ades-20241227

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 8-K

當前報告

根據第13條或第15(d)條

1934年證券交易法第

報告日期（最早報告事件的日期）： 2024年12月27日

ARQ, INC.

(根據公司章程規定的註冊名稱)

特拉華州

001-37822

27-5472457

(州或其他註冊轄區)

(委員會檔案編號)

(美國國內稅務署僱主識別號碼)


8051 E. Maplewood Avenue, 210室, 格林伍德村, 科羅拉多州						80111
(主要執行辦公室地址)						(Zip Code)

註冊人的電話號碼，包括區號： (720) 598-3500

不適用

（如果自上次報告以來更改過的前名稱或前地址）

如果8-K表格的提交意圖同時滿足註冊人根據以下任何條款的提交義務，請在下面勾選適當的框。


☐						根據證券法第425條（17 CFR 230.425）進行的書面通信


☐						根據《交易法》第14a-12條規定（17 CFR 240.14a-12），進行徵集材料


☐						根據交易所法第14d-2(b)條的規定進行的預先開始通信（17 CFR 240.14d-2(b)）


☐						根據交易所法第13e-4(c)條款的預開始通信 (17 CFR 240.13e-4(c))

根據該法第12(b)條註冊的證券：

課堂

交易標的

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值每股0.001美元

ARQ

納斯達克全球貨幣市場

請在檢查標記處打勾，表示註冊公司是否符合1933年證券法規定的新興成長型公司(本章第230.405條)或1934年證券交易法規定的第120億.2條(本章第2401.2億.2條)。


	新興成長公司	☐
如果是新興成長型公司，請在複選框中打勾，以確定註冊人是否選擇不使用在1934年證券交易法第13(a)條項下提供的任何新的或修訂的財務會計準準則的延長過渡期。		☐


項目 1.01						進入一項重要的確定性協議。

在2024年12月27日（ "關閉日期"），Arq, Inc.（以下簡稱"公司"）及其某些子公司（統稱爲"借款人"），與MidCap Funding IV Trust簽訂了一份信貸、安防和擔保協議（ "循環信貸協議"）作爲代理，隨時成爲該協議的一方的貸方，以及任何成爲其擔保方的實體。所有未在此定義的專有名詞都有其在循環信貸協議中賦予的含義。

循環信貸協議提供了一項擔保循環信貸便利（“）循環貸款根據該協議，借款人可以在任何時間借款高達30,000,000美元（此金額爲「循環貸款承諾」），其可用性基於借款基數，該基數等於某些合格應收賬款和庫存結餘的百分比，減去根據循環信貸協議設立的適用準備金，遵循循環信貸協議中規定的公式。所有在循環信貸便利下的借款都必須滿足慣常條件，包括無違約、所有重大方面的陳述和保證的準確性以及定期交付更新的借款基數證明。

循環信貸的到期日爲2029年12月27日。每位借款人對循環信貸項下的所有義務承擔連帶責任，具體條款詳見循環信貸協議。借款人在循環信貸協議下的義務由借款人的大部分資產的第一優先權利進行擔保，包括但不限於所有庫存、設備、賬戶、知識產權和其他資產，但受某些協商的例外情況限制。

根據循環信貸協議，借款將按照標準隔夜融資利率（SOFR）加上適用的年利差4.50%計息，且SOFR的下限爲年利率2.50%。除了支付循環信貸下未償貸款的利息外，借款人還需支付未使用承諾的年費0.50%作爲未使用信貸額度的費用、未能維持循環信貸最低餘額的費用、循環信貸下的抵押管理費，該費用爲循環信貸未償金額的年費0.25%，以及與MidCap Funding IV Trust管理循環信貸相關的其他一些常規費用。如果在到期日前終止循環貸款承諾，借款人需支付某些提前還款費用，金額爲（i）在交割日後第一年終止的循環貸款承諾金額的2.00%，（ii）在交割日後第二年終止的循環貸款承諾金額的1.00%，（iii）在交割日後第三年終止的循環貸款承諾金額的0.50%，以及（iv）在此之後的任何時間爲0.00%。

