In a significant move, MicroStrategy Inc. (NASDAQ:MSTR) looks set to join the Nasdaq 100 index, prompting a major reconstitution of the index. This change, based on market cap rankings as of Nov. 29, will take effect after Dec. 20.
What Happened: According to a report by Seeking Alpha, the inclusion of MicroStrategy, with its $94 billion market cap, will impact passive funds tracking the index, such as the Invesco QQQ Trust (NYSE:QQQ) and the Invesco Nasdaq 100 (NYSE:QQQM).
These funds, along with the Global X Nasdaq 100 Covered Call (NYSE:QYLD), will need to adjust their holdings to include MicroStrategy by Dec. 20.
MicroStrategy's entry into the NASDAQ 100 introduces Bitcoin exposure to passive investors, as the company holds nearly 2% of the Bitcoin supply. Known for issuing stock to purchase Bitcoin, MicroStrategy's strategy could affect the index's dynamics.
The reconstitution may result in increased turnover and potential tracking errors for ETFs, as they will need to rebalance their portfolios to accommodate MicroStrategy's growing market cap. This unique situation could lead to strategic trading opportunities for investors.
Why It Matters: MicroStrategy's potential inclusion in the NASDAQ 100 is a testament to its growing influence in the financial markets, particularly due to its aggressive Bitcoin strategy.
Recently, Bernstein described MicroStrategy as a "Bitcoin magnet," projecting it could hold 4% of the global Bitcoin supply by 2033. However, this strategy is not without risks, as some analysts caution about its long-term viability.
Additionally, Michael Saylor, co-founder of MicroStrategy, recently revealed that the company is generating substantial profits from its Bitcoin holdings, reportedly making $500 million a day as Bitcoin nears $100,000.
This has contributed to a surge in MicroStrategy's stock, which has increased by 465% year-to-date, significantly impacting ETFs linked to its performance, as noted in a recent report.
MicroStrategy's recent $3 billion offering of 0% convertible senior notes, completed swiftly, underscores investor confidence in its strategy. These notes offer no interest but allow participation in the equity upside, reflecting the market's appetite for exposure to MicroStrategy's Bitcoin-driven growth.
Price Action: Bitcoin was hovering at $96,776 at the time of writing, up by 0.46% in the last 24 hours, according to Benzinga Pro data.
The MicroStrategy stock has a consensus rating of "Buy," according to Benzinga Pro data. The highest price target is $690, while the consensus price target is $449.50, implying a 16% upside.
マイクロストラテジー社（NASDAQ:MSTR）が nasdaq 100 index に参加する可能性が高く、インデックスの大幅再編を促す見通しです。この変更は、11月29日時点の時価総額ランキングに基づいており、12月20日以降に発効されます。
何が起こったか：Seeking Alpha のレポートによると、時価総額が$940億のマイクロストラテジー社の nasdaq 100 への追加は、Invesco qqq 信託シリーズ1（NYSE:QQQ）や Invesco Nasdaq 100（NYSE:QQQM）など、このインデックスを追跡するパッシブファンドに影響を与えるでしょう。
これらのすべて投信とグローバル x nasdaq 100 カバードコール (nyse:qyld) は、12月20日までにマイクロストラテジーを含めた投資を調整する必要があります。
マイクロストラテジー社が nasdaq 100 に参入することで、パッシブ投資家にビットコインへの露出が生まれます。同社はビットコイン供給量の約2%を保有しており、ビットコインを購入するための株式発行で知られています。マイクロストラテジー社の戦略は、インデックスのダイナミクスに影響を与える可能性があります。
再編成により、etf はポートフォリオをリバランスしてマイクロストラテジー社の成長する時価総額に対応する必要があり、これにより増加した取引および潜在的なトラッキングエラーが生じる可能性があります。このユニークな状況は、投資家に戦略的取引の機会をもたらす可能性があります。
重要な点：マイクロストラテジー社が nasdaq 100 に潜在的に含まれる可能性は、特にその攻勢的なビットコイン戦略により、金融市場での影響力が増大していることの証です。
最近、バーンスタインはマイクロストラテジー社を「ビットコインの磁石」と称し、2033 年までに世界のビットコイン供給量の4%を保有すると予測しています。ただし、この戦略にはリスクも伴います。一部のアナリストはその長期的な持続可能性について警告しています。
さらに、マイクロストラテジー社の共同設立者であるマイケル・セーラー氏は最近、同社がビットコイン保有から実質的な利益を上げており、ビットコインが100,000ドルに迫る中、1日に50000万ドルを稼いでいると報告されています。
これは、ナスダック100株の急騰に貢献し、当該株はここまでに465%上昇し、パフォーマンスに連動するetfに大きな影響を与え、最近のレポートで指摘されています。
マイクロストラテジーの最近の30億ドルの0%転換型優先債の迅速な完了は、投資家の同社戦略への信憑心を裏付けています。これらの債券は利息を生じませんが、株価の上昇に参加することができ、市場がマイクロストラテジーのビットコイン駆動の成長への露出を求めていることを反映しています。
価格の動き：ビットコインは筆者が記述時点で96776ドルでホバリングし、24時間で0.46%上昇しています。Benzinga Proのデータによると。
マイクロストラテジー株はBenzinga Proのデータによれば"買い"の一致する評価を持っており、最高目標株価は690ドルであり、一致する目標株価は449.50ドルで、16%上昇する可能性が示されています。
