附件4.1
登记者证券的描述
以下是Outlook Therapeutics, Inc.（「公司」、「我们」或「我们的」）的资本股票的描述。以下摘要描述基于我们修订和重述的公司章程（「公司章程」）、我们的修订和重述的细则（「细则」）以及特拉华州普通公司法（「DGCL」）的相关条款。此信息可能并不在所有方面都是完整的，完全根据我们公司章程、细则和DGCL的条款来进行限定。我们的公司章程和细则作为附录提交给我们在Form 10-K上的年度报告，其中该描述被提交为附录4.1。
一般
我们的授权资本股票由60,000,000股普通股（面值每股0.01美元，简称「普通股」）和10,000,000股优先股（面值每股0.01美元，简称「优先股」）组成。
普通股
投票权
每位普通股股东有权就提交给股东表决的所有事项，对每股拥有一票的投票权。要修改我们公司章程的某些条款，包括与修改我们的章程、分级董事会、董事会规模、董事的解除、董事的责任、董事会的空缺、特别会议、股东通知、书面同意的行动以及独占管辖权相关的条款，需要获得66 2∕3%投票权的股东的支持，所有现存的资本股票以单一类别投票。
股息
在适用的所有基金类型优先股的偏好限制下，我们的普通股股东有权在董事会可合法使用的资金中，按比例收取其宣布的任何分红派息，且该分红派息为不累积的。
清算
在我们清算、解散或结束时，普通股股东有权在支付债务和任何未发行优先股的清算优先权后，按比例分享剩余的所有资产。
权利和偏好
我们普通股的持有者没有优先认购、转换、订阅或其他权利，并且没有适用于我们普通股的赎回或沉淀基金条款。普通股持有者的权利、偏好和特权受到未来我们可能指定的任何系列优先股持有者权利的影响，并可能受到不利影响。
优先股
我们董事会有权无需我们股东进一步批准，发行最多10,000,000股优先股，以一项或多项系列形式， 并确定其数量、权利、偏好、特权和限制。
这些权利、偏好和特权可能包括分红权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权和沉淀基金条款，以及组成任何系列的股份数量或该系列的名称，这些可能都大于普通股的权利。优先股的发行可能对普通股持有者的投票权产生不利影响，并降低这些持有者获得分红和清算付款的可能性。此外，优先股的发行可能会导致延迟、推迟或防止控制权变更或其他公司行动。
股东注册权
我们某些证券的持有人，包括某些与我们董事有关联的持有5%资本股的持有人，有权根据《1933年证券法》（修订版）对这些证券的注册享有某些权利。这些证券被称为可注册证券。这些可注册证券的持有人根据注册权协议的条款享有注册权。一般而言，根据行使注册权而注册的我们的普通股能够使持有人在适用的注册声明生效时，无限制地根据《证券法》进行交易。一般情况下，我们已同意支付该等注册声明的注册费用，但不包括承销折扣、
销售佣金和股票转仓税。一般而言，在承销的发行中，如有，管理承销商有权根据特定条件，限制持有人所能包含的股份数量。我们必须尽商业上合理的努力，保持注册声明的有效性，直到下列较早的日期：即所有受该注册声明复盖的可注册证券均已售出，或者在持有可注册证券的人可以在《证券法》第144条的规定下，在任何三个月内出售其股份的时间。
Anti-Takeover Provisions of Delaware Law and Our Charter Documents
《特拉华州通用公司法》第203条
我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束，该条款禁止特拉华州公司在任何相关股东成为相关股东后的三年内与其进行任何商业组合，以下情况除外：
● 在该日期之前，公司的董事会批准了商业组合或导致股东成为相关股东的交易； |
● 在导致股东成为相关股东的交易完成时，该相关股东持有的公司表决股份至少为85%，在交易开始时计算的表决股份中，不包括为了判断流通的表决股份（但不包括由相关股东持有的流通表决股份）所拥有的那些股份（1）由担任董事和同主管理职务的人员拥有的股份，以及（2）员工持股计划中员工参与者无权机密决定是否在收购或交换要约中投标的股份；以及 |
● 在该日期之后，业务合并须经过董事会的批准，并在年度或特别股东会议上获得授权，而非通过书面同意，需获得至少66 2/3%未被相关股东拥有的流通表决股份的赞成票。 |
