What Broadcom's AI-Fueled Rally Means for the Chip Sector

博通基於人工智能的漲勢對芯片板塊意味着什麼

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彭博社 06/13 23:29 · 1.3萬播放量

Broadcom, a chip supplier for Apple and other big tech companies, saw its shares rise sharply after delivering strong results and an upbeat forecast, lifted by robust demand for artificial intelligence products. Millennia Capital Managing Partner Joe Zhao joins Caroline Hyde and Tim Stenovec to discuss his outlook for the chip sector in the context of AI on "Bloomberg Technology."

博通是蘋果和其他大型科技公司的芯片供應商，發佈強勁業績和樂觀預測後，股價大漲，受到人工智能產品強勁需求的推動。Millennia Capital合夥人Joe Zhao將加入Caroline Hyde和Tim Stenovec在“Bloomberg Technology”上討論他對芯片板塊在人工智能環境下的展望。

声明：本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。更多信息

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00:00 我們曾經在美聯儲工作
00:01 所以你是一種完美的人
00:03 概述在這個環境中，我們最終可能會獲得一次，甚至今年可能會減少兩次的整體政策，您是否應該將更多資金投入 Broadcom、NVIDIA 或其他一些人工智能遊戲。
00:15 是啊
00:15 你看，
00:16 你知道
00:17 通過退一步，我認為我們正處於這個巨大的人工智能發展中，您有幾種方法可以發揮這個市場。
00:24 你可以，你可以，你可以參加一個半交易所買賣基金，
00:27 你可以選擇獲獎者。
00:28 但我認為我是什麼，我想我擁有的是
00:32 我認為有些反對者在說，
00:34 好吧，這個人工智能構建，我們將在未來幾年內看到曲線的最高峰。
00:38 我個人認為，這個過度增長階段在
00:41 70 年代可能會持續多年，只是因為我認為街道沒有說的是，就是會有很多增量的需求
00:49 來自一些需要追趕 AI 的技術流浪者。
00:52 會有外國人
00:53 來自歐洲和新興市場的買家。
00:56 最後，我認為我們也在想的是會有很多
00:59 對 AIAI 的培訓和重新培訓就像軟件一樣，每當你在 iPhone 上知道你必須每次更新軟件，
01:06 每週一次。
01:07 因此，在 AI 中，隨著他們的新數據可用，您必須更新 AI，您必須重新培訓。
01:12 所以我個人認為人工智能在滲入中
01:15 有一個有很多
01:16 房間，可以去的空間。
01:17 好吧，喬
01:18 我堅持你對美聯儲的經驗，因為看看，當我們談論這些事情時，匯率幾乎是一切。
01:25 我想知道你們如何看待這些高飛行科技公司，以及降息的定價究竟是什麼。
01:31 如果美聯儲在今年降息後，我們會看到，即使美聯儲降息後，仍然會看到走高，還是已經定價了？
01:40 聽著，身為我公司創辦人的前職員
01:43 我認為每個
01:45 看長遠很重要
01:47 利率方向。
01:49 你知道，在經濟學中有一個話說我們有 90% 的信心，我們有 95% 的信心。
01:54 我們可能 90％的信心，未來九個月將至少有一次降息。
01:59 天氣，它在 7 月，9 月，12 月開始，我們
02:02 在 1 月，我認為作為投資者對我來說並不那麼重要，因為你知道，利率的方向正在下降。
02:08 所以這是你的意思，你可以做的就是說，你知道，我覺得還有一件事我認為街頭經常被耗盡
02:14 而且我會像這樣說，就是
02:16 我認為街道放在那個部分圖上很重視。
02:19 而且我認為
