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埃姆科发布2024财年第四季度财报
新泽西州布德湖，2025年1月3日 – 埃姆科公司（纳斯达克：EMKR），作为航空航天与国防行业惯性导航解决方案的领先提供商，今天宣布截至2024年9月30日的2024财年第四季度（4Q24）业绩。
“在财年结束之际，我们很高兴地报告，之前宣布的重组计划的执行在业务的所有领域都取得了显著进展。在4Q24期间，公司实现了180万美元的正现金流，并大幅降低了营业费用，”临时首席执行官马特·瓦尔加斯表示。“此外，按季度比较，我们的营业收入增长了6%，并在4Q24期间由于持续强劲的订单增加了订单积压。”
| 截至三个月 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | +增加/ -减少 | |||||||||
| 4Q24 | 3Q24 | ||||||||||
| 营业收入 | $2170万 | $2040万 | +$130万 | ||||||||
| 毛利率 | 21% | 25% | -4% | ||||||||
| 营业费用 | 780万美元 | 1430万美元 | -650万美元 | ||||||||
| 持续经营净亏损 | （320万美元） | （1150万美元） | +830万美元 | ||||||||
| 持续经营每股基本和稀释净亏损 | ($0.35) | ($1.27) | +$0.92 | ||||||||
| 非公认会计原则毛利率(a) | 23% | 24% | -1% | ||||||||
| 非公认会计原则营业费用(a) | $6.1M | $9.1M | -$3.0M | ||||||||
| 非公认会计原则持续经营净亏损(a) | ($2.0M) | (440万美元) | +240万美元 | ||||||||
| 非公认会计准则持续经营每股净亏损，基本和稀释(a) | ($0.22) | ($0.49) | +$0.27 | ||||||||
| 调整后的EBITDA(a) | (40万美元) | (360万美元) | +320万美元 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | 1080万美元 | 900万美元 | +180万美元 | ||||||||
| 信用额度和应付贷款（b） | 0.0万美元 | 840万美元 | -840万美元 | ||||||||
| (a) 请参考本新闻稿末尾的时间表，以获取GAAP与非GAAP的调节以及与非GAAP财务指标相关的其他信息。 (b) 4Q24包括总计840万的贷款偿还。 | |||||||||||
关于埃姆科
埃姆科公司是航空航天与国防市场惯性导航解决方案的领先供应商。我们利用行业领先的光子集成芯片（PIC）、石英MEMS以及锂矿铌酸盐芯片级技术，在我们的终端市场应用中提供先进的组件和系统级产品。埃姆科在新泽西州巴德湖、加利福尼亚州康科德及伊利诺伊州廷利公园的设施中具备垂直整合的制造能力。我们的制造设施均保持ISO 9001质量管理认证，并且在巴德湖和康科德的设施中获得了AS9100航空航天质量认证。有关埃姆科的更多信息，请访问 https://www.emcore.com。
非GAAP财务指标的使用
公司在财务报表的编制中遵循美国一般公认会计原则（“GAAP”）。我们披露补充非GAAP收益措施，包括毛利润、毛利率、营业费用、净亏损、每股净亏损和调整后的EBITDA。公司在呈报补充非GAAP措施时，不论结果如何，均应用一致的理由和方法。
管理层相信这些补充非GAAP措施反映了公司的核心持续经营表现，并促进了跨报告期间的比较。公司在评估其财务结果以及对未来期间的规划和预测时使用这些措施。我们认为这些补充非GAAP措施对投资者评估我们的经营表现也很有用。尽管我们相信这些补充非GAAP措施的实用性，但仍存在一些局限性。我们的非GAAP措施可能不是我们行业中其他公司所报告的，且/或由于计算方式的潜在差异，可能与其他公司的同类措施不可直接比较。我们通过将这些非GAAP措施作为GAAP的补充，并提供与最可比GAAP措施的调节，来弥补这些局限性。
The schedules at the end of this press release reconcile the Company’s non-GAAP measures to the most directly comparable GAAP measure. The adjustments share one or more of the following characteristics: (a) they are unusual and the Company does not expect them to recur in the ordinary course of its business, (b) they do not involve the expenditure of cash, (c) they are unrelated to the ongoing operation of the business in the ordinary course, or (d) their magnitude and timing is largely outside of the Company’s control. All of these items meet one or more of the characteristics listed above. The criteria that must be met for litigation-related expense to qualify as a non-GAAP measure is that it must be directly connected to active litigation that the Company infrequently encounters and is unrelated to the ongoing operations of the business in the ordinary course. All legal expenses related to the ordinary course of business are included in the non-GAAP results consistently for all reporting periods. The Company has, for all reporting periods disclosed in this press release, applied consistent rationale, method, and adjustments in reconciling non-GAAP measures to the most directly comparable GAAP measure, reflecting the Company’s core ongoing operating performance and facilitating comparisons across reporting periods that the Company uses when evaluating its financial results, planning and forecasting future periods, and that are useful to investors in assessing our performance.