循環信貸協議包含了通常適用於高級擔保信貸設施的正面和負面契約，包括但不限於契約要求交付某些基本報表、預測和報告，要求維持財產和保險，限制或約束借款人（在商議的例外情況下）承擔額外債務和在其資產上設定額外留置權、進行併購或處置資產、支付分紅派息或進行其他分配、主動提前償還其他債務、與相關人士進行交易、進行投資，以及改變其業務性質。此外，循環信貸協議要求借款人將其總槓桿比率維持在最大槓桿比率以下，並保持一定的最低流動性水平，這在循環信貸協議中均有具體規定。

循環信用協議還包含慣常的陳述和保證及違約事件，受某些寬限期、閾值和重要性限定的約束，具體內容在循環信用協議中有更詳細的說明。如果發生違約事件，循環信用設施下的貸款人有權採取多種措施，包括加速到期金額、終止循環信用設施下的承諾及其他可供擔保債權人採取的某些行動。

上述對循環信貸協議的描述僅是其重要條款的摘要，並不聲稱是完整的，且其內容的全部均以循環信貸協議的完整文本爲準，該文本作爲本8-k表格的附件10.1提交，並通過引用併入本報告。


項目1.02						終止重要的確定性協議。

2024年12月27日，在本表8-k最新報告第1.01項中描述的循環信貸協議的結算中，公司全額償還了公司（f/k/a Advanced Emission Solutions, Inc.）作爲管理代理人CF Global Credit, LP（「CF Global」）的某些子公司CF Global Credit, LP（「CF Global」）根據2023年2月1日的定期貸款和擔保協議到期的所有未清款項，以及貸款人不時簽署該協議（「CF全球貸款協議」），並終止了CF全球貸款協議。公司最後一筆款項約爲 $11,450,000 向CF Global提供，包括CF全球貸款協議下的未償本金和應計利息，約爲11,077,000美元，預付溢價約爲22萬美元，金額爲

等於CF全球貨幣貸款協議簽署日攜帶餘額的2.0%，以及其他費用和支出約爲153,000美元。

傑瑞米·布蘭克（Jeremy Blank），公司董事會成員，是CF全球的間接母公司的普通合夥人。在CF全球貸款協議終止之前，布蘭克先生在CF全球的股權使他有權通過CF全球獲得最高10%的收益，這些收益是基於CF全球貸款協議所管轄的定期貸款。

關於CF全球貸款協議的描述包含在公司於2023年2月1日提交的8-k表格的當前報告的第1.01項中，並在此通過引用併入。


項目 2.03						創建直接財務義務或註冊人資產負債表外安排的義務。

本當前8-k表格報告的第1.01項提供的信息特此通過引用併入本第2.03項。


項目7.01						規定FD。

在 2025年1月2日, 公司發佈了新聞稿，宣佈本當前報告表格8-k第1.01項中描述的循環信貸協議。該新聞稿的副本作爲本當前報告表格8-k的附件99.1提供，並通過引用併入此處。

本第7.01項所包含的信息不應被視爲根據1934年證券交易法（經修訂）第18條的要求而「提交」，交換法"），或以其他方式應承擔該條款的責任，也不應被視爲根據1933年證券法（經修訂）或交換法的任何其他文件中的引入，除非在該文件中通過具體引用明確規定。


項目9.01						財務報表和展示文件。

(d)						展覽品


展覽編號						描述

10.1						信用、安防和擔保協議 , d ated as of 2024年12月27日由Arq, Inc.及其某些子公司、作爲代理的MidCap Funding IV Trust，以及不時參與的貸款人共同簽署。*
99.1						新聞稿 d ated 1月2日 , 2025.
104						封面頁面互動數據文件（嵌入在Inline XBRL文檔中）。

* 根據S-k條規第601(a)(5)項，已省略相關計劃和附錄。公司特此承諾在SEC要求時提供任何省略的計劃和附錄的補充副本。

該公司的文件以Advanced Emissions Solutions, Inc.（文件編號：001-37822）的名義提交，始於2016年7月6日。2024年2月1日，公司更名爲Arq, Inc.

簽名

根據1934年證券交易法的要求，登記人特此授權由以下簽字人代表其簽署本報告。

日期：2025年1月2日


			Arq, Inc.


			/s/ 羅伯特·拉斯穆斯
			羅伯特·拉斯穆斯
			首席執行官