資産の処分に関する数百万ドルの損失と、0.8 法律およびアドバイザリー専門サービスに関連する数百万ドルの費用再構築、プロセス改善、その他の費用が含まれます。これらの費用と経費は、数百万ドルの費用逆転により部分的に相殺されました。1.4 数百万ドルの費用逆転凍結された退職給付プランに関連する負債の終了に関するものです。

利息およびその他の収入、利息費用および所得税

概要 2024年7月31日終了月の連結利息及びその他の収入（損失）、利息費用及び法人税の要約は次の通りです。3か月及び6か月終了した 2024年10月31日および 2023年6月30日は以下の通りです（千単位、パーセンテージを除く）：

	一つ月末			3ヶ月の終了										6ヶ月終了
		2024年7月31日			2024年10月31日			2023年6月30日			$の変化		％変化		2024年10月31日			2023年6月30日			$の変化		％変化
営業利益（損失）	$	(10,515	)	$	64,407		$	3,113		$	61,294		1969%	$	75,936		$	6,372		$	69,564		1092%
I利息およびその他の収入当期純利益		6,524			3,540			6,759			(3,219	)	-48%		14,236			13,285			951		7%
利息費用		(1,466	)		(4,547	)		—			(4,547	)	NM		(6,914	)		—			(6,914	)	NM
法人税引当前の収入（損失）		(5,457	)		63,400			9,872			53,528		542%		83,258			19,657			63,601		324%
法人税引当金		(976	)		(7,641	)		(2,844	)		(4,797	)	169%		(15,104	)		(4,351	)		(10,753	)	247%
当期純利益（損失）	$	(6,433	)	$	55,759		$	7,028		$	48,731		693%	$	68,154		$	15,306		$	52,848		345%

利子およびその他の収入（損失） - 利息およびその他の収入は、現金及び現金同等物、売買可能な債務および株式証券からの利息および配当収入、売買可能な株式証券およびデリバティブ商品における実現および未実現の損益、売買可能な債務証券における実現損益の主なものから成り立っています。

利息およびその他の収入、純額減少しました $3.2 百万ドル　この3か月で2024年10月31日6月30日に終了した3か月と比較して 2023、主に$4.2 百万ドルの新規売からの純益の減少と$0.5金利収入は百万増加しました。

利息およびその他の収益は、ネットで増加しました。 $0.4 6月30日終了の六ヶ月間中に百万。2024年10月31日2023年6月30日終了の六ヶ月間と比較して、主に次によって駆動されました。金利収入は$0.9 百万の増加があり、一部は$によって相殺されました。百万0.6 百万減少上場株式証券やデリバティブ商品への投資からの純利益の減少。

利息費用 - 利息費用は主にバーンズアンドノーブルエデュケーションの信用枠に関連する利息負担で構成されていました。.

法人税引当金 - 所得税引当金の変動については、以下に説明します。

イマージョン

2024年10月31日に終了した3ヶ月および6ヶ月の所得税引当金は、主に実効税率の計算に含まれる国内および外国の推定税金によって生じました。米国連邦の繰延税金資産に対しては評価引当金を保持しておらず、特定の州およびカナダの連邦繰延税金資産に対しては評価引当金を維持しています。推定実効税率の変化は、主に米国の課税所得の増加によって引き起こされ、それは米国の受動的所得の増加によるものです。

前年同期比の所得税引当金の変化は、主にさまざまな税務管轄区域における継続事業からの所得の変化に起因しています。

繰延税金資産が関連要因の評価に基づいて実現可能であると判断した場合、評価引当金の調整は、その判断が下された期間に所得を増加させる可能性があります。評価引当金は、基本的な純営業損失の繰越利用能力には影響しません。

不確実な税務ポジションに対する負債も維持しています。2024年10月31日時点で、ASCの下で認識されていない税務利益がありました。 740所得税は約$7.6$数百万、合計$7.6$百万は現金で支払われる可能性があります。さらに、未認識の税務利益に関連して、$0.2$百万の利息および罰金も現金で支払われる可能性があります。認識された場合、実効税率に影響を与える未認識の税務利益の総額は$7.6 百万。不確実な税務ポジションに関連する利息および罰金を所得税の引当金の一部として計上しています。今後の未認識の税金利益に関して大きな変化はないと予想しています。十二ヶ月。

バーンズアンドノーブルエデュケーション

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、$の所得税引当金を計上しました1.3 百万の税引前損失に対して$48.5 百万 5月1日日、 2024 2024年10月31日までのもので、実効所得税率は2.6)%.

繰延税金資産の実現可能性を評価するにあたり、経営陣は一部またはすべての繰延税金資産が実現される可能性が高いかどうかを考慮しました。2024年10月31日現在、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、すべての繰延税金資産が実現される可能性は低いと判断し、当期の税率はこの判断を反映しています。バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションはこの立場を引き続き評価していきます。

流動性および資本資源

私たちの現金同等物、投資 - 現在および投資 - 非現在は、主にマネーマーケットファンド、市場性のある株式および債務証券への投資、米国財務省証券への投資で構成されています。すべての市場性の証券は公正価値で表示されています。市場性のある株式証券および市場性のある債務証券に関する実現利益および損失は以下に記録されます。その他の収益（費用）、純額の要約連結営業および包括利益（損失）計算書。上場株式証券に関する未実現利益と損失は、次のように報告されますその他の収益（費用）、純額我々の要約連結営業および包括利益（損失）計算書において。市場性のある債券証券に関する未実現利益と損失は、次の構成要素として報告されます累積その他の包括利益我々の凝縮連結貸借対照表.

現金、現金同等物及び投資-流動日付： 2024年10月31日私たちの現金、現金同等物、及び投資-流動の合計は$159.3 百万で、$19.0 百万の減少です。$178.4 百万 2024年4月30日さらに、 2024年10月31日, $の制限付き現金がありました17.3 百万.

