EX-99.1 2 ea022499701ex99-1_reeauto.htm PRESS RELEASE OF REE AUTOMOTIVE LTD., DATED DECEMBER 17, 2024

附件 99.1

 

REE 汽車報告2024年第三季度結果:預訂量激增230%,生產開始,流動性增加,重申2025年下半年的Bom盈虧平衡目標

 

REE驅動的車輛需求激增,預訂量增長230% 達到$13700萬* 包括2025年以後的生產預訂。
   
在幾個車輛類別中,朝着將REE的軟件定義車輛技術(SDV)整合到領先的OEMs中取得了顯著進展
   
旗艦P7中型電動卡車的生產按照計劃啓動 目標在2025年上半年實現首次交付,得到戰略合作伙伴Motherson和位於底特律的Roush Industries的支持。生產提升目標爲2025年下半年,重申公司在2025年下半年實現物料清單(BoM)盈虧平衡的目標,低於數百輛。
   
REE的自主駕駛-ready X by-wire架構持續引起強烈關注針對「完全自主」卡車,在成功的空客項目後
   
Motherson已經開始供應鏈管理和製造優化工作。
   
流動性 提高了47%,達到$8880萬 截至2024年第三季度的現金及現金等價物 爲$6050萬,而2024年第二季度末爲$6050萬,均包括$1500萬的信用 額度。
   
自由現金流(FCF)燃燒在第三季度繼續收窄15% 同比 ((同比)。
   
獲得高達6500萬美元的融資 包括來自頂級銀行的1800萬美元信用額度1 用於生產 擴大和採購訂單(PO)融資,總計3300萬美元2 在信用額度方面;顯示了金融 行業對REE的商業模式的信心。
   
公司 將於2024年12月17日今天上午8:30舉行電話會議,您可以通過網絡直播訪問 http://investors.ree.auto 或網頁註冊以及撥入電話會議。

  

特拉維夫 (2024年12月17日) – REE汽車有限公司(納斯達克:REE)(「REE」或「公司」),一家汽車科技 公司和全電動按線控制卡車及平台的提供者,今天公佈了截至2024年9月30日第三季度的財務業績 以及季度末的重大更新。

 

首席執行官評論:

 

「預訂 環比增長超過一倍,達到13700萬美元,我們繼續看到對REE科技和產品強勁且不斷增長的需求。我們觀察到整個價值鏈的強烈興趣,從車隊擁有者到汽車OEM。在車隊方面,我們看到車隊爲P7電動貨車預定優先生產,持續數年,這表明從演示訂單向長期合作關係的轉變。我們的服務網絡繼續擴展,成爲北美最大的同類服務網絡,以支持這些客戶。在OEM方面,令人振奮的是越來越多的OEM正在評估我們的技術作爲他們自身軟件定義車輛系列的基礎。我相信這是我們『完全而非競爭』理念的真正證明。我們相信這可以爲我們的業務鋪平道路,推動顯著的基於軟件的營業收入增長,」REE的聯合創始人兼首席執行官Daniel Barel表示。「我們已按計劃啓動P7生產,標誌着一個重要的里程碑。我們計劃在明年上半年將首批生產貨車交付給我們的北美客戶。我們與戰略合作伙伴Motherson的供應鏈合作以及與Roush的車輛組裝都進展順利。我們重申我們的目標是在明年下半年達到盈虧平衡。隨着我們產品和技術的強勁和不斷增長的多年度需求,生產正在進行中,且有Motherson作爲我們的全球戰略伙伴的支持,我們對2025年將帶來什麼感到非常樂觀。我無法更高興,REE的優秀團隊終於看到他們的努力轉化爲客戶滿意。」

 

財務 亮點:

 

獲得 4535萬美元(毛額)來自注冊直接發行 由M&G和Motherson Group(Motherson)於2024年9月15日主導。

 

獲得 高達3300萬美元的信貸融資 爲了支持日益增長的需求,生產逐步擴大, 其中$1800萬是在季度末後獲得保障的。

 

自由現金流(FCF) 持續縮小,同比下降15% 與持續的運營效率相關, 以及P7項目研發階段的基本完成。

 

 

 

  1 在$1800萬中,$1500萬是通過詳細的非約束性條款清單安排的,預計在未來幾周內完成正式文件
  2 在$3300萬中,$1500萬是在2023年第三季度獲得保障的

 

1

 

