美國
證券 交易委員會
華盛頓， D.C. 20549
表單
(標記 一個)
| 季度 報告根據1934年證券交易法第13或15(d)節 |
截至季度末的期間
或者
| 過渡 根據1934年證券交易法第13條或15條（d）報告 |
過渡期爲______到______
委員會
文件編號：
（在其章程中指定的註冊人確切名稱）
（州或其他管轄權） 公司註冊 或組織) |
(美國國稅局 僱主 識別 號碼) |
(主要執行辦公地址，包括郵政編碼)
(註冊人的 電話號碼，包括區號)
證券 根據該法第 12 (b) 條註冊：
| 每類的標題 | 交易符號 | 每個註冊的交易所名稱 | ||
請通過勾選的方式表明註冊人是否在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短期間內）已根據1934年證券交易法第13節或15(d)節提交所有要求提交的報告，並且在過去90天內是否一直受到此類提交要求的約束。
請用勾選標誌指明註冊人是否在過去12個月（或註冊人被要求提交此類文件的較短期間內）電子提交了根據規則405的要求提交的每個互動數據文件。
請勾選此項來指示註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔公司、較小的報告公司還是新興成長企業。請參見《交易所法》第120億。2條中「大型加速歸檔者」、「加速歸檔者」、「較小報告公司」和「新興成長公司」的定義。(只能選擇其中一項):
| 大型加速申報人 ☐ | 加速申報人 ☐ | 小型
報告公司 |
新興
成長型公司
如果是新興成長型企業，請打勾，以表明註冊人已選擇不使用遵守《證券交易法》第13(a)條所規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請勾選適用的圓圈，表示註冊登記者是否是空殼公司(根據交易所法案第12b-2條的定義)。是 ☐ 否
截至2024年12月13日，註冊人的普通股流通股份數量爲 .
OCEAN POWER TECHNOLOGIES, INC.
指數 表單10-Q
| 2 |
關於前瞻性聲明的特別 注意事項
我們 在本季度報告表10-Q中已經做出了一些陳述，這些陳述是在1995年《私人證券訴訟改革法》意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述傳達了我們當前的預期或未來事件的預測。前瞻性陳述包括有關我們未來財務狀況、業務策略、未決、威脅和當前訴訟、流動性、預算、預計營業收入和成本、管理層未來運營的計劃和目標的陳述。"可能"、"繼續"、"估計"、"打算"、"計劃"、"將"、"相信"、"項目"、"期望"、"預期"，以及類似的表達可能識別前瞻性陳述，但這些詞的缺失並不一定意味着某個陳述不是前瞻性的。
本文件中包含的前瞻性陳述或引用的陳述主要基於我們的預期，這些預期反映了管理層做出的估計和假設。這些估計和假設反映了我們在當前已知市場條件和其他因素基礎上做出的最佳判斷。雖然我們認爲這些估計和假設是合理的，但它們本質上是不確定的，並涉及許多超出我們控制範圍的風險和不確定性，包括：
| ● | 我們 提升、營銷和商業化我們產品的能力，以及實現和維持盈利的能力； | |
| ● | 我們的 專有技術的持續改進，預計在實現產品和服務商業化之前，我們將繼續從經營活動中使用現金； | |
| ● | 我們 獲取額外資金的能力（如有必要），這將受到多個因素的影響，包括市場控件、我們的 財務狀況和我們的經營業績； | |
| ● | 關於我們能否持續作爲一個持續經營單位的實質性懷疑； | |
| ● | 我們的 經營虧損歷史，我們預計這種情況將在至少短期內持續，可能會更長； | |
| ● | 我們 管理與行動主義股東之間的通信和爭議所面臨的挑戰和費用的能力，包括訴訟； | |
| ● | 我們 管理和降低與內部網絡安全協議及我們收集和分發數據的保護相關風險的能力； | |
| ● | 我們 保護我們的知識產權組合的能力； | |
| ● | 美元相關的通貨膨脹對我們的業務、運營、客戶、供應商、製造商和人員的影響； | |
| ● | 我們滿足產品增強、製造和客戶交付截止日期的能力，以及由於供應鏈的中斷或我們識別能夠協助我們產品預製組件的供應商的能力的潛在影響，這些影響可能源於人員短缺、訂單延遲和供應商及製造商價格上漲等因素； | |
| ● | 我們對未來費用、營業收入、毛利率、現金流和資本需求的預測和估算； | |
| ● | 我們識別和滲透市場以推廣我們的產品、服務和解決方案的能力； | |
| ● | 我們 在目標市場有效應對競爭的能力； | |
| ● | 我們 與現有及未來戰略合作伙伴建立關係的能力可能不會成功； | |
| ● | 我們 維持普通股在紐交所上市的能力； | |
| ● | 我們的 技術、產品和解決方案的可靠性和持續改進； | |
| ● | 我們 增加或更有效地利用我們產品線中的協同效應的能力： | |
| ● | 當前立法、法規和經濟 條件的變化，這些變化會影響我們的產品需求或限制其使用； | |
| ● | 我們 擴大跨地域市場的能力； | |
| ● | 我們 與聯邦政府合作的成功能力，這因多項適用於與聯邦政府開展業務的法律及法規而變得複雜； | |
| ● | 我們 成功開展國際業務的能力，這需要嚴格遵守適用的進口、出口、ITAR、反賄賂 及相關法律法規； | |
| ● | 當前地緣政治世界的不確定性，包括俄羅斯對烏克蘭的入侵、以色列/巴勒斯坦衝突以及之前 在紅海對商船的襲擊； | |
| ● | 我們 招聘和留住關鍵人員（包括高級管理人員）以實現我們的業務目標的能力；以及 | |
| ● | 我們 建立和維持一致的商業利潤率的能力。 |
本報告中我們所有的前瞻性聲明都可能會被證明是不準確的。我們主要基於目前對未來事件和財務趨勢的期望和預測，認爲這些可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務策略和財務需求。這些聲明可能受到我們可能做出的不準確假設或未知的風險和不確定性的影響，包括在2024年4月30日結束的年度報告10-K表格中第1A項「風險因素」所描述的風險、不確定性和假設，以及根據《交易所法》的後續報告。考慮到這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會如預期發生，實際結果可能與前瞻性聲明所預測或暗示的結果有重大差異。
許多 這些因素超出了我們能夠控制或預測的範圍。這些因素並不意在代表可能影響我們的所有一般或具體因素的完整列表。您不應過度依賴這些前瞻性聲明，因爲它們僅在本文件提交之日有效。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修訂任何前瞻性聲明，以反映新信息或未來事件等。
| 3 |
第一部分 財務信息
項目 1. 基本報表
Ocean Power Technologies, Inc.及其子公司
合併 資產負債表
（以000美元計，除股份數據外）
| 2024年10月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 總流動資產 | ||||||||
| 物業及設備（淨額） | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 使用權資產，淨值 | ||||||||
| 長期限制性現金 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應付收益 | ||||||||
| 應付費用 | ||||||||
| 使用權負債，流動部分 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 總流動負債 | ||||||||
| 遞延所得稅負債 | ||||||||
| 使用權負債，減去當前部分 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項（註釋14） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ 面值; 授權 股份， 已發行或未發行; 指定爲A系列 | ||||||||
| 普通股，$ 面值; 授權 股票，已發行 股份和 股份，分別；未發行 股份和 股份，分別 | ||||||||
| 庫藏股，成本； 和 股份，分別 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股東權益 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
請參見 未經審計的合併基本報表的附註。
| 4 |
Ocean Power Technologies, Inc.及其子公司
綜合 經營報表
(以千美元計，除每股數據外)
未審計
| 截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 營業費用 | ||||||||||||||||
| 對價公允價值變動的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 匯率期貨收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 稅前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得稅優惠 | ||||||||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 每股基本和稀釋淨虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 計算基本和稀釋每股淨虧損所用的加權平均股數 | ||||||||||||||||
請參閱未經審計的合併基本報表附註。
| 5 |
Ocean Power Technologies, Inc.及其子公司
合併 全面損失報表
(以$000爲單位)
未審計
| 截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 外幣折算調整 | ||||||||||||||||
| 總綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
請參見 未經審計的合併基本報表的附註。
| 6 |
Ocean Power Technologies, Inc.及其子公司
合併 股東權益變動表
（以000美元計，除股份數據外）
未審計
| 截至2024年10月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 國庫股票 | 附加實收資本 | 累計 | 累計其他綜合 | 股東總權益 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | Loss | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年5月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 與獎金和收益支付相關的普通股發行 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬時發行的普通股 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 - AGP市場發行，扣除發行成本後 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 - 資本籌集，扣除發行成本後 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年10月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2023年10月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 國庫股票 | 附加實收資本 | 累計 | 累計其他綜合 | 股東總權益 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | Loss | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年5月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 與獎金和收益支付相關的普通股發行 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票解禁後發行的普通股 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 - Cantor At The Market 發行，扣除發行成本後 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 爲稅款扣除而保留的股份 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 7 |
| 截至2024年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 國庫股票 | 附加實收資本 | 累計 | 累計其他綜合 | 股東總權益 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | Loss | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年8月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 與獎金和收益支付相關的普通股發行 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票歸屬時發行的普通股 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 - AGP市場發行，扣除發行成本後 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 - 資本籌集，扣除發行成本後 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年10月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2023年10月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 國庫股票 | 附加實收資本 | 累計 | 累計其他綜合 | 股東總權益 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | Loss | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年8月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制股票歸屬時發行的普通股 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 - Cantor市場發行，扣除發行成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 爲稅款扣繳而扣留的股份 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年10月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
請參見 未經審計的合併基本報表的附註。
| 8 |
Ocean Power Technologies, Inc.及其子公司
綜合 現金流量表
(以$000爲單位)
未審計
| 截至10月31日的六個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流： | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整淨虧損與經營活動使用的現金的折算： | ||||||||
| 固定資產的折舊 | ||||||||
| 匯率期貨（損失）/收益 | ( | ) | ||||||
| 固定資產處置損失 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 投資折扣的增加 | ( | ) | ||||||
| 或有對價負債的變更 | ( | ) | ||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 經營資產和負債的變動： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應付收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用權負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨現金流出活動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 短期投資的贖回 | ||||||||
| 購買期權 | ( | ) | ||||||
| 購買房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的淨現金（使用）／提供 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 融資活動產生的現金流: | ||||||||
| 支付的稅款預扣相關股票的現金 | $ | ( | ) | |||||