終了した6か月間の選択されたキャッシュフロー情報の概要2024年10月31日および2023年6月30日、2023は以下の通りです（単位：千ドル）：

		6ヶ月終了
		2024年10月31日			2023年6月30日
営業活動によるネットキャッシュ（使用）提供	$	(63,975	)	$	8,754
投資活動によるネットキャッシュ使用	$	(4,319	)	$	(22,706	)
財務活動によるネットキャッシュ提供（使用）	$	80,636		$	(9,048	)

営業活動による現金の提供（使用） - 当社の営業活動は、減価償却費や償却費、株式ベースの報酬費用、繰延税金及び運営資産や負債の変動による影響を含む、特定の非現金項目に対して調整された当期純利益で構成されています。

営業活動で使用された現金は $64.0 百万ドルで、2024年10月31日、$72.7 百万減少 6月30日までの6か月と比較して2023この現金の減少は主に$145.1 百万の減少に起因しています。営業資産および負債の変動から部分的に$52.8 百万の増加に相殺されています。純利益の変動から19.6 百万の増加は非現金項目からのものです。.

営業活動によって提供された純現金は$8.8 百万で、2023年6月30日までの6か月で$9.9 同期間に比べて百万の減少 2022. この現金の減少は主に$によるものでした15.7 百万運用資産の変動による非現金項目の変更からの減少と$6.3 運用資産の変動による百万の減少は、$による増加部分によって部分的に相殺されました12.0 当期純利益の百万の増加。

投資活動に使用された現金 - 私たちの投資活動は、主に流通証券やその他の投資の購入、流通証券やその他の投資の処分による収益、デリバティブ金融商品発行による収益、デリバティブ金融商品を決済するために支払った金額、事業取得のための支払いや取得した現金の控除後の不動産および設備の購入から成っています。

投資活動において使用された現金は、六月までの期間2024年10月31日それぞれ$4.3 百万は主に$49.4 百万の現金が流通証券の購入とデリバティブ金融商品の決済に使用されました。29.6 ビジネスの買収に使用された現金は百万ドルで、取得した現金を差し引いた金額です。5.6 不動産と設備の購入に使用された百万ドルは、部分的に$によって相殺されました。79.6 流動証券を売却したことによる収入は百万ドルです。

投資活動に使用されたネットキャッシュは、六終了した月間のものです。2023年6月30日それぞれ$22.7 百万は主に$で構成されています104.6現金で調達した百万で、市場性のある証券を購入し、デリバティブ商品を清算しましたが、$で部分的に相殺されました81.9 市場性のある証券とデリバティブの売却から得られた百万の収益

資金調達活動による現金の提供（使用） —私たちの資金調達活動は主に、普通株式の発行による現金収入、配当の支払い、信用枠からの収入と返済、普通株式の売却からの現金、そして自己株式の買戻しに対する支払いで構成されています

資金調達活動において使用された純現金六ヶ月2024年10月31日それぞれ$80.6 百万は主に$で構成されています404.1 百万は、バーンズアンドノーブルエデュケーションの信用枠からの借入による収益です、$9.4 百万は、手数料を差し引いたバーンズアンドノーブルエデュケーションの普通株式の売却による収益、$327.8 百万は債務返済によります、$3.0 百万は配当金の支払いによります、$2.0 給与税のために保留されたシェアは百万です。

終了した6か月間の資金調達活動で使用されたネットキャッシュは、 2023年6月30日は$9.0 百万主に$5.4 百万の配当支払い、2.9 $百万の株式買戻しと$0.9 給与税をカバーするために差し引かれた株式の百万。

総現金、現金同等物、および短期投資は$100万でした159.3の時点で百万。 2024年10月31日そのうち約。 20%, または $31.1百万は、当社の海外子会社によって保持されており、再パトリ不課税効果の対象となっていました。

2023年11月13日、当社の取締役会は、金額$の四半期配当を宣言しました。0.045 1株あたり、支払われたのは 2024年1月25日 2024年1月14日の株主に 2024年2月28日に、当社の取締役会は四半期配当を宣言しました。.

の金額が$0.0451株あたり、2024年4月19日に支払われました。, 2024,に株主 2024年4月12日の記録に基づく株主, 2024.

2024年5月8日、当社の取締役会は四半期配当を$の金額で支給することを決定しました0.045 2024年7月26日に支払われ、株主に対して株主 2024年7月8日の記録に基づく

2024年8月12日、当社の取締役会は株当たり$の四半期配当金を宣言しました。0.045 の配当があり、2024年10月4日の記録に基づく株主に2024年10月18日に支払われました。

2024年11月8日、当社の取締役会は、特別現金配当を宣言しました。金額は$0.245 1株あたりの当社の普通株式に対して、取消がされない限り、2025年1月24日に2025年1月10日時点の株主に支払われます。