第三季度美國普遍公認會計原則(GAAP)淨損失爲$3850萬 與2024年第二季度的1080萬美元和2023年第三季度的2410萬美元相比,環比和同比的增長 主要是由於可贖回權證和衍生負債的重新計量導致的非現金損失, 這是由於公司股價上漲以及來自英國政府在前一季度和對應季度確認的研發稅收抵免 和補助金。同比增長部分被與P7新能源車平台的開發相關的較低工程成本、 較低的基於股份的薪酬費用以及其他運營效率所抵消。扣除570萬美元的研發稅收抵免和 可贖回權證和衍生負債的重新計量,GAAP淨虧損較2024年第二季度減少了240萬美元。

 

本季度的非GAAP淨虧損爲1680萬美元 與2024年第二季度的1240萬美元相比,環比增長受到了前一季度確認的來自英國政府的研發稅收抵免的影響。扣除570萬美元的研發稅收抵免,GAAP淨虧損較2024年第二季度減少了130萬美元。

 

截至2024年9月30日,REE擁有18,927,953股 已發行和流通的股份爲32,654,229股,完全攤薄後。

 

財務報表中的GAAP與非GAAP指標的對賬已在本新聞稿中提供。對這些指標的解釋也包含在下文「非GAAP財務指標」標題下。

 

業務 亮點:

 

REE的 服務網絡擴展至80個地點,成爲北美最大的純商業 新能源車之一,授權經銷商網絡持續擴展。
   
REE的 演示項目繼續產生積極反饋 來自美國各地的車隊 現在進行了300多次演示。
   
REE與空客的 自動駕駛項目正在推進 在大型商業機場的 活躍跑道上進行首次自動駕駛,展示了REE在全電控方面的領導地位及技術能力。REE的電控技術和軟件驅動的車輛 正在引起領先的自動駕駛(AD)公司的關注,它們正在尋找一個功能安全的平台,以作爲未來自動駕駛車隊的基礎。在成功的空客項目後,自動駕駛領域的第二個主要參與者表示了顯著的興趣,展示了REE行業領先的X電控技術的持續吸引力。

 

CES 2025創新獎標誌着軟件定義汽車技術的重要性日益上升。 REE的P7-S軟件定義電動車底盤被評爲2025 CES創新獎®的 車輛技術與先進移動產品類別的榮譽。此獎項表彰該平台在電控技術、模塊化和工程特點方面的行業前沿性。

  

要了解 更多關於REE汽車的專利技術和獨特價值主張,以突破電動出行的新局面,請訪問www.ree.auto。

 

*預訂 包括綁定銷售訂單和非綁定產能預訂。預訂的目的是包括未來幾年的交付。沒有保證這些預訂會實現。

  

2

  

REE汽車 有限公司。

壓縮 合併全面損失表

美金 以千爲單位(除每股及每股數據外) (未經審計)

 

   截至三個月   截至九個月 
   9月30日,
2024
   6月30日
2024
   9月30日,
2023
   9月30日,
2024
   9月30日,
2023
 
營業收入  $11   $   $210   $171   $1,153 
營業成本   354    651    1,414    1,809    2,357 
Gross loss  $(343)  $(651)  $(1,204)  $(1,638)  $(1,204)
營業費用:                         
研發費用,淨額   12,386    8,063    15,864    35,807    54,075 
銷售、一般和管理費用   5,792    6,931    8,513    19,893    27,443 
總營業費用   18,178    14,994    24,377    55,700    81,518 
運營損失  $(18,521)  $(15,645)  $(25,581)  $(57,338)  $(82,722)
從權證重新計量中獲得的收入(損失)   (14,400)   2,586        (12,520)    
金融收入(費用),淨額   (5,579)   2,130    1,450    (3,318)   3,587 
未計所得稅的淨損失   (38,500)   (10,929)   (24,131)   (73,176)   (79,135)
所得稅(稅收利益)   (12)   (142)   11    1,282    (160)
淨損失  $(38,488)  $(10,787)  $(24,142)  $(74,458)  $(78,975)
淨綜合損失  $(38,488)  $(10,787)  $(24,142)  $(74,458)  $(78,975)
每股A類普通股基本和攤薄淨虧損  $(2.56)  $(0.84)  $(2.39)  $(5.74)  $(7.87)
用於計算每股基本和攤薄淨虧損的普通股加權平均數   15,015,194    12,844,769    10,117,735    12,968,777    10,037,432 

 

3

 

REE AUTOMOTIVE 有限公司

簡化版 合併資產負債表

美元(以千計,除非另有說明)

 

