联合 国

证券 交易委员会

华盛顿， 特区20549

形式 10-K

为 日终了的财政年度 九月30, 2024

或

委员会 文件号 001-37464

CEMTREX， Inc.

（确切的 章程中规定的注册人名称）

Registrant 电话号码，包括地区代码： 631-756-9116

证券 根据该法第12(B)条登记的：

证券 根据该法案第12（g）条注册：普通股，每股面值0.001美元

Indicate by check mark if the registrant is a well-known seasoned issuer, as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes ☐ No ☒

指示 如果注册人无需根据《交易法》第13条或第15（d）条提交报告，则勾选标记。是的 ☐ 不是☒

指示 勾选注册人（是否已提交证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告） 在过去12个月内（或登记人被要求提交此类报告的较短期限内），并且（2）已 在过去90天内一直遵守此类备案要求。 是 没有

指示 检查注册人是否已以电子方式提交了根据规则需要提交的所有交互数据文件 S-t法规第405条（本章第232.405条）在过去12个月内（或注册人 被要求提交此类文件）。 是 没有

指示 通过勾选注册人是大型加速文件管理者、加速文件管理者、非加速文件管理者还是小型报告 公司请参阅“大型加速文件夹”、“加速文件夹”、“小型报告公司”的定义 和《交易法》第120亿.2条中的“新兴成长型公司”。（勾选一项）：

如果 新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

指示 检查注册人是否已提交其管理层对其有效性评估的报告和证明 根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 USC）第404（b）条对其财务报告的内部控制7262（b））由注册人 编制或出具审计报告的公共会计师事务所。

如果 证券是根据该法案第12（b）条登记的，通过复选标记表明登记人的财务报表是否 文件中包含的内容反映了对之前发布的财务报表错误的更正。 ☐

指示 勾选这些错误更正是否是需要对基于激励的薪酬进行恢复分析的重述 根据§240.10D-1（b），注册人的任何执行官员在相关恢复期内收到。☐

指示 勾选注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。是的否 ☒

作为 截至2024年3月28日，注册人非关联公司持有的注册人普通股数量为483股，总数 市值美元4,249,917 基于2024年3月28日平均出价和要价8，799美元。

作为 2024年12月23日，登记人已 1,724,162 已发行普通股股份。

CEMTREX， Inc.和子公司

指数

零件 我

前瞻性 报表

这 表格10-k的年度报告包括《1933年证券法》(以下简称《证券法》)所指的“前瞻性陈述” 《证券交易法》)和1934年《证券交易法》(《交易法》)。本年度报告中包含的任何声明 在表格10-k中，除了对历史事实的陈述外，包括关于管理层的信念和期望的陈述都是前瞻性的。 声明，并应对其进行评估。这些陈述是根据管理层对以下事项的看法和假设作出的 未来的活动和业务表现。这些前瞻性声明包括但不限于，表达我们的 意图、信念、期望、战略、预测或与我们未来活动或其他未来有关的任何其他陈述 事件或条件。这些陈述是基于对我们业务的当前预期、估计和预测，部分是基于 基于管理层所做的假设。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及风险、不确定性和假设。 是很难预测的。因此，实际结果和结果可能而且很可能与所表达的大不相同。 或由于许多因素，包括上述因素和讨论的风险，在前瞻性陈述中作出预测 本报告中不时出现的风险，包括“风险因素”项下描述的风险以及任何其他文件中描述的任何风险 我们用美国证券交易委员会做的。任何前瞻性陈述仅在发表之日起发表，我们不承担任何义务。 更新任何前瞻性陈述，以反映本报告日期之后的事件或情况。

管理层的 对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们已经编制的财务报表 按照美国普遍接受的会计原则。编制这些财务报表需要 美国有权做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。在持续的基础上， 我们评估这些估计，包括与房地产资产的使用年限、使用权资产评估、坏账、 商誉减值、存货陈旧、所得税估值、或有事项和诉讼。我们的估计是基于历史上的 经验和各种其他被认为在情况下是合理的假设，这些假设的结果形成了 对资产和负债的账面价值作出判断的依据，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。那里 不能保证实际结果不会与这些估计不同。

项目1. 业务

概述

CemTrex， Inc.公司于1998年在特拉华州成立，并通过战略收购和内部增长发展成为领先的 多行业公司。除非上下文另有要求，所有对“我们”、“我们的”、“我们”的提及， “公司”、“注册人”、“Cemrex”或“管理层”指Cemrex，Inc.及其子公司。

安防

CemTrex的 安全部门以其多数股权子公司Vicon Industries，Inc.的品牌运营。（“Vicon”），它提供 端到端安全解决方案，可应对最严峻的企业、工业和政府安全挑战。Vicon的产品 包括基于浏览器的视频监控系统和基于分析的识别系统、摄像机、服务器和访问控制系统 针对工业和商业设施、联邦监狱、医院、大学、学校、安全和监控的各个方面， 以及联邦和州政府办公室。Vicon提供创新的关键任务安全和视频监控解决方案，利用 基于人工智能（AI）的数据算法。

工业 服务

CemTrex的 工业服务部门以高级工业服务（“AIS”）品牌运营，提供单一来源专业知识 以及为多元化客户提供索具、木工、工厂维护、设备安装、搬迁和拆卸服务。 AIS在汽车、印刷和图形、工业自动化等各种工业市场安装高精度设备， 包装和化学品等。AIS是可靠性驱动的机械维护和承包解决方案的领先提供商， 包装、印刷、化学和其他制造市场。重点是寻求实现更高资产利用率的客户 和可靠性，以降低成本并增加现有资产的产量，包括小型项目、维持资本、扭亏为盈， 维护、专业焊接服务和高质量脚手架。

近期 发展动向

共同 股票反向股票拆分

对 2024年10月2日，公司完成了普通股60：1的反向股分，2024年11月26日，公司完成了 其普通股以35：1反向股票拆分。所有份额和每股数据均已针对反向拆分进行追溯调整。

纳斯达克 上市缺陷通知

在……上面 2022年7月29日，本公司收到纳斯达克股票市场有限责任公司(以下简称纳斯达克)上市资格部的通知函。 通知本公司，由于本公司在纳斯达克上市的首轮优先股的收盘价低于 1美元连续30个交易日，公司不再满足继续在纳斯达克上市的最低投标价格要求 纳斯达克市场规则第5550(A)(2)条下的资本市场，要求最低买入价为每股1.00美元(以下简称最低买入价 要求“)。2023年1月26日，本公司收到纳斯达克上市资格部的通知函 通知公司，公司已获准额外180天或到2023年7月24日恢复遵守最低要求 基于公司满足公开持股市值和全部继续上市要求的投标价格要求 首次在资本市场上市的其他适用要求，但投标价格要求除外，以及本公司的 书面通知其打算在第二合规期内通过实施反向股票拆分来弥补不足之处，如有必要。 2023年9月8日，本公司收到纳斯达克听证会小组(“小组”)的来信，通知本公司 专家组已给予该公司临时例外，以重新遵守纳斯达克股票市场有限责任公司(以下简称纳斯达克)的规定 或不迟于2024年1月19日)上市规则第5555(A)(1)(“出价规则”)。“公司”(The Company) 已宣布定于2023年12月26日召开第一轮优先股股东特别会议，批准反向 股票拆分。2023年12月26日，由于代表投票人数不足，会议休会至2023年12月29日。 在特别会议上处理事务的法定人数为几乎亲自出席。在2023年12月29日，仍然有 代表投票或亲自投票的票数不足法定人数，因此决议未获通过。

对 2024年1月5日和2024年1月12日，公司以69，705美元回购了总计71，951股第一系列优先股 根据2023年8月22日批准的股份回购计划，该计划允许公司回购系列1优先股的股份 通过各种方式进行股票，包括通过私下谈判交易和通过公开市场计划。2024年4月8日， 这些股份已被注销。该公司的第一系列优先股于1月22日从纳斯达克资本市场退市， 2024.第1系列优先股现在在场外市场以代码“CETXP”报价。纳斯达克于3月份提交了25表格 2024年21日，根据《交易法》第12（b）条对公司第1系列优先股的注销生效 提交表格25后90天。

在……上面 2024年6月14日，公司收到纳斯达克上市资格部通知公司的通知函 这是因为该公司在纳斯达克上市的普通股的收盘价连续30个交易低于1.00美元 天数，公司不再满足纳斯达克资本市场在纳斯达克资本市场继续上市的最低买入价要求 规则5550(A)(2)，要求最低出价为每股1.00美元。通知信还披露，如果公司 如果在2024年12月11日之前没有重新遵守最低投标价格要求，公司可能有资格获得额外的时间。 为了获得额外的上市时间，公司将被要求满足公开上市市值的持续上市要求 持有股份及纳斯达克资本市场所有其他初始上市标准，但投标价格要求除外；以及 将需要提供书面通知，说明其打算在第二个遵从期内通过进行反向操作来解决缺陷 股票拆分，如有必要。

对 2024年8月21日，公司收到纳斯达克上市资格部通知公司的通知函 由于截至6月期间的10-Q表格报告，该公司的股东权益低于2，500，000美元 2024年30日，公司不再满足继续在纳斯达克资本上市的最低股东权益要求 纳斯达克市场规则5550（b）（1）规定的市场，要求最低股东权益为2，500，000美元（“最低股东权益 股权要求”）。

对 2024年10月23日，公司收到纳斯达克的一封信函，称其已获准延期以重新遵守最低标准 股东权益要求。

的 延期条款如下：2025年2月17日或之前，公司必须完成提交的计划并选择其中之一 以下两种替代方法来证明符合该规则：

替代 1：公司必须向SEC和纳斯达克提供一份公开报告（例如，a表格8-K）包括：

替代 2： 公司必须向SEC和纳斯达克提供一份公开报告，包括：

无论 如果公司在提交3月31日的定期报告时未能证明合规性，公司选择哪种替代方案， 2025年，随着美国证券交易委员会和纳斯达克的规定，公司可能会被退市。

可以 2024 股权融资

在……上面 2024年5月1日，公司与宙斯盾资本公司签订承销协议，与承销的一项确定承诺有关 公开发售(“发售”)，规定发行(I)554,705个单位(“共同单位”)，每个单位 由一股公司普通股(“普通股”)组成，购买一股普通股的权证 以每股0.85美元的行使价，该认股权证将于原发行日期的两年半周年日届满 (“A系列认股权证”)，以及以每股0.85美元的行使价购买一股普通股的认股权证， 权证将于原发行日期起计五年届满(“B系列权证”)；及(Ii)11,210,000 预先出资单位(“预先出资单位”)，每个单位由一个预先出资认股权证组成，用于购买一股普通股 (“预先出资认股权证”)、A系列认股权证和B系列认股权证。每个单位的收购价为0.85美元， 每个预付资金单位的收购价为0.849美元。预付资金认股权证可立即行使，并可随时行使。 直至所有预付资金认股权证全部行使。

在……里面 此外，公司授予承销商45天的选择权，可以额外购买1,764,705股普通股和/或预筹资金 认股权证，最多占发行中出售的普通股和预筹资权证数量的15%，和/或额外的1,764,705 A系列权证，相当于此次发行中出售的A系列权证的15%，和/或额外的1,764,705份B系列权证 相当于此次发行中出售的B系列权证的15%，用于弥补超额配售(如果有)。此次发行于5月3日结束， 2024年。总计11,764,705股(包括554,705股普通股)和11,210,000股预融资单位(包括 11,210,000份预融资权证)在发行中售出。2024年5月3日，承销商部分行使超额配售选择权 关于1,764,705份A系列认股权证和1,764,705份B系列认股权证。本公司的总收益总额约为 10,035,293美元，扣除承销折扣和其他发行费用995,333美元，记在“一般”标题下 和行政“在公司的综合经营报表上。承销折扣及其他发行 由于A系列、B系列和预筹资认股权证均被确定为负债并记录在其 公允价值。

可以 2024 认股权证

这个 公司根据以下规定评估A系列、B系列和预付资金认股权证(统称为“认股权证”) ASC 480的指导，区分负债与权益和ASC 815-40，衍生工具和对冲，并确定 权证不符合ASC 480下的责任定义，权证不被视为与 实体根据ASC 815持有的自有股票，导致认股权证被归类为负债。A系列债券的公允价值 认股权证是根据发行时的股价0.277美元乘以普通股总数来确定的 可在行使A系列替代无现金练习时发行。在另一种无现金练习中，持有者是 有权获得三倍于正常现金发行数量的股份。A系列持有者只能执行 股东批准后的替代无现金行使(并于2024年6月17日收到)；发行时，股东批准 被认为是敷衍的，几乎肯定会发生，最有可能的解决方案是通过替代的无现金 锻炼身体。此外，自认股权证股东批准之日起，认股权证将包含行权重置 价格等于(一)当时的行权价格和(二)最低成交量加权平均价格中较小的价格 紧接该日之前和之后的五个交易日，我们将在未来实施反向股票拆分 对认股权证相关股份数量的比例调整。因此，在发行时，该系列的总公允价值 A权证为11,242,940美元，这是基于根据替代无现金行使可发行的40,588,230股普通股。这个 B系列权证的公允价值计量是利用Black-Scholes模型确定的，该模型考虑了所有相关的 发行之日的现行假设(即，股价为0.277美元，行权价格为0.85美元，期限为五年，波动率为 132%，无风险利率为4.5%，预期股息率为0%)。估计该等b系列认股权证于授出日期的公允价值 到2,942,711美元2024年5月3日和 这样的 认股权证被归类为负债。由于名义行使价格，预付资金认股权证的公允价值为 按授权日每份认股权证的内在价值计算。内在价值是根据2024年5月3日的股票计算的 价格为0.277美元，执行价为0.001美元，公允价值总额为3 105 170美元。认股权证的总公允价值 发行时为17,290,821美元。鉴于收到的10 035 293美元的收益总额低于 除债务分类认股权证外，公司于发行时录得超额公允价值亏损7,255,528美元。

业务 战略

我们 重点是利用我们的资源和能力在我们看到独特机会的领域建立品牌和业务 从长远来看，为我们的客户、股东和员工带来非凡的价值。我们的目标是在我们认为重要的市场中发展 创造有吸引力的股东权益回报的长期机会。一般来说，这些市场是高增长市场， 由于创新、新技术或其他行业变化而发生变化。在这些市场中，我们寻求建立或收购业务 它们具有诱人的毛利率、良好的客户保留机会，并且不是资本密集型的。我们采取长期方针 通过我们的策略并寻求五年或更长时间内的回报。

我们 相信我们吸引和留住新客户的能力来自我们对了解客户业务的持续承诺 绩效要求以及我们满足或超越这些要求并通过以下方式增强竞争优势的专业知识 尖端技术。我们在运营和高级管理层面与客户密切合作，以实现深入了解 了解客户的目标、挑战、战略、运营和产品，以最终为他们提供最佳解决方案。

我们 继续寻求和执行额外的战略收购，并专注于扩展我们的产品和服务以及进入新的 市场的我们相信，我们产品和服务的多样性以及我们为各种终端市场提供全面解决方案的能力 为我们提供多种收入来源和增长，以及相对于行业其他参与者的竞争优势。我们不断 寻找机会获得新客户并渗透地理位置和终端市场或获得新产品或服务机会 通过对公司在运营和财务上有利的收购。

供应商

的 公司不完全依赖，也不期望过度依赖任何一个或有限数量的供应商。公司 还利用子供应商和第三方供应商根据其设计、工程和 规范.公司还签订了现场安装分包合同，由公司监督;公司管理 公司合同履行的所有技术、物理和商业方面。

竞争

的 公司的竞争基础是价格、工程和技术专业知识、专业知识及其产品、系统和 服务此外，公司管理层相信，公司的成功交付、安装和性能 产品和服务是获得业务的关键因素，因为客户通常更喜欢从公司进行大量采购 拥有扎实的表演历史。