| 發行普通股的收入 - 市場增發，扣除發行費用後 | $ | |||||||
| 發行普通股的收入 - 資本融資，扣除發行費用後 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | $ | $ | ||||||
| 現金、現金等價物和受限現金的淨減少 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 現金、現金及現金等價物和受限現金，期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 現金、現金及現金等價物和受限現金，期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | ||||||||
| 與獎金和收益支付相關的普通股發行 | $ | $ | ||||||
請參見 未經審計的合併基本報表的附註。
| 9 |
Ocean Power Technologies, Inc.及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
(1) 背景、報告基礎和流動性
(a) 背景
Ocean Power Technologies, Inc.（公司）成立於1984年，位於新澤西州，1994年開始營業，2007年在特拉華州重新註冊。公司提供海洋數據收集和報告、海洋能源、離岸通信和海洋領域意識系統（"MDA" 或 "MDAS"）產品和集成解決方案。公司解決方案專注於三個主要服務領域：數據即服務（"DaaS"），包括由波自適應模塊船（WAm-V®）自主車輛和PowerBuoy®產品系列收集的數據；機器人即服務（"RaaS"），爲客戶提供一種較低成本的訂閱模式以使用WAm-V®；以及能源即服務（"PaaS"），包括PowerBuoy®產品。公司向包括政府和離岸能源、石油和天然氣、施工、可再生能源和其他行業在內的廣泛客戶提供產品和服務。公司參與了從產品設計到組裝、測試、部署、維護和升級的整個生命週期，同時與供應鏈中的合作伙伴緊密合作。公司的解決方案基於能夠實現自主、零或低碳排放且具有成本效益的數據收集、分析、運輸、與其他資產（如無人機）協作和通信的技術。公司的解決方案主要適用於海洋及其他離岸環境，支持在獨立基礎或與其他數據源合作生成可操作的情報。然後，公司通過與邊緣計算和雲託管環境連接的控制設備通道傳遞其收集的信息及其他通信。公司的目標是通過銷售或租賃產品和解決方案來實現大部分營業收入。公司預計在能夠從產品和服務的商業化中產生積極現金流之前，會繼續出現淨現金流出。
(b) 呈現基礎
隨附的未經審計的合併基本報表是根據一般公認會計原則（「GAAP」）和證券交易委員會（「SEC」）對10-Q表格以及S-X規章第8條的指示，爲中期財務信息編制的。因此，它們不包含GAAP所要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。在管理層看來，所有被認爲對公正呈現必要的調整（包括正常的經常性調整）均已納入。中期運營結果並不一定能夠反映完整年度或任何其他中期的結果。有關可能影響公司財務結果的潛在因素的進一步信息，可以在公司截至2024年4月30日的10-K年度報告中找到，該報告已向SEC提交，並在此後的交易法案文件中，包括本10-Q表格。某些金額已重新分類以符合當前期間的呈現，此次重新分類對之前報告的淨損失或綜合損失沒有影響。
(c) 持續經營不確定性
截至2024年10月31日的六個月內，公司 incurred 淨損失約 $
公司的未來運營結果涉及重大風險和不確定性。可能影響公司未來運營結果並導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括但不限於產品的表現、市場營銷和商業化其產品以及可能開發的新產品的能力、資本獲取、科技發展、科技和生產的可擴展性、吸引和留住關鍵人員的能力、客戶和供應商的集中度、待決或威脅的訴訟，以及收購的部署風險與整合。
| 10 |
截至2024年10月31日的六個月期間以及本10-Q表格提交之日，公司通過與特定投資者的資本籌集獲得了額外的資本融資。然而，管理層認爲截至2024年10月31日，公司當前的現金、現金等價物和限制現金餘額爲$
這些 條件對公司作爲持續經營主體的能力提出了重大疑問。持續經營的能力取決於公司未來的運營和/或獲取必要的融資，以滿足其義務，償還因正常業務運營而產生的到期負債。隨附的合併基本報表 已按照假設公司爲持續經營主體的基礎編制，並未包括任何調整，以反映與公司持續經營能力相關的任何不確定性可能導致的資產的可收回性和分類或負債的金額和分類的未來影響。這些調整可能是重要的。
截至2024年10月31日的六個月內，公司 incurred a net loss of approximately $
公司的未來運營結果涉及重大風險和不確定性。可能影響公司未來運營結果並導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括但不限於產品的表現、市場營銷和商業化其產品以及可能開發的新產品的能力、資本獲取、科技發展、科技和生產的可擴展性、吸引和留住關鍵人員的能力、客戶和供應商的集中度、待決或威脅的訴訟，以及收購的部署風險與整合。
在2024年3月21日，公司與一項市場股份發行協議達成了總髮行價格最高爲$
首次 註冊直接發行
在2024年9月13日，公司與一名機構合格投資者簽訂了普通股購買協議（以下簡稱「第一次RDO購買協議」），
以出售（以下簡稱「第一次發行」）公司普通股的股份（以下簡稱「第一次RDO股份」），面值$每股（以下簡稱「普通股」），總毛收入爲$
首個RDO購買協議包含了公司常規的陳述、保證和協議，以及約定的交易條件。根據首個RDO購買協議，公司還同意對購買者進行賠償，以防某些責任，包括根據證券法產生的責任以及由其中包含的陳述和保證的違反所產生的責任。首個RDO購買協議包括對稅收利益保護計劃的豁免，以及對投資者的約定，要求其投票支持所有公司的董事提名和其他代理提案，但僅在投資者持有超過5%的流通股時有效。
公司可以利用此次出售的淨收益來開發更多產品和解決方案，以滿足市場需求，進一步推進新產品和解決方案的開發，進行公司發展以及兼併和收購活動，滿足營運資金需求，資本支出，償還或再融資債務，回購和贖回證券，以及其他一般公司用途。
第二 註冊直接發行
在
2024年9月13日，公司還與一位合格的機構投資者簽署了股票購買協議（「第二次RDO購買協議」），公司將銷售（「第二次發行」）普通股的股份（「第二次RDO股份」），總毛收益爲$
第二個RDO購買協議包含公司提供的慣常的陳述、擔保和協議，以及慣常的交割條件。 根據第二個RDO購買協議，公司還同意賠償購買者因某些責任而導致的損失，包括根據證券法產生的責任以及由其中的陳述和擔保違約所引起的責任。 第二個RDO購買協議包括對稅收利益保護計劃的豁免，以及投資者承諾在持股超過5%的情況下，投票支持公司所有董事提名人和其他代理提案。
公司將此次銷售所得的淨收益用於開發更多產品和解決方案，以滿足市場需求，進一步推進新產品和解決方案的開發，進行企業發展及併購活動，用於營運資金需求、資本支出、償還或再融資債務、證券的回購和贖回，以及其他一般企業用途。
(2) 重要會計政策概述
(a) 合併
隨附的合併基本報表包括公司及其大多數控股子公司帳戶，Marine Advanced 機器人公司（加州），以下簡稱爲MAR，3dent Technologies LLC（3Dent ），俄勒岡波浪能源夥伴I LLC（特拉華州），ReedSport OPt WavePark, LLC（俄勒岡州）以及在英國的Ocean Power Technologies有限公司。ReedSport OPt WavePark, LLC（俄勒岡州）和俄勒岡波浪能源夥伴I LLC（特拉華州）在2024財政年度第一季度被解散。3dent於2023年11月出售，截止到2023年10月31日的三個月和六個月的合併基本報表包括3dent在適用期間的經營業績，直到出售日。所有重要的內部公司餘額和交易在合併中已被消除。
(b) 估計的使用
編制合併基本報表需要公司的管理層對合並基本報表日期的資產和負債的報告金額，以及在此期間的營業收入和費用的報告金額做出若干估計和假設。受此類估計和假設影響的重要項目包括：基於實際和預測營業收入的股票薪酬，隨着時間推移的營業收入確認，涉及業務組合的估值考慮，包括基於實際和預測營業收入的或有對價，包括折扣率和現值，以及用於評估長期資產、商譽和其他無形資產可回收性的其他假設和估計。實際結果可能與這些估計存在差異。
(c) 現金、現金等價物、受限現金及安防-半導體協議和開空期投資
現金 及現金等價物
公司在購買時將所有原始到期日爲三個月或更短的高流動性投資視爲現金等價物。
公司將超額現金投資於貨幣市場帳戶或持有到期的短期投資。公司在2024年10月31日的現金、現金等價物和受限現金約爲$
| 11 |
限制 現金和安防協議
公司與桑坦德銀行（Santander Bank, N.A.）簽訂了信用證協議。現金 $
在之前的幾年裏，桑坦德還根據與恩爾綠色電力（"EGP"）的合同向EGP的子公司簽發了一封信用證。信用證的金額爲$
下表提供了在合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和受限現金的調節，這些總額與合併現金流量表中顯示的金額相同。
| 2024年10月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| (以千爲單位) | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 - 長期 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(d) 庫存
根據會計準則彙編330（ASC 330），存貨以成本或適用於手中貨物的淨變現價值中較低者列示。商品在運送到客戶之前保持在存貨中，此時，成本按照先入先出法（FIFO）轉移到收入成本中，或者根據適用情況轉移到租賃資產中，遵循配比原則，在同一期間確認成本和收入。公司有三類存貨：原材料、在製品和成品。
(e) 應收賬款
應收賬款以預期收回的淨額計列。款項通常在發票發行後30到90天到期。 公司在應收賬款和與客戶銷售相關的合同資產方面面臨的信用損失風險主要存在。如果適用， 會設立信用損失準備，以評估客戶信用狀況、歷史支付與損失經驗、當前經濟條件（包括地理和政治風險）以及未收款項的年齡和狀態等因素，來提供預期的終身信用損失。基於這些因素，管理層已確定信用損失準備是不重要的。在財務資產無法收回的期間，預計的信用損失會被註銷。
公司一般在正常付款條款下（通常爲發票後30到90天）向客戶授予信用，通常不需要抵押。 一般情況下，發票是在服務完成或產品控制權已轉移給客戶後開具的。應收賬款代表公司根據與客戶的合同履行所產生的無條件索償權。
(f) 淨資產和設備
資產 和設備按照成本記錄，減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷採用 直線法計算，期限爲資產的預計使用年限（三至十年）。租賃改進的攤銷按 直線法計算，期限爲資產的預計使用年限或剩餘租賃期限中的較短者。維護 和修理費用在發生時計入運營費用。資產和設備還會在發生事件或情況變化 時進行減值審查，以確定資產賬面價值是否可收回。持有並使用的資產的可收回性 是通過將資產的賬面價值與預計產生的未折現未來現金流進行比較來衡量的。 如果資產的賬面價值超過其預計未來現金流，則會確認減值損失，金額爲資產的賬面價值超過 資產的公允價值部分。
| 描述 | 估計可折舊年限 | |
| 設備 | ||
| 計算機設備及軟體 | ||
| 辦公室傢具及固定設備 | ||
| 租賃改良 | ||
| 租賃的動力浮標資產 | ||
| 租賃的WAm-V資產 |
(g) 匯率期貨的盈虧
以外幣計價的交易可能會因匯率波動而產生實現和未實現的外匯收益或損失，這些收益或損失包含在附帶的合併運營報表中的“匯率期貨收益”中。
| 12 |
(h) 信用風險集中度
金融 可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括應收賬款和現金等價物。 公司相信其信用風險有限，因爲公司的當前合同是與具有可靠 付款歷史的實體簽訂的。公司將其多餘現金投資於貨幣型基金，並不認爲它面臨與其現金帳戶、貨幣型基金或持有至到期投資相關的任何重大風險。
截至2024年和2023年10月31日的六個月內，公司分別有四個和三個客戶，其收入佔公司合併收入的至少10%。這些收入大約佔
由於所有基於股份的支付交易所產生的費用以其公允價值在綜合基本報表中確認。到2024年10月31日和2023年10月31日止的六個月內，在綜合損益表中記錄的總計基於股份的補償費用約爲$ 百萬美元和$ 百萬，分別爲。到2024年10月31日和2023年10月31日止的三個月內，總計基於股份的補償費用約爲$ 百萬美元和$ 百萬，分別爲。公司的政策是根據發生的情況來記錄基於股份的補償的遺失。
此外， 當限制性股票單位（“RSU”）歸屬時，授予員工這些股票單位，員工可以選擇 自己支付稅款，或者讓公司扣留足夠的他們的RSU獎項股票以覆蓋員工產生的稅款。 如果員工選擇交出股票以覆蓋稅務影響，公司將把這些股票保留在公司的 庫存股帳戶。保存在公司庫存股帳戶中的股票不用於未來的RSU授予。
(j) 營業收入確認
公司根據《會計標準編碼606》（ASC 606）對與客戶的合同收入進行會計處理，並根據《會計標準編碼842》（ASC 842）對租賃安排進行處理。關於ASC 606，它規定履約義務是收入確認的計量單位，公司評估與客戶合同中承諾的商品或服務，並識別爲履約義務，具體分爲：a) 一種獨特的商品或服務（或商品或服務的組合）；或者b) 一系列本質上相同的獨特商品或服務，並且與客戶的轉讓模式相同。一個合同可能包含單個履約義務或多個履約義務。對於具有多個履約義務的合同，公司根據各履約義務的相對獨立銷售價格分配合同交易價格，該獨立銷售價格代表公司單獨出售承諾的商品或服務的價格。公司根據每項履約義務的事實和情況確定獨立銷售價格。當沒有可觀察的獨立銷售價格時，獨立銷售價格通常根據公司滿足履約義務總成本的預測加上適當的利潤率進行估計。
公司的合同性質可能會產生幾種類型的變量對價，包括未定價的變更訂單、違約金和罰款。變量對價還可以來自服務範圍的修改。變量對價在交易價格中包含的條件是，一旦與變量對價相關的不確定性得到解決，預計不會發生重大逆轉的累計營收。對變量對價的估算及是否將此類金額納入交易價格的確定，主要基於對法律可強制性、履行以及我們合理可獲得的任何其他信息（歷史的、當前的和預測的）的評估。截至2024年10月31日或2023年，未產生任何變量對價。公司將客戶控制承諾的商品或服務轉移後發生的運輸和處理費用，作爲營收成本中的履約費用以及計入營業費用的常規運輸和處理活動。
| 13 |
公司在滿足履行義務時，通過向客戶轉移商品或服務來確認營業收入，既可以是 (1) 一個時間點，也可以是 (2) 一段時間。商品或服務在客戶獲得控制權時轉移。關於每項履行義務是否在一個時間點或一段時間內轉移控制權的評估是在合同簽署時進行的。公司利用成本等輸入指標評估與具體合同履行義務的進展。選擇衡量完成進度的方法需要判斷，並基於所提供服務的性質。對於公司而言，使用已發生成本或工時的輸入法最佳代表了與合同協議中所包含履行義務的進展衡量。如果任何合同項目的估計總成本顯示虧損，則公司將在虧損被知曉的期間內將整個估計虧損計入經營損失。對營業收入、估計完成合同成本的修訂累積效果，包括罰金、變更訂單、索賠、預期損失等，都在當知道指示虧損的事件並且虧損可以合理估計的會計期間內記錄。這些虧損預測將在每個後續報告期重新評估，直到項目完成。這樣的修訂可能隨時發生，影響可能是重要的。
公司所簽訂的合同可分爲成本加成合同、固定價格合同、時間和材料協議、租賃或服務協議。 在成本加成合同下，客戶會被收取實際發生的費用加上事先約定的費用。
公司有兩種類型的固定價格合同，固定價格合同和成本分擔合同。在固定價格合同下，公司按照合同規定的產品和服務收取商定的金額，利潤或虧損的確認取決於實際成本是否高於或低於商定金額。在成本分擔合同下，與客戶商定的固定金額僅用於資助特定項目的一部分成本。在成本分擔合同下，與營業收入相對應的金額被記錄在營業收入的成本中，導致這些合同的毛利潤爲零。公司根據合同類型報告其收入的分拆，因爲這種方法最佳地代表了公司的業務。截止到2024年和2023年10月31日的六個月期間，公司絕大多數的合同被歸類爲固定價格合同，其餘爲成本分擔。
公司的合同資產和負債主要與客戶收到現金與合同權利開票之間的時間差以及在完成履約義務後確認營業收入的時間差相關。公司的應收賬款餘額完全由客戶合同相關餘額組成。
公司營收還包括某些合同的營收，這些合同不屬於ASC 606的範圍，而是在ASC 842《租賃》的範圍內。在ASC 842下分類的合同開始時，公司將租賃分爲經營租賃或融資租賃，依照ASC 842主題中的權威會計指南進行。如果滿足直接融資或銷售類型的分類標準，則將該租賃視爲融資租賃。所有其他租賃被視爲經營租賃。公司通常在租賃期限內以直線方式確認經營租賃協議的營收，或根據使用天數的協議進行確認，這些都在合併運營報表中的營收中列示。公司還與某些客戶簽訂了其PowerBuoys®和Wave Adaptive Modular Vessels（“WAm-V®”）的租賃安排。與多元素安排相關的營收根據其相對獨立銷售價格或預期成本加上利潤的方法分配給租賃和非租賃元素。租賃元素通常包括一個PowerBuoy®、WAm-V®和元件，而非租賃元素，公司預計這些將越來越普遍，通常包括工程、監測和壓力位服務。在租賃安排中，客戶可能會被提供延長租賃期限或在租賃期限內及/或結束時購買租賃浮標或WAm-V®的選項。
| 14 |
截至2024年10月31日，公司的總剩餘履約義務，也稱爲積壓，總額爲$
現有 客戶根據付款歷史和其他因素進行持續的信用評估。如果判斷合同價值的任何部分的可收回性不太可能，將使用最可能金額或預期值方法進行變量考慮的分析，以判斷在導致變動的情況解決之前必須限制的營業收入金額。