Non-GAAP measures are not in accordance with or an alternative to GAAP, nor are they meant to be considered in isolation or as a substitute for comparable GAAP measures. Our disclosures of these measures should be read only in conjunction with our financial statements prepared in accordance with GAAP. Non-GAAP measures should not be viewed as a substitute for the Company’s GAAP results.
EMCORE CORPORATION
合并资产负债表
(未经审计)
| 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||
| (以千为单位) | 2024 | 2023 | |||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 10,291 | $ | 26,211 | |||||||
| 受限制现金 | 495 | 495 | |||||||||
应收账款，减去信用损失173美元和356美元，分别为 | 14,342 | 15,575 | |||||||||
| 合同资产 | 1,182 | 8,402 | |||||||||
| 库存 | 25,065 | 28,905 | |||||||||
| 预付费用 | 3,504 | 4,612 | |||||||||
| 其他流动资产 | 137 | 922 | |||||||||
| 待售资产 | — | 7,264 | |||||||||
| 总流动资产 | 55,016 | 92,386 | |||||||||
| 物业、厂房及设备，净额 | 7,868 | 15,517 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 18,094 | 21,564 | |||||||||
| 其他无形资产，净值 | 10,289 | 12,245 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 2,646 | 2,201 | |||||||||
| 总资产 | $ | 93,913 | $ | 143,913 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 8,563 | $ | 9,683 | |||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 5,220 | 8,471 | |||||||||
| 合同负债 | 1,424 | 1,630 | |||||||||
| 流动贷款 | — | 852 | 852 | ||||||||
| 融资应付款 | 587 | 460 | 460 | ||||||||
| 流动贷款 | — | 852 | |||||||||
| 运营租赁负债 - 流动 | 2,668 | 3,033 | |||||||||
| 待售负债 | — | 4,662 | |||||||||
| 总流动负债 | 18,462 | 28,791 | |||||||||
| 信用额度 | — | 6,418 | |||||||||
| 长期应付贷款 | — | 3,330 | |||||||||
| 经营租赁负债 - 非流动 | 18,247 | 20,882 | |||||||||
| 资产退休义务 | 2,378 | 4,194 | |||||||||
| 认股权证负债和其他长期负债 | 4,660 | 8 | |||||||||
| 总负债 | 43,747 | 63,623 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
普通股，无面值，授权100,000股；截至2024年9月30日已发行9,764股，流通在外9,073股；截至2023年9月30日已发行8,401股，流通在外7,711股 | 825,625 | 825,119 | |||||||||
库存股，成本；截至2024年9月30日和2023年9月30日691股 | (47,721) | (47,721) | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 958 | 350 | |||||||||
| 累计亏损 | (728,696) | (697,458) | |||||||||
| 总股东权益 | 50,166 | 80,290 | |||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 93,913 | $ | 143,913 | |||||||
埃姆科公司
合并运营报表
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月 | 财政年度结束 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| (以千为单位，除每股数据外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 21,704 | $ | 26,769 | $ | 85,896 | $ | 97,716 | |||||||||||||||
| 营收成本 | 17,232 | 19,876 | 67,076 | 74,323 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 4,472 | 6,893 | 18,820 | 23,393 | |||||||||||||||||||
| 运营费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | 5,011 | 8,638 | 22,281 | 32,731 | |||||||||||||||||||
| 研究和开发 | 2,057 | 4,468 | 12,922 | 17,910 | |||||||||||||||||||
| 重组 | 872 | — | 2,219 | — | |||||||||||||||||||
| 离职赔偿 | (168) | — | 2,919 | 27 | |||||||||||||||||||
| 减值 | 3 | 22,612 | 3,010 | 22,612 | |||||||||||||||||||
| 资产的损失（收益） | 50 | — | 18 | (1,147) | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 7,825 | 35,718 | 43,369 | 72,133 | |||||||||||||||||||
| 运营损失 | (3,353) | (28,825) | (24,549) | (48,740) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||