的 公司几乎所有合同都是通过竞争性招标获得的。尽管价格是一个重要因素，并且在某些情况下可能 作为决定因素，它并不总是决定性的，合同通常是根据效率或可靠性授予的 投标人的产品和服务、过去的绩效记录以及工程和技术专业知识。多家公司市场 与公司产品直接竞争的产品。其他公司提供潜在客户可能会考虑的产品 是公司产品和服务的可接受替代品。

知识分子 属性

超过 多年来，该公司开发了专有技术，使其在与竞争对手的竞争中具有优势。因此，公司 依靠商业秘密和专业知识的结合来保护其知识产权。公司目前拥有多项专利 以及其拥有的专利声明。Cemrex继续投资研发，旨在开发专有产品 其财务资源允许的技术和知识产权。

销售额 和市场营销

的 公司的销售策略因其业务而异，具体取决于品牌，依赖于直销人员、制造代表， 分销商、集成商和安装商、口碑或推荐、佣金销售代理、杂志广告、互联网广告、 贸易展览、贸易目录和目录列表、电子商务，以营销其产品和服务。我们的销售是全球性的， 但目前主要集中在美国市场。公司与销售代表的安排均符合规定 销售其部分或全部产品和系统的地区或市场，规定支付商定的销售佣金 或批发定价，并且可以随意终止。公司的销售代表无权执行合同 代表公司。

的 公司的销售代表还在安装期间担任公司与客户之间的持续联络职能 产品和系统的阶段，并解决客户此后出现的问题或担忧。公司选拔代表 基于行业声誉、之前的销售表现，包括产生的潜在潜在客户数量和销售结束率，以及 领土覆盖范围的广度等标准。

技术 从潜在客户收到的询问被转交给工程人员。此后，公司的销售和工程 人员共同准备预算提案或最终投标。从最初联系客户到发出订单之间的时间为 通常在两到十二个月之间。

顾客

的 公司安全部门的主要客户通常是系统集成商或渠道合作伙伴，然后销售我们的产品 以及为我们的最终客户（包括政府机构或商业企业）提供的解决方案。从历史上看，大多数客户 购买的单个产品或系统在许多情况下与其他人提供的产品和系统协同运行。 该公司负责向客户设计、生产、供应和交付产品。为了让顾客满意 在这两个部门的订单中，公司必须始终满足生产截止日期并保持高标准的质量。

的 公司工业服务部门的主要客户包括从事制造、化学、包装、 印刷、电子、汽车、建筑和冶金加工。没有一个客户占其总销量的10%以上 年销售额

保险

的 公司目前承保不同类型的保险，包括一般财产保险以及董事和高级职员保险 保险该公司还为其产品和设备投保产品责任保险。管理层相信 其拥有的保险范围足以满足其当前的业务需求。

员工

的 截至本年度报告之日，公司拥有约264名全职员工和约17名兼职员工， 其中58人从事工程工作，140人从事制造和现场服务工作，83人从事行政、销售和营销工作。

政府 调控

的 公司的运营须遵守某些外国、联邦、州和地方监管要求，除其他外， 环境、废物管理、劳工以及健康和安全问题。管理层认为公司业务的运营 实质上遵守所有此类法规。

项目1A. 危险因素

投资 在我们的普通股中涉及高度的风险。我们的业务、声誉、运营业绩、财务状况和股价 可能受到多种因素的影响，无论是当前已知的还是未知的，包括下面描述的因素。当以下任何一个或多个 这些风险会不时出现，我们的业务、声誉、运营业绩、财务状况和股价都可能 受到重大不利影响。

因为 以下因素以及影响公司经营业绩和财务状况的其他因素的过去 财务表现不应被视为未来表现的可靠指标，投资者也不应使用历史数据 趋势预测未来时期的结果或趋势。对风险因素的讨论包含前瞻性陈述。

你 应仔细考虑下文描述的风险和不确定性，以及本报告中的所有其他信息，包括 本年度报告末尾出现的合并已审计财务报表和相关注释（表格10-k），关于 对我们普通股股票的任何投资。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、结果 运营和未来前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格 可能会下降，您可能会失去部分或全部投资。这些声明与本报告中的所有声明一样，仅作为 本报告日期（除非注明其他日期），我们没有义务根据以下情况更新或修改声明 未来的发展。

风险 与宏观经济条件和国际运营相关

我们 运营和业绩在很大程度上取决于全球和地区经济状况，不利的经济状况在很大程度上可能 对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

不良 宏观经济状况，包括缓慢增长或衰退、高失业率、通货膨胀、信贷紧缩、利率上升以及 货币波动可能会对消费者信心和支出产生不利影响，并对我们产品的需求产生重大不利影响 和服务此外，消费者信心和支出可能会因财政和支出的变化而受到重大不利影响 货币政策、金融市场波动、收入或资产价值下降以及其他经济因素。

在 除了对我们的产品和服务需求产生不利影响外，全球或区域经济的不确定性或下降 条件可能会对我们的供应商、合同制造商、物流提供商、分销商和其他渠道产生重大影响 合作伙伴和开发者。潜在结果包括财务不稳定;无法获得信贷为业务运营融资; 和破产。

不良 经济状况也可能导致我们贸易应收账款的信用和收回风险增加;衍生品交易对手方的失败 和其他金融机构;我们发行新债务的能力受到限制;流动性减少;以及公允价值下降 我们的金融工具。这些和其他影响可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况产生重大不利影响 和股价。

我们 商业可能受到政治事件、贸易和其他国际争端、战争、恐怖主义、自然灾害、公共卫生的影响 问题、工业事故和其他业务中断。

政治 事件、贸易和其他国际争端、战争、恐怖主义、自然灾害、公共卫生问题（例如COVID-19）、工业 事故和其他业务中断可能会损害或扰乱国际商业和全球经济，并可能对 对我们和我们的客户、供应商、合同制造商、物流提供商、分销商和其他渠道合作伙伴产生不利影响。

限制 对国际贸易的影响，例如对货物、技术或数据的进出口征收关税和其他管制，可能会产生实质性的不利影响 影响我们的运营和供应链，并限制我们向客户提供和分销产品和服务的能力。其影响可能 如果这些限制性措施适用于我们获得相当大一部分我们的 收入和/或拥有重要的供应链业务。限制性措施可能需要我们采取各种行动，包括改变 供应商和重组业务关系。根据新的或更改的国际限制改变我们的业务 贸易可能是昂贵的、耗时的，并对我们的运营造成干扰。这样的限制可以在几乎没有提前的情况下宣布。 通知，我们可能无法有效地减轻这些措施带来的所有不利影响。比如，政府之间的紧张关系， 包括美国和中国在内，过去曾导致我们的业务受到关税和其他限制。如果争端和冲突 未来进一步升级，各国政府的应对行动可能会明显更加严厉和限制性，并可能在物质上 对我们的业务造成不利影响。围绕贸易和其他国际争端的政治不确定性也可能产生负面影响 消费者信心和支出，这可能会对我们的业务产生不利影响。

许多 我们的运营和设施，以及我们供应商和合同制造商的关键业务运营都在各个地点 容易发生地震和其他自然灾害的地区。此外，此类作业和设施有中断的风险。 由火灾、电力短缺、核电站事故等工业事故、恐怖袭击等敌对行为、勒索物品 以及其他网络安全攻击，包括劳工纠纷、公共卫生问题，包括新冠肺炎大流行等流行病， 以及其他超出我们控制范围的事件。全球气候变化正在导致某些类型的自然灾害，如干旱、洪水、 飓风和野火，发生频率更高或影响更强烈。这样的事件会让你很难或不可能 美国制造和交付产品给我们的客户，在我们的供应链和制造链中造成延迟和效率低下，以及 导致我们的产品和服务减速和中断，并对受影响的消费者支出和需求产生负面影响 区域。在我们的业务中断后，我们可能需要相当长的恢复时间，需要经历巨额支出才能恢复 运营，并损失了大量的销售。

我们的 我们的供应商和合同制造商的运营也受到工业事故风险的影响。当我们的供应商 需要维护安全的工作环境和操作，可能会发生工业事故，并可能导致严重伤害 或造成生命损失、业务中断和声誉受损。重大公共卫生问题，包括大流行，如 新冠肺炎大流行，已经并可能在未来对我们造成实质性的不利影响，因为它们对全球 经济和对消费品的需求；实施保护性公共安全措施，如严格的雇员旅行限制 货运服务和产品在地区之间流动的限制；以及我们的运营、供应链和 销售和分销渠道，导致当前产品的供应和现有服务的提供中断；以及 推迟新产品的生产和新服务的开发。

波动 货币汇率可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

我们 2024年，国际业务约占我们净销售额的5.9%。我们暴露在影响下（积极的， 负面）汇率波动对我们国际业务的财务报表的翻译，其中大部分 以当地货币计价，兑换成美元。汇率波动可能会影响产品需求和报告的利润 在我们的国际业务中。此外，货币波动可能会影响我们向供应商支付的产品价格 产品，以及以美元功能货币的外国实体在外国产生的其他当地成本。作为 因此，汇率波动可能会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。

我们 遵守进出口法可能会对业务和经营业绩产生重大不利影响。

我们 必须遵守与美国产品、服务和技术的进出口有关的各种法律法规和 对我们的业务有管辖权的其他国家/地区，这可能会影响我们与某些客户、业务合作伙伴的交易 和其他人。在某些情况下，出口管制和经济制裁条例可能禁止出口某些产品， 在服务、技术和其他情况下，我们可能被要求在出口受管制项目之前获得出口许可证。 许可过程所需的时间长短可能会有所不同，可能会延迟产品的发货或服务的执行 以及相应收入的确认。此外，不遵守这些规定中的任何一项都可能导致民事诉讼 以及刑事、金钱和非金钱惩罚，扰乱我们的业务，限制我们进出口产品的能力 和服务以及对我们声誉的损害。此外，出口管制或制裁条例的任何变化都可能进一步限制 出口我们的产品或服务，而这种变化的可能性需要持续监测，以确保我们保持合规。任何 对我们产品或产品线出口的限制可能会对我们的竞争地位产生实质性的不利影响。 运营、现金流或财务状况。

我们 国际业务使我们遵守许多不同且复杂的法律和规则，并且我们可能会面临合规方面的困难。

到期 对于我们的国际业务，我们受到许多国际关系法律的约束(包括但不限于外国 《反腐败法》、《美国出口管理法》、《欧盟一般数据保护条例》和英国现代反奴隶制 法案)；禁止向政府官员支付不当款项，并限制我们可以在哪里和如何做生意，提供什么信息或产品 我们可以向某些国家提供哪些个人信息，我们可以向非美国政府提供哪些信息。 尽管我们已经制定了程序和政策，应该可以减少违反这些法律的风险，但不能保证 它们将是足够有效的。如果，当我们收购新业务时，我们可能无法确保先前存在的控制 旨在防止违规和违法的程序是有效的，我们可能无法实施有效的控制 以及在整合新收购的业务时足够快地防止违规行为的程序。在新的环境下收购新业务 非美国司法管辖区也可能使我们受到新法规和法律的约束，我们可能会面临确保遵守这些新法规和法律的困难 要求。

风险 与我们的财务状况相关

的 我们的独立注册会计师事务所的报告包含一个解释性段落，对以下内容表示了重大怀疑 我们继续经营的能力。

的 公司在2024财年和2023财年分别出现了720万美元和920万美元的巨额亏损以及流动资金 截至2024财年末，该公司的盈利能力为810万美元，这对该公司继续运营的能力产生了重大怀疑 一个持续的企业。

而当 我们的营运资金和目前的债务表明，我们对公司作为一家持续经营企业的持续经营能力存在很大怀疑。 本公司历来不时通过发行债券偿还并可能继续偿还某些短期负债 普通股，从而减少我们的现金需求，以满足我们的运营需求。该公司拥有约390美元的现金万作为 2024年9月30日。此外，本公司已(I)为其VICON品牌获得信贷额度，以资助其业务，截至 2024年9月30日，可用容量为190美元万，其AIS品牌的信用额度为350美元万容量， (Ii)不断重新评估我们的维康品牌的定价模式，以提高这些产品的利润率，并推出 新的创新产品以增加收入，(Iii)通过我们2024年5月的股权融资筹集了约900万美元的万净收益 并预计在行使B系列认股权证时额外获得5至1,000美元的万，以及(Iv)在资产负债表日期之后 我们的普通股实现了60：1和35：1的反向拆分，以继续在纳斯达克资本市场交易，并改善了我们的 有能力通过股票发行筹集资金，我们可能会用来偿还债务。在筹集额外资本的情况下 通过股权发行和/或以股权满足债务，可能会对我们现有的股东产生稀释效应。而当 公司相信，如果这些计划成功，将足以满足我们目前业务至少 在接下来的12个月里，不能保证我们会成功。总体而言，不能保证我们现有或未来的现金流 运营和我们可能筹集到的任何外部资本将足以满足我们的营运资金需求。本公司目前 我们的信用额度上没有足够的现金或可用流动资金/可用能力来满足我们的长期需求和以上 短期内的计划可能被证明不足以继续作为一个持续经营的企业。因此，尽管我们手头有现金，但我们有能力提取 在我们的信用额度上，或我们定价模式的改变，以及其他保障措施上，我们可能无法在到期时履行我们的义务 在发行日之后的未来12个月内。

那里 并不能保证运营和/或债务和股权融资的现金流将提供足够的资本来满足我们的扩张 目标运营资金需求或资助我们的运营。

我们 当前的战略计划包括有机扩张和在市场条件和竞争力下通过收购扩张我们的公司 条件允许。由于收购投资的长期性以及支持有机增长的其他财务需求，包括 流动资金，我们预计我们的长期和流动资金需求周期性地超过现金流的短期波动 运营我们预计我们可能需要通过出售普通股、优先股和债务筹集额外的外部资本 除了运营现金流（可能并不总是足够）外，市场条件下的工具可能还允许为我们的资金提供资金 增长和营运资本需求。

在……里面 如果我们需要在任何时候或在较长时期内筹集大量外部资本，我们将面临这样的风险： 可能需要在不利的资本市场条件下这样做，结果是我们的现有股东以及收购 如果我们通过出售我们的普通股或优先股筹集资金，我们的普通股可能会立即遭受重大稀释。 同样，我们可能需要通过以利率和利率出售有担保或无担保的债务工具来满足我们的外部资本需求。 以及市场当时需要的其他债务契约和条件。然而，不能保证我们将能够 根据当前的市场状况，以合理的条款筹集外部资本。如果我们无法做到这一点， 那些收购我们普通股的人可能面临严重的、立即的稀释和其他不利后果。此外，债务契约 我们发行的债务工具可能会限制我们的财务和经营灵活性，从而对我们的共同 股票市场价格。

我们 有亏损历史，未来可能会经历亏损，这可能导致我们普通股的市场价格下跌。

我们 已发生净亏损，包括Cemrex，Inc.应占的净亏损2024年股东720万美元，2023年股东920万美元， 2022年将达到1300万美元。截至2024年9月30日，我们的累计赤字为7140万美元。我们预计将继续遭受重大损失 产品开发、销售和营销以及行政费用。因此，我们需要产生可观的收入才能实现 盈利我们无法确定未来是否会实现盈利，或者如果我们实现盈利，我们无法确定是否会实现盈利万亿。维持它。 如果我们不能实现并维持盈利能力，我们普通股的市场价格可能会下跌，甚至大幅下跌。

的 公司面临信用风险、市场风险及其投资组合价值波动。

的 公司可能会不时将公司手头的多余现金投资于在主要交易所上市的大盘股证券，包括 股票和期权。公司的投资可能会受到流动性、信用恶化、财务业绩、 市场和经济状况、政治风险、主权风险、利率波动或其他因素。

虽然 我们尚未确认与我们的现金等值物、短期投资或长期投资、未来相关的任何重大损失 此类投资的市值下跌可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。作为 因此，公司现金、现金等值物和有价证券的价值和流动性可能会大幅波动。 因此，尽管公司尚未实现现金、现金等值物和有价证券的任何重大损失，但未来 其价值波动可能会导致重大损失，并可能对公司的财务状况产生不利影响 和经营结果。

