本文將試圖解釋如何根據以下四個財務特徵來確定一家公司是否是一家好的投資公司。

穩定和增長的收益、高股本回報率(ROE)、股息收益率和正現金流是衡量公司財務成功的常見指標，表明該公司可能是一項良好的投資。

盈利是決定一隻股票價值的關鍵指標之一。評估收益的方法有很多種，但增長和穩定性是最突出的兩個指標。

盈利增長通常以同比等期間的百分比表示。盈利增長的基本前提是當前報告的收益應超過先前報告的收益。

收益穩定性衡量的是隨着時間的推移，收益產生的一致性。穩定的收益增長通常發生在增長模式更可預測的行業。

股本回報率(ROE)衡量的是公司管理層利用股東委託的資本盈利的能力。

ROE的計算方法如下：

淨資產收益率=淨收益/股東權益

較高的淨資產收益率可能意味着一家公司擅長在內部創造利潤。

檢查一家公司的歷史淨資產收益率以評估其一致性也是至關重要的。淨資產收益率上升表明一家公司在不需要太多資本的情況下增加了利潤創造。

以百分比表示的股息率是公司支付給股東的股息除以當前股價的金額。

股息是上市公司為回報投資者將資金投入公司而支付的款項。成熟公司最有可能派發股息。

然而，許多公司不支付股息，而是保留收益並將其再投資於公司。雖然股息收益率很有吸引力，但這可能是以犧牲公司的潛在增長為代價的。股息也不能得到保證，可能會發生變化或取消。

現金流量是指調入和調出公司的現金和現金等價物的淨額。

收到的現金代表流入，花費的現金代表流出。一家公司為股東創造價值的能力基本上取決於其產生正現金流的能力。

雖然你可以使用所有這些特徵來確定你是否可以進行合理的投資，但在評估一家公司時，你不應該專注於單一的指標。