Direxion 所有基金类型
Direxion 保险 Trust
DIREXION sHARES 可交易ETF Trust
豪利
首席执行官的道德守则，
首席财务官 和首席会计官
简介
Direxion 所有基金类型、Direxion 保险 Trust 和 Direxion Shares 可交易ETF Trust（统称为「Trust」）期望所有官员保持高标准的道德行为，并遵守适用的法律法规。官员包括但不限于Trust的首席执行官、首席财务官和首席会计官（Trust的首席执行官、首席财务官和首席会计官统称为「高级财务官」）。在这方面，Trust要求所有官员，包括高级财务官，遵守Trust可能不时采用的其他规则、守则和准则，包括但不限于根据1940年《投资公司法》第17j-1条款制定的道德守则（统称为「Trust准则」）。
为了制止不当行为并促进诚实和道德的行为，遵守适用的法律法规，避免利益冲突，以及在信托的公开文件和通信-半导体中进行全面、公平、准确、及时和易于理解的披露，信托已批准此豪利道德规范，以形成某些标准，供高级金融官员负责，并明确适用于高级金融官员的特定义务和责任。高级金融官员的专业和道德行为对信托业务的适当进行和成功至关重要，因此高级金融官员必须遵守此豪利道德规范中规定的标准、义务和责任，并遵守信托指南。在可能的范围内，信托指南和此豪利道德规范应当相互补充。如果信托指南与此豪利道德规范之间存在冲突，则应以此豪利道德规范为准。
道德规范
一般标准
信托及信托的董事会将对每位高级金融官员在其所知和所能的范围内负责遵守和倡导以下标准。
| A. | 以诚实和道德的方式行事，包括在处理和避免个人与职业关系之间实际或明显的利益冲突时； |
| B. | 遵守所有适用的联邦、州和地方政府（包括美国和外国）及其他适用监管机构的法律、规则和规定（统称为「法律」）； |
| C. | 主动促进信托向证券交易委员会（「交易所」）提交的报告和文档中的全面、公平、准确、及时和易于理解的披露，以及信托进行的其他公共通信-半导体；并 |
| D. | 主动促进信托内的道德和诚实行为，包括及时报告违规行为，并对遵守此豪利道德规范负责。 |
具体职责和责任
在遵守和提倡上述标准的同时，每位高级财务官应尽其所能，履行以下职责和责任：
| 1. | 每位高级财务官应以道德和诚实的方式处理其个人和专业关系之间的所有利益冲突，并应事先向信托董事会的审计委员会（「审计委员会」）披露任何交易或关系的相关细节，这些细节合理地可以预期会引发信托与该高级财务官之间的实际或表面利益冲突。审计委员会应随后就利益冲突采取其认为适当的措施。信托的一般政策是尽可能避免利益冲突。根据本《萨班斯-奥克斯利道德规范》，当个人的私人利益以任何方式干扰，或甚至看似干扰信托整体利益时，将被视为存在「利益冲突」。 |
| 2. | 每位高级财务官将竭尽全力确保及时且易于理解的信息披露，这些信息在所有重要方面是准确、完整、客观且相关的，适用于信托向SEC提交或文件中的所有报告和文件，或信托进行的其他公共通信-半导体。作为这一承诺的一部分，每位高级财务官将定期考虑信托的「内部控制」和「披露控制与程序」（这些术语如SEC提出或采用的规则中定义或使用）。 |
| 3. | 每位高级财务官将竭尽全力确保该高级财务官和信托在所有重要方面遵守所有适用法律。 |
| 4. | 每位高级财务官应尊重在工作过程中获取的信息的机密性，除非该高级财务官认为自己被授权或法律义务披露该信息，否则不得披露此类信息。任何高级财务官不得利用在工作中获得的机密信息为个人利益。 |
| 5. | 任何高级财务官员不得采取、指示或允许任何其他人采取或指示任何行动，以欺诈方式影响、胁迫、操纵或误导信托的独立审计公司。 |
| 2 |
| 6. | 任何高级财务官员不得在未经审计委员会（或其指定人士）事先批准的情况下，聘用信托的审计公司进行审计或非审计服务。 |
报告违规行为
如果任何人认为某位高级财务官员违反了《萨班斯-奥克斯利伦理守则》，或者信托已经或即将违反法律，或者某位高级财务官员认为自己在履行信托职责时被要求违反《萨班斯-奥克斯利伦理守则》或任何法律，则该事项应尽快报告给审计委员会。审计委员会将采取适当措施保持报告人身份的机密性，前提是符合信托的调查和补救义务，并在适当的情况下，将该事项报告给政府官员。个人可以匿名报告违反《萨班斯-奥克斯利伦理守则》的行为。对于善意举报违反或疑似违反《萨班斯-奥克斯利伦理守则》的个人，不会采取报复措施。
解释与执行
审计委员会负责监督《萨班斯-奥克斯利伦理守则》的解释和执行。当审计委员会考虑与《萨班斯-奥克斯利伦理守则》相关的任何事项时，应进行行政会议。
所有高级财务官员将由信托董事会负责其遵守《萨班斯-奥克斯利伦理守则》。高级财务官员未能遵守《萨班斯-奥克斯利伦理守则》将面临适当的纪律处分，范围从警告到可能的解雇或免职。
仅审计委员会可以豁免或修改《萨班斯-奥克斯利伦理守则》。所有《萨班斯-奥克斯利伦理守则》的豁免和修正必须以符合SEC和其他适用法律要求的方式进行公开披露。
最后修订时间：2008年8月13日
| 3 |