我们 拥有巨额债务，这可能会对我们筹集额外资本为运营提供资金的能力产生不利影响，并阻止我们开会 我们在未偿债务下的义务。

AS 截至2024年9月30日，我们的总债务约为2,105万，其中包括循环应付票据1,240万 310万的信用额度，330万的应付抵押贷款，220万的银行贷款，以及5万的购买力平价贷款。通过 相比之下，截至2023年9月30日，我们的总债务约为2,440美元万，其中包括1,810美元的应付票据万， 应付抵押贷款340美元万，供应商融资购买70美元万，银行贷款130万，以及90美元万购买力平价 贷款。2024年和2023年，分别约有790美元万和1450美元万的此类债务被归类为流动债务。这 大量债务可能产生重要后果，包括：(1)我们的现金流有很大一部分来自 业务可专门用于支付债务本金和利息，从而减少可用于 业务、未来商机和资本支出；(2)我们获得额外资金以开展工作的能力 未来资本、偿债要求和一般企业用途可能有限；(Iii)我们可能面临竞争 对杠杆率较低的竞争对手不利；(Iv)我们的偿债要求可能会使我们更难满足其他 财务义务；及(V)我们可能在整体经济状况或我们的业务不景气时易受影响，而我们可能 无法开展对我们的增长至关重要的活动。

我们 定期支付本金、支付利息或为我们的债务再融资的能力取决于并受到 影响我们的财务和运营绩效，而这反过来又受到总体和区域经济、金融、竞争、业务的影响 以及管理层无法控制的其他因素。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务或提供资金 我们的其他流动性需求，我们将需要对我们的全部或部分债务进行重组或再融资，这可能会损害我们的流动性。任何 债务再融资（如果有的话）可能会以更高的利率进行，并且可能需要我们遵守更繁重的契约 这可能会进一步限制我们的业务运营。尽管我们负债累累，但我们可能需要承担巨额债务 额外的债务，这可能会进一步加剧与我们巨额债务相关的风险。

我们 确保和维持足够的信贷安排的能力是我们持续运营的关键，但无法保证我们会 未来能够获得足够的额外股权或债务融资。

那里 并不能保证我们将来能够保留或续签我们的信贷协议和其他融资协议。如果 我们的公司快速发展，不确定的经济气候持续，或者我们收购一家或多家其他公司，额外融资 当前或未来财年可能需要资源。作为一家规模较小的上市公司，吸引能力有限 并获得融资，无法保证我们未来能够获得足够的额外股权或债务融资 根据当前市场状况，以合理的条款进行。

风险 与我们的业务有关的

我们 在很大程度上取决于我们技术的成功和市场对我们技术的持续接受，如果缺乏这一技术可能会严重影响我们的技术 减少我们的销售额、利润和现金流，并对我们的财务状况产生不利影响。

竞争 技术可能由现有竞争对手或进入市场的竞争对手提供，而这些竞争技术可能会提供 比我们的产品更好的成本效益比和/或更低的价格，导致我们的销售额、利润和现金流可能会受到影响 在很长一段时间内显着，对我们的财务状况产生了严重的不利影响。

我们 采取了多业务方法，迄今为止，我们的一些业务部门历来未能使我们的公司受益，并且 我们的其余部门仍存在可能无法证明成功的风险。我们可能会撤资或扩张到外部的新领域 我们当前的业务活动，而这些活动可能不会被证明是成功的。

我们 不断评估我们投资组合业务的构成，以确保其符合我们的战略目标并定位 以最大限度地提高未来几年的增长和回报。由于我们的业务涉及新的和正在开发的技术，以及其中许多努力 如果失败，我们投资组合中的一些业务可能无法成功产生足够的收入，无法成为我们公司的可行选择。

目前， 该公司拥有以下业务部门，包括（i）安全和（ii）工业服务。此外，还有CemTrex 企业，报告未分配的企业费用。在这些领域中，我们正在追求许多技术， 如本年度报告“第1项。生意。”存在我们的一项或多项技术无法实现的风险 成功创造收入以维持与其存在相关的支出。此外，拥有多个业务板块 可能会带来挑战，例如我们的经营业绩波动，将公司有限的资源用于价值较低的业务 追求，并分散管理层实现与我们整体运营相关的目标的注意力。如果我们无法建立我们的 市场上的技术，并克服这样做的挑战，我们可能会破产。

作为 我们不断审查我们可能退出或进入新业务活动的业务组合，这些活动最终可能被证明是 不成功。

我们 未来的经营业绩部分取决于新产品和改进产品的持续成功研究、开发和营销， 通过我们的安全部门提供服务，并且不能保证我们将成功地引入新产品和服务 市场

的 安全部门新的和改进的产品和服务的成功取决于我们的研发工作以及 消费者对我们的产品和解决方案的初步接受。我们的业务受到不同程度技术变革的影响， 客户需求的相应转变，导致不可预测的产品转型、缩短生命周期和增加重要性 率先推出新产品和服务。我们可能会在研发、生产中遇到困难或延误 和/或由于缺乏资本而营销新产品和服务，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响并阻碍我们 收回或实现继续将新产品和服务推向市场所需的投资回报。

我们 未来的经营业绩部分取决于我们工业服务部门的持续成功运营，不可能有 保证我们将在这项业务中取得成功。

的 通过我们的工业服务部门销售服务的成功取决于我们雇用和留住人才的能力，以及我们 成功地向客户推销这些服务、对这些服务的总体需求以及客户对我们工艺的质量， 除其他因素外。我们的业务受到不同程度的技术变革和客户需求相应转变的影响， 这导致产品转型不可预测、生命周期缩短以及成为新产品第一个进入市场的重要性增加 和服务由于缺乏资本或缺乏足够的人才，我们可能会在提供服务时遇到困难或延误， 这可能会对我们的经营业绩产生负面影响，并阻止我们收回或实现所需的投资回报 继续在我们的市场上竞争。

我们 经营业绩可能会波动，这可能会对我们发展客户群、建立可持续收入的能力产生负面影响 并全面成功。

我们 运营结果可能会因多种因素而波动，其中一些因素超出了我们的控制范围，包括但不限于 致：

作为 由于这些因素，我们的业务可能不会成功，甚至可能破产。

我们 以周期性业务运营，这可能会导致我们产品需求的显着波动。

周期性的 我们客户业务的变化在过去造成了，将来也可能会导致显著的波动 对我们产品的需求、销售价格和我们的盈利能力。我们的大多数客户都在周期性行业运营。他们的要求 因为我们的技术由于总体经济条件的变化，技术的变化，客户的需求， 以及其他因素。在需求增长期间，我们的客户通常会设法增加我们产品的库存，以避免 生产瓶颈。当对其产品的需求达到顶峰并开始下降时，就像过去发生的那样，他们往往会减少 或者在我们的产品耗尽累积库存时取消订单。商业周期在不同的地理区域略有不同 和客户行业。我们产品销售额的大幅波动会影响我们的单位制造成本，并影响我们的盈利能力 这使得我们更难预测我们的生产、原材料和运输需求。需求组合的变化、所需技术、 而终端市场可能会对我们匹配产品、库存和产能以满足客户需求的能力产生不利影响，并可能 对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们也容易受到超越我们的经济事件或趋势的影响 控制，我们的销售和利润可能会在需求疲软的时期受到影响。

我们 销售额和毛利率在很大程度上取决于市场对我们产品的需求，对此无法保证。

的 美国以及国际经济和政治环境的不确定性可能导致需求下降 我们在任何行业的产品。我们的毛利率取决于我们将销量维持在允许我们覆盖的水平的能力 我们的单位固定成本和可变成本。一个或多个产品线经历显着且长期的下降 在销量方面，我们的毛利率可能会大幅下降，从而可能导致损失。此外，任何不利变化 影响我们客户的税率和法律可能会导致我们产品需求下降，从而降低我们的毛利率。 任何这些因素都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。

在 在这种情况下，我们预计可能需要增加或减少人员配备并更密切地管理其他费用 以满足我们现有和未来客户的预期需求。我们客户的订单可能会被取消， 我们客户的交货计划会因客户需求的变化而波动，从而产生不利影响 我们的运营结果，并可能导致库存水平升高。更高的库存水平可能导致我们需要更多的外部融资， 这对我们的财务表现产生了不利影响。

我们 产品面临激烈的竞争挑战，包括快速的技术变革以及来自竞争对手的定价压力，这可能会 对我们的业务产生不利影响。

所有 我们的产品线受到现有和未来竞争对手、市场条件和技术的严重竞争 变化，或者三者的结合，我们的销售收入和毛利率可能会因此遭受长期且严重的下降 我们可能会遭受长期损失。此外，我们几个业务领域的进入障碍并不那么大 我们可能面临来自其他公司的竞争，他们看到了进入市场的巨大机会并通过产品压低我们的价格 拥有卓越的技术属性，价格为我们的客户提供更好的价值。在这种情况下，我们可能会陷入长期的困境 并且造成重大损失，购买我们普通股的人将因此遭受损失。

从 有时，我们可能需要降低价格以应对竞争和客户压力并维持我们的市场份额。竞争 客户压力也可能限制我们提高价格以应对商品和其他投入成本增加的能力。我们 如果利润率因价格下降、投入成本增加或其他因素而下降，则经营业绩将受到影响， 如果我们无法增加销量来抵消利润率的下降。我们可能还需要增加营销支出， 广告和新产品创新以保护现有市场份额或增加市场份额。我们投资的成功是主题 风险，包括贸易和消费者接受度的不确定性。因此，我们增加的支出可能无法维持或增强 市场份额并可能导致盈利能力下降。

因素 影响使用我们产品的行业可能会对我们的客户和我们产生负面影响。

我们 无法真正控制影响使用我们产品的行业的因素，并且其中任何一个或多个 行业发生巨大变化，我们可能面临超出我们现有能力的重大财务挑战。这些 因素包括：

如果 我们无法开发新产品，我们的竞争对手可能会开发和营销具有更好功能的产品，这可能会减少需求 我们现有的和潜在的产品或以其他方式导致我们的产品过时，并可能对我们的产品产生重大不利影响 维持盈利能力的能力。

那里 有许多更大的竞争对手，他们直接与我们竞争，并且拥有更多的财务、技术和研究资源。 这可能会严重损害我们以使我们实现和维护的价格水平营销和销售产品的能力 利润率和正现金流。

我们 我们是一家规模较小的上市公司，我们的许多产品市场面临着快速的技术变革，我们可能无法引入 及时或根本提供任何成功的新产品或对我们现有产品的任何增强。这可能会导致长期 以及重大损失。此外，我们推出的新产品可能会对我们某些现有产品的销售产生不利影响 这些新产品是否与我们现有的产品直接竞争。如果我们的竞争对手开发出更优秀的创新技术 对于我们的产品，或者如果我们未能准确预测市场趋势并通过我们自己的创新及时做出反应，我们可能不会 实现足够的收入增长以实现盈利能力，或者如果我们这样做，我们可能无法维持盈利能力。

的 新产品引入的成功取决于多种因素，包括但不限于及时、成功的开发 新产品，包括软件开发、这些产品的市场接受度以及我们管理与之相关的风险的能力 这些介绍。这些风险包括开发和生产能力、库存水平管理以支持预期 需求、新产品在推出初期可能存在质量缺陷的风险以及现有产品的报废风险。

发展中 维护专利组合是一个昂贵且耗时的过程，并且无法保证公司将成功 开发专利以保护其正在研究的知识产权。

我们 越来越依赖信息技术，如果我们无法防止服务中断、数据损坏， 基于网络的攻击或网络安全漏洞我们的运营可能会受到干扰，我们可能会产生巨大的成本和声誉 结果造成伤害。

我们 依靠信息技术网络和系统，包括互联网，来处理、传输和存储电子和金融 信息；管理各种业务流程和活动；遵守法规、法律和税务要求。我们 还依赖我们的信息技术基础设施进行数字营销和销售活动以及电子通信 在我们在世界各地的地点、人员、客户和供应商之间。我们在全球使用的许多信息技术系统 已经存在多年，目前并不是所有硬件和软件都得到供应商的支持。这些信息技术 在升级或更换软件、数据库的过程中，由于故障，系统容易损坏、中断或关闭 或其组件、停电、硬件故障、计算机病毒、网络攻击、电信故障、用户错误或 灾难性的事件。如果我们的信息技术系统遭受严重损坏、中断或关闭，以及我们的业务连续性 计划不能及时有效地解决问题，我们的产品销售、财务状况和经营结果可能 受到实质性影响，我们可能会在报告财务业绩方面遇到延误。

我们 已经并可能将继续受到各种网络攻击。到目前为止，我们的业务没有受到重大影响 或这些攻击或事件的操作。未来对我们数据安全的任何重大损害、破坏或滥用都可能导致 对我们的声誉造成了巨大的成本和损害。不断变化的威胁意味着我们和我们的第三方服务提供商必须不断 评估和调整我们各自的系统和流程以及整体安全环境，以及我们收购的任何公司的系统和流程以及整体安全环境。 无法保证这些措施足以防止所有数据安全受到损害、泄露或滥用。 此外，随着与信息安全、数据收集和使用以及隐私相关的监管环境日益恶化 严格遵守这些要求也可能导致额外成本。

第三方 服务提供商（例如分销商、分包商、供应商和数据处理器）可以访问我们敏感的某些部分 数据如果这些服务提供商没有适当保护我们的数据，结果可能会导致安全漏洞或损失 我们的数据。我们的第三方服务提供商造成的任何此类数据丢失都可能对我们的业务和业绩产生重大不利影响 的运营。

在 此外，如果我们无法防止安全漏洞，我们可能会因 未经授权披露属于我们或我们的客户或供应商的机密信息。此外，披露 通过外部媒体渠道传播的非公开敏感信息可能会导致知识产权损失或损害我们的声誉 和品牌形象。

我们 还正在转换某些信息技术网络和系统并整合某些全球系统。如果 此类项目失败，或者如果出现意想不到的技术困难，我们的运营和财务系统可能会受到不利影响。 此外，我们可能会产生额外的成本或需要额外的技术支持来解决此类困难。

安全 漏洞、拒绝服务攻击或对我们系统的其他黑客攻击和网络钓鱼攻击或其他安全漏洞，包括内部 安全故障可能会损害我们的声誉或使我们承担重大责任，并对我们的业务和财务产生不利影响 结果 

我们 在一个容易受到网络攻击的行业中运营。未能防止或减轻安全漏洞以及不当获取或披露 我们的数据、客户数据或其消费者的数据可能会导致此类数据的丢失或滥用，从而损害我们的业务 和声誉。我们集成到内部网络和平台中的安全措施旨在防止或最小化 安全漏洞，但可能无法按预期运行，或可能不足以保护我们的内部网络和平台免受某些 袭击。此外，事件可能源自我们合作伙伴的网站或系统，然后可以利用这些网站访问我们的网站 或系统，进一步阻止我们成功识别和缓解攻击的能力。威胁因素正在迅速发展技术 用于破坏或未经授权访问存储数据或通过其传输数据的网络。结果, 我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施来防止电子入侵我们的 网络。虽然我们已经建立了网络攻击补救计划来指导我们对此类攻击进行分类和应对，但可以 不能保证该计划规定的措施在所有情况下都是足够的，也不能保证它们在减轻、 或者让我们从这种袭击的影响中恢复过来。虽然我们还没有具体的保险范围，但我们计划 在不久的将来获得保险，我们获得的任何保险可能不足以补偿我们可能产生的所有责任。

我们 客户存储和使用数据来运营业务并向消费者提供服务对于他们的使用至关重要 我们的平台，该平台存储、传输和处理我们客户的专有信息和个人信息 对他们、他们的员工和他们的消费者来说。如果由于第三方行为、员工错误而发生安全漏洞， 我们的内部安全流程和程序、渎职行为或其他行为的分解，以及机密性、完整性或可用性 如果我们的客户数据被中断，我们可能会对我们的客户、合作伙伴和个人承担重大责任 信息由我们的客户存储，我们的平台可能会被认为不太理想，这可能会对我们的平台产生负面影响 业务并损害我们的声誉。

