BIRKENSTOCK 发布2024财年财报；营业收入增长和调整后的EBITDA均超出预期

Birkenstock Holding plc（“BIRKENSTOCK”、公司或“我们”，纽交所：BIRK）今天宣布截至2024年9月30日的第四季度和财年财务结果。公司报告2024财年的营业收入增长21%，按固定汇率计算增长22%，均高于公司20%的指导目标，这得益于消费者对其产品的持续强劲和增长的需求，涵盖所有细分市场、渠道和类别。2024财年的调整后EBITDA利润率为30.8%，超过公司的目标区间30-30.5%。

截至2024年9月30日的财年财务亮点（与截至2023年9月30日的财年相比，除非另有说明）：

截至2024年9月30日的第四季度财务亮点（与截至2023年9月30日的第四季度相比，除非另有说明）：

2025财年指导（与2024年9月30日结束的财年相比，除非另有说明）：

Oliver Reichert，BIRKENSTOCk集团首席执行官及公司董事会成员：“我很自豪地报告2024年业绩非常强劲，营业收入和调整后的EBITDA均超过我们的预期。我想感谢BIRKENSTOCk团队在2024年的辛勤工作和出色执行。我们的年度营业收入增长22%，在成为上市公司的第一年中，营收超过18亿欧元，继续保持十年来20%以上的营收增长记录。我们正努力实现IPO时所做的承诺，成功地向我们识别的空白机会领域扩展：封闭式鞋款、骨科、专业、户外、APMA地区以及我们自己的零售店。随着我们不断吸引消费者的关注，

以及批发合作伙伴，我们在直销和B2B渠道都看到强劲且平衡的增长。这两个渠道都是高盈利的，使我们能够最大限度地扩大我们的触达，尤其是针对新的目标消费群体。展望2025年及以后，我们对实现中长期目标充满信心，预计中高十位数的收入增长、毛利率约为60%以及调整后的EBITDA利润率超过30%。

2024财政年度的业绩证明了消费者需求的持续强劲和增长

BIRKENSTOCk报告2024财年的营业收入为18亿欧元，同比2023财年增长22%，在恒定货币基础上继续保持十年来20%以上的营收增长记录。营收增长得益于强劲的消费者需求，支持了新的生产能力和品类扩展。2024财年配对增长为14%，得益于2024财年增加的新生产能力。平均售价(ASP)在恒定货币基础上增长8%，受产品组合和定价策略的支持。ASP受益于封闭式鞋款销量的增加，其增长速度超过集团平均的两倍，而封闭式鞋款在业务中的份额增加至约三分之一。

B20亿 revenue grew 23% on a constant currency basis year-over-year as wholesale demand, supported by strong sell-through, remains very high. Over 90% of B20亿 growth came from within existing doors as key retail partners continue to expand the breadth and depth of their BIRKENSTOCk offerings to meet growing consumer demand. DTC revenue grew 21% on a constant currency basis in fiscal 2024, resulting in a DTC penetration rate of approximately 40%, consistent with last year. The Company opened 20 new owned stores, bringing the total number of owned retail stores to 67.

Broad-based double-digit revenue growth across all segments and channels

In the Americas, BIRKENSTOCk delivered constant currency revenue growth of 19% in fiscal 2024, supported by continued growth in both the B20亿 and DTC channels. B20亿 growth was especially strong and strengthened into year-end as key wholesale partners allocated more space to support meaningful 250-year anniversary displays and experienced strong back-to-school sell-through.

In Europe, BIRKENSTOCk continues to see market-leading growth and share gains across the region. Revenue in Europe grew 21% in fiscal 2024 on a constant currency basis, driven by strong demand in both the B20亿 and DTC channels across all countries.

In the APMA region, BIRKENSTOCk achieved revenue growth of 42% on a constant currency basis in fiscal 2024. During the year, the Company increased brand awareness in this important growth segment by expanding its physical presence with the opening of several new owned and partner mono-brand stores. The Company also launched on-line stores in Singapore, Malaysia and the Philippines.

Investing in production capacity to meet consumer demand and expand footprint

BIRKENSTOCk invested EUR 7400万 in capital expenditures in fiscal 2024, primarily to expand production capacity and add to its own-retail footprint.

BIRKENSTOCk ended the year with cash and cash equivalents of EUR 35600万 and net leverage of 1.8x as of September 30, 2024. The Company made net repayments of EUR 66200万 in outstanding loans in fiscal 2024 and remains committed to further deleveraging its balance sheet with free cash flow.

