什麼是相對強度指數（RSI）？

關鍵要點

• 相對強弱指數（RSI）是一種衡量價格變動速度和幅度的動能指標。

• 當RSI在70以上時，通常被認為是超買；當RSI在30以下時，通常被認為是超賣。

• RSI分歧和失敗擺盪也可以產生交易信號。

了解相對強弱指數

相對強弱指數（RSI）是由J. Welles Wilder開發的動量指標，用於衡量近期價格變動的幅度，以判斷股票或其他資產價格是否超買或超賣。RSI的計算公式為

其中RS = n天上漲的平均收益 / n天下跌的平均損失

根據Welles（1978）的說法，標準的n值為14，但可以降低以提高敏感性，或者提高以降低敏感性。參數還取決於該安全性的波動性。

如何解讀相對強弱指數（RSI）？

超買與超買賣

從市場分析和交易訊號的角度來看，當RSI上升超過30的參考水準時，被看好為看漲訊號。相反地，當RSI跌破70的參考水準時，被視為看淡訊號。由於某些資產比其他資產更具波動性且變動範圍更大，80和20的數值也常用於超買與超賣資產。

（所提供的圖片非即時資料，任何證券僅用於說明目的。）

背離

背離是技術分析師用來描述價格訊號與技術指標方向相反移動的術語。當一個證券的價格達到較低的低點，而RSI形成較高的低點時，就會出現看漲的背離。RSI尚未確認出較低的低點，這意味著動量正在積聚。

（所提供的圖片非即時資料，任何證券僅用於說明目的。）

當一個證券達到較高的高點，而RSI形成較低的高點時，就會出現看淡的背離。RSI未能確認新高點，這表明動量正在減弱。

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失敗擺動

由RSI產生的失敗擺動意味著價格反轉，完全獨立於價格並依賴RSI。失敗擺動發生在RSI不跟隨上升趨勢的高點或下降趨勢的低點，被認為是看好或看淡的失敗。

看淡的失敗擺動

1. RSI上升超過70並再度降落至70以下。

2. RSI略微上升但仍低於70。

3. RSI下降低於前一個低點。

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看好的失敗波動

1. RSI下降至30以下，然後再上升至30以上。

2. RSI回落但仍然高於30。

3. RSI突破了先前的高點。

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RSI的局限性

RSI是一個有用的動能指標，它衡量價格運動的幅度。但是，使用RSI時存在一些限制。

當趨勢強勁時，RSI可能變得不那麼準確。儘管RSI在強勁趨勢中仍然有一定價值，但應謹慎使用。

RSI不是一個用於確認或執行交易的好工具。大多數交易員認為RSI最有價值，作為識別交易機會和促進進一步研究和評估的初步指標。這是因為RSI在識別超買或超賣條件方面表現出色。然而，它並不能提供強有力的證據來判斷這些條件是否反映出良好的交易機會。