展览99.1 #民主化AI 保密投资者 演示文稿

无需提供或招揽、商标与非GAAP指标 本 演示文稿由Fusemachines Inc.（“公司”）和CSLm Acquisition Corp.（“CSLM”）为信息目的而编制。该演示文稿是为有兴趣的各方制作，以评估所含主题 内容，并协助他们评估公司与CSLm之间拟议交易。在所有情况下，有兴趣的各方应自行调查和分析公司、CSLm及本 演示文稿中包含的数据。无论其他情况 如何，这份演示文稿不构成对任何证券的代理、同意或授权的招揽，也不构成对拟议交易的招揽。这份演示文稿也不构成 对出售的要约或对购买任何证券的招揽，也没有在任何州或地区进行证券的销售，在哪些提供、招揽或销售在注册或 资格未达到之前将是非法的。在任何情况下，证券的要约不得以满足1933年证券法第10条的要求的招股说明书为 依据。与拟议交易相关，已经向SEC提交了一份S-4表格注册声明（“注册声明”），以配合拟议交易，其中会包括一份代理声明/招股说明书和某些其他 相关文件，包括将向CSLm普通股股东分发的代理声明，相关于CSLM为CSLM股东有关拟议交易的投票征求代理所需的。 此外，该注册声明中还将包括有关证券的要约和出售的招股说明书以及拟发行证券的相关内容。CSLM股东及其他感兴趣的 人士被建议阅读注册声明中包含的代理声明/招股说明书及其修正案以及最终的代理声明/招股说明书，因为这些材料将包含关于 公司、CSLm及拟议交易的重要信息。在注册声明被确认有效后，最终的代理声明/招股说明书将被邮寄给截至参与拟议交易的 投票的记录日期设定的CSLm股东。此外，参与拟议交易及其他事项的说明将包含在注册声明中。对此处描述的任何证券的投资尚未获得SEC或任何其他监管机构的 批准或拒绝，也没有任何机构对要约的优点或信息的准确性或充分性进行审核和认可。任何相反的陈述都是刑事犯罪。商标 除Fusemachines和CSLm的商标、服务标志、商号、版权及 标志之外，本演示文稿还含有其他公司的商标、服务标志、商号、版权和标志，均为其各自所有者的财产。除非另有说明，本 文中使用的这些其他商标、服务标志、商号、版权和标志不暗示与这些商标、服务标志、商号、版权和 标志的所有者的信息关联或认可。非GAAP指标 本演示文稿包含“非GAAP财务指标”，这是不根据一般公认会计原则在美国计算和呈现的调整财务指标，或称为“GAAP”。我们在此展示非GAAP指标，例如调整后的EBITDA，作为我们财务和经营业绩的补充指标，因为我们管理层相信此信息为投资者提供有关我们经营表现的有用信息。非GAAP财务指标没有标准的含义，因此不太可能与其他公司提供的类似指标可比。演示非GAAP财务指标并不意味着替代，且不应单独考虑与GAAP报告的财务指标。关于本演示文稿中使用的非GAAP财务指标与最可比的GAAP指标的对比，请参见本演示文稿的附录。Fusemachines Inc. - 投资者演示文稿 2

我们是Fusemachines，我们通过行业和问题特定的专有人工智能解决方案（产品和服务）提供企业人工智能转型，团队由在服务不足社区培训的人工智能博士和工程师组成。Fusemachines公司 - 投资者演示文稿 3

领导团队 创始人和领导的人工智能专家和教育者 Sameer Maskey， 博士 Anish Joshi Parag Shrestha Rob Traghetto 创始人兼首席执行官，科技负责人 南亚负责人 人工智能解决方案负责人 董事会主席 ● 出生并成长于尼泊尔加德满都 ● 10年以上领导人工智能的经验 ● 15年以上 的信息技术经验及SaaS销售 ● 连续创业者 - 创办了Rake Products和Solutions（2018年被Fusemachines收购） ● 获得全额奖学金赴美国学习 ● 管理南亚业务运营 ● Fusemachines培训的人工智能工程师 ● 20年以上软件和产品 ● 专注于推动教育、HR的策略和 ● 持有计算机科学（人工智能）的博士学位 工程过程，以推动组织的增长。● 15年以上的人工智能经验 ● 开发并交付人工智能解决方案 ● 在多个业务领域进行工程和创新的领导 ● 在 过去，为可口可乐、达美航空、联邦快递和通用汽车等客户解决了关键业务挑战。 ● 曾担任IBM Watson中心的人工智能研究员。 ● 管理内部研发。Fusemachines Inc. - 投资者演示文稿 4