訴訟が発生した場合には、当社の広範なIPポートフォリオの投資、保護、および防御を続けることができ、これにより現金を使用する結果になる可能性があります。

2022年12月29日、当社の取締役会は最大$の自己株式買戻しプログラムを承認しました。50.0最大期間内に当社の普通株式を十二2022年12月の株式買戻しプログラム（以下「2022年12月の株式買戻しプログラム」といいます）は、2022年2月23日に取締役会が承認した株式買戻しプログラムを終了し、その効力を超えました。株式の買戻しは、経営陣が適切と判断する時間および金額で、公開市場および私的に交渉された取引を通じて行われる場合があります。1つまたはそれ以上のルール10b5-1ルールに従って採用された取引計画10b5-1証券取引法□の取引計画を通じて、株式の自己取得を効果的に行うための任意の派生物または類似した価値表現手段の使用を承認したほか、加速時価株取引契約、株式先渡取引、株式オプション取引、株式スワップ取引、キャップ取引、カラー取引、買いオプション取引、売りオプション取引、またはそれらの取引のいずれかの組み合わせを行うことも可能です。1934として改訂されました。さらに、取締役会は株式買戻し取引を実行するために、加速された株式買戻し契約、エクイティフォワード取引、エクイティオプション取引、エクイティスワップ取引、キャップ取引、コラートランザクション、裸のプットオプション、フロア取引、その他の類似取引または前述の取引の任意の組み合わせを含む、あらゆるデリバティブまたは類似の金融商品を利用することを承認しました。2022年12月の株式買戻しプログラムは、株主に価値を還元する方法として実施されました。任意の買戻しのタイミング、価格、サイズは、当社の普通株式の市場価格および一般的な市場と経済の状況を含む、いくつかの要因に依存します。2022年12月の株式買戻しプログラムは、当社が任意のドル額または株式数を買戻す義務を負うものではなく、プログラムはいつでも中断または終了することができます。2023年8月8日に、取締役会は2022年12月の株式買戻しプログラムの期限切れの日付を延長する修正を承認しました。その期限は2023年12月29日です。へ 2024年12月29日2024年8月27日に、取締役会は2024年12月29日に失効する予定の2022年12月の株式買戻しプログラムの有効期限を2025年12月29日まで延長する修正案を承認しました。

現時点で2024年10月31日、私たちは$41.7百万ドルの買戻しが可能です。

この四半期報告書（フォーム10-Q）の日付時点で、私たちは今後の運転資本ニーズを満たすのに十分な資本資源を持っていると考えています。十二ヶ月以上。

重要な会計見積もり

私たちの財務状況および運営結果に関する議論と分析は、米国の一般に認められた会計原則（「U.S. GAAP」）に基づいて用意された圧縮連結財務諸表に基づいています。これらの圧縮連結財務諸表を作成するには、経営陣が資産、負債、収益、費用、および関連する偶発的な資産および負債の開示に影響を与える見積もりおよび仮定を行う必要があります。継続的に、収益認識、市場性のある有価証券およびデリバティブ商品、所得税および偶発事象に関連する見積もりや仮定を評価しています。我々は、これらの見積もりや仮定を、歴史的経験および状況下で合理的であると信じるさまざまなその他の要因に基づいています。それによって得られる結果は、他の情報源からは明らかではない資産および負債の簿価に関する判断を行うための基盤を形成します。実際の結果は、これらの見積もりおよび仮定と異なる可能性があります。

事業の組み合わせ

事業結合において取得したビジネスの結果は、取得の日付から私たちの連結財務諸表に含まれます。購入会計により、取得したビジネスの資産および負債は、取得日付の推定公正価値で記録され、これは暫定的に考慮され、測定期間中に調整される可能性があります。これは、最大で 1つ取得日からの年数。取得した資産の公正価値および仮定された負債を超える過剰な対価は、のれんとして認識されます

取得した資産および仮定された負債の評価を行い、購入価格をそれぞれの資産および負債に配分します。取得した資産および仮定された負債の公正価値を判断するには、評価方法の選択、将来の収益、コストおよびキャッシュフローの見積もり、割引率、ロイヤルティ率、比較可能企業の選定など多くの判断と見積もりが必要です。ビジネスの組織における取得した資産および仮定された負債に関する公正価値測定の結論を出すために、第三者の評価専門家の支援を受けます。結果的な公正価値や取得関連の無形資産に割り当てられた有効期間は、将来の償却費の金額やタイミングに影響を与えます。

これらの見積もりは本質的に不確実で予測不可能であり、異なる見積もりが使用された場合、取得のための購入価格は、私たちが行った配分とは異なる形で取得した資産および負債に配分される可能性があります。さらに、予期しない事象や状況が発生する可能性があり、それによりそのような見積もりの正確性や妥当性に影響を与えることがあります。そのような事象が発生した場合、取得した資産に付されている価値に対して負担を記録する必要がある場合や、仮定された負債に記録された金額の増加、またはのれんの一部または全部の減損が必要になることがあります。

バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションの取得に関連して認識されたのれんの額は、$14.2 百万ドルです。バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは別の報告単位であり、すべてののれんはこの報告単位に配分されました。のれんは償却されず、年末に少なくとも年間で減損レビューが行われ、年間の減損テストの間にトリガーイベントが発生した場合も同様です。

バーンズ・アンド・ノーブルの取得から生じた識別された無形資産は、商標および顧客関係です$95.0 合計公正価値は百万です。取得した無形資産の公正価値は、商標のために推定される無期限の使用寿命を用いた収益アプローチで決定しました。 13 顧客関係には年の使用寿命を適用しました。バーンズアンドノーブルエデュケーションの非支配株主持分は、2024年6月10日時点のバーンズアンドノーブルエデュケーションの普通株式の終値に基づいて評価されました。我々は、取得した資産の帳簿価額が回収可能ではないことを示すイベントまたは状況の変化があるときには、無形資産を減損の兆候について評価します。減損分析を呼び起こす可能性のある要因には、過去または予測された将来の業績に対する著しい不振、取得した資産の使用方法の著しい変更、または全体的なビジネス戦略や著しい否定的な業種または経済動向の変化が含まれます。この評価が無形資産の価値が減損される可能性があることを示唆している場合、我々はその資産の残りの使用寿命にわたる純帳簿価額の回収可能性を評価します。この評価が無形資産の推定された現金流入の未来の未割引の金額に基づき回収不可能であることを示す場合、その関連無形資産の純帳簿価額を推定公正価値に減額します。