公司選擇以淨額的方式記錄從客戶收取的稅款，不將稅款金額包含在營業收入或營業成本中。
下表展示了在ASC 606和ASC 842下截至2024年7月31日和2023年7月31日的三個月和六個月內確認的總營業收入。
| 截至2024年10月31日的六個月 | 截至2023年10月31日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| ASC 606 | ASC 842 | 總計 | ASC 606 | ASC 842 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 產品線： | ||||||||||||||||||||||||
| WAm-V | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 浮球 | ||||||||||||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 地域板塊： | ||||||||||||||||||||||||
| 北美和南美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 亞洲和澳洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2024年10月31日的三個月 | 截至2023年10月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| ASC 606 | ASC 842 | 總計 | ASC 606 | ASC 842 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 產品線： | ||||||||||||||||||||||||
| WAm-V | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 浮標 | ||||||||||||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 地域板塊： | ||||||||||||||||||||||||
| 北美和南美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 亞洲和澳洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 15 |
基本 及攤薄每股淨虧損是通過將淨虧損除以報告期間流通的普通股和普通股類證券的加權平均數量來計算的。由於公司的淨虧損，潛在的稀釋性證券，包括購買普通股的期權、普通股的Warrants以及發給員工和非員工董事的未歸屬RSU，被排除在攤薄每股虧損計算之外，因爲它們具有防稀釋效果。
在計算合併損益表中的每股攤薄淨虧損時，普通股的Warrants、購買普通股的期權及授予員工和非員工董事的未歸屬RSUs總計 和 截至2024年和2023年10月31日，各項計算中均不包括這些內容，因爲由於期間的淨虧損，其影響將導致攤薄效果降低。包含應急情況的分享購買權在應急情況解決之前不會納入計算。
(l) 無形資產，淨額
在企業合併中獲得的無形
資產與商譽是單獨確認的，並在收購日按其公允價值（視爲其成本）初步確認。無形資產，包括專利，按照資產的估計使用
壽命進行攤銷，以接近經濟利益的模式爲基礎。專利、商標和客戶關係無形資產的攤銷期限爲
如果存在潛在減值的因子，則對無形資產進行減值審查。截止到2024年10月31日或2023年，無形資產沒有潛在減值的跡象。
(m) 商譽
商譽 使用定性或定量方法評估減值。公司對商譽進行年度減值測試，並在年度減值測試之間的情況下，進一步進行定期測試來識別減值跡象。截止到2024年10月31日和2023年，沒有識別出商譽潛在減值的跡象。當公司使用定性分析時，考慮的因素包括歷史財務表現、宏觀經濟和行業板塊狀況，以及法律和監管環境。如果定性評估表明減值存在的可能性很大，那麼還會進行定量評估。定量評估需要分析多個估計，包括未來現金流或收入，與管理層的戰略業務計劃一致，年度營業收入增長率，以及根據當時市場數據選擇的折現率（加權平均資本成本）背後的假設，以確定公司的公允價值。如果公允價值低於賬面價值，則記錄減值損失。公司在收購MAR時獲得了商譽。管理層在2024財年進行了年度定性評估，並確定截至2024年4月30日，商譽減值的可能性很大程度上不存在。
(n) 所得稅
收入稅根據第2023-09號公告（「ASU 2023-09」）進行會計處理，收入稅（主題740）：收入稅披露的改進，採用資產和負債法。 遞延所得稅資產和負債是針對現有資產和負債的財務報表賬面價值與其各自稅基及經營損失和稅收抵免結轉之間差異所產生的未來稅務後果而確認的。 遞延所得稅資產和負債的計量採用預計將在那些臨時差異和經營損失及稅收抵免結轉預計被恢復、結算或使用的年份內適用的法定稅率。在評估遞延所得稅資產的實現可能性時，管理層考慮部分或全部遞延所得稅資產無法實現的可能性是否大於不可能。如果發生這種情況，將會記錄估值準備。 稅率變化對遞延所得稅資產和負債的影響將在包括實施日期的期間內確認在收入中。
| 16 |
公司僅在稅務立場在審查時較有可能被維持時，才會認可該稅務立場的影響。認可的所得稅立場應以超過50%可能實現的最大金額進行測量。對認可或測量的變更在判斷髮生變化的期間反映。公司將與未確認的稅收利益相關的利息計入利息費用，將罰款計入銷售、一般和行政費用，限於實際發生的部分。有關更多披露，請參見第15條。
爲了使其屬性變現，公司過往在新澤西州出售淨經營損失（NOL）和研發稅收抵免。公司選擇在出售時將出售的收益作爲稅務費用的一部分進行確認。在出售之前，公司選擇不將預期銷售額計入評估相關遞延稅資產可實現性時的考慮因素。
(o) 累計其他全面收益虧損
公司的外國業務的功能貨幣是適用的當地貨幣。從適用的外幣到美元的轉換是基於資產負債表日期的匯率，資產負債表帳戶使用匯率，營業收入和費用帳戶使用期間的平均匯率。這種轉換所產生的未實現損益包含在股東權益中的累計其他綜合損失中。在截至2024年和2023年10月31日的六個月內，由於有限的外國業務，沒有記錄其他綜合損失的金額。
(p) 保修
該 公司不包括其產品的退貨權利，除標準保修條款相關的權利外，標準保修條款允許對有缺陷的商品進行修理或更換。至今發生的保修費用並不重大。
(q) 產品開發
公司與產品開發活動相關的成本在發生時計入費用。公司在截至2024年10月31日的六個月期間的產品開發費用約爲$
(r) 最近發佈的會計準則
在2023年12月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）第2023-09號，所得稅（主題740）：所得稅披露的改進（「ASU 2023-09」），該更新通過要求公司（1）披露一致的類別以及更詳細的信息在有效稅率的調節中，並（2）提供按管轄區細分的所得稅支付信息，來提高所得稅披露的透明度。ASU 2023-09於2024年12月15日後開始的財政年度生效，儘管允許提前採納。該指引應以前瞻性的方式應用，並可以選擇追溯應用該標準。我們目前正在評估採納ASU 2023-09對我們合併基本報表和披露可能產生的影響。
在 2023年11月，FASB發佈了ASU第2023-07號，"分部報告（主題280）：可報告分部披露的改進"。 此ASU改善了財務報告，要求披露增量分部信息。新的指導原則適用於2023年12月15日之後開始的財年，以及2024年12月15日之後開始的財年的中期。允許提前採用。該指導原則自2024年5月1日起對公司生效。公司預計將從2025年4月30日結束的財年的公司10-K年度報告開始提供增量的定性分部相關披露。
在2024年11月，FASB發佈了ASU第2024-3號，標題爲「收入報表-綜合收益報告-費用細分披露（子主題220-40）：收入報表費用的細分」。該ASU改進了公衆商業實體的費用披露，並回應了投資者對常見費用標題下費用類型的更詳細信息的要求。新指引適用於2026年12月15日之後開始的財政年度，以及2027年12月15日之後開始的財政年度內的中期期間。允許提前採用。我們目前正在評估採用此ASU 2024-03可能對我們的合併基本報表和披露產生的潛在影響。
(3) 應收賬款、合同資產和合同負債
以下提供了有關與客戶合同相關的應收賬款、合同資產和合同負債的資產負債表帳戶的更多細節：
| 2024年10月31日 | 2024年4月30日 | 2023年4月30日 | ||||||||||
| (以千爲單位) | ||||||||||||
| 應收賬款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 合同資產 | $ | $ | $ | |||||||||
| 合同負債 | $ | $ | $ | |||||||||
| 17 |
合同 資產
合同資產包括通常由於安排而產生的未開票金額，其中付款權利依賴於完成額外的任務或服務以履行義務。合同資產從年末的增加主要是由於諮詢服務項目，其營業收入在當前期間已確認但尚未開票。在截至2024年10月31日和2023年10月31日的六個月內，沒有對合同資產進行減值。
在此期間，合同資產餘額發生了顯著變化，具體如下：
| 截至六個月 2024年10月31日 | 截至六個月 2023年10月31日 | |||||||
| (以千爲單位) | ||||||||
| 從已確認的合同資產轉入應收賬款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已確認但尚未開票的營業收入 | ||||||||
| 合同資產的淨變動 | $ | $ | ||||||
合同 負債
合同 負債包括已向客戶開具的、超過已確認營業收入的金額。年末合同負債的減少主要是由於將之前收取的款項轉化爲當前年的已確認營業收入。
期間合同負債餘額的重大變動如下：
| 截至六個月 2024年10月31日 | 截至六個月 2023年10月31日 | |||||||
| (以千爲單位) | ||||||||
| 收入確認 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已收款但未確認營業收入 | ||||||||
| 合同負債的淨變動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(4) 庫存
公司持有與其WAm-V®和PowerBuoy®產品生產相關的庫存。
| 2024年10月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| (以千爲單位) | ||||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
公司的原材料餘額佔據了大部分庫存，因爲公司大量訂購零部件以滿足訂單。 進行中工作和成品通常佔據庫存的較小部分，因爲公司歷史上並不持有成品，除了過渡到租賃船隊的資產。 公司通常在完成後立即發運成品。
| 18 |
(5) 其他流動資產
其他 截至2024年10月31日和2024年4月30日，流動資產包括以下內容：
| 2024年10月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| (以千爲單位) | ||||||||
| 預付保險 | $ | $ | ||||||
| 預付的軟件 & 許可證 | ||||||||
| 預付的銷售 & 市場營銷 | ||||||||
| 預付的項目成本 | ||||||||
| 預付的庫存材料 | ||||||||
| 預付費用- 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(6) 淨資產和設備
截至2024年10月31日和2024年4月30日，物業和設備的元件淨額包括以下內容：
| 2024年10月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| (以千爲單位) | ||||||||
| 設備 | $ | $ | ||||||
| 計算機設備和軟件 | ||||||||
| 辦公傢俱和設備 | ||||||||
| 租賃改善 | ||||||||
| 租賃的WAm-V | ||||||||
| 租賃浮標 | ||||||||
| 減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
租賃的 WAm-V和浮標代表與客戶相關的固定資產，這些資產與與ASC 842有關的營業收入確認部分討論的基礎經營租賃相聯繫。
折舊
費用大約爲 $
| 19 |
(7) 無形資產
截至2024年10月31日和2024年4月30日，無形資產淨額的元件包括以下內容：
| 2024年10月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| (以千爲單位) | ||||||||
| 專利 | $ | $ | ||||||
| 商標 | ||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
攤銷費用約爲$
(8) 商譽
商譽
金額爲$
(9) 租賃
承租人 信息
截至2024年10月31日和2024年4月30日，公司有三臺WAm-V租賃給客戶，按照ASC第842章「租賃」的會計準則被歸類爲經營租賃。 這些經營租賃的剩餘期限不到
承租人 信息
使用權 資產和運營租賃負債是依據租賃期開始日未來最低租賃付款的現值來確認的。 當租賃隱含利率未提供或無法判斷時， 公司會使用有效日期可獲得的信息來判斷未來付款的現值的增量借款利率。 租賃期限可能包括在公司合理確信將行使這些選項的情況下，延長或終止租賃的選項。 續租選項未被納入租賃期限，因爲它們的行使並不合理確定。 公司的運營租賃包括辦公室設施和倉庫空間的租賃。 租賃費用用於確認最低租賃付款，按直線法在租賃期間確認，包含租賃負債的利息和使用權資產的攤銷。
公司在新澤西州門羅鎮有一處用於倉庫/生產的設施租賃，同時也是公司的主要辦公室和企業總部。2024年2月，公司將其在新澤西州門羅的主要總部租賃期延長至2026年4月30日。該租賃被分類爲經營租賃，幷包含在公司的使用權資產淨額、使用權負債-當前部分和使用權負債-少於當前部分中，反映在公司的合併資產負債表上。
| 20 |
該 公司還在加利福尼亞州里士滿租賃了辦公空間。該租賃於2023年4月開始，將持續62個月，計劃於2028年6月到期。該租賃被歸類爲經營租賃，並計入使用權資產、使用權負債-流動和使用權負債- 開多在公司的合併資產負債表中。
變量
如果有租賃費用，須在發生時記錄。2024年和2023年截至10月31日的三個月運營租賃現金流支付爲$
在截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月和六個月的合併運營報表中，包含在我們營業費用中的租賃費用元件如下：
| 截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千爲單位) | (以千爲單位) | |||||||||||||||
| 運營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信息 截至2024年10月31日與公司的使用權資產和租賃負債相關的內容如下：
| 2024年10月31日 | ||||
| (以千爲單位) | ||||
| 經營租賃: | ||||
| 使用權資產，淨額 | $ | |||
| 使用權負債- 流動 | $ | |||
| 使用權負債- 開多 | ||||
| 租賃負債總額 | $ | |||
| 加權平均剩餘租賃期限- 經營租賃 | ||||
| 運營租賃的加權平均折扣率 | % | |||
| 21 |
公司運營租賃下的總剩餘租賃付款如下：
| 2024年10月31日 | ||||
| (以千爲單位) | ||||
| 2025財政年度剩餘部分 | $ | |||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | $ | |||
| 減去應計利息 | ( | ) | ||
| 總計 | $ | |||
(10) 應計費用
應計 費用在2024年10月31日和2024年4月30日的組成如下：
| 2024年10月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| (以千爲單位) | ||||||||
| 員工獎勵支付 | $ | $ | ||||||
| 應計工資和福利 | ||||||||
| 專業費用 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(11) 認購權證
股權 分類Warrants
這個
自2019年4月起，承銷的公開發行包括髮行普通股認股權證，最多可購買
| 22 |
在2015年，經公司股東批准，公司的2015年綜合激勵計劃（「2015計劃」）正式生效。總共 個股份被授權在2015年綜合激勵計劃下發行，包括在該計劃終止時仍然存在的2006年股票激勵計劃下可用於獎勵的股份，或因到期、失效、取消或其他原因而終止的2006年股票激勵計劃下的獎勵。如果2006年股票激勵計劃或2015計劃下的任何獎勵到期、被取消、未行使終止或被沒收，那麼這些股份將再次用於2015計劃下的授予。2015計劃將在其生效之日起十年後於2025年10月終止，但可能會根據2015計劃的規定提前終止。在後續的股東會議上，包括最近在2024年2月，股東批准了對2015計劃的總共增加， 個股份，使得截至2024年10月31日授權發行的總股份爲 個股份。
在2018年1月18日，公司董事會採納了公司的僱傭誘導激勵獎勵計劃（「2018年誘導計劃」），根據該計劃公司保留了 根據紐交所美國公司的指南第711(a)條款，計劃發行的普通股股份。2022年2月9日，2018年誘導計劃被修訂，增加了授權股份的數量。 給 .
