开多看涨期权：一份全面指南
所有级别的投资者和交易员可能会发现买入看涨期权是一种有用的期权交易策略。 买入看涨期权可以被用来作为利用资本的方式，因为购买期权通常需要较低的初始投资，而不是直接购买基础资产。
买入看涨期权也提供了一种表达看好股票或指数的方式，同时寻求管理风险; 这种特性可以使买入看涨期权成为一种有用的选择，帮助一些交易员保护免受拥有基础股票可能带来的下跌价格波动，同时仍然参与潜在的上涨收益。
继续阅读以了解更多信息。
什么是买入看涨期权
买入看涨期权策略是购买一个看涨期权，该期权赋予买家购买一个 基础资产，比如股票，以预定价格（行权价在指定的到期日期之前购买一个认购期权。买方向卖方支付权利金。 期权费 买方支付卖方权利金以获得这个权利。
买入看涨期权的目标。
使用买入看涨期权的主要目标是寻求利用市场机会并管理风险。其他目标包括在没有持有100股标的资产所带来的大量资本投入的情况下，通过利用标的资产的上涨价格来获利。
额外的目标？这包括利用短期市场波动性，使交易者有机会利用快速价格波动，并提供投资组合多样化，因为买入看涨期权可以让投资者在维持有限风险配置的同时探索不同的行业和资产。
买入看涨期权策略的工作原理
买入看涨期权的目标是从基础股票的价格上涨中获利，而不需要直接持有股票所需的等额前期资本，同时还要尽量管理风险。看涨期权的价值往往随着基础资产的价格接近和超过行权价而增加。买家可以希望通过寻求以比原始支付的溢价更高的价格出售期权来获取潜在利润。 这个策略帮助投资者可能从基础证券的方向性价格走势中获利。目标是尝试在市场价格走势中获得潜在收益，无论其中立、看好还是看淡，同时限制其潜在损失。.
理论上的最大收益
为了获利于买入看涨期权，买家通常会在股价上涨时在到期日之前卖出期权。买家会将他们购买期权时的价格与卖出价格进行比较，以确定他们的利润或损失。例如，如果买家购买期权时支付了6美元，然后以9美元卖出，他们将获得每股3美元的利润。
然而，对于买入看涨期权策略来说，时机是很重要的，因为所有价值必须在期权到期之前实现。如果股价没有足够快地上涨，或者到期日在买家出售期权之前到来，他们可能会遭受损失。
理论最大亏损
买家的理论最大亏损是期权的溢价加上支付的任何佣金。如果期权到期时“平值”或“虚值”，使其变得毫无价值，这种情况就会发生。然而，如果期权在到期日之前卖出并且还有一些时间价值，实现的损失可能会更小。
盈亏平衡点
买入看涨期权的保本价格是行权价格加上支付的权利金。例如，如果投资者支付了4.50美元（权利金）购买了100份看涨期权，保本价格将会是104.50美元。保本点是买方和卖方均无盈亏的点。 期权合同 买入看涨期权的保本价格是行权价格加上支付的权利金。例如，如果投资者支付了4.50美元（权利金）购买了100份看涨期权，保本价格将会是104.50美元。保本点是买方和卖方均无盈亏的点。
买入看涨期权的例子
买入看涨期权是什么？让我们来看一个例子。
一个交易员以4.30美元的价格购买了1份ABC 100看涨期权（ABC是本例中虚构的股票）。如果股票价格在期权到期时超过104.30美元，他们可能会获利，但如果股票继续无限上涨，潜力是无限的。
理论最大损失仅限于支付的期权费加佣金。如果持有看涨期权到期，而且期权到期时变得毫无价值，那么就会损失这个金额。以这个例子来说，损失的金额是$4.30加佣金，或者是$4.30 x 100（期权乘数）= $430。
到期的盈亏平衡点是行权价加上支付的期权费。在这里，是100 + $4.30 = $104.30。
如何使用moomoo购买买入看涨期权
Moomoo提供一个用户友好的期权交易平台。以下是一个逐步指南，以帮助您开始交易：
第1步：导航到您的自选列表，然后选择一只股票的“详细行情”页面。
提供的图像不是当前的，任何证券仅用于说明目的，而不是建议。
第2步：导航到页面顶部的期权>链。
第3步：默认情况下，显示具有特定到期日的所有期权。选择性查看看涨期权或看跌期权,只需点击“看涨/看跌”。
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步骤4: 通过菜单选择您喜欢的截止日期来调整截止日期。
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第5步：轻松区分期权：白色表示非实值，蓝色表示实值。左右滑动以获取更多期权详细信息。
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步骤6: 在屏幕底部探索各种交易策略，为您的投资方式提供灵活性。
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影响买入看涨期权的因素
标的价格变化
在期权到期之前或之日，如果标的资产价格上涨超过期权行使价格，买入看涨期权有可能盈利。如果标的价格下跌，那么买入看涨期权的价值也会下降，假设其他因素保持不变。