バーンズアンドノーブルエデュケーション

収益認識と繰延売上高

製品の販売とレンタル

バーンズアンドノーブルエデュケーションの売上の大部分は、書店の場所、バーチャル書店、および書店関連のeコマースウェブサイトを通じて製品を販売することから得られ、単一の履行義務を含んでいます。製品の販売からの収益は、顧客に製品の支配が移転した時点で認識され、製品に対して期待される対価を反映した金額で計上されます。

製品収益は、顧客が製品の物理的な所持権を取得した時点で認識されます。これは、物理的な場所で購入された製品の販売時点で、または顧客がウェブサイトやバーチャル書店を通じて注文した製品を受け取った時に発生します。製品卸売業務から出荷された収益は、物理的な教科書が出荷された時点で認識されます。この時点で、権利が移転し、リスクが顧客に移転します。追加の収益は、顧客に請求される配送費用に対して認識され、配送コストは売上原価の範囲内で履行コストとして計上されます。

デジタル教科書の販売からの収益は、単一の履行義務を含んでおり、顧客がデジタルコンテンツにアクセスした時に、バーンズアンドノーブルエデュケーションの圧縮された連結財務諸表において製品収益として認識されます。デジタル教科書のコンテンツに埋め込まれたソフトウェア機能により、期間が満了すると、顧客はコンテンツにアクセスできなくなります。デジタル教科書の販売により、顧客は一定の期間デジタルコンテンツにアクセスできますが、デジタルコンテンツが顧客に提供されると、当社の履行義務は完了します。

物理的な教科書のレンタルからの収益は繰延べられ、販売時点で顧客に製品の支配が移転してからタイムパスに基づいてレンタル期間中に認識され、当社の圧縮された連結財務諸表において賃貸収益として計上されます。レンタル期間は通常1学期に限定され、それは常に短いです。1つ期間は1年です。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、顧客が希望する場合、レンタル期間の終了時に借りた物理的教科書の購入を可能にする買い取りオプションを提供します。顧客が買い取りオプションの価格を行使し、支払った時に買い取り購入を記録します。この場合、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、販売時に残りの繰延レンタル収益を加速します。

認識された売上高は、上記の製品、デジタルおよびレンタル販売に関するバーンズアンドノーブルエデュケーションの方針に一致し、予想されるオプトアウトまたは返品の規定が差し引かれます。BNCファーストデイプログラムの成長に伴い、私たちの学校パートナーからの現金の回収タイミングは、収益が認識される時点を越えて変わる可能性があります。BNCファーストデイプログラムが導入されると、BNCファーストデイ公平で包括的なアクセス提供に関して、学校からの現金回収は通常、機関のドロップ／アド日以降に発生し、特にバーンズアンドノーブルエデュケーションの第3四半期においては、春学期のタイミングと四半期報告期間の関係で、運転資本サイクルの後半に発生します。対照的に、直接学生へのポイント・オブ・セール取引では、現金は通常、ポイント・オブ・セール取引中またはクレジットカード処理業者からの数日以内に回収されます。

バーンズアンドノーブルエデュケーションは返品を推定します。分析に基づいての予想される商品返品のための引当金は、関連する販売が記録される期間において、売上と売上原価（COGS）の減少を通じて提供されます。 a

第三者製品に関連する販売およびレンタルについて、当社が主導者として機能しているのか代理人として機能しているのかを評価します。当社の判断は、顧客に商品やサービスを移転する前に、指定された商品やサービスをコントロールしているかどうかの評価に基づいています。私たちは顧客に商品またはサービスを移転する前に、特定の商品のまたはサービスの使用を指示する能力を持ち、それらの商品のまたはサービスから残りの利益のほとんどを得ることができるかどうかを含めて、それらを制御します。サービスについて。主要な取引の場合、売上は総額で記録し、第三者のエージェントとなる取引の場合、売上は純額で記録します。

2021年4月に計画されているように、 F/L 関係に関連するマーチャンダイジング契約およびeコマース契約において、当社はロゴ入り一般商品販売の履行をLidsおよびFanaticsに移行し始めました。ロゴ入り一般商品販売がLidsおよびFanaticsによって履行されるため、これに対するコミッション収入を認識します。販売当社の連結財務諸表では、これらの収入は純額で認識され、移行前の期間におけるロゴ入り一般商品販売は総額で認識されていました。総額バンクオブアメリカ教育にはギフトカードや顧客ロイヤリティプログラムはありません。バンクオブアメリカ教育は、

プロモーションオファーを費用として扱いません。顧客から徴収した売上税は報告された収入から除外されます。バンクオブアメリカ教育の支払い条件は一般的にいかなるです。 30 日数を超えないでください。延長しないでください。を超えないでください。 1つ年。

サービス その他 売上高

サービスおよびその他の収益は、主にブランドマーケティングサービスから得られます。これには、バーンズアンドノーブルエデュケーションの実店舗やウェブプロパティで行われるプロモーション活動や広告が含まれ、第三者の顧客のために行われます。また、送料および手数料、返品不可のレンタルペナルティ料金、その他のプログラムからの収益も含まれます。商品

商品在庫は、完成品で構成されており、在庫

評価されます。コストまたは市場のいずれか低い方で表記されます。在庫の市場価値は、すべて購入された完成品に基づき、推定に基づいて決定されます。正味実現可能価値、一般的には販売価格から通常予測可能な処分および輸送コストを差し引いたものです。

コストは主に小売在庫方法によって決定されます。バーンズアンドノーブルエデュケーションの教科書および一般書の在庫はLIFO方法を使用して評価され、関連する準備金は当社の在庫に記録された金額には重要ではありませんでした。

非返品可能な在庫のための準備金はあります。非返却在庫の売却履歴に基づいています。在庫引当金の計算は、マークダウンを含むいくつかの重要な前提に敏感です。売上高コストを下回る, 在庫の経年劣化と予想需要。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、非返却在庫引当金を計算するために使用される将来の見積もりや仮定に大きな変化がある合理的な可能性はないと考えています。利益これは重要な可能性があります。