期權
本公司根據服務基礎的歸屬要求，使用Black-Scholes期權定價模型估算每個授予的股票期權獎勵的公允價值，假設沒有分紅派息，並使用加權平均估值假設。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線，符合獎勵的預期壽命。授予的股票期權的預期壽命（估計持有時間）使用SEC員工會計公報第110號允許的「簡化」方法進行估算。 基於股份支付。 預期波動率基於公司在授予的股票期權預期壽命內的歷史波動率。公司在截至2024年10月31日和2023年10月31日的六個月內未授予任何股票期權。
股份 基礎期權 | 加權平均 行使價格 | 加權平均 剩餘 合同期限 (年數) | ||||||||||
| 截至2024年4月30日的未償還數量 | $ | |||||||||||
| 授予 | $ | |||||||||||
| 已行使 | $ | |||||||||||
| 已取消/已 forfeited | ( | ) | $ | |||||||||
| 截至2024年10月31日的未償還餘額 | $ | |||||||||||
| 截至2024年10月31日可行使 | $ | |||||||||||
截至2024年10月31日，未到期和可行使的期權的總內在價值約爲 截至2024年10月31日， 約有 期權尚未歸屬，內在價值爲 和加權平均剩餘合同期限爲 年。大約有$ 和 $ 截至2024年和2023年10月31日的六個月期間，與期權相關的總確認賠償成本爲 和 $ 截至2024年和2023年10月31日的三個月期間，與期權相關的總確認賠償成本爲。截止至2024年10月31日， 與計劃下授予的非歸屬期權相關的總未確認賠償成本爲。預計這筆成本將在一個加權平均期間內確認 年。
| 23 |
績效 股票單位
截至2024年10月31日，未有任何績效股票單位未結。截止2023年4月30日，有 單位未結，所有單位在截至2023年7月31日的季度內均已被取消。大約有 和 $ 與績效股票單位相關的總補償成本在截至2024年和2023年10月31日的六個月內被確認。
限制性 股票單位
股權獎勵的補償費用通常在授予日根據市場價值進行記錄，並在相關服務及業績期間內分期確認。在截至2024年10月31日和2023年10月31日的六個月內，公司授予了 和 股份，這些股份受服務基礎和市場基礎的歸屬要求。
| 股票數量 | 加權平均 每股價格 | |||||||
| 截至2024年4月30日未歸屬 | $ | |||||||
| 授予/調整 | $ | |||||||
| 歸屬併發行 | $ | |||||||
| 已取消/已 forfeited | ( | ) | $ | |||||
| 截至2024年10月31日尚未歸屬 | $ | |||||||
有大約$ 和 $ 截至2024年10月31日和2023年10月31日的六個月，關於限制性股票單位（RSUs）確認的總補償成本大約爲$ 和 $ 截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月，關於限制性股票單位（RSUs）確認的總補償成本大約爲$ 截至2024年10月31日，關於尚未歸屬的限制性股票單位（RSUs），仍有大約$的未確認補償成本。這些成本預計將在一個加權平均期間內被確認。 年。
(13) 公允價值計量
ASC 主題820，“公允價值計量” 規定公允價值是一個退出價格，代表在計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產所收到的金額或轉讓負債所支付的金額。 以公允價值計量的資產和負債使用三級公允價值層次結構報告，該結構優先考慮用於測量公允價值的輸入 並最大限度地使用可觀察輸入，最小化使用不可觀察輸入。以下 是三個層次的描述。
| 等級 1 | 未調整的 報價在活躍市場中可獲得的相同資產或負債的價格，公司的能力在於訪問該測量 日期。 |
| 等級 2 | 輸入 除了在活躍市場中可觀察的報價之外的資產或負債的價格，直接或間接的。 |
| 等級 3 | 輸入 對於資產或負債而言是不可觀察的。 |
| 24 |
公允價值的披露
公司未按公允價值重新計量的財務工具包括現金、現金等價物、受限現金、應收賬款、其他資產、合同資產和負債、存款、應付賬款以及應計費用。由於這些帳戶的短期性質，賬面價值等於其公允價值。
截至2024年10月的六個月期間，公司支付了$
轉移 在報告期末確認任何層級的轉移，無論是進入還是退出。在截至2024年和2023年10月31日的三個月和六個月期間，沒有發生任何層級之間的轉移。
(14) 承諾和或然事項
西班牙 所得稅審計
這個
該公司在2011年至2014年期間在西班牙進行了所得稅審計，當時其西班牙分公司關閉。2018 年 7 月 30 日，
西班牙稅務檢查員得出結論，儘管由於報告的虧損而沒有欠稅，但該公司的西班牙分公司
因未能正確覈算與撥款相關的收入而應繳罰款。在截至2022年4月30日的年度中，
公司收到了西班牙中央經濟和行政法庭（「西班牙稅務管理局」）的通知
它同意檢查員的觀點，並裁定該公司應全額支付罰款，金額爲歐元
與Paragon Technologies, Inc.的訴訟
在2023年6月16日，位於特拉華州的Paragon Technologies, Inc.（「Paragon」），作爲公司的股東，通知公司Paragon計劃對公司進行代理人爭奪，並打算在公司的2023年年度會議上提名候選人選舉公司董事會（「OPt董事會」）。隨後，Paragon透露其意圖以最初提名的五名候選人替換OPt董事會中的六名成員中的大多數，其中包括Paragon董事會的三名成員，從而尋求對公司的控制。爲了完成Paragon的威脅計劃，Paragon在特拉華州衡平法院對公司提起了三起訴訟。
| (a) | (德拉瓦州法典第220條投訴) 2023年7月27日，Paragon在德拉瓦州的衡平法院對公司提起訴訟，要求根據德拉瓦州法典第220條強制檢查公司的某些賬簿和記錄。 2024年1月31日，法院發佈裁決，要求公司向Paragon交付某些賬簿和記錄，法院最終命令所涉及的賬簿和記錄於2024年4月8日交給Paragon。 目前未發生其他活動，本案已結案。 |
| 25 |
| (b) | (對信託責任的違反投訴) 2023年10月10日，Paragon在特拉華州的衡平法院對公司及其董事會成員提起了額外的投訴，聲稱他們在信託責任方面存在某些違反。該投訴僅尋求對公司的禁令救濟，而非金錢損害賠償，因此，在這個階段所涉及的財務風險僅限於適用的法律費用和成本，這對2024財年至關重要。2023年11月2日，Paragon申請修訂其投訴以增加額外的索賠。法院批准了這一修訂動議，前提是法院不會延遲對初步投訴中提出事項的聽證會，該聽證會定於2023年11月28日舉行。該初步投訴的聽證會已舉行，2023年11月30日，法院裁定支持公司，駁回了Paragon的禁令救濟動議。修訂後的投訴的狀態仍在等待中。2024年2月28日，儘管Paragon反覆試圖對會議提出異議，公司成功完成了其2023年度股東大會。2024年8月12日的新聞發佈會及其2024年第二季度的10-Q報告中，Paragon宣佈不再對公司提起訴訟。 |
| (Del. 法典 §225 投訴) 2024年4月11日，Paragon在特拉華州衡平法法院對公司及其董事會成員提起訴訟，質疑2023年年度會議的結果（於2024年2月28日結束），聲稱會議未達到法定人數。2024年5月7日，公司提交了答覆，稱由Paragon選定的選舉監察員的最終報告確認達到了法定人數。2024年6月20日，Paragon提交了「無偏見」駁回案件的動議。2024年9月19日，法院批准了Paragon的請求，案件現已駁回。 |
綜合 法律事務
公司不時會涉及各種類型的法律和行政程序及索賠。公司在合併基本報表中對這些事項記錄負債，前提是已知或可能發生損失，並且金額可以合理估計。公司在每個會計期間審查這些估計，以便在獲得額外信息時調整損失準備，如有必要。如果某個事項既可能導致負債，又可以合理估計損失金額， 公司會估計並披露可能的損失或損失區間，以確保合併基本報表不會誤導用戶。如果損失不可能或無法合理估計，合併基本報表中將不記錄該負債。
| 26 |
(15) 所得稅
不確定的 稅務立場
公司根據ASC 740對所得稅進行會計處理。該指南要求公司在其合併基本報表中確認稅收立場的影響，如果該立場在審查時更有可能被維持，基於立場的技術優點。由於當前和預測的年度損失，公司沒有當前或遞延稅。公司已對2011年至2014年期間在西班牙的所得稅審計結果提出上訴，當時公司的西班牙分支已關閉（見註釋14）。截至2024年10月31日，公司沒有不確定的稅收立場。公司預計在接下來的十二個月內，與審查或不確定稅收立場相關的所得稅費用或收益不會有重大增加或減少。自成立以來的淨營業虧損和稅收抵免結轉仍然可以由稅務機關進行審查，並將在使用後繼續開放一段時間。
稅務 保存計劃
在
2023年6月，爲了保護公司與其淨營業虧損相關的寶貴稅收資產免受限制或損失
根據《美國國稅法》第382條，公司通過了一項稅收優惠保護計劃（「計劃」）。依照
在本計劃中，董事會宣佈對每股已發行股票派發一項優先股購買權（每股爲 「權利」）的股息
公司普通股的股份。股息已分配給截至2023年7月11日營業結束時的登記股東。
該計劃大大降低了公司利用其淨營業虧損結轉額來降低潛力的能力
未來的聯邦所得稅義務可能會受到很大限制。該計劃旨在對任何個人或團體起到威懾作用
收購的實益所有權
公司使用期權定價模型確定了權利的授予日期公允價值。該金額對合並基本報表而言微不足道，並被認爲是微小的，因此未在基本報表中記錄。
新澤西州的稅務損失（NOL）和研發稅收抵免的銷售
爲了實現其屬性的貨幣化，公司過去通常在新澤西州出售淨營業損失（NOL）和研發稅收抵免。2024年9月，公司收到通知，初步獲獎金額約爲$
(16) 經營部門和地理信息
該
公司的業務包括
| 27 |
項目 2. 管理層對財務控件和運營結果的討論與分析
以下討論和分析應與本季度報告（表格10-Q）中附帶的未經審計的合併基本報表及相關注釋一起閱讀。本管理層的討論和分析中包含的某些信息在本表格10-Q的其他部分中也有所體現，包括關於我們業務的計劃和策略、正在進行和威脅的訴訟以及我們的流動性，包含了涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應查看我們截至2024年4月30日的年度報告（表格10-K）的「風險因素」部分，以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中描述或暗示的前瞻性陳述結果顯著不同的重要因素。本表格10-Q中提到的財政年度是指該年度截至4月30日的年度（例如，財政2024指截至2024年4月30日的年度）。提到的「我們」、「我們」、「我們的」和「OPT」是指Ocean Power Technologies, Inc.及其子公司，視情況而定。
概述
我們的 解決方案專注於三個主要服務領域：數據即服務（「DaaS」），包括我們Wave Adaptive Modular Vessel (WAm-V®)自主車輛或我們的PowerBuoy®（「PB」）產品線收集的數據；機器人即服務（「RaaS」）， 爲我們的客戶提供更低成本的訂閱模式，以便使用我們的WAm-V®；以及作爲服務的電力（「PaaS」）， 包括我們的PowerBuoy®產品。
我們的 使命是提供智能海洋解決方案和服務，使我們能夠更安全、更高效地利用海洋 和水道，提供清潔能源服務，並提供複雜的水面和水下海事領域意識解決方案。公司通過我們的專有、先進技術實現這一目標，這些技術是我們清潔和可再生能源平台、 自主系統、解決方案和服務的核心。公司參與產品開發的整個生命週期，從產品設計 到組裝、測試、部署、維護和升級，同時與我們供應鏈中的合作伙伴緊密合作。公司 還與爲我們提供其他服務的第三方合作伙伴密切合作，包括軟件、控制、傳感器、集成服務， 和海洋安裝服務。我們的解決方案基於專有技術，能夠實現自主、零或低碳排放， 以及高效的數據收集、分析、運輸和通信。我們的解決方案主要適用於海洋和其他 海上環境，並支持獨立生成可操作的情報或與其他數據源合作。我們 通過與邊緣計算和雲託管環境連接的控制設備渠道收集的信息和其他通信。 OPT的技術收集的數據凸顯了公司作爲系統中的系統提供商的獨特地位。使OPt與衆不同的是其通過整合WAm-V和市淨率系統來增強數據收集能力。此整合 使得人工智能和機器學習的應用不僅可以提高數據準確性和運營效率，還能在更大範圍內提供持久的可操作情報。
我們 於1984年4月根據新澤西州的法律註冊成立，並於1994年開始商業運營。2007年4月23日， 我們在特拉華州重新註冊。
我們的 解決方案
數據即服務
我們的 DaaS解決方案處於我們戰略目標的前沿，旨在成爲海上數據收集、集成、分析和實時 通信的領導者，應用範圍覆蓋多項重要應用。例如，我們的解決方案可以追蹤海洋邊界 執法和非法捕撈乾預的水面船舶動態，爲海上風電場和油氣田提供安防-半導體，並提供港口或 碼頭的安防-半導體以及物流壓力位。我們有能力支持水產養殖並收集關於海洋洋流、水 質、風速和其他氣象指標的信息，提供攝影，並繪製岸線或水下測深圖、物體和活動，這些都是獲得開發和運營許可證所需的環境研究。我們還提供24/7的監控解決方案，可以 提供有意義的實時信息，以及針對許多行業和科學應用的長期數據收集和分析。此外，我們的WAm-V®平台的穩定性使其成爲在多種海況下進行海底調查時產生高質量聲納數據的理想解決方案。WAm-V®還可以配備各種設備，用於執行海洋製造行業調查、泊位清理調查、疏浚調查和採礦坑調查。
| 28 |
在 2024年2月，公司從海軍研究生院獲得了額外資金，用於在蒙特雷灣進行爲期一年的PowerBuoy®部署。PowerBuoy®集成了我們的MDAS，以及尖端的衛星通信和AT&T 5G科技， 將在海洋環境中展示其持續監視和通信能力。這次部署標誌着海洋科技的一個重要里程碑，展示了獨立海上基礎設施節點支持多樣化操作需求的潛力。 我們通過實地演示進一步擴大了我們的DaaS服務，例如ANTX海岸三叉戟，以及海軍任務組59號的數字地平線實地演習和在巴林的國際海事演習（IMX）。其他DaaS合同包括 與我們的WAm-V®平台的Sulmara進行調查服務及通過國家海洋和大氣管理局（NOAA）的小型企業創新研究（SBIR）計劃獲得的第一階段資金。
在 2023年9月，公司收到了來自國家氣象局（NOAA）三份獨立交付、獨立數量（IDIQ）多重獎勵合同（MAC）的獎勵。NOAA已選擇OPt作爲幾個多重獎勵IDIQ合同的承包商之一，爲NOAA的海洋與航空運營辦公室（OMAO）和無人系統運營中心（UxSOC）提供無人海洋系統（UMS）服務。在這些合同下，OPt將利用其專業知識，運用尖端的UMS來支持NOAA進行重要的海洋資源調查和研究，同時在增強NOAA的氣象和海洋觀測方面發揮關鍵作用，進一步加深我們對自然世界的理解。最後，OPt將與NOAA合作探索和描繪我們海洋的深度，幫助發現和保護無價的海洋生態系統。
此外， 公司獲得了一項合同，爲一家美國政府機構提供科學硬件交付、培訓和集成服務的分包。該項目旨在識別和集成傳感器和系統，並分享適合全面海洋事件；事件控件的數據。我們將提供所需的硬件、硬件部署支持、軟件、軟件部署支持、集成服務、監視和遙測數據，以及相關培訓，以支持配備我們的海洋領域意識（MDA）解決方案的PB3 PowerBuoy®遺產。該項目將支持安防-半導體工作，探測非法、未報告和不受管制（「IUU」）捕魚、暗船和人/毒品販運，全天候運作。正如「商業活動」中進一步討論的那樣，公司獲得了一項合同，以支持外國執法合作伙伴。這項合作旨在保護重要的海洋物種，並利用我們最先進的無人技術打擊非法、未報告和IUU捕魚活動在關鍵棲息地，並展示前所未有的網絡監視能力和證據收集。