自2025财年第一季度起，细分报告将进行变更

自2025财年第一季度（至2024年12月31日结束）起，公司将对其内部和外部细分报告进行如下更改：

新的报告板块，美洲、EMEA和APAC将从2025财年第一季度报告开始生效。公司计划在发布2025财年第一季度业绩之前发布6-k，以协助分析2025财年业绩，同时重述2024和2023财季的数据。

电话会议信息

BIRKENSTOCk 将于 2024 年 12 月 18 日东部时间上午 8:00（格林尼治标准时间下午 1:00）召开电话会议，讨论 2024 财年的业绩。此次电话会议的网络直播将在公司的投资者关系网站 https://www.birkenstock-holding.com 上提供。要加入该电话线，请拨打 1-888-506-0062（美国）或 1-973-528-0011（国际）。电话会议的接入代码为 341241。要在会议结束后访问电话录音，请拨打 1-877-481-4010（美国）或 1-919-882-2331（国际）。录音的接入代码为 51363。BIRKENSTOCK 的投资者关系网站上也将提供网络直播的存档。

ABOUt BIRKENSTOCK

Birkenstock Holding plc is the ultimate parent Company of Birkenstock Group b.V. & Co. KG and its subsidiaries (the "Birkenstock Group"). BIRKENSTOCk is a global brand which embraces all consumers regardless of geography, gender, age and income and which is committed to a clear purpose - encouraging proper foot health. Deeply rooted in studies of the biomechanics of the human foot and backed by a family tradition of shoemaking that can be traced back to 1774, BIRKENSTOCk is a timeless «super brand» with a brand universe that transcends product categories and ranges from entry-level to luxury price points while addressing the growing need for a conscious and active lifestyle. Function, quality and tradition are the core values of the Zeitgeist brand which features products in the footwear, sleep systems and natural cosmetics categories. BIRKENSTOCk is the inventor of the footbed and has shaped the principle of walking as intended by nature ("Naturgewolltes Gehen").

INVESTOR & MEDIA CONTACT

Birkenstock Holding plc

ir@birkenstock-holding.com

关于前瞻性声明的警告性声明

本新闻稿中的某些声明可能构成《1933年证券法》第27A条及《1934年证券交易法》第21E条以及1995年美国私人证券诉讼改革法中所指的“前瞻性”声明和信息。这些前瞻性声明与我们目前的预期和对未来事件的看法有关，包括我们在许多方面（包括我们的运营和财务表现）上的当前预期和看法。特别是，这些前瞻性声明包括与我们2025财年展望相关的声明。前瞻性声明包括所有不涉及历史事实的声明。在某些情况下，您可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“期待”、“应当”、“计划”、“打算”、“估计”、“潜在”、“旨在”、“假定”、“继续”、“可能”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应当”、“目标”、“将要”、“会”或类似的单词或短语，或者这些词或短语的否定形式来识别这些前瞻性声明。本新闻稿中包含的前瞻性声明基于公司管理层的当前预期，并不保证未来的表现。前瞻性声明受已知和未知的风险、不确定性及其他因素的影响，并基于可能不准确的假设，这些假设可能导致实际结果与预期或暗示的前瞻性声明大相径庭。我们的实际结果可能因多种原因与我们在前瞻性声明中预期的结果有显著差异，包括：我们对BIRKENSTOCK品牌形象和声誉的依赖；我们面临的来自既有企业和新进入市场者的激烈竞争；我们执行DTC增长策略的能力以及与我们的电子商务平台相关的风险；我们应对消费者偏好变化和吸引新客户的能力；因假冒产品而对我们品牌和市场份额造成的损害；我们成功运营和扩展零售店的能力；因租赁和自有房地产而产生的损失和责任；与我们非鞋类产品相关的风险；未能实现我们在业务和运营中的投资预期回报；我们对收购、投资或其他战略举措的管理能力；我们在当前规模下管理运营的能力或有效管理未来增长的能力；我们对第三方销售和分销渠道的依赖；将批发分销市场转为自营市场的风险以及与生产力或效率举措相关的风险；与分销产品相关的运营挑战；与主要批发合作伙伴的关系的恶化或终止；全球或区域性健康事件；季节性、天气条件和气候变化；影响我们供应链可持续性或与主要供应商关系的负面事件或原材料或人工成本的上涨；我们有效管理库存的能力；生产设施遭遇的意外商业中断和其他运营问题；我们运输和交付安排的中断；未能吸引和留住关键员工以及与员工、员工代表机构和利益相关者的关系恶化；与我们知识产权相关的风险；与管理个人数据使用和处理的法规相关的风险；影响信息技术系统的中断和安全漏洞；自然灾害、公共卫生危机、政治危机、社会动乱以及其他超出我们控制的灾难性事件；影响消费者支出的经济条件，如通货膨胀；汇率波动；与诉讼、合规和监管事务相关的风险；与企业责任和ESG事务相关的风险和成本；保险覆盖不足或保险费用增加；与税务相关的风险；与我们的债务相关的风险；与我们作为外国私人发行人和“控制公司”相关的风险；以及在我们于2024年1月18日向证券交易委员会提交的20-F表年度报告中标题为“关于前瞻性声明的警示性声明”和“风险因素”部分中描述的因素。我们在本新闻稿中作出的任何前瞻性声明仅反映本新闻稿发布日的情况，并完全由本新闻稿中包含的警示性声明加以限定。我们不承担公开更新或审查任何前瞻性声明的义务，无论是因新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。