   9月30日,
2024
   12月31日,
2023
 
   (未經審計)     
資產        
流動資產:        
現金及現金等價物  $88,798   $41,232 
短期投資       44,395 
應收賬款   11    455 
庫存   1,751    463 
其他應收款及預付費用   10,943    6,959 
總流動資產   101,503    93,504 
           
非流動資產:          
非流動限制現金   2,496    3,008 
其他應收款及預付費用   3,216    2,871 
經營租賃使用權資產   18,995    21,418 
物業及設備(淨額)   17,682    17,099 
總非流動資產   42,389    44,396 
總資產  $143,892   $137,900 
           
負債和股東權益          
流動負債:          
短期貸款  $15,003   $15,019 
應付貿易款   3,596    3,703 
其他應付款及應計費用   9,358    14,046 
經營租賃負債   3,682    2,411 
總流動負債   31,639    35,179 
           
非流動負債:          
warrants責任   30,920    3,400 
可轉換的可贖回票據   9,837    4,806 
遞延所得稅負債   261     
經營租賃負債   13,528    16,440 
總非流動負債   54,546    24,646 
總負債   86,185    59,825 
           
股東權益:          
無面值普通股        
額外實收資本   968,301    914,211 
累計虧損   (910,594)   (836,136)
總股東權益   57,707    78,075 
總負債和股東權益  $143,892   $137,900 

 

4

 

REE汽車 有限公司。

簡明 合併現金流量表

美國 以千美元計 (未經審計)

 

   截至九個月 
   9月30日,
2024
   9月30日,
2023
 
經營活動產生的現金流:        
淨損失  $(74,458)  $(78,975)
調整淨虧損與經營活動使用的現金的折算:          
折舊   2,396    1,570 
短期投資的增值收益       (729)
基於股份的薪酬   7,421    12,890 
認購權證負債的公允價值變動   12,520     
衍生負債的公允價值變動   4,036     
可轉換票據折扣的攤銷   338     
利息支出   641     
短期投資應計利息的減少(增加)   895    (426)
庫存增加   (1,288)   (425)
應收賬款減少   444     
其他應收款和預付費用的增加   (4,329)   (2,669)
經營租賃使用權資產和負債的變動,淨值   782    914 
應付賬款的增加(減少)   (394)   2,185 
其他應付款和應計費用的增加(減少)   (3,904)   281 
遞延稅負債的增加   261     
遞延收入減少       (943)
資產和設備銷售及處置的損失   131    138 
淨現金流出活動   (54,508)   (66,189)
           
投資活動的現金流:          
           
購買房地產和設備   (2,823)   (3,353)
購買期權       (66,864)
短期投資所得   43,500    113,516 
投資活動提供的淨現金   40,677    43,299 
           
融資活動產生的現金流:          
           
普通股發行所得,淨額   45,872    611 
行使期權所得   13    120 
短期貸款的償還   (15,000)    
短期貸款的收入   15,000     
預先融資Warrants發行的收入   15,000     
融資活動提供的淨現金   60,885    731 
           
現金、現金等價物和受限現金的增加(減少)   47,054    (22,159)
年初的現金、現金及現金等價物和限制性現金   44,240    59,925 
期末現金、現金等價物和受限現金  $91,294   $37,766 

 

5

 

GAAP財務指標與非GAAP的調節

美國 千美元(除股份及每股數據外)

(未經審計)

淨虧損與調整後息稅折舊攤銷前利潤的對賬

 

   截至三個月   截至九個月 
   9月30日,
2024
   6月30日,
2024
   9月30日,
2023
   9月30日,
2024
   9月30日,
2023
 
根據GAAP計算的淨虧損  $(38,488)  $(10,787)  $(24,142)  $(74,458)  $(78,975)
金融收入(費用),淨額   5,579    (2,130)   (1,450)   3,318    (3,587)
所得稅(稅收收益)   (12)   (142)   11    1,282    (160)
權證重新計量的損失(收入)   14,400    (2,586)       12,520     
折舊、攤銷和增值   1,629    1,633    1,234    4,902    3,529 
基於股份的薪酬   1,783    2,815    4,020    7,421    12,890 
調整後的EBITDA  $(15,109)  $(11,197)  $(20,327)  $(45,015)  $(66,303)

  

營運活動中使用的淨現金與自由現金流的對賬

 

   截至三個月   截至九個月 
   9月30日,
2024
   6月30日,
2024
   9月30日,
2023
   9月30日,
2024
   9月30日,
2023
 