海洋 領域意識解決方案（「MDAS」）
國際海事組織將海洋領域意識定義爲對任何可能影響與我們海洋和海域相關的安全、安全、經濟或環境的活動的有效理解。自2002年以來，美國一直積極採取策略來保障海洋領域，主要通過美國海軍。此外，美國海岸警衛隊將IUU捕魚，作爲海洋領域意識安防的一個方面，提升爲全球海洋主要威脅。
我們 已經設計了解決方案，以提供詳細的、本地化的海洋領域意識，可用於各個市場細分的廣泛應用。 我們的MDAS基礎硬件由高分辨率雷達、穩定的高分辨率光學和熱成像攝像頭，以及船舶自動識別系統（「AIS」）檢測模塊組成。根據客戶的需求，這些硬件可以定製或由其他解決方案補充。這些設備可以安裝在我們的產品上，如我們的傳統PB3和下一代Pb或WAm-V®，然後，通過集成的指揮和控制軟件，數據將通過安全的通信渠道發送給我們和我們的客戶。根據客戶需求的全面性，可以在單個設備上使用多個傳感器。
| 29 |
我們的 MDAS在我們的平台上處理數據（即，邊緣計算），並通過 安全的Wi-Fi和蜂窩衛星通信將結果傳輸到我們的雲分析平台。我們預計將我們的MDAS解決方案集成到我們的WAm-V®中，以增加 用於巡邏或攔截的移動資產，並利用衛星通信來擴展我們數據服務的可用性。監視數據可以與第三方海洋監測 軟件或我們的MDAS軟件解決方案集成，提供多平台監視網絡的指揮和控制功能。比如，可以將一個或多個WAm-V®連接到我們的自供電浮標， 該浮標充當中央數據和通信中心。這些WAm-V®可以顯著增加我們MDAS網絡解決方案的區間。 數據還可以與衛星、天氣、水深和其他第三方數據源集成，以形成被監控區域的詳細表面和水下圖像。所有船隻的視頻、雷達和軌跡數據都可以安全存儲在我們的雲中，或客戶的 雲環境中，並可在客戶需要進一步分析和參考的時間內訪問。我們將集成的指揮、控制、通信、計算機、網絡、情報、監視和偵察系統稱爲Merrows。
該公司於2021年9月在新澤西州海岸的測試浮標上推出了首個商業就緒的MDAS系統。該系統包括我們專有的傳感器、硬件和軟件的集成，得到了雲基礎建設的支持，並具有基於網絡的用戶界面，能顯示攝像頭、雷達、AIS和實時圖表數據。在2024年日曆年的上半年，我們成功向潛在客戶多次演示該系統，包括利用部署在新澤西的資產進行遠程演示，面向活躍於地中海、南美和中東的潛在客戶。
自動駕駛 車輛（“WAm-V®”)
我們的 無人駕駛車輛業務結合了 patented WAm-V® 科技，能夠在全球海域爲無人海洋系統提供巡航能力。第一款 WAm-V® 於 2007 年推出，作爲一種新車類，爲客戶提供可靠的無人自主水面 車輛，能夠提供強大、實時的數據收集和報告。我們的無人駕駛車輛業務還提供 RaaS，允許客戶租賃 WAm-V® 機器人，並在我們保持所有權以及維護和修理職責的同時訪問我們的 WAm-Vs® 的信息。如今，WAm-Vs® 在十個國家運營，用於商業、軍工防禦和科學用途。我們的 WAm-Vs® 有三種主要尺寸：8 英尺、16 英尺和 22 英尺。然而，許多設計元件在大小之間是通用的，允許進行不同有效載荷的集成以及對有效載荷平台的大型設備的適應。所有尺寸均可適應電動或液體燃料推進方式。
WAm-V® 產品線高度補充了公司的業務策略，並可在近海、海岸和離岸使用。該業務持續增長，並進一步擴展到中東、歐洲、亞洲、大洋洲和美洲的核心海洋勘測和海事安防市場。我們繼續尋找將自主車輛與公司現有平台和服務產品整合的方法，並期待在新的協同機會出現時加以利用。此外，在與我們下面提到的Merrows產品相關的情況下，我們已經在WAm-V®上整合了與海洋、海洋或其他可航行水道上的所有方面相關的數據流，以擴展我們的產品，向客戶提供漫遊MDA解決方案。
| 30 |
近期 技術進展
在 2024年10月，我們作爲EpiSci的分包商完成了之前宣佈的後續合同的第二組演練，並在任務自主證明場（MAPG）成功部署了多輛WAm-V自主水面車輛，作爲項目Overmatch的一部分。項目Overmatch是美國海軍的一項倡議，旨在通過利用先進的數據網絡、人工智能（AI）和機器學習，實現無縫且高度集成的作戰能力。在這個合同下，OPt繼續增強和提升其自主海洋技術的操作能力，以支持美國軍方及其盟友。第一組演練在夏季結束，而最近這些演練的完成促進了上述營業收入的確認。
在 2024年9月，我們宣佈已在新澤西州大西洋完成超過四個月的離岸測試，® （「市淨率」）的下一代市淨率配備了OPT的 人工智能能力的Merrows™解決方案套件。系統保持了100%的數據正常運行時間，電池的充電狀態在整個部署過程中保持在90%以上。在部署期間，完成了針對潛在客戶的多個情報、監視和偵察演示。
在 2024年4月，公司宣佈了Merrows，這是一個預計將顯著推動海洋領域意識提升的重大步驟，強調了海洋安全在國家安全中的關鍵作用。Merrows是OPT的綜合解決方案，提供全面的海洋監視，並涉及先進的指揮、控制、通信、計算機、網絡、情報、監視和偵察系統的部署。這些系統集成在OPT的漫遊技術中，如WAm-V，以及靜止技術中，如市淨率，以提供無與倫比的監視和數據分析能力。這項建立在OPT最近完成的研發工作的基礎上的舉措，展示了OPT通過愛文思控股和創新來保護世界海洋的承諾。
在 2024年5月，公司宣佈其家庭PB的可再生能源生產接近15MWh。最近在新澤西州海岸推出的下一代Pb通過結合太陽能、風能和波浪 能量生產能力，大大加快了平均能源生產。這些能源生成數據基於大西洋、太平洋、地中海和北 海的部署。OPt已經展示並交付了作爲反潛戰、情報、監視和偵察、USV充電和環保母基傳感的可靠解決方案的使用案例。這些數字表明，非電網連接的海洋能源生產不僅僅是R&D 社區的專利，而是一種可商業化的解決方案。
機器人 作爲服務（「RaaS」）
在2023財年，公司爲我們的客戶推出了訂閱模型，以便他們可以訪問我們的WAm-V’s®。在這一模型下，我們將WAm-V’s租賃給客戶，租期爲固定時間段，或提供指定數量的使用天數，通常有最低保證。此模型爲客戶提供了更低的成本入口，使他們能夠先試後買，並在需求高峰期增加訪問權限。公司預計將受益於不斷增長的RaaS趨勢，這將帶來對營業收入的更好預測以及供應規劃的可見性，同時爲客戶提供靈活性和更低的進入成本。
服務中的電力（「PaaS-雲計算」）
PaaS 解決方案通過利用我們的管理電力平台爲客戶提供價值。我們繼續商業化我們的專有電力 平台，這些平台主要通過利用海洋波浪的可再生能源來發電。除了提供我們的 商業遺留PB3外，我們還爲下一代PowerBuoy®（「NextGen PB」）增加了太陽能選項，並 且可以選擇增加小型風力渦輪機來補充發電。NextGen Pb包括帶和不帶波浪能量轉換器（WEC）的版本， 不帶WEC的版本替換了我們之前的混合Pb。我們對這些解決方案的重點是爲客戶提供 在任何需要的地方的自主清潔電力。此外，海上數據和通信網絡需要電力才能正常運作， 而我們的解決方案提供持續的電力，而不需要進行電池更換或使用較舊的技術 如岸站電纜。我們從遺留PB3和演示系統的部署中獲得的許多經驗教訓 已被用於開發下一代PowerBuoy®。NextGen PB被設計爲WEC和 非WEC應用的模塊化。遺留PB3將繼續可用，並在NextGen Pb的支持下提供， 該產品在2024財政年度已完全商業化。
| 31 |
下一代市淨率®（「下一代市淨率」）
下一代市淨率是我們未來的平台，它整合了從傳統市淨率PB3和我們的演示系統中獲得的經驗教訓。它包括兩個版本，一個是利用太陽能和可再生能源，另一個是利用太陽能、可再生能源和波浪能轉換能力，以便在偏遠的海上位置提供可靠的能源，無論海洋波浪條件如何。兩個版本都採用相同的錨杆形狀，從而提高了模塊化，降低了部件數量和成本。下一代市淨率中的WEC科技基於我們的質量-彈簧波能轉換器（MOSWEC）開發，具有體積小、成本低、密封防護設計，以及提高的能源生成能力。現在，太陽能和可再生能源PowerBuoy®已開始商業化，MOSWEC PowerBuoys的原型已在新澤西海岸進行了測試，太陽能和可再生能源系統在2023財政年度的ANTX示範中使用。® 在2023財政年度的ANTX演示中使用。
我們 相信這款產品滿足了更廣泛的客戶部署需求，包括低波段和近岸環境，具有在每個客戶項目中更大產品集成的潛力。NextGen市淨率旨在爲我們的MDAS解決方案提供一個穩定的能源平台，併爲其他情報收集的水面和水下傳感器、水下電源和水面通信應用、用於排雷、炸彈處理、水下聲學監測、水下檢查和短期維護的電動遙控車輛（「eROV」）及自主水下車輛的靈活部署提供支持。設計具有高承載能力，適合監視和通信設備，包括水下聲學，能夠與水下載荷（如電池）或傳統錨泊系統相連。能源存儲在船上的鋰礦電池中，可以爲水下和水上載荷提供動力。控制系統使用傳感器和船上計算機持續監測子系統。NextGen市淨率設計能夠在廣泛的溫度和海浪條件下運行。它擁有50kW·小時的電池系統，能夠擴展至100 kW·小時的能源。
遺產 市淨率3 PowerBuoy®
傳統PB3使用專有技術，將海洋波浪的水動力轉化爲電力。傳統PB3的額定名稱容量高達三千瓦（「kW」）的峯值功率。我們的能源存儲系統（「ESS」）具有高達150千瓦小時的額定容量，以滿足特定應用要求。
傳統的PB3旨在爲在離岸位置獨立於電網使用而發電。當海浪經過傳統的PB3時，波浪的起伏被轉換爲機械能源，進而驅動發電機。然後，電力電子系統對電輸出進行調節，這些電能被儲存於能源存儲系統(ESS)中。
遺留PB3的 事件受我們定製的專有控制系統控制。該控制系統使用傳感器和車載 計算機-半導體持續監測遺留PB3的子系統。我們相信，這種優化和管理遺留PB3電力股輸出的能力是我們科技的一大優勢。
| 32 |
戰略 諮詢服務
在2023年11月，OPt剝離了其非核心戰略諮詢團隊，以便更全面地專注於其尖端產品管線的商業化，特別是針對國家安全和軍工股市場。展望未來，我們的戰略諮詢服務將專注於通過可集成的服務爲客戶提供價值，以支持我們更廣泛的PaaS-雲計算、DaaS和/或RaaS解決方案。
策略 和市場營銷
我們的 策略包括開發綜合解決方案和服務，包括用於海洋情報的自主和基於雲的交付系統， 海洋數據和預測分析，以提供可操作的情報，包括我們的產品系列Merrows。我們還擁有多個 經銷商和戰略聯盟，包括最近在中東和美國達成的合作伙伴關係，以推進我們的產品 和服務，並獲得我們目標市場的進一步採納。我們的營銷工作集中在需要 成本效益解決方案的離岸地點，以實現可再生、可靠和持續的電力、數據收集和通信，或通過向直接與我們的產品集成或位於其附近的有效載荷提供電力，例如在水面、海底或水柱中。我們最近的項目主要集中在軍工-半導體和政府應用上。
我們的 最新市場分析揭示了離岸MDA板塊內的演變動態，特別受到技術革命的影響，通過愛文思控股、低成本的無人駕駛系統提升MDA能力。這一轉變在國土安全部（「DHS」）和政府問責辦公室（「GAO」）的2022年《無人海洋系統》海洋安防報告中得到了突出體現，並在美國海岸警衛隊2023年3月發佈的無人系統戰略計劃中進一步示例化。該計劃概述了有效使用、抵禦及監管無人系統在海洋作業中的願景，強調了國際合作在海洋安全中的戰略重要性。美國正在積極鼓勵太平洋盟國增強其海洋監視能力，以對抗區域型的脅迫行爲，反映出技術民主化的更廣泛趨勢，以提高全球海洋安全、安防和繁榮。這與我們公司的定位相一致，因爲我們的產品非常適合幫助海岸警衛隊和其他海洋機構實現其在監視、檢測、分類、識別和起訴方面的關鍵任務能力，這對於執行法定任務至關重要。此外，大型軍工股承包商對「海洋數據收集」領域日益增長的興趣，通過收購小型和中型無人駕駛和自主表面車輛公司，意味着我們的無人系統產品面臨着不斷增長的市場和應用機會。在美國，我們在NextGen市淨率上部署的MDAS也可以在國內部署，從而提升我們的市場規模。
無人值守 國防和安全以及商業公司對系統的需求越來越大，以降低成本和提高海上作業的安全性。 此外，地緣政治事態發展，例如中東和東歐的衝突，表明各國需要保護 他們的邊界。此外，需要保護專屬經濟區免受非法捕魚活動的影響並保護自然資源 在海底正在加速採用收集、傳輸和合成數據以提供切實可行的解決方案或技術 爲客戶提供情報和決策優勢。我們最近在巴林和亞太地區的業務表明，地域範圍不斷擴大 我們的服務機會，尤其是在國防和安全市場。這包括對其他無人駕駛技術的支持，例如 空中無人機，部署水下飛行器，然後可以通過PowerBuoy進行通信® 部署了安全的通信鏈路。
我們 專注於爲軍工股和安防-半導體組織服務，同時也瞄準離岸風電、科學研究以及港口和 harbor。 我們的業務持續增長，主要包括軍工股和安防-半導體市場的參與者。此外，我們持續看到 來自離岸風電公司的越來越多的商業機會，提供自主監測、監視 和與項目開發週期各個階段相關的調查服務，包括初期許可，這可以降低 獲得許可和法律挑戰的風險。此外，我們正在吸引針對海底應用的興趣，使用專有 傳感器-半導體載荷進行環保母基監測和海底情報。我們相信我們的浮標和 WAm-Vs® 獨特地能夠 提供這些服務，無論是作爲獨立解決方案、組合使用還是與其他系統結合。此外，我們正逐漸成爲一個值得信賴的提供商 爲水文測量市場，特別是針對淺水作業。
| 33 |
商業 活動
如上所述，我們目前主要專注於商業活動。我們已經建立了一套產品，我們認爲這將成爲我們當前和未來商業成功的基礎，從而在訂單、管道和交付中取得重要進展。我們繼續尋求新的戰略關係，並進一步發展現有的合作伙伴關係。我們與那些開發或正在開發需要持久電源的海洋應用的公司合作，這種電源還能夠進行實時數據收集、處理和通信，以滿足潛在客戶的需求。在截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月期間，公司分別有兩個和四個客戶，其營業收入分別佔公司合併營業收入的至少10%。這些營業收入分別佔公司在各自期間的總營業收入的約84%和73%。
爲了在持續的商業化努力中取得成功，我們必須擴大客戶基礎，並獲得商業合同，以供租賃或出售我們的解決方案和服務給客戶。我們的潛在客戶基礎包括各種公共和私營實體，以及需要遠程離岸電力的機構。
最近 合同和商業活動
在2025財年的第一季度和第二季度，發生了以下商業上顯著的活動：
| ● | 在 2024年10月，我們在中東的軍工股和安防-半導體業務擴展方面取得了重大進展，與總部位於阿聯酋的私人公司Remah International Group（「RIG」）簽署了分銷協議，該公司專注于軍用和民用服務。該協議要求各方探索額外的擴展和服務整合，因爲OPT的解決方案在阿聯酋的需求持續增長。此外，我們與30億大宗商品貿易與承包有限公司（3B）簽署了一項協議，探索在科威特的離岸能源和海事行業的項目，包括部署WAm-V®無人駕駛和無人駕駛水面車輛以及配備人工智能能力的Next Generation PowerBuoys®。我們還積極與Unique Group（UG）合作，在整個中東地區爲潛在的能源和水文測量客戶進行WAm-V 22演示。UG還將根據該地區O&G領域的監管要求，將車輛從燃料幣改爲柴油電力船外機。 |
| ● | 在 2024年9月，我們宣佈收到加利福尼亞州蒙特雷海軍研究生學校（NPS）的進一步合同。 該合同增加了OPT的PowerBuoy®的部署，作爲增強蒙特雷灣海上領域意識 和連接的持續倡議的一部分，並演示PowerBuoys®在多領域無人機和通信集成中的應用。 基於之前宣佈的NPS合同的成功，該合同包括在PowerBuoy®上安裝AT&T 5G技術， 新的訂單專注於將先進的水下傳感器集成到配備OPT最新Merrows™的PowerBuoy® 中，能夠無縫集成區域海域監控（MDA）跨平台，並利用來自AT&T的通信技術爲NPS服務。 | |
