Big Tech's AI Promises as Tech Stocks Rebound

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科技股回暖，大型科技公司的人工智能承諾。
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彭博社 02:15 · 1267 播放量

Ameriprise Financial Private Wealth Adviser Jason Betz joins Ed Ludlow and Caroline Hyde to discuss why investors are becoming more nervous about an Nvidia downside as tech profits are slowing and tangible results from investments in AI remain yet to be seen. He speaks on "Bloomberg Technology."

阿莫斯萊斯金融私人財富顧問Jason Betz與Ed Ludlow和Caroline Hyde加入討論，討論爲什麼投資者對英偉達的下行風險變得更加緊張，科技利潤正在放緩，投資人工智能的實際結果尚未被看到。他在「彭博科技」上發表演講。
声明：本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息

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  • 00:00 我們已經談論了市場在某些方面如何走水
  • 00:04 首先，這個星期五的傑克遜洞，
  • 00:07 但實際上 8 月 28 日，NVIDIA 的收入是宏觀級別的事件。
  • 00:10 你如何處理這個問題？
  • 00:13 我的意思是，我要說的第一件事是，你知道，有一句話說，魔鬼在細節中，現在就市場而言，魔鬼就在數據中。
  • 00:19 這實際上令人耳目一新
  • 00:21 在我看來。
  • 00:22 我們已經看到
  • 00:23 市場感到足夠的滿意
  • 00:25 在今年的大部分時間。
  • 00:26 顯然，三週前我們在 2 1/2 看到了這裡的路線
  • 00:30 在，你知道的，較弱的技術指導之間，之間
  • 00:33 由於日元匯率帶來的情況下，這份報告非常淡淡的就業報告，因此日元匯率導致市場發生了一切激烈怒氣。
  • 00:40 我們看到數據在這裡有一些改善。
  • 00:43 在過去的幾週，我們實際上看到了一些非常好的數據，市場已經看到了
  • 00:47 顯然對此做出積極的反應。
  • 00:49 所以繼續前進，
  • 00:51 每個人都會有自己的眼睛，正如你在傑克遜霍爾上說過的那樣，他們會有，我們將關注我們的眼睛
  • 00:56 只是
  • 00:56 只是在這裡的其他科技收入
  • 00:59 也一樣。
  • 00:59 所以我會關注它。
  • 01:01 除此之外，它幾乎像往常一樣。
  • 01:04 在收益賽季的第一部分。
  • 01:06 來自超級規模者的資本支出數據是一個清晰的故事。
  • 01:10 不清楚的一點是所有超級擴展商客戶的頂級增長。
  • 01:15 這讓你擔心嗎？
  • 01:16 你是否分析那個部分
  • 01:18 市場的？
  • 01:21 是的，我的意思是，當估值看起來可能會被拉伸時，總會有一個擔心，那麼我們總會保持一個
  • 01:27 尖銳的眼睛
  • 01:28 無論是在頂線，都是永遠不一樣的
  • 01:31 收入。
  • 01:31 所以再次
  • 01:33 我們會關注所有這些。
  • 01:34 我認為現在我們處於一個你知道，如果，如果
  • 01:38 我會鼓勵客戶查看他們的投資組合，並仔細查看是否有過度集中的情況
  • 01:44 在科技領域和 AI 空間中。
  • 01:48 在過去的幾年中，投資者已經遠離了這一點，他們實際上為此獲得了獎勵。
  • 01:52 而且只是因為你在過去一兩年裡獲得了獎勵，並不意味著你應該
  • 01:56 你應該繼續不這樣做。
  • 01:58 因此，我現在鼓勵投資者真正地看到底下。
  • 02:01 任何能夠構成投資組合的集中度過多的高品牌傳單，
  • 02:06 無論我們在未來的資料發展中看到什麼，都可以考慮修剪它