Fusemachines概览 企业人工智能解决方案 + 不断增长的人工智能产品套件，带来可观的经济效益 人工智能驱动的转型 54% Fusemachines的使命：#民主化人工智能 毛利率 (1) 截至2024年9月30日 全球规模 顶尖人工智能人才及产品 >$23万 ~400 平均Ltm营业收入 员工 250+ 27% 20+ (2) 每 2024年第三季度客户大多来自服务不足的社区 工程师 女性 语言 NYC 5 人工智能平台 总部 国家 ~2年 加拿大 尼泊尔 美国 印度 (2) 2024年第三季度客户的平均合作关系时长 多米尼加 AI工作室 AI引擎 Squadery Fuse Classroom 未经审计的Fusemachines数据如在CSLm Holdings, Inc.于2024年11月27日提交的S-4表格中披露。 (2) 内部公司数据。Fusemachines Inc. - 投资者演示文稿 5

受到像领先时尚、全球新闻与领先科技品牌媒体公司、消费企业、见解提供者等客户的信任 Fuse在提供持续卓越的解决方案和战略顾问的能力与其通过全球 教育计划培养人工智能和科技人才的承诺不相上下。 作为专家和教育者的独特角色激励我们继续寻找合作的方式。 - TIME Digital, 前CTO & 总裁 Fusemachines Inc. - 投资者介绍 6

市场机会与我们的定位 Fusemachines Inc. - 投资者介绍 7

市场机会 巨大的可寻址市场机会 在企业人工智能领域 $2.5万亿 $145亿 44% 59% 只有10% %的公司在很有信心的专业人员 在未来一年内购买或计划采购 至少一项生成AI工具， 在内部 企业AI市场规模，2024年的支出，2024年增长10年预测 2024-2034年调查结果 （来源: IDC - 全球数字转型支出指南，‘24） （来源: Precedence Research，11月‘24） （来源: WRITER, 2023年4月） （来源: WRITER, 2024年5月） 企业AI的机会需要以AI为中心的态度 面对人才短缺，未来的数字转型不仅仅是 构建一个大语言模型的障碍 Fusemachines Inc. - 投资者介绍 8

现有产品的局限性 我们的价值主张 AI工具的局限性 Fusemachines AI工具 ● 不是行业特定的✓ 行业特定的 ● 不是问题特定的✓ 问题特定的 ● 限制的定制✓ 完全可定制（访问源代码） - 对于大多数Azure、AWS、GCP API没有访问源代码 Fusemachines AI人才基准 AI人才供给有限 ✓ AI奖学金项目在 underserved 社区中大规模培养AI人才（尼泊尔、南亚、拉美） 数据访问与安全风险 安全的数据访问 ● 许多工具要求数据访问超出企业的✓ 我们的AI工作室和AI引擎在防火墙内部署 - 公司防火墙后面 - 暴露有价值的企业数据给意想不到的风险 ▶ 降低企业AI项目的回报率 ▶ 提高企业AI项目的回报率 Fusemachines Inc. - 投资者介绍 9

我们的市场推广产品 Fusemachines Inc. - 投资者演示 10

Fusemachines 方法 AI 工作室与 AI 引擎 专有 AI 平台与引擎加速 AI 模型的构建和部署 AI 驱动的企业 AI 转型 转换 AI AI 解决方案 教育 独特的专有内部平台与内容以 "Hubs" 方法：提升 AI 人才行业和问题的能力来自未充分服务的特定 AI 解决方案社区，以推动转型 Fusemachines Inc. - 投资者演示 11

AI 工作室与 AI 引擎 AI 工作室与 AI 引擎 Fusemachines AI 工作室 AI AI 解决方案 教育 AI 工作室 一个用于所有 AI 引擎的平台 ● 简化行业特定、定制化 AI 解决方案的创建 ● 无缝集成到客户的流程中，提高效率 并促进 AI 转型 ● 固定价格提供无限 API，使生产 AI 系统的运行更加经济实惠 ● 更快定制和部署最新最先进的模型 Fusemachines Inc. - 投资者演示 12