| ● | 在 2024年8月，我們宣佈簽署了最新的四項新的經銷商協議，旨在支持全球關鍵服務。 這些協議包括與友好國家合作的機會，例如南中國海，之前宣佈的 在拉丁美洲和中東的努力，以及服務全球商業市場。這些合作伙伴關係爲主動滿足 我們在OPt偏遠地理區域的自主海洋技術的需求提供了槓桿。 | |
| ● | 在 2024年8月，我們宣佈了針對我們的對接和充電浮標技術的專利申請，專門爲WAm-V設計。該 先進系統已經成功演示，展示了其在提高自主表面船舶操作效率和耐力方面的潛力。此發展與我們更廣泛的 策略一致，旨在增強我們的Merrows平台的功能和多樣性，爲海洋帶來能夠藉助人工智能的解決方案。 | |
| ● | 在 2024年7月，我們宣佈與哥斯達黎加的海洋通信和導航解決方案知名供應商Geos Telecom簽署了一項經銷商協議。 這一合作標誌着我們在拉丁美洲市場的顯著擴展。 我們相信，此協議不僅增強了我們在拉丁美洲的足跡，還使我們能夠向新的客戶群體提供先進的無人水面艇（USV）能力。 | |
| ● | 在 2024年7月，我們宣佈我們已獲得一份合同，立即交付一臺配備Merrows的PowerBuoy，地點在中東。我們之前已宣佈在該地域板塊中我們被選爲配備Merrows的浮標的優選供應商。我們相信，針對太陽能和風能系統的訂單突顯了我們在全球大多數海洋環境中提供無碳、可再生Merrows平台的能力。提供經過實地測試的科技解決方案作爲互補的構建模塊，使我們的客戶能夠將WAm-Vs和PowerBuoys集成到他們的操作中，並將可配置的海洋智能掌握在他們手中。 |
| 34 |
| ● | 在 2024年7月，我們宣佈與Survey Equipment Services, Inc.（「SES」）簽署了一份轉售協議，SES是一家專門 提供海洋測量和導航設備的公司。該協議專注於在美國提供我們的WAm-Vs。此協議 使我們能夠利用SES提供的測量和導航設備，並將WAm-V部署到SES的客戶群中。 | |
| ● | 在 2024年7月，我們宣佈與Unique Group（「Unique」）建立合作關係，Unique是一家總部位於阿聯酋的全球海底科技 和工程創新者，向多個行業領域的客戶提供多種產品和服務。Unique擁有超過600名員工 和20個全球運營基地。Unique Group將與OPt合作，在阿聯酋及海灣合作委員會（「GCC」）地區的其他國家 部署我們的WAm-V。將我們可商業化的車輛與Unique在阿聯酋離岸能源行業的領先地位相結合，將加速該地區USVs的採用。與Unique Group合作將進一步促進我們在全球部署USVs的努力。 | |
| ● | 在 2024年6月，我們宣佈與Teledyne Marine簽署了一份OEM協議，Teledyne Marine是Teledyne Technologies Inc.（NYSE: TDY） （「Teledyne」）的一個部門，是海洋科技的關鍵供應商，包括連接器、儀器和車輛。此戰略性 合作旨在增強我們的產品供應並推動行業內的創新，爲客戶提供交鑰匙系統。 此協議使我們能夠利用Teledyne的最佳產品，向我們的客戶提供優質的傳感器和海洋科技產品。 | |
| ● | 在 2024年6月，我們宣佈推出全球24/7服務支持（「服務」）。我們已經在拉丁美洲和撒哈拉以南非洲等地區爲其可具備人工智能的海洋領域意識解決方案Merrows提供服務。新的 服務產品爲客戶提供了24/7的支持機會，並有不同等級的選項以維持全球運營。這個 新的服務產品使我們的客戶能夠從一系列選項中選擇，並判斷操作我們PowerBuoys和USVs的最具成本效益的方式。 |
業務 關係
我們 相信我們的解決方案最好是在各自領域的專家的共同參與下開發、銷售、部署和維護。這使得公司能夠保護、維護和發展我們的各種平台，並將它們與水面和水下載荷集成。 公司之前已建立以部署和安裝、採購水面載荷以及與自主車輛集成爲重點的業務關係。爲了增強我們內部的軟件開發團隊並進一步開發MDAS，我們與軟件公司保持持續的戰略軟件和機器人夥伴關係。我們相信與這些軟件公司的業務關係將有助於與我們內部技術資源共同開發下一代MDAS產品，以服務於海事工業市場和政府軍工股和安防-半導體組織。
我們 目前正將重點從第三方軟件公司轉移到內部軟件團隊，這使我們能夠更快地響應客戶需求，並對我們的MDAS解決方案有更大的控制權。此外，我們的內部軟件團隊將支持Pb和WAm-V產品之間更加集成的解決方案，推動Merrows計劃向前發展。該平台將繼續擁有靈活的架構，允許公司整合新的傳感器-半導體技術和第三方分析能力，並與客戶和合作夥伴分享MDAS數據。我們也與多個全球離岸專家和海洋作業合作伙伴保持聯繫，以支持我們的部署、維護和恢復操作及項目。
| 35 |
業務 策略
在2024財年的前六個月，我們繼續推進我們的營銷項目、產品和解決方案（包括上文提到的Merrows）。我們打算在這些努力的基礎上引入附加流程，並對適當的人力資本、運營和製造業-半導體能力進行投資。爲了專注於國家安全和軍工股市場，我們已經組建了一支專門的軍工銷售團隊，團隊成員包括來自美國海軍和瑞典海軍的退伍軍人。
公司的大多數潛在客戶位於軍工股和安防-半導體、海洋測量、海上風電、海上及沿海通信網絡和海洋監測領域，包括對非法、不報告和無管制捕魚的減緩，最終用途可能是國內和國外。
從歷史上看， 示範項目一直是廣泛解決方案部署及與特定應用相關的營業收入（如我們的新澤西MDAS測試陣列，作爲我們的DaaS解決方案的一部分）必要步驟，以突出這些能力。客戶可能希望根據需求擁有自己的專用示範。在典型的示範項目的規格、談判和評估期間，我們通常會受到潛在客戶的供應商資格審查流程的限制，這涉及對公司及其能力的大量盡職調查。這樣的示範通常是租賃前的必要步驟，並可能包括對標準條款和條件的談判。許多提案包含條款，提供在示範項目成功結束後購買或租賃我們的PowerBuoy®或WAm-V®產品的選項。公司保持對WAm-V®資產的訪問以進行示範，並已成功在自己的項目或客戶贊助的評估項目中展示了其許多解決方案的能力，仍然專注於進一步的示範，以提高客戶的認知和信懇智能，最終推動營業收入。
公司正在追求一種開多的增長策略，以擴大其市場價值主張，同時增加公司的營業收入基礎。 這項策略包括與臨近和互補市場的領先公司和組織建立合作伙伴關係。我們繼續完善NextGen市淨率和WAm-V®產品，用於海上電力、數據採集和實時數據通信應用，併爲實現這一目標，我們正在追求以下業務目標：
| ● | 提供 整合的交鑰匙解決方案，購買或租賃。我們相信我們的DaaS、RaaS和PaaS-雲計算解決方案，以及我們的平台， 非常適合實現無人駕駛、自主（不連接電網的）海上應用，例如情報、監視和偵察 (ISR)、反地雷作戰、上層和水下監視與通信、測量、水下設備監控、 預警系統平台、水下電力和緩衝，以及氣象和氣候數據收集。我們已經調查並意識到 這些解決方案的市場需求，我們打算將我們的產品出售和/或租賃給這些市場，作爲這些更廣泛的 整合解決方案的一部分。此外，我們打算提供與我們的解決方案相關的服務，例如有償工程 研究、增值工程、維護、遠程監控和診斷、應用工程、規劃、培訓、項目 管理，以及解決方案生命週期所需的海洋和物流支持。隨着我們的MDAS開發的持續進行，我們預計這 還將包括數據和雲服務，以及反無人水下航行器（「CUUV」）WAm-V ® 能力。 CUUV代表旨在檢測、跟蹤和消滅無人水下航行器的前沿技術，是確保海洋安防的重要 增長領域。最近的演示成功展示了檢測多種水下威脅的能力，包括單一和成群的微型AUV。 |
| ● | 通過新的互補產品擴展客戶系統解決方案，以實現更具成本效益的部署，使得更短的任務更加可行。我們不斷創新新的解決方案，以便爲客戶提供增強的價值，例如增強我們的MDAS並改善我們部署平台的解決方案，如我們的PowerBuoys®和WAm-Vs®。我們已經基本完成了下一代PowerBuoy的開發。® 它結合了波浪、風能和太陽能發電能力於一個堅固且具成本效益的系統，支持短期任務，以及在近海和低波浪環境下運行的能力。該項目部分由DOE SBIR第二階段獎勵資金支持。此外，我們已經集成了PowerBuoy®和WAm-V®的能力，包括WAm-V®通過PowerBuoy®充電，未來計劃將MDAS能力集成到我們的WAm-Vs®中，從而擴展我們的覆蓋範圍，併爲客戶提供固定和移動的MDAS產品。 |
| ● | 專注于軍工股和安防-半導體、海洋測繪和監視行業。我們在滿足對無人駕駛水面船隻的日益增長需求方面處於良好位置，以提供海事安全、安防和對海事領域發生事件的意識，包括監視、探測、分類和識別。我們WAm-Vs®處理各種有效載荷的能力使我們能夠針對導航測量、海洋基礎設施測量、泊位清理測量、疏浚測量和礦坑測量。WAm-Vs®的近期未來市場包括將WAm-Vs®用於發射空中無人機和水下測量設備。WAm-Vs®可以通過陸路、空中或海上輕鬆且經濟地運輸，其模塊化設計使我們能夠快速縮小其存儲或運輸的尺寸。拆卸一個WAm-V®可以將佔地面積減少多達75%，因此，一個20英尺的集裝箱可以容納四個16英尺的WAm-Vs®。此外，我們的8英尺WAm-V®可以作爲行李在標準的商業航班上託運。爲了將我們的解決方案整合並將漫遊作爲MDAS的選項或增強功能，我們正在推進開發以進一步將MDAS集成到WAm-V®平台並開發額外的自主能力。 |
| 36 |
| ● | 關注 在美國、中東、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲等主要全球市場的銷售工作。雖然我們在全球範圍內營銷我們的產品 和服務，但我們已專注於幾個關鍵市場和應用，包括美國和國外的軍工股和安防-半導體應用 以及我們的MDAS產品；還有與我們的WAm-Vs®相關的水文調查市場。我們相信每個領域都有 對我們解決方案的需求，龐大的最終市場機會，以及高水平的工業化和經濟發展。我們的總部 位於新澤西州門羅市，辦事處位於加州里士滿，使我們能夠支持客戶的地理多樣性 並加強與位於美國東海岸和西海岸的解決方案合作伙伴的對話。 |
| ● | 通過戰略合作伙伴關係和協作，拓展我們在關鍵市場領域的關係。我們相信，戰略合作伙伴是提升我們產品可見性的重要組成部分。合作伙伴關係和協作可以用於改善整體集成解決方案的發展，創造新的市場渠道，擴展商業知識和地理足跡，並增強我們的產品交付能力。我們已與多個知名團體建立了這樣的關係，並繼續尋找與我們所選市場中的應用專家進行合作的其他機會。這些合作伙伴關係幫助我們獲得瞭如安裝專業知識等服務，以及如MDA啓用設備等產品，以滿足我們的開發和客戶義務。我們一直積極尋求更多的機會，以引入與我們的策略互補的內部技能、能力和解決方案，並使我們能夠更快地擴展。 |
| ● | 與製造、部署和服務承包商合作。爲了在擴展我們的業務時減少資本需求，我們打算優化和利用先進的製造、錨固、繫泊、電纜供應，並在某些情況下，部署我們的產品和解決方案。我們相信這種國內分佈的製造和組裝方法使我們能夠專注於我們的核心競爭力，並通過利用更大、更加成熟的供應基礎確保成本效益的產品。我們繼續尋求關於我們產品和解決方案的服務的戰略合作伙伴關係。 |
| ● | 擴大 調查和安防-半導體市場應用。通過我們的WAm-V®產品，我們可以增強將車輛專門租賃給支持海岸和海上調查市場以及安防應用的能力，同時將MDA集成到這些解決方案中。 |
流動性
截至2024年10月31日的六個月內，公司遭受了大約840萬美元的淨虧損，並在運營中使用了大約1090萬美元的現金。此外，公司還繼續投資以建立庫存，支持訂單壓力位和未來的增長。
公司的未來運營結果涉及重大風險和不確定性。可能影響公司未來運營結果並導致實際結果與預期出現重大差異的因素包括但不限於其產品的性能、其市場營銷和商業化產品及其可能開發的新產品的能力、獲得資本的能力、科技開發、科技和生產的可擴展性、吸引和留住關鍵人員的能力、客戶和供應商的集中度、待決或威脅的訴訟（包括上述最近提到的訴訟）以及併購的部署風險和整合。
在2024年3月21日，公司與市場增發協議簽署，總髮行價最高可達700萬美元（「2023 ATm設施」）。在2024年8月30日，2023 ATm設施下的總髮行價增加到約1600萬美元。然後在2024年9月減少到約290萬美元，並在2024年12月再次增加到約6000萬美元。截至2024年10月31日，公司在該設施下已收到約800萬美元的收益，並在2024年10月31日至2024年12月13日之間另獲得200萬美元。
首次 註冊直接發行
在2024年9月13日，公司與一位機構認證投資者簽署了一份普通股購股協議（"首次RDO購股協議"）， 用於公司出售其普通股（"首次RDO股份"）的交易（"首次發行"），總收益爲150萬人民幣， 在扣除公司應支付的發行費用之前。首次RDO股份在公司向投資者發出資金通知後發行。首次RDO股份的發行價格爲普通股 在購買股份的成交日期之前十天內最低交易價格的80%。此外，公司有權但沒有義務， 以相同的定價條款向該投資者再出售最多350萬人民幣的普通股。
第一份RDO購買協議包含了公司所作的慣常陳述、保證和協議，以及關閉的慣常條件。根據第一份RDO購買協議，公司還同意對買方因某些責任，包括證券法下的責任和因違反其中所包含的陳述和保證而產生的責任進行賠償。第一份RDO購買協議還包括一項對投資者的契約，要求其投票贊成所有公司董事提名人和其他代理提案，但僅在投資者擁有超過5%的流通股時有效。
公司可以利用此次出售的淨收益來開發更多產品和解決方案，以滿足市場需求，進一步推進新產品和解決方案的開發，進行公司發展以及兼併和收購活動，滿足營運資金需求，資本支出，償還或再融資債務，回購和贖回證券，以及其他一般公司用途。
第二 註冊直接發行
在2024年9月13日，公司還與一位獨立的機構合格投資者簽署了一份普通股購買協議（「第二次RDO購買協議」），對公司出售普通股的股份（「第二次RDO股份」）進行融資（「第二次發行」），預計總收入爲150萬美元，在扣除公司應支付的發行費用之前。第二次RDO股份是在公司向投資者發出融資通知後發行的。第二次RDO股份的發行價格爲閉市日前五天普通股的最低交易價格的80%。此外，公司有權但無義務在相同的定價條款下，向該投資者出售最多價值250萬美元的普通股。
第二份RDO購買協議包含了公司所作的慣例陳述、保證和協議，以及慣例的過戶條件。根據第二份RDO購買協議，公司還同意對買方就某些責任進行賠償，包括根據證券法的責任和因違反其中的陳述和保證而產生的責任。第二份RDO購買協議還包括對投資者的約定，要求其在擁有超過5%流通股票時投票支持所有公司董事提名人和其他代理提案。
公司將此次銷售所得的淨收益用於開發更多產品和解決方案，以滿足市場需求，進一步推進新產品和解決方案的開發，進行企業發展及併購活動，用於營運資金需求、資本支出、償還或再融資債務、證券的回購和贖回，以及其他一般企業用途。
公司當前的現金餘額可能不足以支持其計劃的支出直到2025年12月。這些情況對公司作爲持續經營實體的能力提出了重大疑問。作爲持續經營實體的能力取決於公司未來的運營和/或獲得必要的融資以滿足其義務，並在正常業務運營時到期時償還其負債。附帶的合併基本報表是基於假設公司是一家持續經營實體的基礎上編制的，並不包含任何調整以反映由於與公司持續經營能力相關的任何不確定性可能對資產的回收性和分類或負債的金額和分類產生的未來影響。這些調整可能是重要的。
| 37 |
訂單積壓