我们的 我们平台上可用的平台和第三方应用程序或与我们的平台的接口已经并可能在未来受到 对于分布式拒绝服务攻击(DDoS)，黑客使用的一种技术通过过载使互联网服务脱机 它的服务。由于用于提供DDoS攻击的技术正在发展，我们可能无法实施足够的预防措施 或在DDoS攻击或安全漏洞发生时将其阻止。我们不能保证适用的恢复系统、安全协议、 网络保护机制和其他程序足以或将足以防止网络和服务中断、系统故障 或数据丢失。此外，计算机恶意软件、病毒、勒索软件、敲诈勒索以及黑客和网络钓鱼攻击或社会工程事件 在我们的行业中，第三方的行为很普遍。任何实际或感知的DDoS攻击或安全漏洞都可能损害我们的声誉和 品牌，使我们面临诉讼和可能的责任风险，并要求我们花费大量资本和其他资源来应对 以和/或缓解DDoS攻击或安全漏洞造成的问题。

此外， 我们的平台和我们平台上可用的第三方应用程序或与我们平台的接口可能会被攻破，如果 我们的平台或第三方应用程序被未经授权的第三方利用，或由于员工错误、内部故障 安全流程和程序、渎职或其他。如果这些第三方未能遵守适当的数据安全实践， 或者在他们的网络被破坏的情况下，我们自己和我们客户的数据可能被不正当地访问、使用或披露。此外， 威胁行为者可能试图欺诈性地诱使员工或客户泄露用户名、密码等敏感信息 或以其他方式危害我们的内部网络、电子系统和/或物理设施的安全 以便访问我们的数据或我们客户的数据。由于我们提高了知名度，我们的客户基础规模， 随着我们处理的机密信息越来越多，我们相信我们越来越多地成为此类入侵的目标， 袭击。如果发生由俄罗斯等地缘政治事件引发的报复性网络攻击，这种威胁可能会加剧 入侵乌克兰。除了我们自己的平台和应用程序外，与我们合作的一些第三方可能会收到信息 由我们、我们的客户或我们客户的消费者通过Web或移动应用程序提供。如果这些第三方失败了 为了遵守适当的数据安全做法，或者在他们的网络被破坏时，我们自己和我们客户的数据可能 被不正当地访问、使用或披露。

一些人 司法管辖区已颁布法律，要求公司在涉及某些数据安全漏洞的情况下通知个人和当局 个人或其他数据的类型以及我们与某些客户和合作伙伴的协议要求我们在发生安全事件时通知他们 意外事件。同样，如果我们的供应商遇到数据泄露而没有通知我们或履行其对当局的通知义务 或用户，我们可能要为违规行为承担责任。我们可能无法评估我们的某个供应商是否发生数据泄露 会引发我们方面的义务或责任。这种强制性披露代价高昂，可能导致负面宣传，并可能 导致我们的客户对我们的数据安全措施的有效性失去信心。此外，如果一个备受瞩目的安全漏洞 发生在另一家SaaS提供商的情况下，客户通常可能会对SaaS业务模式的安全性失去信任，这可能 对我们从现有客户那里保留收入或吸引新客户的能力造成不利影响。同样，如果一个备受瞩目的安全漏洞 发生在零售商或电子商务平台上，客户可能会在更普遍的情况下失去对电子商务的信任，这可能会对 影响我们客户的业务。任何这些事件都可能损害我们的声誉或使我们承担重大责任，并在物质上 并对我们的业务和财务业绩造成不利影响。

我们 经营业绩对原材料和转售产品的可用性、质量和成本敏感

我们 寻求为我们的每一项主要需求提供多种供应来源，以避免严重依赖任何一个或几个供应商。 然而，材料或其他物品的供应可能会受到自然灾害、国际贸易关税、战争、流行病、 纠纷和/或其他事件。尽管某些要求的市场价格波动，以及我们一些公司的材料定价压力 我们的产品所需的商业、原材料和各种采购部件一般都有足够的数量。 在某些情况下，由于全球范围内发生的物流延误和劳动力短缺，交货期超过了正常水平。我们的一些人 然而，产品需要使用的原材料只能从世界上有限的几个地区获得 仅来自有限数量的供应商，或可能受到市场价格大幅波动的影响。我们的运营结果可能 如果我们难以获得这些原材料，我们的主要供应商就会遇到财务困难，质量 现有原材料的价格下降，或者这些原材料的价格大幅上涨。我们无法恢复的能力增加了 由于销售价格上涨而产生的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。在此期间，这些产品的价格 如果原材料上涨，我们可能无法将增加的成本转嫁给我们的客户，这将导致销售利润率下降 使用它们的产品。对于这些原材料价格下降的时期，可能需要我们，就像已经发生的那样 过去，我们要记下这些原材料和产品的库存保有成本。取决于差异的程度 在市场价格和我们的持有成本之间，减记可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。

我们 转售其他元件和互连产品制造商生产的产品。这些制造商是否应该遇到困难 供应我们转售的产品，或者此类供应商使用其他渠道营销其产品，我们可能会经历较低的销售额， 这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

风险 与法律不确定性有关

我们 如果我们违反与 秒  

对 2022年9月30日，根据公司提交的和解提议，美国证券交易委员会根据第8A条发布了命令 《证券法》，指示公司停止并停止实施或导致任何违规行为以及任何未来违规行为 《证券法》第17（a）条和《交易法》第10（b）条及其下的规则100亿.5（“SEC命令”）。

而当 我们已经支付了我们根据美国证券交易委员会订单进入的订单施加的罚款，它包括正在进行的和正在继续的 要求我们不违反证券法。我们或管理层未来违反适用证券法律的任何行为 可能会导致更严厉的制裁和罚款，这将对我们实施业务计划的能力产生实质性的不利影响。 美国证券交易委员会的工作人员可以合理地要求我们提供进一步的合规证据。这类要求提供更多信息、保存记录 要求和其他要求通常会分散管理层对执行业务计划的注意力，并可能需要额外的 我们支付给法律顾问或其他顾问和服务提供商的物质支出。进一步的问题可能会减少投资者和股东 对我们公司的信心，并可能导致我们的商业计划无法执行，这将对我们的业务产生负面影响。 有关美国证券交易委员会订单的副本，请访问以下地址Www.sec.gov.

规定 特拉华州法律和我们的章程可能会使投资者很难对我们的董事或高管提起任何法律诉讼 因违反其受托责任，或者可能要求我们支付董事或高管在任何此类行为中产生的任何金额。

成员 作为董事的董事会成员和高级管理人员，对于违反他们的受托注意义务不承担任何责任， 除非在有限的情况下，根据特拉华州法律和我们的附则的规定。因此，你可能无法获胜 对我们的董事或高级管理人员提起法律诉讼，即使他们违反了他们的受托注意义务。此外，我们的附则 允许我们赔偿我们的董事和高级职员因他们的代理而产生的任何和所有费用、收费和开支。 以这样的身份和我们在一起。这意味着，如果您能够对我们的董事或高级管理人员采取行动，很可能， 我们将被要求支付他们在为诉讼辩护时产生的任何费用，以及他们在其他情况下将被 需要付费的。因此，我们的赔偿义务可能会转移所需的财政资源，并可能对我们的业务产生不利影响， 财务状况、经营结果和现金流，并对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

如果 我们未能建立、维护和执行有关我们的技术、财务状况、结果的知识产权 运营和业务可能会受到负面影响。

我们 建立、维护和执行有关我们专有技术、专利、专利的知识产权的能力 应用程序、软件和其他权利将成为决定我们未来财务和运营绩效的重要因素。我们 通过专利法、商业秘密法和版权法的结合来寻求保护我们的知识产权。我们还使用 保密性和我们协议中限制获取和披露我们的机密知识和贸易的其他条款 秘密

我们 已就我们技术的许多方面提交了专利申请。然而，我们无法提供任何保证 这些申请最终将导致授予专利，或者如果授予专利，它们将提供足够的保护 我们的技术与竞争对手的竞争。尽管我们已经为一些核心技术提交了各种专利申请，但目前我们 仅持有六项已发布专利，其中两项在美国，四项在加拿大，我们可能会面临延迟和获取困难 我们提交的其他专利，或者我们可能根本无法获得此类专利。

外面 在这些专利申请中，我们寻求将我们的技术作为商业秘密和技术诀窍来保护。然而，商业秘密和技术 专业知识难以维护，并且无法提供与专利相同的法律保护。特别是，只有专利才能 允许我们禁止其他人使用独立开发的类似技术。如果竞争对手大幅发展知识 相当于或优于我们的商业秘密和技术知识，或者通过观察等其他方式获取我们的知识 我们的技术体现了我们不控制的客户站点的商业秘密，我们的商业秘密和技术的价值 专业知识将会减少。

而 我们努力维护系统和程序，以保护我们商业秘密和技术知识的机密性和安全性， 这些系统和程序可能无法提供足够程度的保护。例如，虽然我们通常会达成协议 我们的员工、顾问、顾问和战略合作伙伴限制商业秘密、技术知识的披露和使用 和机密信息，我们无法保证这些协议足以防止未经授权的使用或 管理公开此外，未来在客户站点部署的一些我们无法控制的技术可能很容易观察到 由不承担保密合同义务的第三方提供，这可能会限制或损害我们继续 保护此类技术作为商业秘密。

监测 监管未经授权的使用和泄露知识产权的行为也很困难。如果我们得知第三方实际上是侵权的 或以其他方式侵犯我们的知识产权，我们可能需要通过诉讼执行我们的知识产权。诉讼 与我们的知识产权相关的活动可能不会成功，并可能导致巨额成本以及资源和管理的转移 关注

从 我们客户的立场、我们控制的知识产权的强度可能是决定 我们的产品和服务的价值。如果我们无法确保、保护和执行我们的知识产权，那可能会变得更加困难 以便我们吸引新客户。任何此类发展都可能对我们的业务、前景、财务状况产生重大不利影响 和运营结果。

我们 可能没有足够的财务资源来捍卫我们的知识产权或以其他方式成功捍卫索赔 我们侵犯了第三方的知识产权，因此可能会对我们的业务、财务产生不利影响 运营的条件和结果。

连 如果这样的索赔不成立，他们可能会让我们付出巨大的代价。此外，未来可能有必要强制执行我们的 知识产权决定了他人专有权利的效力和范围。诉讼也可能是必要的。 对他人的侵权或无效主张进行抗辩。我们可能没有足够的财力来保护我们的知识分子 知识产权或其他方面，以成功地为公司辩护，使其免受我们侵犯知识产权的正当或虚假指控 他人的财产权。诉讼或任何类似诉讼中的不利结果可能会迫使我们采取可能有害的行动 这是它的生意。这些措施包括：(I)停止销售含有涉嫌侵犯财产的产品；(Ii)获得 我们可能无法按可接受的条款或根本不能获得的有关知识产权；(Iii)赔偿某些 客户或战略合作伙伴，如果确定我们侵犯或盗用了另一方的知识 (4)重新设计涉嫌侵犯知识产权的产品。这些结果中的任何一个都可能对 并对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。此外，辩护或断言的成本 任何知识产权索赔，包括法律费用和开支，以及管理资源的转移，无论 索赔是有效的，可能是重大的，并导致重大和长期的损失。

产品 针对我们的责任诉讼可能会导致我们承担重大责任并限制我们产品或任何未来的商业化 我们可能开发的产品。

我们 面临与我们产品的销售和计划产品的未来销售相关的产品责任风险。我们可能 如果我们的任何产品据称造成伤害，将被起诉。任何此类产品责任索赔可能包括对制造缺陷的指控， 设计缺陷、未能警告产品固有的危险、疏忽、严格责任和违反保证。我们 还可能因误解或不当依赖我们提供的信息而承担责任。如果我们不能 成功地为自己辩护，免受有关我们的产品或计划中的产品造成伤害的索赔，我们可能会承担重大责任。 无论优点或最终结果如何，责任索赔可能会导致：

等 事件可能会使我们面临代价高昂的诉讼，要求我们向受害方支付大量资金，延误，负面影响， 或终止我们营销这些产品的机会，或要求我们暂停或放弃商业化努力。即使在某种情况下 如果我们认为不良事件与我们的产品无关，那么对情况的调查可能会很耗时 或不确定。这些调查可能会中断我们的销售工作。由于这些因素，产品责任索赔，甚至 如果成功防御，可能会损害我们的业务。

我们 目前维持产品责任保险范围，这可能不足以涵盖我们可能承担的所有责任。保险 覆盖范围越来越昂贵。我们可能无法以合理的成本或足够的金额维持保险范围 履行可能产生的任何责任。

如果 我们未来会遇到重大弱点，或者无法维持有效的财务内部控制系统 在未来报告中，我们可能无法准确或及时报告我们的财务状况或运营结果，这可能会 对投资者对我们的信心产生不利影响，从而对我们普通股的价值产生不利影响。

AS 作为一家上市公司，我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告其中的任何重大缺陷 内部控制。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们评估和确定我们内部控制的有效性 监督财务报告，并提供财务报告内部控制管理报告。物质上的弱点就是缺陷， 或缺陷的组合，在财务报告的内部控制中，有合理的可能性 我们的财务报表的错误陈述将不会被及时防止或发现。确保我们有足够的内部 财务和会计控制和程序到位，以便我们能够及时编制准确的财务报表是一项 花费巨大且耗时的努力。我们对财务报告的内部控制旨在提供合理的保证 财务报告的可靠性以及根据公认会计原则编制财务报表的情况。 我们可能无法及时完成评估、测试和任何所需的补救措施。在评估和测试期间 过程中，如果我们在财务报告的内部控制中发现一个或多个重大弱点，我们将无法断言 我们的内部控制是有效的。如果找出一个或多个重大弱点，就无法得出我们坚持的结论。 对财务报告进行有效的内部控制。因此，可能继续存在合理的可能性，即一种材料 我们的财务报表的错误陈述将不会被及时防止或发现。

我们 管理层，包括我们的首席执行官和首席会计官，对有效性进行了评估 使用特雷德韦赞助组织委员会规定的标准对财务报告进行内部控制 内部控制综合框架委员会（“COSO”）（2013年）。根据其评估，我们的管理层得出结论 截至2024年9月30日，我们对财务报告的内部控制有效。

我们 被要求每季度披露内部控制和程序方面的变化。然而，我们的独立注册 会计师事务所不会被要求报告我们对财务报告的内部控制的有效性 萨班斯-奥克斯利法案的第404条，直到我们不再是一家“较小的报告公司”。在这个时候，我们的独立 如果注册会计师事务所对我们的控制水平不满意，可以出具不利的报告 有文件记录、设计或运行。我们的补救努力可能无法使我们避免未来的实质性弱点。如果我们是 不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者在未来需要时，如果我们的独立 注册会计师事务所不能对我国财务内部控制的有效性发表无保留意见 在报告中，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性以及我们普通股的市场价格失去信心 股票可能会受到不利影响，我们可能会受到我们证券上市的证券交易所的调查， 美国证券交易委员会或其他监管机构，这可能需要额外的财务和管理资源。

风险 与收购相关

我们 通过收购成长，并不断寻求为其他收购提供资金;我们未能为收购筹集资金 可能会减缓我们的增长，并且我们将资金用于收购使我们面临与收购相关的风险。

我们 打算收购互补性(包括竞争性)业务、产品和技术。然而，未来的任何收购 可能导致重大交易成本、与商誉和其他无形资产相关的利息和摊销费用增加， 折旧费用增加和运营费用增加，其中任何一项都可能对我们的运营业绩产生不利影响 财务状况。收购将需要将收购的资产和管理整合到我们的运营中，以实现经济 规模和控制成本。收购可能涉及其他风险，包括转移管理层的注意力，否则就会 可用于我们业务的持续内部发展，以及进入我们没有或有限事前的市场所固有的风险 经验。对于未来的收购，我们可能会发行可能稀释的股权证券。此外，完善 收购的风险可能使我们面临意外的业务不确定性、或有负债或与收购相关的法律问题。 被收购企业的卖家可能不会完全赔偿我们的企业。不能保证我们的业务将 正如预期的那样，通过收购实现增长。