当社の実店舗のために、私たちはまた推定します在庫の最後の物理的カウントとバランスシート日付の間の期間の不足を計上します。不足率は過去の動向に基づいて推定され、計上され、商品ミックスの変更によって影響を受ける可能性があります。と実際の変化不足トレンド。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、将来の不足率を計算するために使用される見積もりや仮定に重大な変更がある合理的な可能性はないと考えています。将来もし不足率に関する我々の見積もりが不正確な場合、我々は重要な損失または利益にさらされる可能性があります。

教科書レンタル在庫

物理教科書はレンタル中ですです教科書レンタル在庫として分類されます。レンタル取引が成立した時点で, その書籍は商品在庫から削除され、コストで教科書レンタル在庫に移されます。書籍のコストはレンタル期間中にその推定残価まで償却されます。関連する償却費用は売上原価（COGS）に含まれます。。レンタル期間の終了時、返却時に書籍は教科書レンタル在庫から削除され、その償却コストで商品在庫に記録されます。バーンズアンドノーブルエデュケーションは、レンタル売上原価の計算に使用される将来の見積もりまたは仮定に実質的な変更が生じる可能性が合理的であるとは考えていません。ただし、当社の見積もりが残存価値に関する情報が不正確な場合、重大な損失や利益にさらされる可能性があります。

ご参照ください 経営者による財務状況および業績の議論と分析 第 II 部、項目 7 2023年12月31日に終了した年度の我々の10-kフォームによる年次報告書と、2024年3月11日にSECに提出された、バーンズアンドノーブルエデュケーションの2024年4月27日に終了した年度の10-kフォームによる年次報告書において、我々の重要な会計方針と見積もりについての完全な議論が含まれています。財務諸表及びそれに関連する開示の作成は、米国のGAAPに準拠しており、我々の財政状態及び運営結果の分析と評価には、報告される金額に影響を与える判断、仮定及び見積もりを経営陣が行う必要があります。ご覧ください Note 1重要な会計方針 の 連結財務諸表注記 第 I 部、項目 1 ここに記載されているのは、当社の圧縮された連結財務諸表の作成に使用される重要な会計方針と方法です。経営陣は、その状況下で合理的であると信じるさまざまな仮定に基づいて、過去の経験とさまざまな他の仮定に基づいて推定を行い、その結果は資産および負債の簿価についての判断の基礎を形成します。

最近の会計基準

注を参照 1. 重要な会計方針の簡略化された連結財務諸表に関する注記当社の財務諸表に対する新しい会計基準の影響に関する情報。

項目 3. 市場リスクに関する定量的および定性的開示

該当しません。

項目 4. 制御と手続き

開示コントロールおよび手続きの評価

評価に基づき、 2024年10月31日当社の管理陣は、CEOおよびCFOの参加の下、当社の開示管理および手続き（Exchange Actの規則に定義されたもの）が、当社がこの四半期報告書（Form 10-Q）で開示する必要がある情報を、(i) SECの規則および規制で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告し、(ii) 当社の管理陣、CEOおよびCFOを含む、に蓄積し伝達できるように機能していたと結論づけました。 13a-15(e)および 15d-15(e)の規則の下で

財務報告に関する内部管理の変更

2024年6月10日、バーンズアンドノーブルエデュケーションとの取引を完了し、これをビジネスコンビネーションとして会計処理しました。現在、バーンズアンドノーブルエデュケーションの財務報告に関する内部管理を評価し、既存の財務報告管理と統合するプロセスにあります。SECによって定められたガイドラインの下、企業は買収後の最初の年において、取得した会社を財務報告に関する内部管理の評価から除外することが許可されています。バーンズアンドノーブルエデュケーションの管理を取り入れる以外に、2024年10月31日に終了した四半期中に財務報告に関する内部管理に実質的に影響を与えた、または実質的に影響を与える可能性がある変更はありませんでした。

内部統制の固有の限界

私たちの経営陣、特に最高経営責任者と最高財務責任者は、私たちの開示統制および手続き、あるいは財務報告に対する内部統制がすべてのエラーやすべての詐欺を防ぐことは期待していません。コントロールシステムは、どれだけ良く設計され運営されていても、コントロールシステムの目的が達成されるという合理的な保証しか提供できません。さらに、コントロールシステムの設計は資源の制約を反映する必要があり、コントロールの利点はコストに対して考慮されるべきです。すべてのコントロールシステムには固有の限界があるため、コントロールの評価は、Immersion内のすべてのコントロール問題および詐欺の事例が検出されたと絶対的な保証を提供することはできません。

パートII

項目 1. 法的手続き

イマージョン・コーポレーション対シャオミグループ

2023年3月3日前後に、当社はドイツ、フランス、インドのいくつかのXiaomiグループ企業に対して特許侵害訴訟を提起しました（「Xiaomi訴訟」）。イマージョンは、ドイツのデュッセルドルフ地方裁判所、フランスのパリ第一審民事裁判所（トリビューン・ジュディシエール・ド・パリ）、インドのニューデリーのデリー高等裁判所に対して、Xiaomiグループ企業とその代理人に対して訴えを申し立てました。訴状では、Xiaomiグループのデバイス（Xiaomi 12を含む）が、これらのデバイスに関連する触覚効果のさまざまな使用に関するイマージョンの特許を侵害していると主張しています。

2024年6月12日、当社はXiaomiグループと特許ライセンス契約（「Xiaomiライセンス契約」）を締結し、当事者はXiaomi訴訟を解決するための条件に合意し、Xiaomiグループは当社の特許ポートフォリオを自社製品に使用するために非独占的にライセンスを受けることになります。Xiaomi訴訟は2024年10月に却下されました。

