美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 8-K

當前報告

根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的規定

Grayscale Bitcoin Trust 可交易ETF

(註冊人名稱如章程所示)

(如果自上次報告以來更改的前名稱或前地址)

如果8-K表格的提交意圖同時滿足註冊人根據以下任何條款的提交義務，請在下面勾選適當的框。

☐ 根據證券法第425條（17 CFR 230.425）所述的書面通信

☐在交易法規第14d-2(b)條（17 CFR 240.14d-2(b)）規定的預先開始通信

☐ 根據《交易所法》（17 CFR 240.14d-2(b)）第14d-2(b)條的規定，開工前的通信

☐ 根據交易所法案第13e-4(c)條款的預開始通信（17 CFR 240.13e-4(c)）

根據法案第12(b)節註冊的證券：

請勾選以下選項，表明您是依據《證券法》第1933號法案規定的 新興成長型企業（本章第§230.405條）或依據《證券交易法》第1934號法案規定的規則120億.2（本章第§240.12億.2條）。

成長型企業 ☐

如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐

項目 1.01. 進入重要的決定性協議。

以下在第8.01項中「轉讓協議」下的相關信息特此通過引用併入這一第1.01項，以至於任何此類轉讓的合同或協議構成信託的重大確定性協議（如下所定義）。

項目8.01 其他事件。

贊助商的企業重組

在2025年1月1日，Grayscale Investments, LLC（「GSI」）完成了一項內部企業重組（「重組」），根據該重組，GSI，即重組前Grayscale Bitcoin Trust可交易ETF（「信託」）的贊助商，與Grayscale Operating, LLC（一個特拉華州的有限責任公司，數字貨幣集團（Digital Currency Group, Inc.）的全資間接子公司）合併，GSO作爲存續公司繼續存在（「合併」）。

由於合併，GSO依照法律繼承了所有權利、權力、特權和特許權，並承擔GSI的所有義務、責任、限制和障礙，包括關於贊助合同（如下所定義）的相關內容，所有這些均根據特拉華州有限責任公司法的規定執行。

我們預計重組不會對信託的運營產生任何重大影響。

轉讓協議

與重組相關，2025年1月1日，在合併生效後，GSO將其作爲信託的贊助商（該術語在信託協議中定義）的某些合同（以下稱爲「贊助合同」）轉讓給格雷斯凱爾投資贊助商有限責任公司（Grayscale Investments Sponsors, LLC），該公司是特拉華州的有限責任公司，並且是GSO的全資直接子公司（以下簡稱「GSIS」或「額外贊助商」），根據以下協議：（1）2025年1月1日，GSO與額外贊助商之間的《轉讓與假設協議》（「轉讓與假設協議」）；（2）2024年12月20日，GSI、GSO、額外贊助商和Coinbase, Inc.之間的《Coinbase轉讓協議》（「Coinbase轉讓協議」）；以及（3）2024年12月20日，GSI、GSO、額外贊助商和Foreside Fund Services, LLC之間的《Foreside轉讓協議》（「Foreside轉讓協議」，與《轉讓與假設協議》和《Coinbase轉讓協議》共同構成「轉讓協議」）。

根據委託協議，額外贊助商承擔了GSO在贊助合同下的所有權利和義務。除了額外贊助商對贊助合同的承擔外，重組不會改變任何贊助合同下的權利或義務。

《轉讓和假設協議》、《Coinbase轉讓協議》和《Foreside轉讓協議》的副本分別包含在此作爲附件10.1、10.2和10.3，並通過引用併入本協議。上述對《轉讓和假設協議》、《Coinbase轉讓協議》和《Foreside轉讓協議》的描述，其全部內容由提交的附件全文引用來限定。

額外贊助商

與重組相關，2025年1月1日，在合併生效後，GSO和附加贊助商簽署了入會證書，根據該證書，附加贊助商被接納爲Trust的附加贊助商，依據2024年3月15日的《七次修訂和再簽署的信託聲明及信託協議》（「信託協議」），該協議由GSO（作爲GSI的利益繼承者）、振順控股德拉維爾信託公司（前稱德拉維爾信託公司），一家德拉維爾信託公司（「受託人」），以及不時更改的股東共同簽署，且可能會不時修訂。附加贊助商應遵循信託協議下贊助商的權利和義務。

此外，根據信託協議的條款，GSO 自願於2025年1月3日撤回作爲信託的贊助商，自本通知日期起生效，撤回通知期爲120天（「撤回通知期」）。在撤回通知期之後，GSIS 將是信託的唯一剩餘贊助商。

項目9.01.基本報表和展覽。

(d) 展品

簽名

根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。

* The Registrant is a trust and the identified person signing this report is signing in their capacity as an authorized officer of Grayscale Operating, LLC, the Sponsor of the Registrant.