我们 可能无法成功整合我们的收购，或者无法从收购中受益。

我们 相信通过所有产品类别的收购和合资企业都有有意义的增长机会，我们预计 继续采取选择性地识别和收购具有补充产品的企业的战略。我们可能无法识别， 谈判并以合理的条款完成合适的收购机会。无法保证所收购的任何业务 将成功与我们的运营整合或证明对我们有利可图。我们可能会承担与以下相关的未来负债 收购。如果我们的收购策略导致以下任何问题或其他问题，影响可能是重大的：

风险 与我们的管理和控制人员相关

的 出于任何原因失去Saagar Govil的服务都将对我们的业务运营和前景产生重大不利影响。

我们 财务成功在很大程度上取决于我们的董事长、总裁兼首席执行官Saagar Govil的努力 警官. Saagar Govil拥有有关我们公司的管理、财务专业知识、工程、销售和营销经验， 我们的其他警官没有。我们尚未与戈维尔先生达成就业安排，也没有获得关键人物保险 超过他。无法保证Saagar Govil将继续为我们提供服务。自愿或非自愿离开 如果我们无法吸引合格的替代者，Saagar Govil可能会对我们的业务运营产生重大不利影响 及时为他提供帮助。

如果 我们无法吸引和留住合格的人才，尤其是我们的设计和技术人员，我们可能无法执行 我们的业务战略有效。

我们 未来的成功取决于我们保留、吸引和激励合格人员的能力，包括我们的管理、销售和营销， 财务，尤其是我们的设计和技术人员。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的设计和 技术人员是一项重要的资产。任何无法留住、吸引或激励此类人员的人都可能有材料 对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

我们 管理层股东对我们公司拥有大量股份和影响力，这可能使公众股东无法 影响我们公司的事务。

我们 根据纳斯达克上市规则，它们是一家“控股公司”。约90%的已发行有表决权股份，其中包括 我们的普通股，C系列优先股和第一系列优先股，由我们的董事长总裁实益持有 和首席执行官。根据我们C系列优先股的指定证书，C系列优先股的每股流通股 股票有权获得与下列结果相等的投票权：(I)当时已发行普通股的总数 乘以10.01，再除以(Ii)当时已发行的C系列优先股的股份总数 在我们的每一次股东大会上，关于提交给我们的股东采取行动的任何和所有事项 或考虑，包括选举董事。由于Saagar Govil拥有我们的普通股，C系列优先 股票和系列1优先股，他控制，并将在未来控制基本上所有需要获得 我们公司的股东，包括选举所有董事和批准重大公司交易。这可能会使 公众股东不可能影响我们公司的事务。

责任 特拉华州法律对董事违反职责的处罚是有限的。

我们 公司注册证书将董事的责任限制在特拉华州法律允许的最大范围内。特拉华州法律规定 公司董事不会因违反其作为董事的受托义务而对金钱损害赔偿承担个人责任， 除以下任何责任外：

这些 责任限制不适用于联邦或州证券法产生的责任，并且不影响可用性 公平补救措施，例如禁令救济或撤销。

我们 章程规定，我们将在法律允许的最大范围内为董事和高级管理人员提供赔偿，并可以向员工提供赔偿 和其他代理人。我们的章程还规定，我们有义务提前预付董事或高管发生的费用。 任何行动或程序的最终处置。

的 我们的公司注册证书和章程中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东 对董事违反受托责任提起诉讼。它们还可能减少衍生诉讼的可能性 针对董事和高管，即使行动如果成功，可能会为我们和我们的股东带来好处。我们的结果 运营和财务状况可能会受到损害，因为我们向董事支付和解费用和损害赔偿金 和根据这些赔偿条款的官员。

只要 由于可能允许董事、高级职员或控制我们的人员就《证券法》下产生的责任进行赔偿， 我们获悉，美国证券交易委员会认为，此类赔偿违反了《证券法》中规定的公共政策 因此不可执行。

在 目前，没有涉及我们任何董事或高级职员的未决诉讼或程序需要赔偿 或允许的，并且我们不知道有任何可能导致赔偿索赔的诉讼或诉讼威胁。

风险 与我们的证券和我们的证券市场相关

销售 我们在公开市场上大量有价证券可能会压低我们普通股的市场价格。

我们 普通股在纳斯达克资本市场上市交易，我们的第1系列优先股在场外市场报价。如果我们的 股东在公开市场上出售大量我们的证券，包括可在 行使我们的股票期权、2020年股权补偿计划下的股票期权以及在未来收购中作为对价发行的股票， 或者市场认为可能发生此类出售，我们证券的市场价格可能会下跌，我们可能无法出售我们的证券 在未来

我们 证券可能会经历价格和成交量的极端波动，这可能会导致我们进行昂贵的诉讼并进行投资 对我们来说不那么有吸引力了。

的 我们证券的市场价格可能会因多种因素而大幅波动，包括：

的 早期公司的证券市场价格，特别是像我们这样产品收入和盈利不一致的公司， 一直高度波动，并且未来可能保持高度波动。这种波动性通常与运营无关 特定公司的表现。过去，证券市场价格波动的公司通常 面临证券集体诉讼。无论是否值得，针对我们的诉讼都可能导致巨额费用， 转移我们管理层的注意力和资源并损害我们的财务状况和运营结果。

我们 已发行与2024年5月完成的公开发行相关的A系列和b系列，其中有条款 如果我们完成某些交易，这可能会增加期权数量并降低行使价格。

我们 2024年5月完成的公开发行包括A系列和B系列认购证（“A系列认购证”和“B系列认购证”） 以每股0.85美元的初始行使价格购买我们的普通股。截至2024年12月，约82，722人和3，318，556人 A系列认购证和B系列认购证分别仍未发行，A系列认购证的当前行使价为 3.1488美元和b系列认购证的当前行使价为3.1488美元。A系列令可以通过替代现金行使 每一次行使的认购权将导致公司发行三股普通股。

的 b系列认股证规定，在某些豁免的情况下，如果我们以 每股有效价格低于当时有效的b系列令状的行使价格，或稀释发行，即行使价格 b系列令状的金额将减少至等于期间最低每日成交量加权平均价格（“VWAP”） 稀释发行后连续五个交易日开始的期间以及行使后可发行的股份数量 b系列令状应按比例调整，使b系列令状的总行使价保持不变。

此外， 如果在发行日期或之后的任何时间发生任何股份拆分、股份股息、股份合并、资本重组或 其他类似交易涉及我们的普通股和之前连续五个交易日最低的每日VWAP 该事件发生日期以及该事件发生日期后连续五个交易日低于当时有效的行使价， 则A系列证和B系列证的行使价应下调至该期间的最低每日VWAP， 考虑到后，可发行的认购权股份的数量应增加，以使其应付的总行使价 考虑到行使价格的减少，应等于发行日的总行使价格。

作为 由于我们于2024年10月2日完成了1比60反向股票分拆，A系列的行使价约为12，059，879 根据整个过程中的最低VWAP，令重置为0.7466美元，13，529，410份b系列令重置为0.7466美元 五天交易期，截至今日，A系列配股新增金额约为1376699900万，而新增 截至目前，b系列令的金额约为15，444，550份。

作为 由于我们于2024年11月26日完成了1比35的反向股票拆分，该系列的行使价约为1，201，932 根据整个过程中的最低VWAP，A系列股票重置为3.1488美元，15，444，550份b系列股票重置为3.1488美元 五天交易期，截至今日，A系列新数量约为284，225份，系列新数量 b截至该日，授权令约为3，652，206份。

进一步 如果我们完成任何额外的操作，A系列和B系列令的行使价和数量可能会发生调整 交易或根据A系列认购证和B系列认购证的条款完成另一次反向股票拆分。

虽然 如果我们确实向持有人发行普通股，A系列和B系列股票的一些持有人会受到所有权限制 持有人行使A系列和B系列的股票后，该股东可以转售全部、部分或不转售 随时或不时酌情持有普通股股份。我们普通股的转售可能会导致市场价格上涨 无论我们的业务表现如何，我们的证券都会大幅下跌。

规定 A系列令和b系列令的持有可能会阻止第三方收购我们。

某些 A系列令和b系列令的条款可能会使第三方收购我们变得更加困难或成本更高。 A系列令和B系列令禁止我们从事构成“基本交易”的某些交易 除非（除其他外）幸存实体承担我们在A系列令和b系列令下的义务。这些和 A系列令和B系列令的其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们，即使 收购可能对您有利。

的 A系列令和B系列令可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并使其变得更加困难 以实现业务合并。

至 我们发行普通股以实现未来业务合并的程度，可能会发行大量 在行使A系列和B系列认股权证后增发普通股，可能会使我们的收购吸引力降低 目标企业眼中的汽车。这类A系列和B系列认股权证在行使时，将增加发行的数量 并以流通股和减值普通股的发行完成业务合并。因此， A系列权证和B系列权证可能会使企业合并变得更加困难或增加收购成本 一家目标企业。此外，出售或甚至出售作为首轮认股权证基础的普通股的可能性 而B系列权证可能会对我们证券的市场价格或我们获得未来融资的能力产生不利影响。 如果A系列权证和B系列认股权证被行使，你所持股份可能会被稀释。

我们 在A系列配股行使后，可能不会收到任何额外资金。

的 A系列认购证可以通过替代无现金行使的方式行使，这意味着持有人可能不会支付现金购买价格 在行使时，但在行使时将收到根据 A系列令中规定的公式。因此，在该系列行使后，我们可能不会收到任何额外资金 A令。

我们 如果清算，第1系列优先股以及我们所有现有和未来的债务都优先于我们的普通股， 我们的业务结束或解散。

在 如果我们清算、清盘或解散，我们的资产将可向所有现有和 向普通股持有人付款之前的未来债务和第1系列优先股。万一我们破产、清算 或清盘，在向我们的债务和系列1优先的持有人支付款项后，可能没有足够的资产剩余 股票，向普通股东支付任何费用。截至2024年9月30日，我们的合并负债总额约为39.2美元 已发行2，456，827股，已发行第1系列优先股2，392，727股。任何清算、清盘或解散 我们公司或我们任何全资或部分拥有的子公司的任何股份将对我们的共同股权持有人产生重大不利影响 车辆.

我们 普通股股东可能会因后续任何系列优先股的发行而受到不利影响。

我们 公司注册证书不限制我们提供一个或多个额外新系列优先股（任何或全部）的能力 其中在股息支付、投票权、清算时的权利方面可能与我们的普通股同等排名或具有优先权 或其他类型的权利。在创建任何 此类新系列优先股或参与任何此类发行或交易。我们创建任何新系列优先股 或者我们参与任何此类要约或交易可能会对我们普通股持有人产生重大不利影响。

的 未来普通股的公开交易市场可能会受到限制。

我们 普通股在纳斯达克资本市场上市交易，代码为CETX。成交量波动并已出现 普通股交易量受到限制的时期。管理层无法保证交易量将 将来不会受到同样的限制。如果没有活跃的交易市场，就无法保证任何流动性或转售价值 普通股的股份，股东可能被要求无限期持有其普通股股份。

我们 不得对我们的普通股支付现金股息。

我们的 董事会于2017年4月宣布我们普通股的一次性现金股息。我们第一系列优先股的条款提供 用于在每年3月和9月的最后一天支付每半年一次的股息，从2017年3月开始。没有其他现金 在最近两个会计年度或截至该日期的期间内，本公司已就本公司的股票宣布或支付股息。 这份招股说明书。除了关于我们的系列1优先股，我们的董事会在以下情况下宣布股息： 它决定了股息支付，而不是现金的另一种使用，符合股东的最佳利益。这样的决定 是基于当时存在的事实和情况，包括但不限于我们的经营结果、财务状况、 合同限制、适用法律施加的限制以及我们董事会认为相关的其他因素。结果, 我们无法预测未来我们的普通股何时或是否会宣布另一次股息。

如果 证券或行业分析师不会发布研究或发布有关我们的业务、股价的不准确或不利的研究 交易量可能会下降。

的 我们普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的研究和报告 我们或我们的业务。证券和行业分析师目前不会、也可能永远不会发布对我们公司的研究。如果没有证券 或者行业分析师开始报道我们公司，我们股票的交易价格可能会受到负面影响。如果 如果报道我们的一名或多名分析师下调我们的股票评级或发布不准确的信息，证券或行业分析师会启动报道 或者对我们业务的不利研究，我们的股价可能会下跌。如果其中一名或多名分析师停止报道我们公司 或未能定期发布有关我们的报告，对我们股票的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价和交易量 衰落。

如果 我们的股票将受到细价股票规则的约束，交易我们的股票将变得更加困难。

这个 美国证券交易委员会已出台规则，规范与低价股交易相关的经纪自营商行为。细价股通常是 价格低于$5.00的股本证券，但在某些国家证券交易所注册或获授权的证券除外 对于某些自动报价系统上的报价，前提是与交易有关的当前价格和数量信息 这种证券是由交易所或系统提供的。如果我们的普通股价格低于5美元，我们的普通股将 被认为是廉价股。细价股规则要求，在交易细价股之前，经纪自营商不得以其他方式豁免 这些规则，以交付包含特定信息的标准化风险披露文件。此外，细价股的规则是 要求经纪交易商在对不受这些规则约束的细价股进行任何交易之前，必须做出特别的 以书面决定该细价股对购买者是合适的投资，并收到(I)购买者的书面确认 收到风险披露声明；(Ii)涉及细价股交易的书面协议；及(Iii)已签署和 书面适宜性声明的注明日期的副本。这些披露要求可能会减少公司的交易活动 我们普通股的二级市场，因此股东可能很难出售他们的股票。

FINRA 销售实践要求可能会限制股东买卖我们证券的能力。

有效 2020年6月30日，美国证券交易委员会实施最佳利益规则，要求“经纪人、交易商或关联公司的自然人 经纪人或交易商在推荐任何涉及证券的证券交易或投资策略时 (包括帐户推荐)应在作出推荐时符合零售客户的最佳利益。 在不涉及经纪、交易商或作为经纪的相联者的自然人的财务或其他权益的情况下作出 或经销商优先于零售客户的利益进行推荐。这是一个非常高的标准 根据FINRA的“适宜性规则”，经纪自营商将比以前更多地向零售客户推荐证券。FINRA适宜性规则 仍然适用于机构投资者，并要求经纪交易商在向客户推荐投资时，必须具备合理的 有理由相信该项投资适合该客户。在向客户推荐证券之前，经纪自营商 必须作出合理努力，以获取客户的财务状况、纳税状况、投资目标和 其他信息，并为零售客户确定投资是否符合客户的“最佳利益” 美国证券交易委员会的其他要求。美国证券交易委员会监管的最佳利益和FINRA的适当性要求可能会使经纪自营商更难 建议他们的客户购买投机性的低价证券。它们可能会影响对我们普通股或优先股的投资 股票，这可能会降低我们证券的交易活动水平。因此，经纪自营商的数量可能会减少。 愿意在我们的普通股或优先股上做市，降低股东转售我们普通股的能力 股票或我们的优先股。

未来 销售和发行我们的普通股或购买普通股的权利，包括根据我们的股权激励计划和未发行的 期权可能会导致我们股东的所有权百分比进一步稀释，并可能导致我们的股价下跌。

我们 预计未来可能需要大量额外资本，以继续我们计划的运营，扩大研究和开发 与经营上市公司相关的活动和成本。公司还可能需要资本来收购或投资于互补性 企业、产品或技术，或获得使用此类补充技术的权利。我们没有带着尊重的承诺 任何收购或投资；然而，我们寻求管理层认为对 公司及其运营或前景。为了筹集资本，我们可以出售普通股、可转换证券或其他股权证券 在一笔或多笔交易中，以我们不时决定的价格和方式。如果我们出售普通股、可转换证券 或其他股权证券，投资者可能会因随后的出售而被严重稀释。这样的销售也可能导致材料稀释。 我们现有的股东，新的投资者可以获得优先于我们普通股持有人的权利、优惠和特权， 包括此次发行中出售的证券。根据股票发行的普通股的总股数 截至2024年9月30日，我们2020年股权薪酬计划下的奖励为28股。可供购买的股票数量增加 未来的赠与或购买可能会导致额外的稀释，这可能会导致我们的股票价格下跌。