| 债务注销损失和权证负债公允价值变动 | (2,572) | — | (4,660) | — | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | (940) | (147) | (1,195) | (751) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | 3,612 | (9) | 3,581 | 120 | |||||||||||||||||||
| 其他总收入（费用） | 100 | (156) | (2,274) | (631) | |||||||||||||||||||
| 持续运营的损失在所得税收益（费用）之前 | (3,253) | (28,981) | (26,823) | (49,371) | |||||||||||||||||||
| 持续运营的所得税收益（费用） | 85 | 135 | (29) | (42) | |||||||||||||||||||
| 持续经营的净亏损 | $ | (3,168) | $ | (28,846) | $ | (26,852) | $ | (49,413) | |||||||||||||||
| 终止经营的收入（损失） | $ | 63 | $ | (12,735) | $ | (4,386) | $ | (25,946) | |||||||||||||||
| 净损失 | $ | (3,105) | $ | (41,581) | $ | (31,238) | $ | (75,359) | |||||||||||||||
| 养老金调整 | 608 | (91) | 608 | (91) | |||||||||||||||||||
| 综合损失 | $ | (2,497) | $ | (41,672) | $ | (30,630) | $ | (75,450) | |||||||||||||||
| 每股数据: | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的每股净亏损，基本和稀释 | $ | (0.35) | $ | (0.42) | $ | (2.98) | $ | (0.96) | |||||||||||||||
| 终止经营业务的每股净收入（亏损），基本和稀释 | $ | 0.01 | $ | (0.18) | $ | (0.49) | $ | (0.50) | |||||||||||||||
| 每股净亏损，基本和摊薄 | $ | (0.34) | $ | (0.60) | $ | (3.46) | $ | (1.46) | |||||||||||||||
| 加权平均在外流通股数，基本和稀释后 | 9,063 | 69,209 | 9,020 | 51,510 | |||||||||||||||||||
埃姆科公司
GAAP与非GAAP财务指标的调节
(未经审计)
| 三个月结束 | |||||||||||
| 9月30日 | 六月三十日 | ||||||||||
| (以千为单位，百分比除外) | 4Q24 | 3Q24 | |||||||||
| 毛利润 | $ | 4,472 | $ | 5,013 | |||||||
| 毛利率 | 21% | 25% | |||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 40 | 70 | |||||||||
| 资产退休义务的增加 | 61 | 61 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 482 | 486 | |||||||||
| 薪酬应计调整 | — | (806) | |||||||||
| 非通用会计原则毛利润 | $ | 5,055 | $ | 4,824 | |||||||
| 非GAAP毛利率 | 23% | 24% | |||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||
| 9月30日 | 六月三十日 | ||||||||||
| (以千为单位) | 4Q24 | 3Q24 | |||||||||
| 营业费用 | $ | 7,825 | $ | 14,276 | |||||||
| 基于股票的补偿费用 | (359) | 1,182 | |||||||||
| 减值费用 | (3) | (2,919) | |||||||||
| 裁员费用 | 168 | (1,856) | |||||||||
| 重组费用 | (872) | (1,347) | |||||||||
| 资产出售损失 | (50) | — | |||||||||
| 赔偿应计调整 | — | 506 | |||||||||
| 过渡/并购相关费用 | (598) | (615) | |||||||||
| 与诉讼相关的费用 | (39) | (156) | |||||||||
| 非GAAP营业费用 | $ | 6,072 | $ | 9,071 | |||||||
| 三个月结束 | |||||||||||
| 9月30日 | 六月三十日 | ||||||||||
| (以千为单位，除每股数据和百分比外) | 4Q24 | 3Q24 | |||||||||
| 持续经营的净亏损 | $ | (3,168) | $ | (11,545) | |||||||
| 每股持续经营净亏损，基本和摊薄 | $ | (0.35) | $ | (1.27) | |||||||
| 基于股票的补偿费用 | 399 | (1,112) | |||||||||
| 资产退休义务的增加 | 61 | 61 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 482 | 486 | |||||||||
| 减值费用 | 3 | 2,919 | |||||||||
| 裁员费用 | (168) | 1,856 | |||||||||
| 重组费用 | 872 | 1,347 | |||||||||
| 资产出售损失 | 50 | — | |||||||||
| 补偿应计调整 | — | (1,312) | |||||||||
| 交易/M&A相关费用 | 598 | 615 | |||||||||
| 诉讼相关费用 | 39 | 156 | |||||||||
| 债务注销损失和权证负债公允价值变动 | 2,572 | 2,087 | |||||||||
| 其他（收入）费用 | (3,612) | 16 | |||||||||
| 所得税优惠 | (85) | — | |||||||||
| 非公认会计原则下持续经营业务的净亏损 | $ | (1,957) | $ | (4,426) | |||||||
| 非公认会计原则下持续经营业务每股基本和稀释净亏损 | $ | (0.22) | $ | (0.49) | |||||||
| 利息费用，净额 | 940 | 179 | |||||||||
| 折旧费用 | 580 | 670 | |||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | (437) | $ | (3,577) | |||||||
| 调整后的EBITDA占营业收入的百分比 | (2.0 | %) | (18 | %) | |||||||
联系：
埃姆科公司
汤姆·米尼基耶罗
首席财务官
investor@emcore.com