截至2024年10月31日，公司的訂單積壓爲380萬美金。我們的訂單積壓包括來自商業或政府客戶的未交付的正式訂單和服務。 如果我們的任何合同被終止，我們的訂單積壓將減少該合同剩餘期限的預期價值。
合同積壓的金額不一定能指示未來的營業收入，因爲對現有合同的修改或終止以及生產延誤可能會帶來額外的收入或減少預期的收入。我們的一部分收入是使用投入法確認的，該方法用於衡量我們在客戶合同完成過程中的進展，隨着時間的推移，估算的變化可能會對營業收入和積壓產生重大影響。我們的積壓會由於新合同授予的時機而出現較大的波動。
關鍵 會計政策和估計
要理解我們的基本報表，重要的是要理解我們的關鍵會計政策和估計。我們根據美國公認會計原則（「U.S. GAAP」）編制基本報表。基本報表的編制還要求我們做出影響資產、負債、成本和費用以及相關披露的報告金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認爲在特定情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們管理層所做的估計有顯著差異。在我們的估計與實際結果之間存在差異的情況下，我們未來的基本報表呈現、財務狀況、運營結果和現金流將受到影響。我們認爲會計政策對於理解我們的歷史和未來表現至關重要，因爲這些政策涉及管理層的判斷和估計的更重要領域。
我們 認爲以下會計政策在我們編制合併基本報表時需要重大判斷和估計。
有關我們重要會計估算的討論，請參閱我們截至2024年4月30日的10-K年度報告中標題爲第7項的「管理層討論與分析 財務狀況和運營結果」一節。在截至2024年10月31日的三個月和六個月內，我們的重要會計估算或會計政策沒有重大變化。
收入確認
公司按照《會計標準公報606號》（ASC 606）對客戶合同進行營業收入確認，並按照《會計標準公報842號》（ASC 842）進行租賃安排。在ASC 606中，規定了業績義務是營業收入確認的單位，公司評估與客戶合同中承諾的商品或服務，並識別作爲業績義務的內容，可能是：a) 一項獨立的商品或服務（或一組獨立的商品或服務）；或b) 一系列實質上相同且具有相同向客戶轉移模式的獨立商品或服務。合同可以包含單一業績義務或多個業績義務。對於具有多個業績義務的合同，公司根據各業績義務的相對獨立銷售價格，將合同交易價格分配給每個業績義務，該價格代表公司向客戶單獨出售承諾的商品或服務的價格。公司根據每項義務的具體事實和情況確定獨立銷售價格。當沒有可觀察的獨立銷售價格時，獨立銷售價格通常基於公司對滿足業績義務所需的總成本的預測加上適當的利潤率進行估算。
| 38 |
公司的合同性質可能會引發幾種類型的變量對價，包括未定價的變更訂單、違約金和罰款。變量對價也可能源於對服務範圍的修改。變量對價在交易價格中包含的前提是，有可能不會發生對已確認累計營業收入的重大逆轉，一旦與變量對價相關的不確定性得到解決。我們對變量對價的估計以及是否將此類金額包括在交易價格中的判斷，主要基於我們對法律可執性、履約情況以及任何其他可合理獲得的信息（歷史、當前和預測）的評估。截至2024年10月31日或2023年10月31日，未出現變量對價。公司將承諾的商品或服務控制權轉移給客戶後發生的運輸和處理費用，作爲銷售成本中的履約成本，並作爲營業費用中的常規運輸和處理活動計入。
公司在滿足履行義務通過向客戶轉讓商品或服務時確認營業收入，這可以是在（1）某個時點，或（2）隨時間而發生。商品或服務在客戶獲得控制權時轉讓。關於每項履行義務的控制權是在某個時點轉讓還是隨時間轉讓的評估是在合同成立時進行的。利用發生的成本等輸入指標來評估公司服務特定合同履行義務的進度。選擇測量完成進度的方法需要判斷，並基於將提供的服務的性質。對於公司而言，使用發生的成本或勞動小時的輸入方法最好地代表了與合同協議中包含的履行義務相關的進度度量。如果預計某個合同的總成本會造成損失，公司將在損失被確認的期間內將整個預計損失計入運營。對營業收入的修訂、預計完工成本的累積效應，包括罰款、變更單、索賠、預期損失及其他相關事項，都在指示損失的事件被知曉且損失可以合理估計的會計期間入賬。這些損失預測將在每個後續報告期重新評估，直到項目完成。這樣的修訂可能在任何時候發生，影響可能是重大。截止到2024年10月31日的六個月期間內，公司確認了約360萬美元的營業收入，相關於在某個時點滿足的履行義務，並確認了約10萬美元的營業收入，相關於隨時間滿足的履行義務。在截止到2024年10月31日的三個月期間內，公司確認了約230萬美元的營業收入，相關於在某個時點滿足的履行義務，並確認了約10萬美元的營業收入，相關於隨時間滿足的履行義務。
公司的合同包括成本加成合同、固定價格合同、時間與材料協議、租賃或服務協議。 在成本加成合同下，客戶會被收取實際發生的費用加上雙方約定的費用。
公司有兩種固定價格合同類型：固定總價合同和成本分攤合同。在固定總價合同下，公司爲提供合同中規定的產品和服務收取約定金額，利潤或虧損取決於實際成本是否高於或低於約定金額。在成本分攤合同下，與客戶商定的固定金額僅用於資助特定項目的一部分成本。在成本分攤合同下，收入對應的金額記入營業收入的成本，導致這些合同的毛利潤爲零。公司的成本份額被記作產品開發費用。公司按合同類型報告其營業收入的分拆，因爲這種方法最能體現公司的業務。在截至2024年和2023年10月31日的三個月和六個月期間，公司大多數合同被分類爲固定總價合同，其餘爲成本分攤合同。
公司的營業收入還包括某些合同下的營業收入，這些合同不屬於ASC 606的範圍，而在ASC 842的範圍內。在ASC 842下分類的合同開始時，公司將租賃分類爲經營租賃或融資租賃，依據ASC主題842「租賃」中包含的權威會計指南。如果滿足直接融資或銷售型分類標準，則該租賃按融資租賃進行會計處理。所有其他租賃被視爲經營租賃。公司通常在租賃期內按照直線法確認經營租賃安排的營業收入，或根據使用天數的協議進行確認，這在合併經營報表中的營業收入中體現。公司還與某些客戶簽訂租賃協議，涉及其PowerBuoys®和WAm-V®。與多要素安排相關的收入根據其相對單獨銷售價格或預計成本加利潤的方法分配給租賃和非租賃要素。租賃要素通常包括PowerBuoy®、WAm-V®以及元件，而非租賃要素，公司預計將變得更加普遍，通常包括工程、監控和壓力位服務。在租賃安排中，客戶可能會被提供一個延長租賃期限或在租賃期內及/或租賃期結束時購買租賃的浮標或WAm-V®的選項。
| 39 |
最近 發佈的會計準則
在2023年12月，財務會計標準委員會（「FASB」）發佈了會計標準更新（「ASU」）第2023-09號，所得稅（主題740）：改進所得稅披露（「ASU 2023-09」），該標準通過要求公司（1）披露一致的分類和更詳細的信息以便於有效稅率的調節，以及（2）提供按管轄區分類的已繳所得稅信息，從而改善所得稅披露的透明度。ASU 2023-09將於2024年12月15日後開始的財年生效，雖然允許提前採用。該指南應按前瞻性基礎應用，同時可選擇追溯執行。我們目前正在評估採用此ASU 2023-09對我們合併基本報表和披露的影響。
在 2023年11月，FASB發佈了ASU第2023-07號，"分部報告（主題280）：可報告分部披露的改進"。 此ASU改善了財務報告，要求披露增量分部信息。新的指導原則適用於2023年12月15日之後開始的財年，以及2024年12月15日之後開始的財年的中期。允許提前採用。該指導原則自2024年5月1日起對公司生效。公司預計將從2025年4月30日結束的財年的公司10-K年度報告開始提供增量的定性分部相關披露。
金融業務概述
以下描述了我們運營報表中的某些項目以及影響我們運營結果的一些因素。
我們 目前將銷售重心放在北美、南美、歐洲和亞洲等主要全球市場。下表顯示了截至2024年和2023年10月31日的三個月和六個月內，我們客戶按地理位置劃分的收入百分比。
| 截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的六個月 | |||||||||||||||
| 客戶位置* | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 北美和南美 | 73 | % | 89 | % | 61 | % | 95 | % | ||||||||
| 歐洲、中東、非洲 | 26 | % | 11 | % | 38 | % | 5 | % | ||||||||
| 亞洲和澳洲 | 1 | % | — | % | 1 | % | — | % | ||||||||
| 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||
* 對於美國政府合同，營業收入被歸類爲北美，但運營地點可能有所不同。
營業成本
我們的 營業收入成本主要包括分包、材料費用、人工費和製造業-半導體間接費用，如工程費用、設備折舊、維護及設施相關費用，幷包括爲了定製PowerBuoy®、WAm-V®及我們的其他產品而產生的設備成本。營業收入成本還包括PowerBuoy®和其他產品系統的交付及部署費用，並可能包括在合同預期發生損失時記錄的損失。
營業 費用
工程 和產品開發成本
我們的工程和產品改進成本包括薪資和其他人員相關費用，以及用於產品改進和無資金研究活動的產品、材料和外部服務費用。我們的產品改進成本主要與我們提高PowerBuoy®系統和其他產品的功率輸出和可靠性、增強和優化數據監控和控制系統，以及開發新產品、產品應用和互補技術的努力相關。我們將所有這些成本在發生時費用化。
銷售， 一般和管理費用
我們的 銷售、一般和行政費用主要包括專業費用、薪資、基於股份的補償以及其他與員工和顧問相關的人事成本，這些員工和顧問從事我們產品的銷售和市場推廣，此外還包括高管、會計和行政人員的成本、專業費用以及其他一般公司費用。
利息 收入，淨額
利息 收入淨額包括現金、現金等價物和開空投資所產生的利息，以及向第三方支付的某些義務的利息，以及與購買開空投資的溢價相關的攤銷費用。
| 40 |
匯率期貨收益（損失）
我們 在多個國家進行業務，並受到外匯匯率波動的影響。由於我們以美元進行業務，而我們的功能貨幣是美元，因此我們的主要外匯風險（如有）來自於美元和以外幣結算的交易之間的匯率變化。
公司在2024財年完成了關閉其澳大利亞子公司的過程。公司在2024財年開始關閉其英國子公司的過程，並預計在2025財年完成。來自外幣餘額轉換的未實現損益包含在股東權益中的其他綜合損失累計中。外幣交易的收益和損失在我們的合併營業報表中被確認。
我們 目前不對我們的貨幣交易所風險進行對沖。然而，我們評估國外業務的預期外幣營運資金需求和資本資產收購，並持續評估利用金融工具對沖貨幣風險的必要性和成本，並可能在未來對沖匯率風險。
經營結果
本 節應與以下「流動性和資本資源」部分的討論一起閱讀。
截至2024年10月31日的三個月與截至2023年10月31日的三個月相比
以下表格包含了選定的運營報表信息，作爲我們2024年和2023年截至10月31日的運營結果討論的基礎。
| 截至10月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 營業收入 | $ | 2,418 | $ | 889 | ||||
| 營業成本 | 1,623 | 401 | ||||||
| 毛利率 | 795 | 488 | ||||||
| 營業費用 | 4,710 | 7,995 | ||||||
| 對價公允價值變動的收益 | — | (23 | ) | |||||
| 運營損失 | (3,915 | ) | (7,484 | ) | ||||
| 淨利息收入 | 3 | 270 | ||||||
| 匯率期貨收益 | (1 | ) | 1 | |||||
| 稅前虧損 | (3,913 | ) | (7,213 | ) | ||||
| 所得稅優惠 | — | — | ||||||
| 淨損失 | $ | (3,913 | ) | $ | (7,213 | ) | ||
營業收入
截至2024年和2023年10月31日的三個月內，營業收入分別約爲240萬美元和90萬美元。年度同比增長主要反映了來自WAm-V銷售和租賃的營業收入水平提升。
收入成本
截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月的營業收入成本分別增加到160萬美元，從40萬美元增加。與去年同期相比的增長主要與營業收入的增加有關，部分被產品結構變化所抵消，當前年度的季度營業收入包含了更多第三方設備，且相關的利潤率較低。
通過 或有對價公允價值變動所獲得的收益
截至2024年和2023年10月31日的三個月內，或有對價公允價值變動的收益爲零，負債價值減少了23,000美元。上一年的金額是由於與MAR收購相關的實際和預測預訂的變化。
營業費用
截至2024年10月31日和2023年10月的三個月營業費用分別爲470萬和800萬。減少約330萬主要是由於我們在2024財年末實施的顯著降本措施，包括優化人力資源、減少第三方支出和嚴格控制費用。
利息收入
截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月間，利息收入分別少於10萬美元和30萬美元，減少的主要原因是本年度的投資餘額較低。
| 41 |
截至2024年10月31日的六個月與截至2023年10月31日的六個月相比
以下表格包含了選定的運營信息，這是我們討論截至2024年10月31日和2023年10月31日的六個月運營結果的基礎。
| 截至10月31日的六個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 營業收入 | $ | 3,719 | $ | 2,161 | ||||
| 營業成本 | 2,477 | 1,010 | ||||||
| 毛利率 | 1,242 | 1,151 | ||||||
| 營業費用 | 9,630 | 16,100 | ||||||
| 對價公允價值變動的收益 | — | (86 | ) | |||||
| 運營損失 | (8,388 | ) | (14,863 | ) | ||||
| 淨利息收入 | 7 | 610 | ||||||
| 其他收入 | 17 | — | ||||||
| 匯率期貨收益 | (1 | ) | 1 | |||||
| 稅前虧損 | (8,365 | ) | (14,252 | ) | ||||
| 所得稅優惠 | — | — | ||||||
| 淨損失 | $ | (8,365 | ) | $ | (14,252 | ) | ||
營業收入
截至2024年10月31日和2023年的六個月營業收入分別約爲370萬和220萬。同比增長主要反映了由於WAm-V的銷售和租賃而帶來的更高營業收入水平。
收入成本
截至2024年10月31日和2023年的六個月運營成本 增加至250萬美元，而去年爲100萬美元。 同比增長與營業收入的增加和產品組合的變化有關，當前年度的季度營業收入 包含了更多的第三方設備，且相應的利潤率較低。
通過 或有對價公允價值變動所獲得的收益
截至2024年和2023年10月31日的六個月內，或有對價的公允價值變化爲零，負債價值減少了10萬美元。前一年的金額是由於與MAR收購相關的實際和預測預訂的變化。
營業費用
截至2024年10月31日的六個月內，營業費用分別爲960萬美元和1610萬美元。減少的約650萬美元主要是由於我們在2024財年末實施的顯著成本減少措施，包括優化人員配置、減少第三方支出和嚴格控制成本的努力。
利息收入
截至2024年10月31日和2023年10月31日的六個月間，利息收入分別爲0萬元和60萬元，減少的主要原因是今年投資餘額較低。