  • 02:10 更廣泛地說，
  • 02:11 當我們仍然比納斯達克 100 的紀錄高位僅減少 5% 左右，您應該賣掉技術嗎？
  • 02:18 我的意思是，我認為如果我們只是看一下
  • 02:21 整體估值，
  • 02:23 你知道
  • 02:24 這些科技股票賣出 20 至 30%
  • 02:27 而且很多人在這些水平的交易仍然以其收入的 60 倍的交易。
  • 02:31 所以現在我們幾乎回到了一切時代，你知道，回到有史以來的高點或低於 5％。
  • 02:37 我認為，我們需要看到，
  • 02:39 繼續堅強，
  • 02:41 非常強
  • 02:42 收入數據和整體數據
  • 02:45 在我看來，為了讓這個軌跡繼續進行。
  • 02:48 否則，我認為我們會開始看到一些宿醉效果
  • 02:51 我們要開始看到，
  • 02:52 在我看來，也許是一個在這個 AI 交易上更加 tỉnh táo 的市場，因為它是
  • 02:57 目前，
  • 02:58 我們只是對待它就像基本上是貨幣交易
  • 03:01 我們沒有關注任何費用，或者費用是多少？
  • 03:04 什麼是稅收，法規，
  • 03:06 整合，競爭？
  • 03:08 那會是什麼樣子的？
  • 03:08 這會對淨利潤有什麼影響？
  • 03:11 所以，是的，所以
  • 03:13 我想這真的是我對此說的所有。
  • 03:14 好吧，傑森，我正在讀到一行之間，你覺得人工智能有興趣。
  • 03:18 因此，如果您想繼續致力於技術，但您不希望在某些 AI 高級傳單上保持這麼投入，那麼有什麼地方可以放在這一點？
  • 03:27 是啊
  • 03:27 而這是，我的意思是
  • 03:28 我說這一點會很有趣，因為他們的估值也是
  • 03:32 似乎被拉伸，而且只有
  • 03:34 你知道
  • 03:36 他們的高點可能只降低 5% 左右，而這只是網絡安全。
  • 03:40 但是在我看來，區別在於
  • 03:43 對有形收入的未來進行更清晰的圖片。
  • 03:46 所以我們知道，無論 AI 軌跡是否在這種情況下移動，都會繼續變得更好
  • 03:55 我認為是一個完美的案例，就是市場目前正在定價的情況。
  • 03:59 因此，如果發生這種情況，我們將需要更多的網絡安全性。
  • 04:02 如果這不發生，壞人仍然會在外面努力工作，變得更好。
  • 04:06 因此，我認為對於長期遊戲來說，網絡安全可能是最強的。
  • 04:10 而且，如果事情變得有點
  • 04:12 有點抖動或奇怪，實際上可能更有防禦力
  • 04:15 目前在技術領域。
  • 04:18 傑森，你在那裡包括人群罷工嗎？
  • 04:23 不幸的是，不能談論個別名字。
  • 04:25 但我只是整體來說，
  • 04:27 你知道，會，會，
  • 04:29 你知道，在我看來，網絡安全是一件非常重大的事情。
  • 04:33 聽起來像到目前為止我們討論的一切，對吧，正是經濟數據將所有這些結合在一起。
  • 04:38 所以
  • 04:40 您與技術有關的行動
  • 04:42 部門取決於該數據。
  • 04:44 但為什麼？
  • 04:44 因為你對美聯儲會做什麼或不會做什麼的看法。
  • 04:50 I
  • 04:50 所以我想，我想我聽到的只是問題，
  • 04:54 你知道，關於美聯儲
  • 04:55 以及它會做什麼或什麼時候不會做到什麼。
  • 04:57 我的個人看法是無論如何。
  • 05:00 在美聯儲的工作中，
  • 05:01 首先，我認為我們將獲得一個分之一的基地。
  • 05:03 我們將在 9 月獲得 25 個基點。
  • 05:06 我覺得很有趣的是這一點不是很有趣的，但是你知道，幾週前
  • 05:11 我們呼籲緊急降息，肯定是 50 個基點。
  • 05:15 然後，你知道，突然天空不再落下了
  • 05:18 突然，數據並不像看起來那麼糟糕。
  • 05:21 所以，你知道，無論美聯儲做什麼，我不認為美聯儲，我認為美聯儲做了 25 個基點。
  • 05:26 我們可能會看到更多。
  • 05:27 我認為我們會得更好，我們明顯會在星期五之後對此有更好的想法。
  • 05:32 但是，無論美聯儲的行動如何，
  • 05:34 我不相信一定有很大的
  • 05:37 影響
  • 05:38 對於短期的股票，在短期內。