它降低了点差、跨式、宽跨式、蝶形、神鹰、铁蝶和铁鹰策略的利润率要求，以提高资本利用效率。

如何降低利润率要求？还能减少多少？

看期权策略

1。持有担保看期权时：

对于非通用证券账户：空头看涨头寸不收取保证金。

对于通用证券账户：减少的保证金金额是根据卖出期权是否包含在资金中以及标的股票的保证金率计算得出的。

2。持有股票并对同一只股票下达看期权订单时：

对于非通用证券账户：未平仓订单不收取保证金。

对于通用证券账户：卖空价外看期权可享受较低的保证金要求。

点差策略*

持有点差时：

1。对于投资组合中具有借方利差的空头头寸，不收取任何保证金。对投资组合中具有信用利差的空头头寸收取少量保证金。保证金的大小取决于期权的行使价。

2。具有借方利差的空头看涨头寸不收取保证金。

3。日历和对角线点差策略的保证金减少适用于通用证券账户，而非通用证券账户仅支持垂直点差策略的保证金降低。

Straddle and Strangles 策略*

1。对于长跨式或扼杀策略，不能进行减免。

2。短跨或扼杀策略

对于非通用证券账户：保证金较小的期权将享受较低的保证金要求。

对于通用证券账户：排除等于其市值的金额后，可以减少保证金较小的期权的剩余保证金。

蝴蝶、铁蝴蝶、神鹰和铁神鹰策略

减少的保证金金额是两种点差策略减少的保证金金额的总和。

*注意事项

1。借方利差

它包含两种策略。

1) 看涨期权：买入行使价较低的看涨期权，卖出行使价较高的看涨期权。

2) 看跌期权：买入行使价较高的看跌期权，卖出行使价较低的看跌期权。

适用场景： 当对目标股票有定向预期，并且考虑到特定的目标价格和时机时

利润和风险： 两者都是有限的。最大利润是行使价之间的差额，最大风险是支付的溢价。

2。信用利差

它包含两种策略。

1) 看涨期权：买入行使价较高的看涨期权，卖出行使价较低的看涨期权。

2) 牛市看跌价差：卖出行使价较高的看跌期权，买入行使价较低的看跌期权。

适用场景： 当对目标股票有定向预期，而设定的目标价格与方向和时机相反时

利润和风险： 两者都是有限的。最大利润是溢价，最大风险是行使价之间的差额。