AI 工作室与 AI 引擎 AI 工作室与 AI 引擎 Fusemachines AI 引擎：推动更快的 AI 开发与商业价值 AI AI 解决方案 教育 AI 引擎 Xtract 欺诈检测 AI 引擎 AI 引擎 Tm AI 工作室 行业特定及问题特定预测 AI 软件 Answer Gen (1) AI 引擎 ● 多个 AI 引擎构建在 AI 工作室之上 ● 使用案例、垂直和领域特定，解决客户及行业独特的挑战 ● 利用广泛的知识产权（专利及非专利）推动 提高效率和新收入来源 ● 实现可扩展性，降低客户定制和开发成本 Fusemachines Inc. - 投资者演示 13 (1) 正在开发中。

AI 工作室与 AI 引擎 AI 工作室与 AI 引擎 当前 专有 AI 引擎 AI AI 解决方案 教育 GenAI 引擎 预测 AI 引擎 Answer Gen Xtract 欺诈检测 预测 AI 引擎 AI 引擎 AI 引擎 AI 引擎 Q&A 系统生成从数据中提取的答案信息 加速识别使用历史和行业手写及PDF文档与多种新兴欺诈模式和数据类型进行需求和库存预测的调查 - 表格、发票、10K 等 - Word、Excel、Ppt、pdf 正在开发中 Fusemachines Inc. - 投资者演示 14

AI工作室和AI引擎“中心”方法：行业和 针对特定问题的AI解决方案 AI解决方案 AI AI解决方案 教育 融合行业中心 融合技术中心 零售和消费品 机器学习 数据工程 医疗保健 深度学习 网络技术 技术 自然语言 DevOps 处理 银行业和保险 计算机视觉 MLOps 媒体和娱乐 Fusemachines Inc. - 投资者演示 15

AI工作室和AI引擎 AI教育作为工程人才的专有管道 AI教育 AI AI解决方案 教育 Fusemachines AI奖学金计划 ● “Fuse奖学金”在被跨国公司较少渗透的社区提供专业的AI教育，完全免费 尼泊尔 - 600+ 学生至今已注册（从数千名申请者中选出） 多米尼加共和国 孟加拉国 ● 给予学生全球高需求的AI技能 ● 加强Fusemachines作为AI人才“首选雇主”的品牌形象 LATAm ● 为Fusemachines及其客户提供顶级AI人才的专有管道 - 1/3以上的毕业生被Fusemachines录用 Fusemachines Inc. - 投资者演示 16

交付成果 - 与客户共同成长 Fusemachines Inc. - 投资者演示 17

AI工作室和AI引擎 企业AI转型 客户成功案例 AI AI解决方案 教育 供应链优化 产品相似度引擎 通过建立AI系统改进生产和供应链，该系统组装图像并增强基于文本的 模型，创建搜索推荐的产品匹配 - 全球仿制药制造商 - 美国上市电子商务公司 时序预测用于图像识别 客户终身价值 建立一个图像识别系统以 识别风险 通过可视化广告细节，同时搜索、过滤其他商业分析方法和标记广告，以遏制人口贩卖 -领先的全球电子游戏公司 - 美国非营利智囊机构 实体提取 了解更多：开发了一个F1得分更高的BERt模型以提取所需数据点 https://fusemachines.com/success-stories/ - 领先的众包商业房地产数据平台 Fusemachines Inc. - 投资者演示 18

客户满意度 ➜ 保留与关系增长 在保持和发展客户关系方面的业绩记录 初始月经常性收入 当前月经常性收入（2024年9月） 领先时尚品牌拥有者 全球资讯与媒体公司 领先消费洞察提供商 $7.7万 $5万 $8.7万 $8万 $5万 $10万 $4万 $8万 $6万 $3万 $60K $4万 $2万 $2万 $4万 $1.9万 $1.5万 $2万 $1万 $2万 $0万 $0万 $0万 初始月经常性收入 当前月经常性收入 初始月经常性收入 当前月经常性收入 初始月经常性收入 当前月经常性收入 客户自：2020年3月 客户自：2020年8月 客户自：2021年6月 Fusemachines Inc. - 投资者演示 19 2.5x 4.6x 5.1x