虽然 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，交易所随后可能会将我们的普通股退市，就像我们的系列一样 1如果我们未能遵守现行上市标准，则优先股。

我们 之前收到了纳斯达克关于我们第1系列优先股的缺陷信。由于未能满足持续的上市要求， 2024年1月18日，公司收到纳斯达克股票市场有限责任公司听证会小组的一封信函，通知公司 由于公司无法将其第一系列优先股股票从交易所退市 以满足专家组于2023年9月8日授予的例外条款（经修订）。公司暂停交易 第1系列优先股于2024年1月22日开业时生效。系列1优先股现已在 代码为“CETXP”的场外市场。纳斯达克于2024年3月21日提交了表格25，并注销了公司的注册 《交易法》第12（b）条规定的第1系列优先股在提交表格25后90天内生效。

我们 也收到了一封关于我们普通股的缺陷信。2024年6月14日，本公司收到上市公司的通知函 纳斯达克资格部通知本公司，由于本公司普通股上市股票的收盘竞价 纳斯达克连续30个交易日低于1.00美元，公司不再满足持续最低投标价格要求 根据纳斯达克市场规则第5550(A)(2)条在纳斯达克资本市场上市，要求最低出价为每股1.00美元。这个 通知函还披露，如果公司未能通过以下方式重新遵守最低投标价格要求 2024年12月11日，公司可能有资格获得额外的时间。为了有资格获得额外时间，公司将被要求 符合纳斯达克公开持股市值的持续上市要求和所有其他初始上市标准 资本市场，但投标价格要求除外，并需要提供书面通知，说明其打算解决 在第二个合规期内的不足，如有必要，通过实施反向股票拆分。

对 2024年8月21日，公司收到纳斯达克上市资格部通知公司的通知函 由于截至6月期间的10-Q表格报告，该公司的股东权益低于2，500，000美元 2024年30日，公司不再满足继续在纳斯达克资本上市的最低股东权益要求 纳斯达克市场规则5550（b）（1）规定的市场，要求最低股东权益为2，500，000美元（“最低股东权益 股权要求”）。

对 2024年10月23日，公司收到纳斯达克的一封信函，称其已获准延期以重新遵守最低标准 股东权益要求。

的 延期条款如下：2025年2月17日或之前，公司必须完成提交的计划并选择其中之一 以下两种替代方法来证明符合该规则：

替代 1：公司必须向SEC和纳斯达克提供公开报告（例如，a表格8-K）包括：

1. 披露员工的缺陷信和所引用的具体缺陷;

2. 对使公司能够满足股东权益要求的已完成交易或事件的描述 继续上市;

3. 肯定声明，截至报告日，公司相信已重新遵守股东的规定 基于步骤2中引用的特定交易或事件的股权要求;和

4. 披露称纳斯达克将继续监控公司对股东权益的持续合规情况 要求，如果公司在下一次定期报告时没有证明合规，则可能会被退市。

替代 2：公司必须向SEC和纳斯达克提供一份公开报告，包括：

1. 上述步骤1和2;

2. 资产负债表不超过60天，并对在2015年或之前发生的任何重大交易或事件进行形式调整 报告日期。预计资产负债表必须证明符合股东权益要求;和

3. 披露公司相信截至报告日其也满足了股东权益要求，纳斯达克 将继续监控公司是否持续遵守股东权益要求，如果当时 其下一次定期报告显示，该公司没有证据表明其合规性，因此可能会被退市。

无论 如果公司在提交3月31日的定期报告时未能证明合规性，公司选择哪种替代方案， 2025年，随着美国证券交易委员会和纳斯达克的规定，公司可能会被退市。

虽然 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，交易所将要求我们满足一定的财务、公开发行、买入价格 和流动资金标准，以继续我们的普通股上市。如果我们不能满足这些要求，继续 根据上市要求，我们的普通股可能会被摘牌。从纳斯达克资本市场退市可能使交易变得司空见惯 股票对投资者来说更加困难，可能会导致我们的股价和流动性下降。没有纳斯达克的资本市场 上市后，股东可能很难获得出售或购买我们股票的报价，出售或购买我们的股票 可能会变得更加困难，我们股票的交易量和流动性可能会下降。从纳斯达克之都退市 市场还可能导致负面宣传，也可能使我们更难筹集额外资本。《缺席》 这样的上市可能会对接受我们的普通股作为货币或其他各方赋予的价值产生不利影响。此外， 如果我们被摘牌，根据州蓝天法律，我们还将产生与出售我们的证券相关的额外成本。这些 要求可能会严重限制我们普通股的市场流动性和我们股东出售普通股的能力 在二级市场。如果我们的普通股被纳斯达克摘牌，我们的普通股可能有资格在场外交易 报价系统，如OTC Pink、OTCQB和OTCQX市场，在这些市场，投资者可能会发现更难出售我们的股票或获得 关于我们普通股市场价值的准确报价。如果我们的普通股从纳斯达克资本市场退市， 我们可能无法将我们的普通股在另一个国家的证券交易所上市，或无法获得场外报价。 系统故障。

交易 场外粉红市场波动且零星，这可能会压低系列1优先股的市场价格并使其变得困难 供持有人转售其系列1优先股。

作为 于2024年1月22日，公司第1系列优先股在场外粉红市场上市。交易在 由于多种因素，场外粉红公开市场通常很薄弱，交易价格波动幅度很大，其中一些因素可能 与我们的运营或业务前景关系不大。这种波动可能会压低系列1优先股的市场价格 原因与经营业绩无关。此外，场外粉红市场不是证券交易所，并且在 场外粉红市场通常比纳斯达克上市证券的交易更加零散。这些因素可能导致股东 难以转售任何系列1优先股。

ITEm 10亿。 未解决的工作人员评论

没有。

项目1C. 网络安全

我们 制定评估、识别和管理网络安全威胁的重大风险的政策和流程，并将这些整合起来 流程纳入我们的整体风险管理系统和流程。我们评估网络安全威胁的重大风险，包括任何 在我们的信息系统上发生或通过我们的信息系统进行的潜在未经授权的事件，可能对保密性造成不利影响， 我们的信息系统或其中任何信息的完整性或可用性。

我们 进行定期风险评估以识别网络安全威胁，并在我们的网络安全发生重大变化时进行评估 可能影响容易受到此类网络安全威胁的信息系统的业务实践。这些风险评估包括 识别合理可预见的内部和外部风险、由此可能造成的可能性和潜在损害 风险，以及管理此类风险的现有政策、程序、系统和保障措施的充分性。

治理

一 我们董事会的关键职能之一是对我们的风险管理流程进行知情监督，包括网络安全风险 威胁我们的董事会负责监控和评估战略风险敞口，管理层负责日常工作 管理可能出现的任何重大风险。我们认为目前不存在任何已知的网络安全威胁风险 合理可能对我们或我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响。

网络安全 威胁

作为 截至2024年9月30日，我们尚未发现任何会对我们的业务产生重大影响的网络安全事件迹象 和合并财务报表。有关网络安全风险的进一步讨论，请参阅第1A项。危险因素

项目2. 特性

的 公司拥有以下资产：

的 公司总部位于纽约州豪波格，是下文讨论的办公室和仓库空间的一部分。

的 公司的工业服务部门拥有（i）位于宾夕法尼亚州曼彻斯特约25，000平方英尺的仓库空间（ii）约 位于宾夕法尼亚州约克的43，000平方英尺办公室和仓库空间（iii）约33，500平方英尺办公室和仓库空间以及 0.71宾夕法尼亚州哥伦比亚市一片不连续地块上的英亩土地用作户外存储空间。工业服务部门还租赁 位于宾夕法尼亚州埃米格斯维尔的约15，500平方英尺的仓库空间，为期三年，每月租金为5，099美元 将于2025年8月31日到期。

的 公司的保安部门（i）从三分之一处租赁了印度浦那约6，700平方英尺的办公室和仓库空间 一方为期五年的租约，每月租金为6，048美元（504，150印度卢比），将于2027年2月28日到期，（ii）约30，000平方米 纽约州豪波格市的办公室和仓库空间从第三方手中获得，为期七年，每月租金为28，719美元，到期日 2027年3月31日，（iii）位于加利福尼亚州克洛维斯约911平方英尺的办公空间，按月租赁，每月租金为4，930美元， 及（iv）位于英格兰汉普郡约9，400平方英尺的办公室和仓库空间，为期十五年，每月租金 租金为9，821美元（7，669英镑），将于2031年3月24日到期，并包含将于2026年终止的条款。

项目3. 法律程序

从 有时，我们可能会卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而， 诉讼受到固有的不确定性的影响，这些或其他事项可能会不时出现不利结果， 损害我们的业务。我们目前不知道有任何此类法律诉讼或索赔我们认为会产生重大不利影响 关于我们的业务、财务状况或经营业绩。

项目4. 矿山安全披露

不 适用。

部分 第二部分：

项目5. 注册人普通股票市场、相关股东事项和发行人购买股票证券

的 公司的普通股目前在纳斯达克资本市场交易，代码为“CETX”。

作为 截至2024年12月23日，该公司有71名股东。该金额不包括其股份为 由经纪公司或其他中介机构以“街头名称”持有。

的 公司被授权发行10，000，000股优先股，面值0.001美元和70，000，000股普通股，面值0.001美元 每股价值。2024年12月23日，已发行和发行普通股1，724，162股，系列2，579，994股 已发行1股优先股，已发行2，515，894股，已发行和已发行50，000股C系列优先股。

作为 据纳斯达克资本市场报告，2024年12月23日，公司普通股收盘价为每股2.98美元。

股息 政策

的 我们的第1系列优先股条款规定在3月和9月的最后一天支付半年期股息 这一年始于2017年3月。在最近的两次交易中，我们没有对我们的股票宣布或支付现金股息 财年或截至本年度报告日期的期间。除了我们的系列1优先股外，我们的董事会 当董事自行决定确定股息支付（而不是现金的另一种用途）时，董事会宣布股息 符合股东的最大利益。此类决定基于当时存在的事实和情况，包括但不限于 我们的运营结果、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制和其他因素 董事会认为相关。因此，我们无法预测何时或是否会宣布普通股的另一次股息 在未来

证券 授权根据股权补偿计划发行

的 下表列出了截至2024年9月30日有关我们股权薪酬计划的某些信息：

最近 出售未注册证券

的 以下信息涉及我们在报告期间根据1933年证券法未经登记发行的证券 之前未包含在10-k表格年度报告、10-Q表格季度报告或8-k表格当前报告中的时期。

为 截至2024年9月30日的财年，发行了235，762股系列1优先股，以向系列股东支付股息 1优先股。

为 截至2024年9月30日的财年，我们发行了105股普通股，以换取向公司提供的169，000美元服务。

对 2024年10月7日，发行了123，167股系列1优先股，以向系列1优先股持有人支付股息。

这些 证券是根据《证券法》第4（2）条和/或据此颁布的第506条发行的。所代表的持有人 他们收购证券的意图仅用于投资，而不是为了分销。投资者得到了足够的 有关我们的信息，以做出明智的投资决策。我们没有进行任何一般性的招揽或广告。我们要求 我们的转让代理人颁发股票证书，并在限制性股票上贴有适当的限制性说明。

第六项。 [预留]

第7项。 管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析

除 对于本报告中包含的历史信息，讨论的事项属于前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素。 在本报告中使用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、 “预期”、“可能”、“计划”、“可能”和“打算”以及类似的表达方式， 当它们与公司或其管理层有关时，应确定前瞻性陈述。此类前瞻性陈述是基于 公司管理层的信念，以及公司管理层做出的假设和目前可获得的信息 管理层。在可能导致实际结果大不相同的因素中，有以下几个：商业和经济的影响 条件；竞争产品及其定价的影响；意外的制造或供应商问题；公司的 有能力维持充足的信贷安排；我们的环境控制产品所依据的政府标准的变化 在公司的美国证券交易委员会报告中不时评估和报告的风险因素，包括本报告中的10-k表格。这个 公司不承担因未来事件或发展而更新前瞻性陈述的义务。

批判性 会计政策和估算

按照美国公认的会计原则编制财务报表需要 公司管理层作出影响报告金额的假设、估计和判断，包括其中的附注， 以及有关承诺和或有事项的披露(如有)。公司管理层已经确定了某些会计政策，这些政策 这对其财务报表的编制具有重要意义。这些会计政策对于理解公司的 财务状况和经营结果。关键会计政策是那些对其描述最重要的政策 财务状况和经营结果，并要求管理层作出困难、主观或复杂的判断，结果往往是 有必要对本质上不确定并可能在以后的期间发生变化的事项的影响作出估计。一定的 会计估计特别敏感，因为它们对财务报表具有重要意义，而且有可能 未来影响估计的事件可能与管理层目前的判断大不相同。公司管理层认为 以下关键会计政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的估计和判断。 公司管理层已与董事会审计委员会一起审查了关键的会计政策和估计。

库存 和销售成本

的 公司以成本或可变现净值中的较低者对库存（包括产成品）进行估值。成本按平均值确定 成本法。公司因产品报废、损坏或其他影响产品的问题而减少库存以减少价值 可销售性，等于库存成本与其估计市场价值之间的差额。确定中使用的因素 估计市场价值包括（i）当前销售数据和历史回报率，（ii）未来需求的估计，和（iii）竞争力 定价压力。

的 公司将利润表中的库存降价归类为销售成本的一个组成部分。这些降价是估计， 如果未来的经济状况、客户需求或竞争与预期不同，可能会与实际要求有很大差异。

那里 截至2024年9月30日和2023年9月30日，库存报废准备金分别为1，044，530美元和618，021美元。

收入 识别

对 2018年10月1日，公司采纳了ASO 2014-09， 与客户签订合同的收入 （主题606），使用修改后的回顾 过渡方法。根据该准则的指导，收入代表所提供的商品和服务的已收或应收金额 由公司向其客户提供。公司在商品或服务转让给客户和客户时确认收入 获得该商品的控制权或接受所执行的服务。公司与客户的大部分销售安排 保安部门本质上是短期的，涉及与货物交付或设备维修相关的单一履行义务 并通常规定在发货时将控制权转移给客户。公司一般允许退货 或因缺陷而修复的设备;然而，从历史上看，退货微不足道。计费条款因客户和产品而异， 一般不超过90天。

在……里面 根据财务会计准则委员会发布的关于收入确认的权威指导意见，公司确认可报销的成本收入 以所提供的服务为基础的合同，通常以工时表示，并参照商定的费用来衡量 差饷或估计的合同总收入。长期固定价格合同的收入使用完工百分比确认 方法，通过参考实际完工或已发生的成本与估计的合同总成本的比率来衡量。如果结果是 不能可靠地估计合同的价值，例如在合同完成的最初阶段，收入被确认 仅限于预计可收回的已发生成本。如果合同预计会亏损，则预期的 损失额在损益表中立即确认。来自短期合同的收入在交货期 发生，由此产生的应收款被认为是可能的。收入确认的时间可能与收入确认的时间不同 向客户开具发票。

的 公司在向客户提供服务之前收到现金时记录递延收入。递延收入则应 逆转，并在提供这些服务时确认收入。截至目前，金额分别为1，955，635美元、2，311，334美元和1，788，507美元 分别于2024年、2023年和2022年9月30日记录为递延收入。预计短期递延收入为1，297，616美元 将在未来12个月内获得认可