02:20 我可能會做的是將您的 60% 體重放在那個部分圖上，並將您自己的 40% 研究分析放入思維中。
02:27 所以你想出自己的
02:29 框架，你要做什麼，到你認為將是什麼，利率的路徑。
02:32 而且，
02:33 然後將其放入您的財務模型中，在 Excel 上的 DCS 模型中。
02:36 然後你可以找出，你知道，你知道，在標普指數上的公平價值是什麼
02:41 以及股票。
02:42 所以對我來說，我只是回去一步。
02:45 我，我不太擔心是否，
02:47 減價從 9 月或 12 月開始，但我知道我認為有一個利率即將到來，一個降價即將到來
02:51 所以我將它放入我的模式中，然後他們將能夠幫助我作為投資者做出更好的決策。
02:56 您在投注趨勢
02:58 而你實際上在投注私人公司
03:01 我想到人類學
03:02 您將錢投入一些大型語言模式。
03:04 為我們分析在哪裡
03:06 現在那裡的錢分配在這個空間中。
03:09 是大型語言模型嗎？
03:11 在什麼時候，我們開始看到分配給應用程序的更多資金，這些大語言模型的使用？
03:16 是啊
03:16 所以，
03:17 你知道，有
03:19 這個人工智能價值鏈的六個更廣泛的主題。
03:23 如果你從右下角開始，你有電力，
03:27 您有數據中心，您有，
03:29 你有冷卻中心。
03:30 而且最重要的是，你會有
03:33 芯片到半身
03:34 而且您有像 Max 7 這樣的數據所有者。
03:37 然後在開頭上，上方，你有
03:39 大型語言模型。
03:41 然後，您需要人才，您需要聰明的人才來訓練 AI 並在其上工作。
03:44 最後，您需要，您知道，我們將構建應用程序。
03:48 我認為作為投資者，你知道，你顯然可以通過購買在公共市場進行這種 AI 交易
03:53 公共股票，QQQ。
03:55 但在私人市場中，我們正在做的就像我們是私人市場中的 ETF，因此我們正在
04:00 投資於恩 тропі克、蘭布達、科赫爾，因為這些都是創新
04:05 在私人市場上發生的公司。
04:07 但是還有其他方法可以進行此 AI 交易，因為您也可以投資公用事業，您可以
04:11 購買數據中心。
04:13 所以我認為沒有不同的方法，但我認為基本
04:17 我腦中的論文是
04:18 那個
04:19 這是一個已經預先的結論
04:21 AI 是否是真實的。
04:22 事實上，我認為 AI 會像軟件廣場，互聯網立方塊，如果你願意，你知道，你知道，不好意思，但是
04:28 我認為我腦中最大的問題實際上是 AI 監管。
04:30 但除此之外，
04:32 我認為，當你回去一步，看看這個人工智能貿易中的一些公司時，我們就在一個開始時，你可以想像一個 2 歲的嬰兒一樣。
04:40 而且，所以這句話就是簡單的話，如果這個孩子 2 歲了
04:44 能做到它能做的事，想像那個孩子什麼時候
04:48 現在成年成熟，
04:49 那個人還能做多多多多
04:51 好吧，作為一個風險投資者，你在想像那個孩子當成年的時候
04:55 所以很簡單地，為我們繪製一張關於人工智能在 19 歲時可以做什麼的圖片。
05:00 是的，那麼我們就是說了第六層，那就是應用程序層，對吧。
05:05 所以，你知道，
05:06 我想這裡的行業短語叫做
05:09 垂直軟件，即可將 AI 應用於網絡安全，自動化，機器人。
05:14 你知道，有一家名叫 Figure AI 的公司將機器人與
05:17 使用人工智能。
05:18 我們投資於一家名為 DB Instinct 的 AI 網絡安全公司。
05:22 而且，您也可以將 AI 應用於農民研究
05:24 你知道，還有許多我們甚至還沒想過的其他領域。
05:28 我要說一件事非常非常重要
05:30 當我們回想過去的主要技術創新時
05:34 二百年
05:35 不管是電力，引擎，互聯網，
05:39 作為人類，我們是如何創造出這一點？
05:41 我們用人的智能，人們共同工作來做到這一點。
05:44 當你可以重新創新智能時，現在會發生什麼事，你可以重新創造很多次的藥物。
05:51 因此，我們可以創造許多無限的可能性。
05:54 所以我想說的是
05:55 這是，真的，我想我們如何
05:58 培養這項技術
06:00 以一種能幫助我們的方式
06:02 幫助社區向前邁進
06:04 並以負責任的方式成長。