大家好，本周的【技术追踪】，来分析下存储芯片巨头及AI热股—— $美光科技 (MU.US)$ 。就在美光科技业绩发布前夕，K线图上竟出现了均线「死叉」这一重大技术信号！这到底意味着什么？
热点事件
2024年9月16日（周一），美光科技股价收盘下跌逾4%。与此同时，技术指标显示日线图上的50日均线与200日均线发生「死叉」，这是两年多来首次出现这一看跌信号，暗示股价中长期有可能继续下行。
事出有因！稍早之前，摩根士丹利发布了一份关于美光科技及存储芯片市场的负面报告，警告行业增长预期将在未来几个季度见顶回落，相关企业估值可能出现30%的收缩。
摩根士丹利分析师将美光科技的目标价从140美元大幅下调至100美元，并维持对该股的「持有」评级。
从技术分析角度来说，50日均线及200日均线被广泛认为是追踪短期趋势及长期趋势的关键指标，很多趋势交易者将50日均线向下穿越200日均线（「死叉」）看作是中长期趋势的反转，并据此判断市场抛售潮可能并未终结。
另一方面，从交易所公布的卖空数据来看，美光科技的空头持仓数量截至8月30日已上升至3598万股，这是自2020年4月份COVID-19疫情恐慌高峰以来的新高。
对此，摩根士丹利分析师指出，从短期来看，空头持仓数量的上升可以解读为一种积极的技术信号，因为在看跌头寸建立后，接下来需要买入股票回补空头。不过，分析师亦警告，从长期来看，基本面压倒技术面；预计存储芯片市场将明显面临盈利下滑的风险，因售价下降势头将持续至明年。
技术分析
趋势分析：
周线图显示，美光科技股价的最近一轮强劲升势始于2022年9月，并在2024年6月创下157美元的历史新高。随后，股价从高位急速回落。通过斐波那契回调线（黄金分割线）可以看出，股价回撤的幅度超过了先前升势的61.8%。
日线图显示，股价在历史高位附近出现了头肩顶形态，这是一种强烈的看跌反转形态，为紧随其后的股价大跌做了铺垫。不过，从近期走势来看，股价多次在85美元附近反弹，表明这一位置是个明显的支撑位。
指标解读：
● 美光科技股价位于50日均线（MA50）及200日均线（MA200）下方，且这两条均线近期发生「死叉」，加大了中长期趋势由牛转熊的可能性。
● 尽管股价一度跌至半年低位，但部分动量震荡指标并未跌破前期低位，比如MACD及RSI指标均释放出「底背离」看升信号，暗示股价潜在短期反弹的机会。
● 股价经过一轮急跌后，在低位疑似出现了矩形形态。矩形是一种持续形态，股价在矩形区间调整结束后，有较大可能延续先前走势。
关注方向
美光科技股价在6月份触及历史新高后，目前处于下降趋势的调整阶段。从技术分析角度来说，由于股价回撤的幅度超过了先前升势的61.8%，加上日线图50日均线与200日均线死叉，可以初步认定为中长期趋势由牛转熊。而从短期来看，股价可能在矩形区间维持一段时间的调整，85美元附近是潜在支撑；一旦85美元被击穿，则可以进一步确认下行趋势。
本内容讨论技术分析，其他的方法，包括基本面分析，可能提供不同的观点。所提供的例子仅用于说明目的，并非反映预期结果。
所有投资都涉及风险，包括本金的潜在损失，不能保证任何投资策略都会成功。
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