公司在向客户交付货物之前收到现金时记录负债。 收入得到确认，并在交付这些货物时将押金应用于这些货物的发票。截至9月，该公司记录的客户存款为408，415美元、57，434美元和73，144美元 分别为2024年、2023年和2022年。这些金额是短期的，预计将在未来12个月内确认。

合同

的 公司工业服务部门的收入来自与客户的合同。这些合同分为两类， “固定价格”和“时间和材料价格”合同。公司确定适当的会计处理 为每份合同在开始时提供服务。通常，合同期限为六个月至两年。

的 公司在以下情况下对合同进行会计核算：（i）得到双方的批准和承诺，（ii）双方的权利得到确定， (iii)付款条款已确定，（iv）合同具有商业实质，以及（v）对价的可收回性是可能的。 公司认为，当满足上述标准并且获得客户的书面授权时，项目即开始 继续。

固定 价合同

这个 公司来自固定价格合同的收入是按完成百分比法确认的，以 已发生的成本占每个合同的估计总成本。当工作开始和进行中时，发生的所有实际成本(人工和 材料)在月底进行处理和核对。完成百分比和收入在月底计算。比林斯 根据商定和协调的合同标准创建，以确定是否有任何超出或超出账单的成本 成本是存在的。工作业绩、工作条件、估计合同成本和盈利能力以及最终合同结算的变化 可能导致对成本和收入的修订。这些修订的影响在确定修订的期间确认。 未完成合同的估计损失准备金是在确定此类损失的期间计提的。这项测量 比较过程需要更新总成本估计以完成合同，这些更新可能包括主观因素 评估和判断。

时间 和材料价格合同

收入 从时间和材料价格合同根据发生的成本和预计的成本加价确认。这些合同的收入 根据实际劳动力、材料和间接费用以及协商后的计费费率而有所不同。合同已启动 由客户或通过投标（如果是市政府）。工作中使用的任何材料和在车间内花费的时间都分配给 适当的工作并每月对账。管理层向客户收取账单并记录合同中赚取的收入。取决于 根据合同条款，计费可以基于合同中规定的某些里程碑。如果是这种情况，则记录未开票收入 根据发生的时间和材料以及加价在月底进行。

性能 义务

一般来说， 公司的合同包含一项履行义务。履行义务是合同中转让独特的承诺 对客户的商品或服务，是记账单位。公司履行与客户的合同通常 提供将一组复杂的任务和组件集成到单个项目或功能中的重要服务（即使 单个项目导致交付多个单元），因此，整个合同和/或采购订单会计为 一项履行义务。交易价格分配至履行义务，并在履行义务时确认为收入 通过控制权持续转移给客户来满足履行义务。

少 通常，即使合同是单一合同的一部分，合同也可能被视为具有多项履行义务。的合同 对于多个履行义务，公司使用最佳估计将交易价格分配给每个履行义务 合同中每个不同商品或服务的独立售价。

的 公司随着时间的推移确认其执行的大部分服务的收入，因为（i）控制权不断转移给客户 随着工作在客户控制的项目地点进行，并且（ii）公司有权向客户收取费用 是招致的。

认股权证

的 公司根据对认购证的评估，将认购证作为股票分类工具或负债分类工具进行会计处理 ASC 480（主题480，区分负债与股权）和ASC中的具体术语和适用权威指南 815（主题815，衍生品和对冲）。评估考虑该等认购凭证是否为独立金融工具 根据ASC 480，符合ASC 480规定的负债定义，以及该等认购证是否满足以下所有要求 ASC 815下的股权分类，包括认购证是否与我们自己的普通股挂钩以及认购证是否 在我们控制之外的情况下，持有人可能会要求“净现金结算”，除其他条件外 用于股权分类。这项评估需要运用专业判断，在发行股票时进行 以及截至每个随后的季度期末日期，而该等认购凭证尚未偿还。

为 已发行或修改的符合股权分类所有标准的认购证，则要求将认购证记录为一个组成部分 发行时的额外实缴资本。对于已发行或修改的不符合所有股权分类标准的认购权， 该等认购证须按发行日和每个资产负债表日的初始公允价值记录为负债 此后。认购证估计公允价值的变化在公司合并中确认为非现金收益或损失 运营声明。

估值 商誉

的 公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则法典进行业务合并会计处理 （“ASC”）805使用收购会计法的“企业合并”，相应地，资产和 所收购业务的负债按收购日期的公允价值记录。超出购买价格的部分 估计公允价值记录为善意。所有收购成本均于发生时支销。收购后，账目和 截至收购日期及之后的经营业绩进行综合。

在… 2024年9月30日，公司拥有3,708,347美元的商誉。如综合财务报表附注2所述 根据财务报表，商誉每年在报告单位层面进行减值测试，如果出现减值指标，则更频繁地进行减值测试。 根据FASB关于“商誉减值测试”的修订指南，公司首先有权评估 确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值的定性因素 金额。如果公司作为其定性评估的结果决定，其公允价值更有可能 申报单位少于其账面金额的，必须进行量化减值测试。否则，不需要进一步的测试。 量化减值测试由两步商誉减值测试组成。第一步是比较每一份报告的公允价值 单位到其账面价值。如果每个报告单位的公允价值超过其账面价值，商誉不被视为减值。 第二步将不再是必需的。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则第二步进行比较 商誉的隐含公允价值与报告单位商誉的账面价值之比。商誉的隐含公允价值为 以类似于对企业合并进行会计处理的方式确定，评估公允价值的分配在 报告单位资产和负债的第一步。报告单位公允价值超出金额的部分 分配给资产和负债的是商誉的隐含公允价值。执行此分配过程仅出于以下目的 在评估商誉减值时，不会产生调整任何资产或负债价值的分录。减值损失 确认商誉的账面价值超出商誉的隐含公允价值。

评估 由于定性评估的性质，公司的损害分析的声誉复杂且高度判断， 如有必要，确定报告单位公允价值所需的重大估计。特别是公允价值 估计对重大假设敏感，例如未来经营业绩、现金流和加权平均资本成本。 这些重要假设是前瞻性的，可能会受到未来市场或经济状况的重大影响。

为 截至2024年9月30日止年度，该公司在证券部门记录了530，475美元的善意损失。今年九月 2023年30日，公司未记录任何不良资产。

相关 各方

在.期间 2023财年，公司将其两个经营实体出售给董事会主席、首席执行官总裁和秘书萨加尔·戈维尔， 此外，还有一些交易与杜肯工业公司有关，该公司由董事创始人、前首席财务官兼高管阿伦·戈维尔拥有 所有这些都在合并财务报表附注17中讨论。财务报表应包括披露 重大关联方交易，但补偿安排、费用津贴和其他普通类似项目除外 生意上的事。然而，在编制合并财务报表时被剔除的交易的披露是 在这些声明中不是必需的。披露内容应包括：A.所涉关系的性质(S)B.描述 各损益表所涉期间的交易，包括未计入金额或名义金额的交易 以及其他被认为对了解交易对财务报表的影响是必要的信息； C.列报损益表的每一期间的交易金额以及任何变动的影响 与前一期间使用的条款相比较的确定方法；以及d.截至 提交的每份资产负债表的日期，以及结算条款和方式(如果不是显而易见的话)。

业务 组合

的 公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则法典进行业务合并会计处理 （“ASC”）805使用收购会计法的“企业合并”，以及相应的资产 所收购业务的负债按收购日期的公允价值记录。超出购买价格 超过估计公允价值的部分记录为善意。所有收购成本均于发生时支销。收购后，账目 并于收购日期及之后合并经营业绩。

结果 运营-截至2024年9月30日和2023年9月30日的财年

收入

我们 截至2024年9月30日止年度，安全部门收入从2024年9月30日的34，359，470美元减少2，337，571美元（7%）至32，021，899美元 截至2023年9月30日的年度。这一下降是由于对Vicon品牌下的安全技术产品的需求减少。

我们 截至2024年9月30日止年度工业服务部门收入从25，009，092美元增加9，832，893美元或39%至34，841，985美元 截至2023年9月30日的年度。这一增长主要是由于对该部门产品和服务的需求增加 以及与2023财年第四季度完成的Heisey Mechanism收购相关的额外收入。

毛 利润

毛 截至2024年9月30日止年度利润为27，478，204美元，占收入的41%，而毛利润为25，685，826美元，占收入的43% 截至2023年9月30日的年度收入。

毛 相比之下，截至2024年9月30日止年度，我们安全部门的利润为16，167，339美元，占该部门收入的50% 截至2023年9月30日止年度，毛利润为17，106，300美元，占该部门收入的50%。毛利润百分比 与截至2023年9月30日的年度相比，截至2024年9月30日的年度收入保持一致。

毛 截至2024年9月30日止年度，工业服务部门的利润为11，310，865美元，占该部门收入的32%， 相比之下，截至2023年9月30日止年度的毛利润为8，579，526美元，占该部门收入的34%。毛利 与截至2023年9月30日的年度相比，截至2024年9月30日的年度收入占收入的百分比下降，并且主要是 由于收购Heisey时正在运营的Heisey项目的利润率较低。

一般信息 和行政费用

一般 截至2024年9月30日止年度的行政费用从23，929，340美元增加4，930，679美元或21%至28，860，019美元 截至2023年9月30日的一年。一般及行政费用增加主要是由于 由于年第四季度完成收购Heisey，工资、旅行和公用事业的增加 2023财年。

研究 和开发费用

研究 截至2024年9月30日和2023年9月30日止年度的开发费用分别为3，357，455美元和3，267，994美元。增加 研发费用主要与安全部门专有技术的开发和 与安全和监控系统软件相关的下一代解决方案。

商誉 减值

为 截至2024年9月30日止年度，该公司确认了与其证券部门相关的530，475美元的善意减损费用。商誉 每年进行一次是否存在是否有可能降低公允价值的事件或情况发生变化 报告单位的资产低于其账面金额。

其他 开支净额

其他 截至2024年9月30日止年度的费用为2，206，604美元，而截至2023年止年度的费用为4，489，605美元。其他费用 截至2024年9月30日止年度，主要受公司债务利息支出推动，发行成本为995，333美元，相关 至2024年5月的股权融资，以及2024年5月发行的某些预先融资的认购权超额公允价值的损失，被这些变化所抵消 截至2024年9月30日尚未发行的A系列和B系列认购证的公允价值。截至9月份的年度其他费用 2023年30日，主要由公司债务利息支出推动，其中包括416，502美元的员工保留信贷。

收入 税收优惠/（）

期间 2024财年我们记录的所得税费用为202，280美元，而2023财年为394，272美元。的增加 所得税费用主要是由于工业服务部门净收入较上年增加。

影响 通货膨胀

的 在财务信息发布期间，公司的业务和运营并未受到通货膨胀的重大影响 给出

流动性 和资本资源

工作 截至2024年9月30日，资本为8，103，457美元，而2023年9月30日为1，948，923美元。这包括现金和现金等值物以及 截至2024年9月30日，受限制现金分别为5，420，392美元和2023年9月30日，受限制现金分别为6，349，562美元。流动资金的增加 主要是由于暂停导致公司当前长期负债期限减少9，775，334美元 与12，440，555美元应付票据持有人达成协议，公司现金及现金等值物减少1，432，399美元 库存减少1，750，690美元。

操作 截至2024年9月30日止年度，持续经营活动使用了3，949，360美元现金，而使用了4，724，305美元现金 截至2023年9月30日的年度。截至9月止年度经营活动为已终止业务提供的现金 2023年30日，为2，491，581美元。

贸易 应收账款从2023年9月30日的9，209，695美元增加1，949，981美元（21%）至2024年9月30日的11，159，676美元。增加 贸易应收账款增加主要是由于收购Heisey产生的与业务相关的收入和应收账款增加。

投资 截至2024年9月30日止年度，持续经营活动使用了1，257，393美元现金，而截至2024年9月30日止年度使用了5，628，400美元 截至2023年9月30日的一年。2024财年的投资活动主要由购买房产和设备驱动。 2023财年的投资活动主要由购买房产和设备以及收购Heisey推动 机械的。

融资 截至2024年9月30日的年度，活动提供了4，398，599美元的现金，而截至9月的年度提供了2，036，655美元 2023年30日。2024财年，我们的融资活动主要由公司公开募股的收益组成， 债务支付和循环信贷额度的活动。2023财年，我们的融资活动主要包括融资 收购Heisey和购买大楼

的 公司在2024财年和2023财年分别遭受了7，229，491美元和9，196，875美元的巨额亏损，并承担了债务义务 下一财年为7，857，388美元，流动资金为8，103，457美元，这对公司的 如本表格10-k第1A项所讨论的那样，能够继续作为持续经营企业。

项目7A。 关于市场风险的定量和证明性披露

不 S-k法规对“小型报告公司”有要求。

项目8. 财务报表和补充数据

的 本报告要求包含的财务报表在本报告附录中从F-1页开始列出索引。

项目9. 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

那里 与Grassi & Co.没有任何分歧，注册会计师、PC、我们的独立注册会计师，负责会计和财务 披露问题。

ITEm 9A。 控制和程序

披露 控制和程序

我们 维持证券交易所规则第13a-15(E)及15d-15(E)条所界定的“披露管制及程序” 经修订的1934年法案(“交易法”)，旨在确保我们要求披露的信息 在我们根据交易法提交或提交的报告中，在指定的时间段内记录、处理、汇总和报告 在委员会的规则和表格中，这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的 首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。 在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到披露控制和程序没有 无论构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，以达到预期的控制目标，而我们必须 在评估可能的披露控制和程序的成本-收益关系时，需要应用我们的判断。

基于 在我们的管理层、首席执行官和首席财务官的监督和参与下进行的评估 官员得出的结论是，我们的披露控制和程序已于2024年9月30日生效。

管理层的 财务报告内部控制年度报告

我们 管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制（如该术语的定义） 在《交易法》第13 a-15（f）条和第15 d-15（f）条中。我们的内部控制系统旨在提供合理的保证 根据GAAP，财务报告的可靠性以及为外部目的编制财务报表。因为 由于固有的局限性，财务报告内部控制系统可能无法防止或发现错误陈述。此外， 对未来时期的任何有效性评估的预测都存在控制可能因变化而变得不充分的风险 条件，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

我们 管理层，包括我们的首席执行官和首席会计官，对有效性进行了评估 使用特雷德韦赞助组织委员会规定的标准对财务报告进行内部控制 内部控制综合框架委员会（“COSO”）（2013年）。根据其评估，我们的管理层得出结论 截至2024年9月30日，我们对财务报告的内部控制有效，不存在重大缺陷 在我们对财务报告的内部控制中。

这 年度报告不包括公司注册会计师事务所关于内部控制的认证报告 关于财务报告。管理层的报告未经公司注册会计师认证 根据委员会规则，允许公司在本年度报告中仅提供管理层报告。

这 报告不应被视为已根据《交易法》第18条提交，或承担其责任 部分，并且不以引用的方式纳入公司的任何文件中，无论是在本文日期之前还是之后提交，无论 该文件中的任何一般注册语言。

变化 财务报告内部控制中

期间 截至2024年9月30日和2023年9月30日止年度，公司聘请了第三方会计师事务所协助实体层面控制 围绕期末报告流程、会计政策和公开披露的审查，合理可能重大 影响我们对财务报告的内部控制。

ITEm 90亿。 其他信息

没有一.