LGE韓国源泉徴収税問題

2017年10月16日に、LGエレクトロニクス株式会社（「LGE」）から、LGEが韓国税務当局により課せられた源泉徴収税について当社がLGEに返金を求める手紙を受け取りました。この調査において、税務当局はLGEが2012年から2014年の間にイマージョンソフトウェアアイルランドリミテッドに対するロイヤリティ支払いについて源泉徴収を行わなかったと判断しました。LGEとの合意に基づき、2020年4月8日に、当社はLGEに対してKRW 5,916,845,454（約500万ドル）の仮想預金を提供しました。これはLGEに課せられた源泉徴収税の金額を示しており、この仮想預金は最終的に韓国の裁判所での控訴で勝訴した場合に当社に返金されることになります。

2017年11月3日、LGEの代理として、私たちは2012年から2017年の期間に関連する源泉徴収税に関する彼らの見解について韓国税務裁判所に控訴を提出しました。韓国税務裁判所の公聴会は2019年3月5日に行われました。2019年3月19日に、韓国税務裁判所は韓国税務当局の源泉徴収税の評価およびLGEに課された罰金に関して当社の主張を受け入れないことを決定しました。LGEの代理として、当社は2019年6月10日に韓国行政裁判所に控訴を提出しました。当社は2019年から2022年にかけて韓国行政裁判所で多数の公聴会を行いました。当社は2023年4月27日に公聴会を行い、韓国行政裁判所は2023年6月8日にこの件についての決定を下しました。その決定では、韓国税務当局がLGEに課した源泉徴収税および罰金は取り消され、訴訟費用は韓国税務当局が負担することとなりました。韓国行政裁判所の決定に関連して、韓国税務当局は2023年6月28日にソウル高等裁判所に対して下級裁判所の決定取り消しを求める控訴を提出しました。控訴事件はソウル高等裁判所で進行中であり、最初の公聴会は2023年11月30日、次の公聴会は2024年2月1日に行われる予定です。ただし、次の公聴会は後日設定される予定です。

2023年4月25日、当社はLGEから、2018年から2022年までのLGEに対する最近の税務監査に基づき、韓国の税務当局から課された源泉税の返金を求める通知を受けました。LGEとの合意に基づき、2023年6月2日に当社はLGEに対してKRW 3,024,877,044（約230万ドル）を源泉税として仮の預金として提供しました。この仮の預金は、当社が韓国の裁判所での上訴において最終的に勝訴した場合に限り当社に返金されます。2023年6月29日、LGEを代表して当社は、2018年から2022年に関連する源泉税に関する調査結果について、韓国税務裁判所に上訴を提出しました。2023年8月7日、韓国の税務当局が税務上訴に対する回答を提出しました。2023年9月8日、LGEを代表して当社はそれに対する反論書を提出しました。2023年9月23日、韓国の税務当局がLGEを代表して当社が追加の回答書を提出し、2023年11月23日に韓国税務裁判所がLGEに対して判断を下し、当社の請求は無効とされました。それに対して、LGEを代表して当社は2023年12月29日に韓国行政裁判所に上訴を提出しました。2024年7月25日、韓国税務裁判所がLGEに対して判断を下し、地方所得請求の裁判上訴の期限は2024年10月21日です。さらに、韓国行政裁判所は2024年8月29日に聴聞会の日程を設定しましたが、これはキャンセルされ、別の日程に再設定される予定です。2024年10月18日、当社は地方所得税上訴のために韓国行政裁判所に訴状と簡易書類を提出しました。この件はその重要性により再割り当てされ、韓国の税務当局は2024年11月27日にその回答を提出しました。

イマージョン・コーポレーション対バルブコーポレーション (“バルブ”)

2023年5月15日、ワシントン州西部地区連邦地方裁判所においてバルブに対して訴訟を提起しました。訴状では、バルブのAR/VRシステム、Valve Index、および携帯型Steam Deckが、当社が所持する触覚効果に関する様々な用途をカバーする7件の特許を侵害していると主張しています。バルブに対してさらなる侵害を禁止し、その侵害に対する合理的なロイヤリティを回収することを求めています。

バルブに対する訴訟は、以下の特許の侵害を主張しています:

	•	米国特許第7,336,260号: “触覚感覚を提供するための方法および装置”
	•	米国特許第8,749,507号: “タッチセンシティブ入力デバイスからの入力の適応的解釈のためのシステムおよび方法”
	•	米国特許第9,430,042号: “仮想デンツ”振動触覚フィードバック
	•	米国特許第9,116,546号： “センサー入力の触覚表現システム”触覚的にセンサー入力の表現
	•	米国特許第10,627,907号： “触覚出力デバイスに関連するユーザー入力要素の位置制御”
	•	米国特許第10,665,067号： “拡張現実における触覚オーバーレイの統合システム及び方法”
	•	米国特許第11,175,738号： “近接ベースの触覚フィードバックシステム及び方法”

バルブは2023年7月24日に訴状に対する応答を申し立て、棄却を求める動議を提出しました。バルブは、その動議を再度記載し、イマージョンの応答期限を2023年8月14日から2023年8月21日に変更しました。イマージョンは期限内に応答を提出し、バルブは2023年8月25日に返答を提出しました。裁判所は2024年2月8日にバルブの動議に関する議論を聞きました。裁判所は2023年11月21日にケーススケジュールを設定しました。このケーススケジュールには裁判日が含まれていませんが、予審会議は2025年5月30日に設定されています。