一般而言，第203条定义「业务合并」为包括以下内容：
● 任何涉及公司和感兴趣的股东的合并或兼并；任何出售、转让、质押或其他涉及感兴趣的股东的公司10%或更多资产的处置；在某些例外情况下，任何导致公司向感兴趣的股东发行或转让任何公司股份的交易； |
● 任何涉及公司的交易，最终增加感兴趣的股东实益拥有的股份或任何类别或系列股份的比例； |
● 感兴趣的股东通过公司获得任何贷款、预付款、担保、质押或其他财政利益的收益；并 |
● 一般来说，第203条定义了「相关股东」为一个实体或个人，该实体或个人与其关联方和社群共同，实益拥有或者在判断相关股东状态的前三年内曾经拥有公司15%或以上的表决股份。 |
该法可能会禁止或延迟合并或其他收购或控制变更的尝试，因此可能会阻碍收购我们的尝试，即使这样的交易可能为我们的股东提供以高于市场价格出售其股票的机会。
修订和重述的公司章程和修订的公司细则，经过修订
我们的公司章程和章程细则包括以下内容：
● 允许我们的董事会发行高达10,000,000股优先股，具有他们可能指定的任何权利、偏好和特权，包括批准收购或其他控制权变更的权利； |
● 规定董事的授权人数只能通过我们董事会的决议进行更改； |
● 规定我们的董事会分为三类董事； |
● 规定，除任何系列优先股有权选举董事外，董事只能因正当理由被罢免，该罢免应在法律限制的前提下，由持有我们当时所有可投票的资本股票的多数表决权的股东进行。 |
● 规定所有空缺，包括新创设的董事职务，除法律另有要求外，均可由当时在职的多数董事的赞成票填补，即使少于法定人数； |
● 要求我们股东采取的任何行动必须在正式召开的年度或特别股东会议上进行，不得通过书面同意或电子传输进行。 |
● 规定寻求在股东会议上提出提案或提名候选人作为董事的股东必须提前以书面形式通知，并指定股东通知的形式和内容要求。 |
● 规定我们的股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官或总裁，或由我们的董事会根据获得的有效董事总数的多数通过的决议召集。 |
● 不提供累积投票权，因此允许一般股票的多数股东在任何董事选举中选择选举所有参选的董事，如果他们愿意的话。 |
对任何这些条款的修订需要获得至少66 2/3%的投票权的持有人批准，这些持有人是我们当时所有具有一般投票权的普通股的持有者，作为一个类别共同投票。
这些条款的组合可能使现有股东更难以替换我们的董事会，以及其他方通过替换我们的董事会获得对我们的控制权。因为我们的董事会有权保留和解雇我们的高管，这些条款可能也使现有股东或其他方更难以进行管理变更。此外，未指定优先股的授权使我们的董事会能够发行具有投票或其他权利或优先权的优先股，这可能妨碍任何尝试更改我们控制权的成功。
这些条款旨在增强我们董事会及其政策的结构持续稳定的可能性，并制止强制收购行为和不充分的收购要约。这些条款还旨在降低我们被敌意收购的脆弱性，并阻止在代理权争夺战中可能使用的某些战术。然而，这些条款可能会对他人提出对我们股份的收购要约产生劝阻作用，并可能延迟对我们控制权或管理层的变更。因此，这些条款也可能抑制我们股票市场价格的波动，而这些波动可能源自实际或传闻的收购尝试。我们认为，这些条款的好处，包括增强我们与敌意或未经请求的收购或重组提案的发起者进行谈判的潜在能力保护，超过了劝阻收购提案的缺点，因为收购提案的谈判可能改善其条款。
论坛选择
我们的公司章程和章程细则规定，特拉华州查德法院是我们代表进行任何派生诉讼或诉讼的唯一和排他性的论坛；任何针对我们或我们的股东提出的违反信托责任的诉讼；任何依据《特拉华州公司法》（DGCL）、我们的公司章程或我们的章程细则提出的针对我们的索赔；或任何根据内部事务原则对我们提出的索赔诉讼。
在其他公司的公司章程中类似的选择论坛条款的可执行性已在法律程序中受到质疑，并且在与上述一个或多个诉讼或程序相关的情况下，法院可能会发现我们公司章程中包含的选择论坛条款不适用或不可执行。
上市
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，标的为「OTLK」。
转让代理和注册人
我们普通股的过户代理和注册机构是Equiniti Trust Company, LLC。其地址是纽约，华尔街48号，23楼，邮政编码10005。