Nasdaq 100 Underperforms Small Cap Stocks

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Bloomberg 07/29 03:33 · 1.4万回 コメント

A renewed rout in the world’s largest technology companies are dragging down the stock market despite gains in areas that would benefit the most from Federal Reserve rate cuts. Ameriprise Financial Chief Market Strategist Anthony Saglimbene joins Caroline Hyde and Ed Ludlow to discuss on "Bloomberg Technology."

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報

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  • 00:00 待っているかどうかにかかわらず、私たちはまだMag7に微力ながら集中しています
  • 00:03 検討事項なのか、それとも単なるニュースフローの考慮事項なのか
  • 00:07 市場を見ているあなたのような人のために。
  • 00:09 今でもそうですか？
  • 00:12 ええ、つまり、私は、これからの数週間は収益がすべてだと思います。
  • 00:15 大事な一週間になりそうです。
  • 00:17 今週が不安定だと思ったら、来週を待ってください。
  • 00:19 マイクロソフト、アップル、アマゾン、メタがあります
  • 00:23 これらの企業はすべて、時価総額ベースでNASDAQの約3分の1を占めていると報告しています。
  • 00:28 それで、これらのマグセブンの名前からの収益には大きな注目が集まるでしょう。
  • 00:33 8月の後半になると、NVIDIAを見る予定ですが、それは大きな出来事でした
  • 00:38 何が市場を押し上げているのかについての前半の話です。
  • 00:41 ですから、収益については少し不安があると思います
  • 00:45 シーズン。
  • 00:45 私は、MAG 7の収益はうまくいくと思います、
  • 00:49 しかし、彼らが非常に高いささやき声や設定されている期待に応えられるのであれば、確かにいくらか不安があります。
  • 00:57 このMAGのセブンネームでは、評価が非常に高いです。
  • 01:00 そして、市場はもう少し注目し始めていると思います
  • 01:03 MAG 7に追いつけなかったすべての株に
  • 01:07 金融、小型株、テクノロジー以外の循環株。
  • 01:10 これらは現在市場を牽引している分野です。
  • 01:14 アンソニー、あなたは考えたことがある人の一人ですか
  • 01:16 評価額が変わった
  • 01:18 ばかげた、馬鹿げた？
  • 01:20 それとも、NVIDIAが3兆ドルの時価総額に達した理由があると実際に考えたことはありますか？
  • 01:25 ええ。
  • 01:25 今、ビッグテックのバリュエーションのいくつかに疑問を呈するのは当然だと思います。確かに、
  • 01:32 ご存知のように、AIといくつかの見返りには、さらに数四半期または数年かかる場合があります
  • 01:38 開発する。
  • 01:39 そして、投資家がバリュエーションの一部に疑問を抱くのは正しいと思いますが、私も
  • 01:44 人工知能の世俗的な推進力
  • 01:48 は本物です。
  • 01:49 そして、彼らはこれらの企業に利益をもたらすと思います。
  • 01:51 彼らはすでにNVIDIAのような企業で利益を上げています
  • 01:55 とマイクロソフトとアルファベット。
  • 01:56 それはただの質問です、
  • 01:58 彼らは会っているんですか
  • 01:59 今、期待が高まっていますか？
  • 02:02 そして、サイクル全体を見渡すのは普通のことです、
  • 02:06 投資家は、実際の利益よりも先を見越しています。
  • 02:10 彼らはそのXを取ります
  • 02:11 それらの期待が戻ってきました、
  • 02:13 投資家に、実際に上昇したこれらの株のいくつかを、おそらく少し安い価格で見る機会を提供します。