其他收入
截至2024年10月31日的六個月內，其他收入爲$1.7萬和零，分別爲2024年和2023年。2024年的餘額與出售固定資產所收到的收益有關。
流動性 及資本資源
我們的 現金需求主要與運營和發展我們的業務所需的營運資金有關，包括資金的營業費用。我們 經歷並繼續經歷來自運營的負現金流和淨虧損。公司在截至2024年10月31日和2023年10月31日的六個月中分別產生了840萬美元和1430萬的淨虧損。有關更多信息，請參見下面的「流動性展望」。
淨 經營活動中使用的現金
截至2024年10月31日的六個月內，經營活動淨現金流出爲1090萬美元，比截至2023年10月31日的六個月內淨現金流出1550萬美元減少了460萬美元。這主要反映了淨虧損減少570萬美元，部分抵消了應付賬款付款時機的影響。
淨 現金（用於）/通過投資活動提供
截至2024年10月31日的六個月內，投資活動中使用的淨現金爲（$128,000），而截至2023年10月31日的六個月內，通過投資活動提供的現金爲1190萬，變化金額爲1200萬。在截至2024年10月31日的六個月中用於投資活動的（$128,000）百萬淨現金是由於購買了物業、廠房和設備。
淨 融資活動提供的現金
截至2024年10月31日和2023年10月31日的六個月內，來自融資活動的淨現金分別爲1000萬和27000美元。 當前季度的活動主要是由於根據公司在「流動性」部分提到的市場設施發行普通股票所致。
匯率對現金及現金等價物的影響
在截至2024年10月31日和2023年10月31日的六個月內，匯率對現金及現金等價物沒有產生重大影響。
| 42 |
流動性 前景
自公司成立以來，來自客戶收入的現金流一直不足以支持我們的運營，併爲我們的業務提供資金資源。截止到2024年10月31日，我們截至目前的收入爲370萬美元，淨虧損爲840萬美元，運營活動中使用的淨現金爲1090萬美元。
我們 預期將繼續投入大量資源以擴展我們的銷售、市場營銷和與持續商業化產品相關的製造業-半導體計劃。我們未來的資本需求將取決於幾個因素，包括但不限於：
| ● | 我們 提升、營銷和商業化我們產品的能力，以及實現和維持盈利的能力； | |
| ● | 我們的 專有技術的持續改進，預計在實現產品和服務商業化之前，我們將繼續從經營活動中使用現金； | |
| ● | 我們的 額外融資能力，在需要時，這將取決於多個 因素，包括市場狀況和我們的經營表現； 關於我們能否持續作爲一個持續經營單位的實質性懷疑； |
|
| ● | 我們的 經營虧損歷史，我們預計這種情況將在至少短期內持續，可能會更長； | |
| ● | 我們 管理與行動主義股東之間的通信和爭議所面臨的挑戰和費用的能力，包括訴訟； | |
| ● | 我們 管理和降低與內部網絡安全協議及我們收集和分發數據的保護相關風險的能力； | |
| ● | 我們 保護我們的知識產權組合的能力； | |
| ● | 美元相關的通貨膨脹對我們的業務、運營、客戶、供應商、製造商和人員的影響； | |
| ● | 我們滿足產品增強、製造和客戶交付截止日期的能力，以及由於供應鏈的中斷或我們識別能夠協助我們產品預製組件的供應商的能力的潛在影響，這些影響可能源於人員短缺、訂單延遲和供應商及製造商價格上漲等因素； | |
| ● | 我們的 對未來開支、營業收入和資本需求的預測與估計； | |
| ● | 我們識別和滲透市場以推廣我們的產品、服務和解決方案的能力； | |
| ● | 我們 在目標市場有效應對競爭的能力； | |
| ● | 我們 與現有及未來戰略合作伙伴建立關係的能力可能不會成功； | |
| ● | 我們 維持普通股在紐交所上市的能力； | |
| ● | 我們技術、產品和解決方案的可靠性； | |
| ● | 我們 增加或更有效地利用我們產品線中的協同效應的能力： | |
| ● | 當前立法、法規和經濟 條件的變化，這些變化會影響我們的產品需求或限制其使用； | |
| ● | 我們 擴大跨地域市場的能力； | |
| ● | 我們 與聯邦政府合作的成功能力，這因多項適用於與聯邦政府開展業務的法律及法規而變得複雜； | |
| ● | 我們 成功開展國際業務的能力，這需要嚴格遵守適用的進口、出口、ITAR、反賄賂 及相關法律法規； | |
| ● | 當前的地緣政治世界的不確定性，包括俄羅斯對烏克蘭的入侵，以色列/巴勒斯坦衝突以及最近對紅海商船的攻擊； | |
| ● | 我們 招聘和留住關鍵人員（包括高級管理人員）以實現我們的業務目標的能力；以及 | |
| ● | 我們建立和維持商業利潤率的能力。 |
我們的 業務是資本密集型的，截至2024年10月31日，我們主要通過銷售證券來爲我們的業務提供資金。 截至2024年10月31日，我們的現金及現金等價物和長期限制現金餘額爲220萬，我們預計將用這筆金額來爲我們的 業務提供資金，並在較小程度上利用我們從運營中產生的現金流。管理層認爲，公司目前的 現金及現金等價物和長期限制現金，可能不足以支持其計劃的支出直到2025年12月。
這些 條件和事件對公司在發行這些合併基本報表後的至少一年內繼續作爲一個持續經營實體的能力產生了實質性懷疑。繼續作爲一個持續經營實體的能力取決於公司未來的運營和/或獲得必要的融資，以滿足其義務並在正常業務運作中到期時償還其負債。
Off-Balance Sheet Arrangements
自創立以來，我們沒有進行任何表外融資活動。
| 43 |
項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目 4. 控制和程序
披露控制與程序的評估
我們 維護披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保根據《1934年證券交易法》及其修訂版（「交易法」）所需披露的重要信息在我們提交或提交的報告中被記錄、處理、彙總並在SEC的規則和格式規定的時間內報告，並確保這些信息被累積並與我們的管理層溝通，包括我們的首席執行官（「CEO」）和首席財務官（「CFO」），以便及時進行關於所需財務披露的決策。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到控制系統，無論設計和操作得多麼好，僅能提供合理而非絕對的保證，以滿足控制系統的目標。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制的評估都無法提供絕對保證，確保公司內所有控制問題和可能的欺詐行爲都已被檢測到。
截至本報告所涵蓋的期間結束時，我們在管理層的監督和參與下，包括我們的首席執行官和首席財務官，對根據《交易所法》第13a-15條款的披露控制和程序的設計與運行的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，因內部財務報告控制中的重大缺陷，我們的披露控制和程序無效，這在我們截至2024年4月30日的10-K年報中有所描述（「2024 10-K」）。
儘管在財務報告內部控制方面存在諸多重大缺陷，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已得出結論：我們的合併基本報表在所有重要方面公正地反映了我們在本季度報告中所列期間的財務狀況、運營成果和現金流，並符合美國普遍接受的會計原則。
補救 計劃
如前所述於 第二部分 – 項目9A – 控制和程序 在2024年10-K報表中，我們繼續實施 remediation 計劃，以解決上述提到的重大缺陷。只有在適用的控制措施經過足夠的時間操作，並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運行後，這些缺陷才會被視爲已解決。 請參見下面管理層採取的補救措施。
我們 培訓了員工，以強化控制環境的重要性，並傳達了期望，以強調責任 以及控制的技術要求，併爲內部控制設定適當的期望。
我們 建立了一個業務流程控制整改計劃，其中包括我們的審計委員會和高級管理層之間關於金融報告和內部控制環境整改進展的頻繁通信。
我們 正在建立IT總體控制，並投資於人員和科技，以解決IT系統安全控制中的不足。此外， 現在有一個正式的流程用於系統和組織控制（「SOC」）報告的審查以及由管理層執行的模板。
我們 聘請了第三方顧問協助流程映射和內部控制設計。
進展 已針對管理層的計劃採取措施以修復這些重大缺陷，但是，管理層認爲重大缺陷 已修復，相關控制措施必須在最低限度的時間內按照預期運行，該時間取決於特定的控制措施。 作爲其修復計劃的一部分，管理層將採取緩解控制措施，以最小化與任何未解決的重大缺陷相關的風險。
財務報告內部控制的變更
針對2024年10-K報告中描述的內部控制重大缺陷，公司審查了其控制設計，並開始整改活動以緩解已指出的控制缺陷。除了這些項目，截止到2024年7月31日的季度內，公司在財務報告方面的內部控制沒有發生任何變化，這些變化沒有實質性影響或合理可能對公司的財務報告內部控制產生實質性影響。
| 44 |
部分 二 — 其他信息
項目 1. 法律程序
作爲我們正常的業務活動的一部分，我們參與了多個法律程序和其他不同階段問題的處理。 管理層定期根據最新可用信息評估與這些事務相關的負債和或有事項。 我們根據SEC規則披露重大待處理的法律程序，以及我們判斷爲適當的其他待處理事務。
有關爭議事項的信息，請參見本報告第I部分第1項下的合併基本報表第14條。
項目 1A. 風險因素
關於我們的 業務 和運營的討論應與我們截止至2024年4月30日的年度報告第10-K表格中包含的風險因素一起閱讀，並在本季報中的第10-Q表格中列出。這些風險因素描述了我們可能面臨的各種風險和不確定性。這些風險和不確定性可能會在重大且不利的方式上影響我們的業務、 財務狀況、運營結果、現金流、戰略或前景。除非下文另有說明，否則自我們於2024年7月25日向SEC提交的年度報告第10-K表格中披露的風險因素以來，未發生重大變化。
我們 有運營虧損的歷史，可能無法實現或維持盈利和正現金流。
自1994年開始運營以來，我們一直在遭受淨虧損，包括2025財年上半年840萬美元的淨虧損，以及2024財年同一時期1430萬美元的淨虧損。截至2024年10月31日，我們的累計赤字爲31690萬美元。
我們 不知道是否能夠成功商業化我們的產品和解決方案，或者我們是否能夠實現盈利。 關於我們在目標市場成功商業化產品和解決方案的能力存在顯著的不確定性。 即使我們確實成功商業化我們的產品和解決方案並獲得盈利，我們也可能無法在季度或年度的基礎上實現或持續盈利。
我們 面臨着因市場和客戶的季節性和營業收入波動，這可能會影響我們在季度基礎上持續達到預測的 營業收入、收益和現金流目標的能力
隨着我們不斷成長和擴展，我們預期在未來的預定和營業收入認定上會有一些季度波動。這是我們業務模型自然的結果，該模型涉及確保大型複雜合同，這些合同可能跨越多個季度才能完全確認收入。我們相信這種波動將繼續被我們現有的「作爲服務」解決方案所抵消，這些解決方案提供經常性營業收入，但在我們的業務中可能會有一些季度無法如此。我們的重點仍然是長遠的執行，兌現我們的承諾，並推動可持續的價值創造。通過保持這種嚴謹的方法，我們相信我們將成功應對這些自然的變動，隨著我們的擴展，但不能保證這會在每個季度都一致發生。反過來，我們實現預測營業收入、收益和現金流目標的能力s 可能會不時受到負面影響。
項目2。 未註冊的股票證券銷售及收益使用
無。
項 3. 高級證券的默認情況
無。
項目 4. 礦山安全披露
不適用。
| 45 |
項目 5. 其他信息
項目 6. 附件 指數
| 10.1 | 修改和重述的普通股購買協議的表格，日期爲2024年9月19日（根據2024年9月20日提交的公司8-k當前報告的附錄10.1參考）。 | |
| 10.2 | 證券購買協議的表格，日期爲2024年9月13日（根據2024年9月16日提交的公司10-Q季度報告的附錄10.2參考）。 | |
| 31.1 | 根據2002年Sarbanes-Oxley法案第302條的首席執行官的認證（文件編號爲31.1#） | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條的首席財務官認證 | |
| 32.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條根據首席執行官認證。致富金融(臨時代碼) |
| 32.2 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第906條的首席財務官認證 |
| 101 | 以下來自Ocean Power Technologies, Inc.於2024年10月31日結束的季度的10-Q季度報告的財務信息，使用可擴展業務報告語言（XBRL）格式化：(i) 合併資產負債表 – 2024年10月31日（未經審計）和2024年4月30日，(ii) 合併營業報表（未經審計） – 2024年和2023年10月31日結束的三個月，(iii) 合併全面損益表（未經審計） – 2024年和2021年10月31日結束的三個月，(iv) 合併股東權益報表（未經審計） – 2024年和2023年10月31日結束的三個月，(v) 合併現金流量表（未經審計） – 2024年和2023年10月31日結束的三個月，(vi) 合併基本報表的附註。** | |
| 101.INS | 行內 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 行內 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 行內 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |
| 101.PRE | 內嵌 XBRL分類法擴展展示鏈接庫文件 | |
| 104 | 封面 頁面互動數據文件（嵌入在Inline XBRL文檔中） | |
| * | 根據《S-k條例》第601(b)(32)(ii)項的規定，本附件不應被視爲在1933年《證券法》第11或12條的適用下的「已提交」文件或註冊聲明或招股說明書，並且不應被視爲在1934年《證券交易法》第18條的適用下的「已提交」文件，或以其他方式承擔這些條款下的責任。 | |
| ** | 根據《S-t條例》第406萬億條的規定，本附件不應被視爲在1933年《證券法》第11或12條的適用下的「已提交」文件或註冊聲明或招股說明書，並且不應被視爲在1934年《證券交易法》第18條的適用下的「已提交」文件，或以其他方式承擔這些條款下的責任。 | |
| ## | 根據《S-k條例》，1934年《證券交易法》第601(b)(10)(iv)項的規定，本附件的某些機密部分已從公開提交的文件中刪除。公司同意在美國證券交易委員會要求時，補充提供一份未編輯的附件副本。 |
| 46 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經授權下面的簽字人代表其簽署了本報告。
| Ocean Power Technologies, Inc. | ||
| (登記單位) | ||
| 日期： 2024年12月16日 | /s/ 菲利普·施特拉特曼 | |
| 由： | 菲利浦 斯特拉特曼 | |
| 總裁 首席執行官 | ||
| 日期： 2024年12月16日 | /s/ 羅伯特·鮑爾斯 | |
| 作者： | 羅伯特 鮑爾斯 | |
| 高級 副總裁兼首席財務官 | ||
| 47 |