什么是市场情绪？

关键要点

“市场情绪” 一词描述了买家和卖家对特定证券或金融市场的看法。这是市场的态度或氛围，也称为该行业的群体心理，可以从该市场交易的证券的活动和价值变动中推断出来。积极的市场情绪通常表现为价格上涨，而价格下跌则表示负面的市场情绪。

了解市场情绪

市场状况，通常被称为 “投资者情绪”，不一定能反映基本事实。投资者对安全的感觉可能会导致价格的突然波动，而日间交易和技术分析取决于投资者的信心，以了解他们用来衡量这些波动并从中受益的图表模式。与主流观点背道而驰的投资者或 “逆势者” 也非常重视阅读市场的态度。例如，如果市场上的其他所有人都在买入，逆势交易者就会卖出。

看跌和看涨是投资者经常用来描述当前市场态度的两个术语。当空头占据市场主导地位时，我们看到股价呈下降趋势。当市场上看涨情绪占主导地位时，股票价格往往会上涨。由于股市有时是由情绪驱动的，因此 “市场情绪” 通常与 “基本面价值” 不同。基本面价值是指公司的表现如何，而市场情绪则侧重于投资者和交易者的感受。

一些投资者之所以成功，是因为他们可以根据市场的总体情绪识别出定价过高或被低估的公司。他们使用各种指标来衡量市场情绪，这有助于他们选择最好的股票进行交易。移动平均线、芝加哥期权交易所波动率指数 (VIX)、高低指数和看涨百分比指数 (BPI) 都是众所周知的情绪指标。

可用于确定人们对市场的看法的指标

VIX

 期权价格是VIX（芝加哥期权交易所，芝加哥期权交易所波动率指数）（俗称恐惧指数）背后的主要激励因素。如果VIX继续上涨，这表明市场对保险的需求不断增长。当交易者必须采取预防措施以防潜在损失时，这是波动性增加的征兆。交易者将移动平均线添加到VIX中，它们有助于确定该指数是相对较高还是相对较低。

高低指数

高低指数的计算方法是将创下52周新高的股票数量与创下52周新低的股票数量进行对比。在指数低于30的水平上，投资者对市场持悲观态度，股票价值正在接近低点。当该指数超过70时，股价越来越接近历史新高，投资者往往对市场持乐观态度。交易者通常将该指标用于选定的标的指数，例如标准普尔500指数、纳斯达克100指数或纽约证券交易所综合指数。

看涨百分比指数

看涨百分比指数，通常称为BPI，是一种使用点数图确定具有看涨模式的股票数量的衡量标准。中性市场的乐观比率徘徊在50％左右。当BPI提供的评级为80％或更高时，投资者的信心就会非常积极，股票很有可能被超买。与20％或以下的读数表明市场超卖类似，30％或以上的读数显示市场情绪看涨。

移动平均线

在确定投资者对市场的看法时，他们通常会关注50天简单移动平均线（SMA）和200天均线。

当50天简单移动平均线（SMA）突破200天简单移动平均线（SMA）时，就会出现 “黄金交叉”。这表明势头已经向上转动，产生了看涨情绪。另一方面，当50天简单移动平均线（SMA）跌破200天简单移动平均线（SMA）时，就会出现 “死亡交叉”。这表明价格呈下降趋势，并导致前景悲观。

如何基于情绪分析进行市场投资

交易量是可用于分析市场状况的一个指标。在股票和期权方面，请记住这一点尤其重要，因为它可能表明兴趣在增加或减少。可以想象，如果一家企业的股价继续上涨，但交易量已经开始下降，那么投资者的情绪就会恶化。这可能表明市场情绪正在从公司转移出去。由于外汇是在场外交易（OTC）而不是通过股票市场等集中市场处理的，因此有关交易量等问题的统计数据不太可信，也更难评估。考虑到当前讨论的背景，记住这一点至关重要，因为这使得估计外汇交易量变得更加困难。

小结

总之，有多种方法可以衡量市场参与者的情绪，并在发生重大变化之前获得相对于市场的潜在优势。尽管这不应该是交易策略的唯一重点，但监测公众舆论可能会为更深入地评估市场的未来表现提供宝贵的背景。

不应忽视市场的情绪，因为个人及其看法是推动市场上涨或下跌的动力。金融市场一直在变化和变化，因此，让交易者了解情况并倾听多头和空头的意见至关重要，这样才能更好地了解货币市场的心态，更重要的是，了解货币市场的下一步走向。