财务概况 Fusemachines Inc. - 投资者演示 20

选定的财务指标 营业收入 营业收入 说明 +8% 年同比（单位：百万） (1) 注 +15% 年同比 (2) 注 ● >$23万 平均每个客户的长期每月收入（截至9/30/2 (3) 4） 注 (4) 注 - +16% 年同比（与长期 9/30/23 相比） ● ~2年 第三季度‘24客户的平均客户关系 ● 专注于开发和扩展大型企业客户 - 2024年签署了10个新企业客户的MSA ● 直接销售团队 + 合作伙伴关系 (3) 毛利率 调整后的EBITDA（单位：百万） (1) 经审计数据。 (2) 未经审计数据。 Fusemachines Inc. - 投资者 演示 21 (3) 请参见附录以进行非GAAP指标的调整。

待定业务合并交易 交易结束预计 2025年第一季度 ● CSLm 收购公司 - 空白支票公司；于2022年1月18日上市（纳斯达克：CSLMU（CSLm，CSLMW，CSLMR）） - 预计通过与Fusemachines的合并在特拉华州注册 - 向NASDAQ申请在关闭时以FUSE，FUSEW挂牌 ● Fusemachines Inc. - 预计成为第一家在纳斯达克上市的源于尼泊尔的公司 2024年第一季度 2024年第二季度 2024年第三季度 2024年第四季度 2025年第一季度 2024 ➔ 2024年8月27日 合并 ➔ 2024年1月22日 合并 ➔ 预计 CSLm ➔ 2024年11月27日 CSLm Holdings, 修订协议 签署协议 股东投票 Inc. 提交修订的 之间 CSLm S-4表格 ➔ 预计交易收购闭合 ➔ 预计代理 Fusemachines Inc.的声明/招股说明书邮寄 给 CSLm 股东 Fusemachines Inc. - 投资者演示 22

结论 Fusemachines Inc. - 投资者介绍 23

投资亮点 ● 专注于企业人工智能解决方案提供商 - 自有产品（工作室和引擎）+ 人工智能人才管道，提供定制解决方案 ● 企业人工智能市场机会巨大，正在经历动态增长（1） - 预计2024-2034年市场复合年增长率达到44% ● 成熟的商业模式，得到了蓝筹客户的验证 ● 区别于市场的策略：行业和问题特定解决方案 - 竞争者更集中于横向解决方案 - 更少考虑客户的具体需求 ● Fusemachines 人工智能奖学金 - 自有的人工智能人才管道 - 在服务不足的社区提供人工智能奖学金 ● 创始人领导的专家和教育者，带来了世界级的行业经验 ● 与CSLm的待定合并提供了加速增长的路径 - 资本、公众货币、提升的业务形象 (1) 来源：前景研究，2024年11月。Fusemachines Inc. - 投资者介绍 24

附录 Fusemachines Inc. - 投资者介绍 25

非公认会计原则调节：调整后的EBITDA 截至9月30日的九个月，截止12月31日的全年（以千计） 2024 2023（以千计） 2023 2022 净亏损 $(12,126) $(4,780) 净亏损 $(6,762) $(751) 利息费用 161 272 利息费用 451 158 税务准备 72 2 税务准备 11 23 折旧和摊销 126 75 折旧和摊销 108 71 EBITDA $(11,767) $(4,431) EBITDA $(6,192) $(499) 基于股票的薪酬 1,171 1,982 基于股票的薪酬 2,154 – (1) 公允价值调整 4,337 347 (1) 公允价值调整 611 94 应付款的解除 70 – 债务解除 143 – 债务解除 549 143 (2) (2) 中止的IPO费用 306 – 中止的IPO费用 – 49 调整后的EBITDA $ (2,978) $(405) 调整后的EBITDA $ (5,640) $(1,910) (1) 代表可转换票据和认股权证负债的公允价值变动。 (2) 代表2023年拟议SPAC交易的专业服务费用。Fusemachines Inc. - 投资者介绍 26

使命 使人工智能民主化 使来自服务不足社区的优秀学生能够获得个性化的人工智能教育 通过人工智能工作室、人工智能引擎和全球人才库，使企业实现人工智能驱动的转型