  • 02:20 そして、あなたがバランスの取れた見方をすれば
  • 02:23 成長とそれまでに生み出された周期的な機会の両方について、ビッグテックの投資を増やす手段として、ビッグテックの景気後退を利用できると思います。
  • 02:31 仕事にもっとお金がかかります。
  • 02:33 そして、Googleの親会社であるAlphabetを私たちがよく見ている理由の1つは、主にGoogleが先行しているからですよね？
  • 02:38 そして、それは私たちにその方法を示してくれます
  • 02:41 クラウドでもかまいませんが、広告でもかまいません。
  • 02:44 そして、これで今週、来週の準備はできますよね
  • 02:47 私たちにとって完璧な額装です。
  • 02:50 しかし、市場には収益だけではありません。
  • 02:53 配分することは可能ですか
  • 02:54 市場が金利サイクルをどの程度見ているかと、マグセブンのEPS成長率との比較に重きを置いているのでしょうか？
  • 03:03 ええ、私は、それは素晴らしい質問だと思います。
  • 03:05 明らかに、上半期には、経済、インフレ、金利について多くの質問がありました。
  • 03:10 そして、これらの企業の利益のために、多くの投資家がビッグテックに参入しました
  • 03:15 とても目立ちました。
  • 03:16 下半期、または少なくとも最初の頃に見られるのは、
  • 03:19 ソフトランディングがもう少し明確になったり、確実になったりするということです。
  • 03:24 金利は、FRBの利下げにより9月から下がる可能性があるようです。
  • 03:29 インフレ率は緩やかに低下しています。
  • 03:30 PCEデータでそれがわかりました
  • 03:33 今朝は。
  • 03:34 そして、もう一方にもう少し自信があると思います、
  • 03:38 ご存知のように、493社のS＆P 500企業が、下半期には利益と見通しが実際に改善する可能性があると述べています。
  • 03:46 そして、それで
  • 03:47 前半は少し不確実だったマクロ背景です
  • 03:51 下半期には明確になり始めています。
  • 03:54 そして、だからこそ、一部の資金が、これらの素晴らしい7社の大手テクノロジーから、小型株や金融、工業や材料など、今日好調な分野にローテーションしていると思います。
  • 04:06 投資家はそれらの分野を見直し始めていると思います。
  • 04:12 アンソニー、過去数十年にわたって私たちがあなたの経験を気に入っている理由は、あなたが特定のことを見ているだけではないからです
  • 04:17 株式または資産クラス。しかし、グローバルに見ても同様です。
  • 04:20 このローテーションは、すでに行われているようなものです
  • 04:23 で、日本の名前はヨーロッパのチップメーカーも売却しました。
  • 04:26 また、グローバルな物語が構築されているのを見ているかどうかも興味があります。
  • 04:32 ええ、
  • 04:32 ええ、それは素晴らしい質問だと思います。
  • 04:33 つまり、ここ米国だけでなく、ヨーロッパでも、経済成長パターン、インフレ、金利の面で確かに正常化が見られます。
  • 04:43 日本で。
  • 04:43 日本
  • 04:44 は
  • 04:46 来週の日銀会議を開催します。
  • 04:49 彼らは実際に金利を引き上げることによって政策を正常化することについて話しています
  • 04:54 ヨーロッパで。
  • 04:54 あなたはECBを見てきました
  • 04:56 6月に料金を引き下げました。
  • 04:58 彼らは再び金利を引き下げるペースに乗っています。
  • 05:00 9月に。
  • 05:01 それは、成長とインフレの間にはこのようなバランスがあるからです。そして、過去2年間の物語を考えてみてください。
  • 05:07 米国だけでなく、世界中で、非常に高いインフレ率で、
  • 05:11 本当に高い成長率と本当に高い金利。
  • 05:15 そして、過去6〜12か月間に見られたのは、インフレの正常化です。
  • 05:20 金利を正常化する機会
  • 05:23 と
  • 05:24 ヨーロッパと日本ではかなり堅調な経済環境です。
  • 05:29 これらの分野は好調で、投資家がその循環的な取引に目を向ければ、引き続き好調に推移する可能性があります
  • 05:36 米国のインデックスを本当に支配しているビッグテック以外です。