波动率
波动率增加时，期权的价格通常也会上升。持有买入看涨期权头寸通常会从上升的波动率中受益，而从下降的波动率中受到损失。
时间衰减
对于任何给定的期权，距到期时间越长，期权有利于买方的概率越高。这通常会增加期权的时间价值和价格。然而，随着到期时间的临近，期权价格中的时间价值部分会减少（即时间侵蚀）。
其他因素
其他因素也会影响看涨期权，如利率。交易者可能会监视利率趋势，因为它们可以改变期权的价值和策略的有效性。分红是另一个因素，因为在到期前支付分红会影响看涨期权的溢价。股票价格预计会在除息日期下降，看涨期权的溢价将会降低。分红支付也是看涨期权买家提前行使期权的原因之一。
买入看涨期权的潜在好处和风险
新兴市场：作为东南亚充满活力的经济景观的一部分，马来西亚为专注于增长的投资者提供机会。 马来西亚的ETF提供了对新兴市场的曝光，使其成为那些希望利用增长潜力的投资者具有吸引力的选择。其ETF经常提供接近于快速扩展的领域的部门曝光，如技术、金融和可再生能源，相对于成熟的美国市场可能提供更高的回报潜力。 马来西亚的ETF在证券交易所上市和交易，为投资者提供透明度和易于使用的途径。
有限风险：理论上的最大损失仅限于支付的期权费，这通常比持有100股标的股票的成本要低。
杠杆效应：用较小的投资金额可以控制更大的标的资产头寸。如果价格朝着投资者的有利方向移动，这可以增加投资者的潜在收益。
潜在利润：理论上是无限的，因为基础资产价格可以无限上涨。
潜在的风险
时间衰减：期权有限的生命周期，如果基础资产价格在到期日期之前未能上涨到行权价以上，期权将变得毫无价值。
波动性：看涨期权会受到波动性影响，比如暗含波动率的增加或减少。
资本损失：如果基础股票在必要的时间框架内表现不如预期，交易者可能会失去全部投资。
市场波动：交易者可能需要大幅市场波动来实现潜在盈利。
买入看涨期权 vs 卖出看跌期权
尽管买入看涨期权和卖出看跌期权都是看好的策略，但它们之间存在差异。
看涨期权是指交易员购买看涨期权，使其有权利但非义务以特定价格购买基础股票。如果股价在期权到期前上涨，交易员可以获利；理论上存在无限的上行潜力但有限的下行风险。看涨期权的盈亏平衡点是行使价格与已付保费的和。如果股价在到期时低于盈亏平衡点，交易员将损失保费。
卖出看跌期权是指交易员出售看跌期权，并可能从基础资产的价格达到或超过行使价格获利，直至到期日。这种策略可以让交易员收取保费，并可能以指定价格购入股票。如果股价跌破该价格，交易员可能面临巨大损失。
买入看涨期权与卖出看涨期权
在期权交易中，买入看涨期权和卖出看涨期权是两种在风险评估、盈利潜力和市场展望方面不同的策略。买入看涨期权是看涨的策略，涉及购买看涨期权并期望资产价格上涨。卖出看涨期权是看跌的策略，涉及出售看涨期权并期望基础股票价格下跌或停滞。卖出看涨期权的风险潜力无限，而买入看涨期权的风险已定义。
买入看涨期权策略常见问题解答
如何计算买入看涨期权在到期时的潜在盈利或损失？
要计算买入看涨期权在到期时的潜在盈利或损失，交易员可以使用以下公式：
要计算潜在利润，您可以使用以下公式：利润=（到期时股票价格-执行价格）-期权费
交易员还可以使用价值曲线和所支付的期权费来计算利润。要实现利润，买入看涨期权的价格必须高于到期的保本价格。保本价格可以通过在期权执行价格上加上合约的期权费来计算。
要计算到期时的潜在损失，您可以使用以下公式：
如果到期时市价-执行价格为负数，则用零替换。
买入看涨期权是看好的策略还是看淡的策略？
一般认为，买入看涨期权是一种看好的策略。这是因为买方通常只有在基础股票价格上涨时才能获利。当基础证券价格上涨时，看涨期权的价格通常也会上涨，反之亦然。
如何行使看涨期权？
要行权看涨期权，交易者可以联系他们的券商，并指示他们代为行权。如果使用在线经纪商，这可以在交易平台上完成。当行权看涨期权时，交易者正在行使他们以特定价钱购买基础股票的权利，在到期日之前或之日。在行权期权之后，交易者可以选择出售基础证券或持有。
如果交易者在到期之前行权，他们必须在接受行权指示的截止时间之前通知他们的经纪商，以确保该期权在当天行权。到期收益超过保本价格的期权通常会被经纪商自动行权。
行权后，交易者可以选择出售基础证券或继续持有。
你如何从买入看涨期权中获得潜在的利润？
买入看涨期权是一种投机性的期权策略，允许交易者在不拥有基础股票的情况下，可能从股价上涨中获利。他们支付一笔保费购买以特定价格（行权价格）在合同到期之前购买股票的权利。
如果股价上涨超过行权价格，交易者可能会获得利润。他们还可以从增加的波动性中获益，导致更大的价格波动，进而增加期权的价值。
交易者可以从股价上涨中获益，因为他们可能比直接购买相同金额的基础股票所需的资金更少。但如果期权到期时收益超过保本价格，则仍需要可支持行权的资金或保证金。