淨現金流出活動  $(16,476)  $(16,807)  $(19,734)  $(54,508)  $(66,189)
購買房地產和設備   (907)   (1,051)   (610)   (2,823)   (3,353)
自由現金流  $(17,383)  $(17,858)  $(20,344)  $(57,331)  $(69,542)

 

6

 

對GAAP營業費用與非GAAP營業費用;GAAP淨損失與非GAAP淨損失,以及非GAAP每股淨損失的展示進行調和:

  

   截至三個月   截至九個月 
   9月30日,
2024
   6月30日,
2024
   9月30日,
2023
   9月30日,
2024
   9月30日,
2023
 
GAAP營業費用  $18,178   $14,994   $24,377   $55,700   $81,518 
基於股份的薪酬   (1,783)   (2,815)   (4,020)   (7,421)   (12,890)
非GAAP營業費用   16,395    12,179    20,357    48,279    68,628 
                          
公認會計准則淨損失   (38,488)   (10,787)   (24,142)   (74,458)   (78,975)
從權證重估中產生的損失(收入)   14,400    (2,586)       12,520     
從衍生品重估中產生的損失(收入)   5,485    (1,889)       4,037     
基於股份的薪酬   1,783    2,815    4,020    7,421    12,890 
非GAAP淨損失  $(16,820)  $(12,447)  $(20,122)  $(50,480)  $(66,085)
                          
用於計算基本和攤薄每股淨損失的普通股加權平均數量   15,015,194    12,844,769    10,117,735    12,968,777    10,037,432 
非公認會計原則基本和攤薄每股淨損失  $(1.12)  $(0.97)  $(1.99)  $(3.89)  $(6.58)

 

7

  

非GAAP 財務指標

 

我們在此發佈中提供了未按GAAP編制的財務信息。這些非GAAP財務指標並不基於GAAP規定的任何標準化方法,且不一定可以與其他公司展示的類似指標進行比較。 我們在內部分析我們的財務結果時使用這些非GAAP財務指標,並認爲這些指標對投資者有用,可以作爲GAAP指標的補充,幫助評估我們持續的經營業績。我們認爲,使用這些非GAAP財務指標爲投資者提供了一個額外的工具,幫助評估持續的經營結果和趨勢,並將我們的財務結果與同業公司進行比較,許多同業公司向投資者展示類似的非GAAP財務指標。

 

非GAAP 財務指標不應與根據GAAP準備的財務信息孤立地考慮,或替代之。鼓勵投資者查看下方財務報表中提供的這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

 

我們認爲非GAAP淨損失反映了評估REE持續經營結果和趨勢的另一種方式。我們認爲這一非GAAP指標提供了關於我們經營結果的有用信息,增強了對我們過去表現和未來前景的整體理解,並使關鍵指標在我們管理層的財務和運營決策中具有更大的可視性。

 

我們認爲自由現金流是一種流動性指標,提供了管理層和投資者關於我們在運營活動和資本支出中使用的現金金額的有用信息。自由現金流耗損代表了我們上述活動中使用的負現金流出。

 

關於REE汽車

 

REE汽車(納斯達克:REE)是一家汽車科技公司,允許公司在其模塊化平台上製造各種形狀和大小的電動車輛。憑藉完全的設計自由,由REE提供動力的車輛® 配備了革命性的REEcorner®它將關鍵車輛元件(轉向、剎車、懸掛、動力系統和控制)緊湊地集成到一個單一模塊中,該模塊位於車架與車輪之間。作爲美國第一家獲得FMVSS認證的全電纜控制車輛公司,REE的專有電纜技術用於驅動、轉向和剎車控制,消除了機械連接的需求。使用四個相同的REEcorners® 使REE能夠製造行業中最扁平的新能源車平台,提供更多乘客、貨物和電池的空間。REE平台具有未來適應性,能夠支持自動駕駛,提供較低的總體擁有成本(TCO),並大幅縮短希望電氣化的車隊的上市時間。要了解更多,請訪問www.ree.auto。

 

媒體 聯繫方式

 

斯科特·沙夫斯塔爾

通信主管 | REE汽車

+1 949-285-6315

Scotts@ree.auto

 

馬洛裏·範·古爾德

Skyya公關 爲REE汽車服務
+1 651-335-0585
ree@skyya.com

 

投資者 聯繫人

 

達納·魯賓斯坦
首席策略官 | REE汽車

Investors@ree.auto

 

8

 

警告 關於未來前瞻性聲明

 

