什么是布林带？

关键要点

• 布林带是由三条平滑线组成的波动率指标。

• 布林带衡量证券价格相对于先前交易的相对高点或低点。

• 通常，股价越接近上限，市场就越多 “超买”；股价越接近下限波段，市场就越是 “超卖”。

了解布林带

布林带由技术交易员约翰·布林格（John Bollinger）在20世纪80年代开发，是一种已广泛用于技术分析的图表指标。该指标可以应用于许多市场，包括股票、期货和货币。

布林带由三条线组成——上带、中带和下带。如上图所示，中间波段是定义时间段内价格的简单移动平均线（SMA）。上波段和下波段是在简单移动平均线的上方和下方的已定义标准差水平上绘制的。

（简单移动平均线（SMA）是通过计算一定时间段内的算术平均价格并使用这些点来创建平滑线而形成的。例如，对于五天移动平均线，计算每个五天子集的平均值，然后画一条连接这些数据点的线。）

布林带有两个参数：周期和标准差。大多数交易应用程序使用20周期移动平均线和两个标准差作为默认值。但是，交易者可以自定义参数组合。

布林带是一种波动率指标，用于衡量证券价格相对于先前交易的相对高点或低点。当市场变得更加波动时，波段就会扩大；在波动性较小的时期，波段会收缩。

如何使用布林带

当区间在低波动时期收紧时，价格更有可能向任一方向大幅波动，这可能会开始趋势性走势。当波段以不寻常的数量分开时，波动性就会增加，任何现有的趋势都可能结束。

随着趋势走势的形成，不久的将来的潜在价格走势发生在布林带的上下波段之间。

技术分析交易员认为，股价越接近上限，市场就越是 “超买”；股价越接近下限，市场就越是 “超卖”。

价格超过上限意味着下跌的可能性更高，这可能是卖出信号。价格突破下行区间的情况恰恰相反。

布林带也可以用来确定上升或下降趋势的强度。例如，如果上升趋势足够强劲，它将定期达到上限，反之亦然。

更重要的是，布林带可以用来预测价格趋势何时可能逆转或失去力量。通常，上涨趋势中的价格不应触及下限，如果触及下限，则是反向或该股正在失去实力的警告信号。

布林带的局限性

尽管布林带对技术交易者来说是一个有用的工具，但交易者在使用它们之前应考虑一些限制。

1. 与大多数技术指标一样，布林带是滞后指标。波段不会预测价格，因为它们只会在价格变动后做出反应。

2. 布林带不打算用作独立的交易方法。约翰·布林格建议将其与其他两三个非相关指标（例如预期的MACD和RSI）一起使用，以提供更直接的市场信号。他认为，使用基于不同类型数据的指标至关重要。

3. 布林带的默认参数值为20天均线和2个标准差——不能保证适用于每个市场的每种证券。建议交易者在实际市场交易中调整SMA和标准差假设。