バルブは2024年1月19日にIPR、IPR2024-00477およびIPR2024-00478を提出しました。これらの請願はそれぞれ、米国特許第7,336,260号および第9,430,042号に対して行われています。会社はこれらの請願に対する特許権者の予備応答を2024年4月26日および2024年4月29日に提出しました。特許審判および上訴委員会は2024年7月24日および2024年7月25日にそれぞれ、これらの請願の審理を認める決定を下しました。会社の特許権者の請願に対する応答は2024年10月15日および2024年10月17日に提出されました。バルブは2024年1月30日に米国特許第9,116,546号に対してIPR2024-00508を提出しました。会社はこの請願に対する特許権者の予備応答を提出しないことを選択しました。特許審判および上訴委員会は2024年8月6日にこの請願の審理を認める決定を下しました。会社はこの請願に対する特許権者の応答を提出しないことを選択しました。バルブは2024年2月7日に米国特許第8,749,507号に対してIPR2024-00556を提出しました。会社はこの請願に対する特許権者の予備応答を2024年5月15日に提出しました。特許審判および上訴委員会は2024年8月6日に審理を認める決定を下しました。会社はこの請願に対する特許権者の応答を提出しないことを選択しました。バルブは2024年2月7日に米国特許第10,665,067号に対してIPR2024-00557を提出しました。会社はこの請願に対する特許権者の予備応答を2024年5月15日に提出しました。特許審判および上訴委員会は2024年8月13日に審理を認める決定を下しました。会社の特許権者の請願に対する応答は2024年11月5日に提出されました。バルブは2024年2月16日に米国特許第11,175,738号に対してIPR2024-00582を提出しました。会社はこの請願に対する特許権者の予備応答を2024年6月27日に提出しました。特許審判および上訴委員会は2024年9月25日に審理を認める決定を下しました。会社の特許権者の請願に対する応答は2024年12月16日までに提出される予定です。バルブは2024年3月22日に米国特許第10,627,907号に対してIPR2024-00714を提出しました。会社はこの請願に対する特許権者の予備応答を2024年7月30日に提出しました。特許審判および上訴委員会は2024年8月28日に審理を認める決定を下しました。会社の特許権者の請願に対する応答は2025年1月21日までに提出される予定です。

当事者は、2024年3月29日に共同の請求項構成声明およびそれぞれの立場を提出しました。

2024年3月14日、ValveはPTABのIPRに関する決定を待つ間、地区裁判所の事件を保留するための申し立てを行いました。イマージョンは2024年3月25日にその申し立てに対して反対し、Valveは2024年3月29日に返信書面を提出しました。裁判所は2024年4月4日にValveの保留申し立てを認可しました。その命令に関連して、裁判所はValveの却下申し立てを棄却し、後日再提出の許可を与えました。

アイテム 1A. リスク要因

2023年12月31日終了の年度に関してSECに提出した当社のフォーム10-kの年次報告書の第I部、第1A項「リスク要因」に開示されたリスク要因に関して、2024年3月11日に提出された内容を除き、重要な変更はありません。バンズ＆ノーブルエデュケーション社のフォーム10-kおよびフォーム10-Qの四半期報告書に記載されているリスク要因を慎重に考慮するべきです。これらはSECに提出され、www.sec.govで利用可能です。

当社の連結子会社であるバーンズ＆ノーブルエデュケーションは、上場企業であり、これにより追加のコストが発生する可能性があり、当社の経営陣はコンプライアンスイニシアチブに相当な時間を費やす必要が出てくるかもしれません。

2024年6月10日、私たちはバーンズ＆ノーブルエデュケーションの普通株式の約42.0%を取得しました。また、公開会社として、公開会社である連結子会社を持つことで、公開会社に適用される要件に準拠するために、重要な法的、会計、その他の経費が発生します。多くの人員やその他のリソースが、私たちとバーンズ＆ノーブルエデュケーションが公開会社に適用される要件に準拠することを確実にするために費やされています。これらは、他の収益を生み出す活動に使用できる可能性のある経営陣や他の人員リソースをさらに消耗させます。

バーンズアンドノーブルエデュケーションと重要な顧客や供給業者との関係の変化、それらの一つ以上からのビジネスの減少または喪失は、その事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 ビジネス。

バーンズアンドノーブルエデュケーションが販売する製品は、国内外のさまざまなベンダーから発生しています。2024年度には、バーンズアンドノーブルエデュケーションの最大の小売供給者4社が、すべての実店舗およびバーチャル書店の注文を履行する卸売事業を除いて、購入した商品のおよそ28%を占めており、最大の供給者は購入した商品の約7%を占めています。バーンズアンドノーブルエデュケーションの卸売事業は、在庫の95%以上を二次の主要なチャネルから調達しており、そのうち約55%を第三者供給者から、約40%を小売書店（自身の小売書店を含む）から調達しています。供給者は、一般的な経済状況などによりこれらの関係の条件を変更する可能性があります。特に卸売在庫については、出版社がバーンズアンドノーブルエデュケーションの卸売事業を含む卸売業者への流通を終了する可能性もあります。

バーンズアンドノーブルエデュケーションは、商品、コンテンツ、またはサービスの可用性を保証するために、ほとんどの供給者との長期的な契約を結んでいません。現在の供給者が、悪化した経済状況による一つ以上の供給者の破産や、バーンズアンドノーブルエデュケーション自身の流動性の制約による遅延または延長された支払いウィンドウのために、受け入れ可能な条件で商品、コンテンツまたはサービスの販売を停止した場合、バーンズアンドノーブルエデュケーションは、他の供給者から同じ商品、コンテンツまたはサービスを適時かつ効率的に、また受け入れ可能な条件で（または全く）調達できない可能性があります。加えて、物理的な教科書の注文の出版社からの遅延または不完全な発送、またはデジタルコースウェアアクセスコードの受け取りの遅延は、販売に悪影響を及ぼす可能性があります。これは、各学期の授業開始日より前に在庫を適時に受け取ることに依存するバーンズアンドノーブルエデュケーションのBNCファーストデイ完全公平アクセスプログラムに影響を与える可能性があります。

