期权的持仓风险参数

1. 期权持仓希腊值的含义

2. 期权持仓希腊值如何计算

• 持仓希腊值 = 期权希腊值 x 持仓数量 x 合约乘数
• 以持仓Delta为例：

         例子一：单腿期权持仓

         假设您持有 10 张美股XYZ的看涨期权合约，每张期权Delta为 0.75，持仓Delta则为750(= 0.75 x 10 x 100)。

         这意味着如果标的股票XYZ上涨 1 美元，您的期权持仓盈利 750 美元；如果标的股票XYZ下跌 1 美元，则您的期权持仓亏损 750 美元。

        例子二：组合期权持仓

        假设您持有15组美股XYZ的多头垂直策略Call 55/60 (即持有 15 张XYZ Call 55 和 -15 张 XYZ Call 60)

1.   XYZ Call 55 的 Delta为 0.61，对应持仓Delta = 0.61 x 15 x 100 = 915
2.   XYZ Call 60 的 Delta为 0.29，对应持仓Delta = -0.29 x 15 x 100 = -435

         那么组合的持仓Delta为：915 + (-435) = 480。这意味着股票XYZ上涨1美元，您的期权持仓组合将盈利480美元，反之亦然。

1. 持仓希腊值的含义和行情数据中的期权希腊值的含义不同。持仓希腊值是以客户持有的期权来计算出的实际风险值，其含义更为丰富。

行情数据中的期权希腊值可以参阅此处。

2. 当持仓组合中含有除正股&期权外的品类（例如：港股轮证）时，汇总行暂不支持计算组合风险值。

3. 如何在持仓中设置期权持仓希腊值显隐