什么是技术分析？
关键要点
技术分析旨在通过检查历史市场数据来预测未来的市场行为。
技术分析基于三个假设：市场打折一切，价格在趋势中变动，历史往往会重演。
交易者通常使用基本面分析来选择股票，并使用技术分析来安排交易时间。
了解技术分析
技术分析是一种通过研究历史交易数据（主要是价格和交易量）来预测未来股票价格的策略。这种技术可以应用于多种证券，包括股票、期货、大宗商品和固定收益市场。
约瑟夫·德拉维加早在17世纪就采用了早期的技术分析技术来预测荷兰市场。但是，我们所知的技术分析理论最早是由查尔斯·道在1800年代后期通过道氏理论引入的。在当今的交易中，技术分析使用了数百种模式和信号，这些模式和信号是通过多年的洞察和研究而形成的。
技术分析的假设
技术分析基于三个基本假设：
1.市场打折一切
技术分析师认为，证券的价格已经反映了所有公开信息，包括公司的基本面和广泛的市场因素。
2.价格走势走势
从技术交易者的角度来看，价格走势将表现出某些趋势和模式。
3.历史往往会重演
价格变动的反复特征通常归因于市场心理，因为投资者在恐惧或兴奋中往往会采取类似的行动。
技术分析工具
多年来，已经开发出数百种模式和信号，使技术分析更加实用和系统。
总的来说，技术分析师会关注以下主要类型的指标：
价格趋势
图表模式
成交量和动量指标
振荡器
移动平均线
支撑位和阻力位
上面列出的技术指标通常组合使用，以识别潜在的交易机会。
技术分析与基本面分析
基本面分析和技术分析通常被认为是两种不同的投资风格：
基本面分析师试图通过研究从整体经济和行业状况到公司的财务状况和管理的所有方面来弄清楚股票的内在价值。另一方面，技术分析师试图评估证券的需求和供应，并关注股票价格和成交量的历史数据。
基本面分析研究财务数据（收入、支出、资产、负债等），并分析股本回报率、市盈率和债务/资产比率等基本指标。同时，技术分析可能会研究图表以及许多技术指标，例如移动平均线（MA）、变化率（ROC）和移动平均收敛差异（MACD）。
基本面分析更适合长期投资，而技术分析可以更好地预测短期市场走势。
你可能听说过，价值投资者通常使用基本面分析，而只有投机者使用技术分析。这完全是一个误解。
事实上，在实际的市场交易中，许多专业交易者将两者结合使用。基本面分析通常用于挑选股票，而技术分析则用于寻找良好、低风险的进入点或退出点。