さらに、バーンズアンドノーブルエデュケーションの特定の商品は、アメリカ合衆国の外から間接的に調達されています。政治的または金融的な不安定性、商品の品質問題、製品の安全性に関する懸念、取引制限、作業停止、関税、外国為替レート、輸送能力とコスト、インフレーション、社会不安、自然災害、公衆衛生の危機、流行病、パンデミック、及びその他の外国貿易に関連する要因は、その管理を超えたものであり、海外調達商品供給を混乱させる可能性があります。

項目2。未登録の株式証券の販売と収益の使用

株式買戻しプログラム

2022年12月29日、当社の取締役会最大で$の株式買戻しプログラムを承認しました50.0最大期間内に当社の普通株式を十二2022年12月の株式買戻しプログラム（「2022年12月の株式買戻しプログラム」と称する）は、2022年2月23日に取締役会によって承認された株式買戻しプログラムを終了し、置き換えました。株式の買戻しは、経営陣が適切であると判断する時点で、オープンマーケットおよび私的交渉による取引を通じて行われる可能性があります。1つ1件以上のルール 10b5-1ルールに従って採用された取引プラン 10b5-1証券取引法□の取引計画を通じて、株式の自己取得を効果的に行うための任意の派生物または類似した価値表現手段の使用を承認したほか、加速時価株取引契約、株式先渡取引、株式オプション取引、株式スワップ取引、キャップ取引、カラー取引、買いオプション取引、売りオプション取引、またはそれらの取引のいずれかの組み合わせを行うことも可能です。1934修正されました。さらに、取締役会は、株式買戻し取引を実行するために、加速的な株式買戻し契約、株式フォワード取引、株式オプション取引、株式スワップ取引、キャップ取引、コラー取引、ナakedプットオプション、フロア取引またはその他の類似の取引、またはそれらの取引の任意の組み合わせを使用することを承認しました。2022年12月の株式買戻しプログラムは、株主に価値を還元する手段として実施されました。株式の買戻しのタイミング、価格、およびサイズは、当社の普通株式の市場価格や一般的な市場および経済状況を含む多くの要因に依存します。2022年12月の株式買戻しプログラムは、当社が特定の金額や株式数を買戻す義務を負うものではなく、このプログラムはいつでも中断または中止される可能性があります。2023年8月8日、取締役会は2023年12月29日に期限が設定されていた2022年12月の株式買戻しプログラムの有効期限を2024年12月29日まで延長する修正案を承認しました。2024年8月27日、取締役会は2024年12月29日に期限が設定されていた2022年12月の株式買戻しプログラムの有効期限を2025年12月29日まで延長する修正案を承認しました。

期間中2023、私たちは1,217,774　当社の普通株式を$8.3　百万で平均購入価格は$6.77　1株あたりです。2024年10月31日終了の6ヶ月間にわたり、私たちは株式を買い戻しませんでした。現在の時点で2024年10月31日私たちは、$41.72022年12月の株式買戻しプログラムの下で、利用可能な金額は百万ドルでした。

項目 6. 添付資料

付随の「展示インデックス」にリストされた展示物は、このフォーム10-Qの一部として提出されるか、参照として組み込まれています。

添付資料番号		附属書の説明	参照して取り込まれました
添付資料番号		附属書の説明	フォーム	ファイル番号	添付資料	提出日
3.1		Immersion Corporationの修正されたおよび再掲の定款、2022年8月12日から有効	8-K	000-38334	3.1	2022年8月15日
3.2		Immersion Corporationの修正されたおよび再掲の株式会社定款	8-K	000-27969	3.1	2017年6月7日
3.3		シリーズA 償還可能転換優先株式の権限、優先事項および権利に関する指定証明書	8-K	000-27969	3.1	2003年7月29日
3.4		イマージョン・コーポレーションのシリーズB 参加優先株式の指定証明書の修正版及び再制定版	8-K	000-27969	3.1	2021年11月17日
31.1	*	CEO エリック・シンガーの証明書（2002年サーベインズ・オクスリー法第302条に基づく）。
31.2	*	CFO J. マイケル・ドッドソンの証明書（2002年サーベインズ・オクスリー法第302条に基づく）。
32.1	+	エリック・シンガーの証明書、最高経営責任者、2002年サーベンス・オクスリー法第906条に基づく。
32.2	+	J・マイケル・ドドソンの証明書、最高財務責任者、2002年サーベンス・オクスリー法第906条に基づく。
101.INS	*	インラインXBRL報告書インスタンスドキュメント
101.SCH	*	インラインXBRLタクソノミ拡張スキーマドキュメント
101.CAL	*	インラインXBRLタクソノミ計算リンクベースドキュメント
101.DEF	*	インラインXBRLタクソノミ拡張定義リンクベースドキュメント
101.LAB	*	インライン XBRLタクソノミーラベルリンクベースドキュメント
101.PRE	*	インライン XBRLプレゼンテーションリンクベースドキュメント
104		表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で、添付資料101に含まれています）


*	ここに提出
+	この認証は改正された取引法第18条の目的のために提出されていないものと見なされます。また、そのセクションの責任の対象にもならず、改正された証券法または改正された取引法の下での提出に基づいて参照証文として取り込まれたものとは見なされません。

署名

法律の要求に従い、取引所法に基づき、当社は下記の者に適切に権限を与え、この報告書に署名することを促しました。

日付： 2024年12月16日


イマージョン・コーポレーション

作成者		/S/ J. マイケル・ドッドソン
		J. マイケル・ドッドソン
		CHIEF FINANCIAL OFFICER
		（主要財務責任者及び主要会計責任者）