本 通訊包含了一些根據1995年《私人證券訴訟改革法》第27A條和1933年《證券法》(修訂版)、以及1934年《證券交易法》(修訂版)中的「安全港」條款的未來前瞻性聲明。前瞻性聲明包括但不限於關於REE或其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或策略的陳述。例如,當REE討論REE產品和技術的需求增長、REE訂單量的潛在規模及增加、REE的理念將爲其產生基於軟件的營業收入鋪平道路、其計劃向北美客戶交付首批生產卡車及其時間安排、其目標是在明年下半年達到盈虧平衡並提升生產效率時、以及其在自動駕駛程序和全冗餘的按線控制架構方面的成功經驗使其在這一變革時期處於領先地位時,REE使用了前瞻性聲明。此外,任何提及計劃、預測、預估或其他對未來事件或情況的描述,包括任何基本假設的聲明,都是前瞻性聲明。「旨在」、「預期」、「顯現」、「近似」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期望」、「預見」、「打算」、「可能」、「計劃」、「可能性」、「潛力」、「預測」、「項目」、「尋求」、「應該」、「會」、「設計」、「目標」等類似表達(或這些詞或表達的否定形式)可識別前瞻性聲明,但缺乏這些詞並不意味着一項聲明不是前瞻性的。所有聲明,除歷史事實聲明外,均可能屬於前瞻性聲明。本通訊中的前瞻性聲明可能包括但不限於關於REE的戰略和業務計劃、技術、關係和目標的聲明,包括其滿足認證要求的能力、趨勢對我們業務或產品的影響和興趣、知識產權、REE對增長的期望以及其未來業績、運營和財務表現和狀況。

  

這些 前瞻性聲明基於REE對未來事件的當前期望和假設,並基於截至本通知日期的可用信息以及當前的期望、預測和假設。儘管REE相信前瞻性聲明中反映的期望是合理的,但這些聲明涉及未知數量的風險、不確定性、判斷和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與任何前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果、表現或成就有重大不同。這些因素很難準確預測,可能超出REE的控制範圍。本通知中的前瞻性聲明僅在作出之日有效,REE不承擔更新其前瞻性聲明的義務,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因,若情況發生變化,除非法律法規另有要求。考慮到這些風險和不確定性,投資者應牢記,在本通知中作出的任何前瞻性聲明中討論的結果、事件或發展可能不會發生。

 

不確定性 和可能影響REE未來表現的風險因素,可能導致實際結果與之不符合,包括但不限於:REE將其戰略計劃商業化的能力,包括成功評估、獲得監管批准、生產和營銷其P7系列的計劃;REE與當前一級供應商和戰略合作伙伴保持和促進關係的能力;將REE的先進原型開發爲可銷售產品的能力;REE通過與一級供應商的關係發展和擴大生產能力;REE對單位銷售、費用和盈利能力及其基礎假設的估計;REE對其英國工程卓越中心在產品設計、驗證、驗證、測試和認證方面的依賴;REE有限的經營歷史;與建立REE供應鏈相關的風險;與REE初步商業生產計劃相關的風險;REE對潛在供應商的依賴,其中一些將是單一或有限來源;對商業電動車市場的開發;與數據安全漏洞、信息安全系統的故障和隱私問題相關的風險;與不符合納斯達克最低買盤價格要求相關的風險;現有主要股東或我們未來銷售證券可能導致A類普通股市場價格下跌的風險;由於事故、政治事件、國際敵對行動和不穩定性、海盜行爲或恐怖行爲導致的航運路線可能中斷的風險;在電動出行領域的激烈競爭,包括與資源顯著更多的競爭對手的競爭;與REE在以色列註冊和受以色列法律管轄相關的風險;REE持續投資其平台的能力;COVID-19疫情、利率變化、烏克蘭與俄羅斯之間的持續衝突以及可能出現的其他全球健康疫情或爆發和不利的全球條件的影響,包括宏觀經濟和地緣政治的不確定性;全球經濟環境、我們運營國家的一般市場、政治和經濟狀況;以色列持續的軍事衝突;利率和外匯匯率波動;吸引、培訓和留住高技能技術勞動力的必要性;影響REE的法律法規變化;REE執行、保護和維護知識產權的能力;REE留住工程師和其他高素質員工以實現其目標的能力;以及在REE向美國證券交易委員會(SEC)提交的2024年3月27日的年報以及之後向SEC提交的文件中的「風險因素」和「前瞻性聲明注意事項」部分提出的其他風險和不確定性。

 

 

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