ITEm 9C。 关于防止检查的外国司法管辖区的披露

没有。

部分 III

项目10. 董事、执行人员和企业治理

董事 和注册人的执行官员

作为 截至本年度报告发布之日，我们的董事会成员和执行官是：

主要 董事和执行官的职业和业务经验

的 以下是公司董事和高级管理人员的业务经验简介：

萨加尔 Govil自2014年6月起担任该公司董事长，自2011年12月起担任首席执行官兼总裁。他一直 自2008年起在Cemrex工作，最初担任现场工程师，随后进入销售，并担任副总裁的管理职务 的运营。Saagar最近被评为2016年福布斯30岁以下30人，《商业内幕》在硅谷百强中排名第17 2015年，以及2014年石溪大学评选的40岁以下前40名。萨加尔·戈维尔（Saagar Govil）有一个男朋友石溪大学材料工程专业 并完成了哈佛商学院的SPL课程。

保罗 J. Wyckoff于2022年1月28日被任命为Cemrex的临时首席财务官，负责公司的 财务规划、会计、税务和业务流程职能。Wyckoff先生自2014年3月加入Cemrex以来一直在工作 担任财务报告经理，并自2019年1月起担任公司的公司总监。之前加盟 CemTrex，Wyckoff先生曾担任Vaso Corporation（原名Vasomedical，Inc.）的财务总监一家医疗器械分销公司， 位于纽约州普莱恩维尤。Wyckoff先生拥有20多年的私人会计经验，并拥有学士学位纽约州立大学会计系 老韦斯特伯里。

布莱恩 Kwon于2021年9月28日被任命为董事，现任H Mart总裁兼首席采购官。 Brian自在H-Mart任职以来，在采购、分销、物流、IT、人力资源和电子商务方面拥有丰富的运营经验。布莱恩 已完成哈佛商学院综合管理课程。

Manpreet Singh于2021年11月1日被任命为董事，现任Singh Capital Partners创始人兼首席投资官 (SCP)是一家多家族办公室，引导投资进入风险投资、房地产和成长股权。SCP代表投资资本 财富500强CXO、独角兽创始人和运营商，并在北美、欧洲和亚洲执行了投资。他担任 众多非营利和私营公司董事会，包括AcquCo、US Inspect、Embrace Software、Snowball Industries、Shukr Investments、 郊区医院（约翰·霍普金斯医学院）和史密斯商学院丁曼中心。他是CFA特许持有人和曼普利特 获得沃顿商学院创业、金融和房地产MBA学位。他还拥有学士学位在金融领域 马里兰大学帕克分校的《创业》一书的引文。辛格先生对金融的广泛知识使得 他为董事会做出宝贵贡献。

梅托迪 菲利波夫于2018年2月9日被任命为董事会成员，他是一名企业家和技术高管，拥有超过25年的经验 为科技公司创造、运营和推动增长。他在发现商业机会方面有良好的记录， 打造极具吸引力的产品。梅托迪曾在2008至2010年间担任Cemtrex的运营副总裁。在Cemtrex之后，菲利波夫担任 管理比亚诺董事，这是一家为企业客户提供解决方案的移动咨询公司。在那里，他领导了开发和 在航空、医药、娱乐等行业实施创新移动产品。梅托迪与人共同创立了Flipps Media，一个OTT视频分发平台，定位为传统有线付费观看系统的替代方案。在比亚诺之前，他 曾担任数据中心技术组织Raritan的产品主管，在那里他是过渡团队不可或缺的一员 带领公司成为一家全球性的IT服务管理解决方案提供商。在加入Raritan之前，Filipov先生担任 安防产品公司ISS的运营。在那里，他成功地管理了产品开发和合同制造 各大洲。菲利波夫先生在提供卓越的解决方案方面拥有丰富的经验，专注于优化效率和生产力。

每个 公司董事任期一年或直至公司年度股东大会选出继任者为止 会议并符合资格，但可由公司股东罢免。每位官员均由董事会决定 董事，任期一年，直至继任者在董事会年度会议上选出并符合资格为止。

会议 董事会

期间 截至2024年9月30日的财年，董事会召开了四次会议。

参与 在某些法律程序中

期间 过去10年，除下文所述外，我们的现任董事、董事提名人或现任执行官 参与了法规S-k第401（f）项中确定的任何法律诉讼，包括：

1. 根据联邦破产法或任何州破产法由接管人、财政代理人或类似机构提交或针对其提出的任何请愿书 官员是由法院为其该人的业务或财产或其作为普通合伙人的任何合伙企业任命的 在提交此类文件时或之前两年内，或他或她担任高管的任何公司或商业协会 提交此类文件时或之前两年内的官员;

2. 刑事诉讼中的任何定罪或被列为未决刑事诉讼主体（不包括交通违法行为和其他 轻罪）;

3. 受任何具有管辖权的法院的任何命令、判决或法令约束，随后未被推翻、暂停或撤销， 永久或暂时禁止或以其他方式限制以下活动：

I. 担任期货佣金商、介绍经纪人、商品交易顾问、商品池运营商、场内经纪人、杠杆 交易商户、商品期货交易委员会监管的任何其他人员或上述任何人员的关联人员， 或作为投资顾问、承销商、经纪人或证券交易商，或作为任何投资的附属人员、董事或雇员 公司、银行、储蓄贷款协会或保险公司，或从事或继续任何与此相关的行为或做法 有这样的活动;

二. 从事任何类型的商业实践;或

三. 从事与购买或销售任何证券或商品或与任何违反有关的任何活动 联邦或州证券法或联邦商品法;

4. 受任何联邦或州当局的任何命令、判决或法令的约束，但随后未撤销、暂停或撤销，除非， 暂停或以其他方式限制该人员从事受商品监管的任何类型业务的权利60天以上 期货交易委员会、证券、投资、保险或银行活动，或与从事任何 此类活动;

5. 在民事诉讼中被具有管辖权的法院或美国证券交易委员会认定违反了任何联邦或州证券法， 并且委员会在此类民事诉讼中的判决或调查结果随后未被撤销、中止或撤销;

6. 在民事诉讼中被具有管辖权的法院或商品期货交易委员会裁定违反任何 联邦商品法以及商品期货交易委员会对此类民事诉讼或调查结果的判决随后尚未 逆转、暂停或腾出;

7. 受任何联邦或州司法或行政命令、判决、法令或调查结果的约束或当事人，而不是随后 因涉嫌违反以下规定而撤销、暂停或腾出：

I. 任何联邦或州证券或商品法律或法规;或

二. 有关金融机构或保险公司的任何法律或法规，包括但不限于临时或永久的 禁令、驱逐令或归还令、民事罚款或临时或永久停止令，或驱逐或 禁止令;或

三. 禁止邮件或电信欺诈或与任何商业实体有关的欺诈的任何法律或法规;或

8. 受到任何自律组织的任何制裁或命令，或成为该组织的一方，但随后未撤销、暂停或腾出 (as《交易法》（15 USC）第3（a）（26）条中定义78 c（a）（26）、任何注册实体（定义见第1（a）（29）条 《商品交易法》（《美国法典》7 1（a）（29））），或任何具有纪律处分的同等交易所、协会、实体或组织 对其成员或与成员相关的人员的权力。

看到 第1项下标题为“与证券交易委员会和解”的小节。本年度报告的业务 表格10-k，其通过引用并入本文。

委员会 董事会的成员

我们 董事会目前设有一个常务委员会：审计委员会。

补偿 委员会

作为 纳斯达克上市规则5615定义的“受控公司”一词，公司无需获得补偿 以马克思

审计 委员会

的 审计委员会是根据《交易法》第3（a）（58）（A）条的要求成立的，由以下人员组成 以下独立董事：Metodi Filipov（主席）、Brian Kwon和Manpreet Singh。董事局已决定 审计委员会的每位成员：（i）是独立的，（ii）符合纳斯达克规则的财务知识要求，并且 (iii)符合SEC制定的增强的独立性标准。此外，董事会已确定Filipov先生符合资格 作为“审计委员会财务专家”，该术语的定义见根据下发布的第S-k号法规第407（d）（5）（ii）项 美国证券交易委员会的《交易法》。

的 审计委员会主要关注我们财务报表的完整性、独立性、资格和绩效 我们的独立注册会计师事务所以及我们对法律要求的遵守情况。审计委员会的运作方式如下 董事会和审计委员会批准的书面章程，反映了董事会采用的标准和要求 美国证券交易委员会和纳斯达克。

作为 审计委员会章程指出，其职责包括选择和聘请我们的独立注册会计师 事务所;审查我们的独立注册会计师事务所将进行的审计范围;监督我们的独立 注册会计师事务所并审查其审计结果;审查我们的财务报告流程，包括 遵循的会计原则和实践以及向股东和其他人提供的财务信息;监督我们的内部 对财务报告和披露控制和程序的控制;并充当我们的法律合规委员会。

提名 董事

这个 该公司目前没有常设提名委员会或正式的提名委员会章程。作为一家“受控公司” 由于该词由纳斯达克上市规则第5615条界定，因此本公司不需要设立提名委员会。目前，独立的 董事会成员(权相权、辛格、瓦格纳和菲利波夫)，而不是提名委员会，批准或全面推荐 登上该等获提名的人士。董事会认为，目前提名董事的方法是适当的，因为它允许 每个独立的董事会成员在提名过程中提供意见，并且不会不必要地限制可能提供的意见 来自独立董事的人，他可能会被排除在委员会之外。目前，五名董事中有三名是独立的。此外， 董事会通过决议通过了董事提名政策。该政策的目的是描述候选人通过什么程序 将被选入公司推荐的董事提名者名单。董事提名政策是由 由董事会批准。这项政策提供了许多原本来自书面委员会章程的好处。

在 按照正常程序，如果没有特殊情况或董事会成员标准发生变化，现任董事继续任职 有资格担任董事会服务，并愿意在董事被重新提名后继续任职。如果董事会认为这符合最佳利益 公司在年度股东大会上提名新的董事，或者如果出现空缺 在年度股东会议之间，董事会将寻找符合选择标准的潜在候选人担任董事会任命 作为提名人，并具有所寻求的特定品质或技能。董事候选人将根据成员的意见选择 董事会、公司高级管理人员以及（如果认为合适）第三方猎头公司的成员。

候选人 董事会成员必须拥有为董事会和公司做出重大贡献的背景、技能和专业知识 及其股东。需要考虑的理想品质包括在商业或行政活动方面的丰富经验;广度 了解影响公司的问题;以及为董事会活动贡献特殊能力的能力和意愿。

的 董事会打算不时审查董事提名政策，以考虑是否修改该政策 随着公司需求和情况的变化，以及适用的法律或上市标准的变化，这可能是可取的。董事会 可随时修改董事提名政策。

这个 董事会将考虑股东推荐的董事候选人，并将以同样的方式评估该等董事候选人 如上所述，它对其他来源推荐的候选人进行评估。建议必须是书面的，并邮寄给Cemtrex， Inc.，135，下跌Ct.Hauppauge，NY 11788，注意：公司秘书，并尽可能包括有关候选人的所有信息 如果候选人被提名，必须包括在根据美国证券交易委员会颁布的委托书规则提交的委托书中 由董事会(包括该候选人在委托书中被提名为被提名人的书面同意以及 如果当选，将充当董事的角色)。发出通知的股东必须提供(I)他或她的姓名和地址 (Ii)该股东实益拥有的本公司股份数目。本公司可 要求任何提名的被提名人提供其可能要求在股东提名通知中列出的其他信息 这与被提名者有关。

董事 补偿

的 董事会成员获得5，000美元的季度薪酬和股票期权。此外，我们还报销董事的费用 与参加董事会会议有关的费用。

局内人 贸易政策

我们 认识到公司的高管和董事可能会不时在公开市场出售股份以实现价值 以满足财务需求并多元化其持有，特别是与行使股票期权有关的。所有此类交易 必须遵守公司的内幕交易政策。

部分 16（a）受益所有权报告符合《证券交易法》

部分 《交易法》第16（a）条要求董事、高管和实际拥有我们普通股10%以上的人员（统称为， “报告人员”）向 秒SEC法规要求报告人员向我们提供其提交的所有第16（a）条报告的副本。据我们所知， 仅基于我们对收到的此类报告副本或某些报告人的书面陈述的审查，没有其他报告人 需要报告，我们相信在截至2024年9月30日的一年内，所有报告人及时遵守了所有适用的 归档要求。

通信 与导演

股东们， 公司的联系人和其他利益相关方可以直接与董事会、非管理层沟通 董事或特定董事会成员，通过写信给董事会（或非管理董事或特定董事会成员）并交付 亲自或邮寄至：董事会，授权且保密，由Saagar Govil转交，Cemrex，Inc.首席执行官， 菲尔市135号豪保格，纽约州11788。信件将在下一次预定的董事会会议上讨论，或按照指示进行讨论 由于事情的紧迫性。董事会可能会不时改变股东沟通的程序 与董事会或其成员。此过程中的任何变更都将发布在公司网站上或以其他方式公开 公开了

公司 治理

的 公司持续致力于良好的治理和商业实践。为了履行这一承诺，我们定期监控， 并听取外部法律顾问关于公司治理和证券法领域发展的简报，并审查我们的政策和 鉴于此类事态发展的程序。我们遵守美国证券交易委员会颁布的规则和法规，并实施其他企业 我们相信治理实践符合公司和股东的最佳利益。

代码 关于伦理学

我们 自2016年6月28日起，已采用道德准则，该准则也适用于我们的首席执行官、首席财务官 作为我们的员工。我们的标准以书面形式发布在我们的网站上。以下是《准则》要点总结 我们采用的道德规范：

诚实 道德行为，包括对个人和职业关系之间实际或明显的利益冲突的道德处理;

满的， 小企业发行人向其提交或提交的公平、准确、及时且易于理解的披露报告和文件 我们公司进行的佣金和其他公共传播;

充分 遵守适用的政府法律、规则和法规;

的 立即向准则中指定的适当人员或多个人员内部报告违反准则的行为;以及

问责 遵守该准则。

板 领导力和结构

萨加尔 我们的首席执行官戈维尔也担任董事会主席。董事会相信公司及其股东 最好让首席执行官同时担任董事会主席。董事会还认为，这种结构 鉴于我们公司的规模、董事会的相应规模以及我们业务的复杂性，这是适当的。我们认为 戈维尔先生最有能力制定议程，确保董事会的时间和注意力集中在这些事项上 对我们来说最关键的。

项目11. 高管薪酬

的 薪酬讨论涉及授予、赚取或支付给公司指定高管（“NEO”）的所有薪酬， 目前由董事长、首席执行官、总裁兼秘书Saagar Govil和临时工Paul J. Wyckoff组成 首席财务官。截至本年度报告之日，Saagar Govil和Paul J. Wyckoff目前正在从公司获得报酬。保罗 J. Wyckoff于2022年1月28日被任命为临时首席财务官。以下是以各种身份提供服务的总报酬 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的财年中，我们的执行官向我们提供了信息。

叙事 至总结赔偿表

在 这次，我们没有与Saagar Govil或Paul J. Wyckoff签订雇佣协议，但公司可能会签订此类协议 与他们按行业通常和习惯的条款和条件进行。2024财年末支付给我们官员的所有金额均为 经公司董事会批准。该公司目前没有为戈维尔先生购买“关键人物”人寿保险 或者威科夫先生。

支付 与性能

选项/SAR 上一财年的赠款

没有。

聚合 上财年和财年末的期权/SAR练习期权/SAR值

没有。

优秀 财政年终股票奖

的 下表列出了截至2024年9月30日我们的NEO未行使的购买普通股期权的信息：

项目12. 某些受益人和股东的证券所有权以及相关股东事项

的 下表列出了截至12月我们已知的有关我们普通股实际所有权的某些信息 2024年23日，作者：

所有 是我们普通股百分之五（5%）或以上的受益所有者;

每个 我们的董事;

每个 我们的行政人员;以及

所有 现任董事和执行官作为一个整体。

除了 如另有说明，并根据适用的共同财产法，下表中列出的人拥有唯一投票权， 对其持有的所有普通股股份的投资权。

作为 截至2024年12月23日，已发行并发行并发行1，724，162股普通股。此外，C轮还有5万股 有权投票的已发行优先股总计17，258，862股，全部由Saagar Govil和2，515，894股持有 已发行的第1系列优先股股份，总共有权投票5，031，788股。因此，有一个 已发行股票总数为24，014，812股。

有益 所有权根据SEC的规则确定。在计算一个人实际拥有的股份数量时， 该人的所有权百分比，受该人持有的当前可行使期权影响的普通股股份 或可在2024年12月23日起60天内行使的，被视为尚未行使。然而，截至2024年12月23日，此类股份不被视为 用于计算任何其他人的所有权百分比。