非国际财务报告准则财务信息

本新闻稿包含“非国际财务报告准则措施”，这些财务措施要么排除，要么包括未在国际会计准则委员会（“IFRS”）按照国际财务报告准则计算和展示的最直接可比措施中排除或包括的金额。具体来说，我们使用的非国际财务报告准则财务措施包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、恒定货币营业收入增长、调整后的每股收益（基本/稀释）、调整后的净利润、净杠杆和净债务，这些都不是IFRS认可的指标，且不应被视为净利润（损失）的替代品，也不能作为财务表现的衡量标准或依据IFRS得出的任何其他表现指标。

我们在本新闻稿中讨论非国际财务报告准则财务措施，因为这些是我们管理层评估我们业绩的基础，我们认为这些反映了基本趋势，并且是我们业务的指标。此外，我们认为此类非国际财务报告准则财务措施及类似措施已被证券分析师、投资者和其他相关方广泛使用，以评估公司的表现。

我们的非国际财务报告准则财务指标可能与其他公司使用的同类指标不可比。我们的非国际财务报告准则财务指标作为分析工具存在局限性，因为它们并未反映根据国际财务报告准则确定的所有与我们运营结果相关的金额。我们的非国际财务报告准则财务指标不应孤立考虑，也不应被视为或优于根据国际财务报告准则计算和展示的指标的替代品。本文伴随的表格中为本新闻稿中每个非国际财务报告准则财务指标与根据国际财务报告准则陈述的最直接可比的财务指标提供了调和。对于任何前瞻性的非国际财务报告准则财务指标，未提供调和，因为没有合理的努力就无法提供该调和。

Birkenstock Holding plc

合并利润表

(以千欧元为单位，除股份和每股信息外)

Birkenstock Holding plc

简明合并财务状况表

(以千欧元计)

Birkenstock Holding plc

合并现金流量报表

(以千欧元计)

Birkenstock Holding plc

营业收入的调节

(未经审计，以千欧元为单位，除非另有说明)

Birkenstock Holding plc

净利润与调整后净利润的调节

(未审核，以千欧元计，除每股和每股信息外)

(1) 代表股权激励计划相关的股份补偿费用。

(2) 代表搬迁费用，这被视为非经常性费用，不能代表公司运营表现。

(3) 代表重组费用，这被视为非经常性费用，不能代表公司运营表现。

(4) 代表与首次公开募股相关的费用，包括咨询费和法律费用。

(5) 代表与卖出股东相关的二次发行费用。二次发行于2024年6月28日完成。

(6) 代表利润（损失）中外汇汇率的主要非现金影响。我们认为这些收益和损失不能代表公司运营表现，因为它们主要由美元与欧元汇率在内部应收账款和内部贷款之间的波动驱动。

(7) 截至2024年9月30日的财年：€1600万代表现有定期贷款和ABL融资的资本化交易成本。由于新的融资协议（自2024年8月2日起生效）和现有定期贷款及ABL融资的更换，交易成本在2024财年第三季度通过财务费用净额完全摊销。由于在2024财年第一季度提前偿还45000万美金的USD定期贷款b，进一步产生了€1100万的影响。

(8) 代表上述调整的所得税影响，除了未实现的汇率收益（损失）和基于股份的补偿费用，因为这些在初步税收计算中并未被视为可抵扣税。此调整还代表与2022财年相关的额外所得税费用的调整，这些费用源自初始假设与税务申报之间的调整效应。

Birkenstock Holding plc

净利润与EBITDA及调整后EBITDA的对账

(未审核，以千欧元计，除每股和每股信息外)