初学者的期权交易策略

当您考虑选择期权时，您就想要有选择的机会。作为一名交易者，您可能希望有尽可能多的选择，选择是所有期权合同的共同特征。您可以根据市场情况选择行权或决定不行权。moomoo的平台提供期权交易.

期权策略可能放大回报和损失，并且常用于风险管理。一些期权策略相对简单易行，并用于实现交易目标。本文将介绍一些适合初学者的期权交易策略，并提供几个示例。

什么是期权交易

期权是一种衍生品合约，它在预定时间（到期日）和预定价格（行权价格）内或者按照预定时间和预定价格行使权利，但没有义务。

一个 赋予您出售基础资产的权利。看涨期权看涨期权赋予您购买基础资产的权利。要拥有期权，您需要支付一个被称为期权费的价格。期权费通常是您对股票拥有权可能支付的小比例，提供了杠杆效应。

期权交易是指使用看跌期权和看涨期权单独或结合使用进行投资策略。大多数流动性较强的主要资产，如股票和债券，都有期权交易市场。

初学者学习期权策略的重要性

期权合同通常不会在新闻中讨论，因为它们需要额外的理解，对于初学者交易员来说可能是全新的。当您购买期权时，您的最大损失是期权费，这限制了您的下行风险。因此，涉及购买期权的期权策略通常比卖出期权的安全，后者可能带来重要的下行风险。但是，当您持有看涨期权时，可能会拥有基础股票，并需要购买力量购买这些股票并管理下行股价的风险。

作为初学者，具有有限损失的交易策略可能很有用，这样您就不会潜在地损失太多资金了。一旦您学习了初学者策略，您可以学习其他策略，例如铁鹰或铁蝴蝶。入门级期权交易策略.

大多数交易者没有准备好并且建议不进行期权交易，需要一些教育。您可以对期权的基本原理、交易策略和常见期权交易错误进行自我教育，以避免缺乏准备、纪律不好或交易策略不一致等问题。以下是几个入门级期权交易策略，以股票作为基础资产，供您参考。

期权交易错误等待避险、纪律差、策略不一致等，需避免。使用股票作为基础资产的几个入门级期权交易策略，供您参考。

开多看涨期权

一个 看涨期权是在到期日以行使价格买入股票的期权，开多看涨期权是通过支付溢价购买看涨期权实现的。

理论上，你的交易最大亏损是期权的溢价，当期权到期时，如果股票价格未能达到行使价格，期权可能会变成无价值的杂项，而你已经支付了期权的溢价。如果股票价格上涨到达行使价格以上加上期权溢价，你就可以实现盈利。

例如，如果一支股票的交易价为$50，你以行使价格为$55的看涨期权定价$1进行购买，当股票价格在到期时上涨到$56以上时，你就会获利，但未考虑任何费用或支出，你的最大亏损是$1的期权溢价。

备兑看涨是一种将持有的股票和同一份股票的看涨期权两者相结合的策略。虽然如果股票下跌会有下跌的风险，但你可以获得出售看涨期权的溢价。相应地，你的盈利将在行使价格上加上期权溢价后受到限制。

例如，如果你购买一支价格为$50的股票，卖出行使价格为$55的看涨期权，和前一个例子一样，溢价为$1，如果股票交易在$49以下，就会开始亏损。但到期时你将会保留$1的期权溢价，而在到期时你的多头股票将会赚到从股票价格 $50 至 $55 的价差。

$55。如果你买一只股票，卖出$1美元的看涨期权，当它的行使价格是 $55 美元，就像前一个例子一样，你会在股票交易低于 $49 时开始亏损。但你可以保留 $1 的期权溢价并在股票价格到达到期日前的行使价格 $55 时赚到差额。

空头看跌是购买看跌期权的一种方式。买入期权需要支付期权溢价，你可以在到期日前向卖空人按照行使价的价格或者行使价享受权利，或者在到期日期当天以行使价格或者行使价卖出股票。

如果你认为某个股票下跌的幅度超过看跌期权的成本，那么你通过买一只看跌期权来获利。你最大的亏损是期权的溢价，但如果期权无价值到期也不会有任何剩余价值。

为举例说明，如果一支股票的交易价格为$50，你可以以$1用于$45的行使价格购买看跌期权，当股票在到期时下跌到低于$44时，你就有了盈利的机会。你的最大亏损是$1的期权溢价。

持有一个空头看跌头寸意味着卖出一只看跌期权并收取期权溢价，这是最大的盈利。当股票下跌到行使价格减去已收到的期权溢价时，你承担亏损的风险，但是，现金担保的看跌期权是一种以低于当前市场价格买入股票的方式。你必须愿意买下股票并承担实际股权的风险。

这是如何运作的：如果一支股票是在$50进行交易，而你以一个行使价格为$45的看跌期权的定价为$1进行销售，你的期权上的最大利润是$1期权溢价，并且你还需要在经纪账户中持有 $4,500 的现金以防止期权被行使。当期权被行使时，这笔现金将用于支付被要求购买的股票。

买入看跌期权并接受买卖双方约定的期权溢价之后，你就拥有了在到期日通过卖出股票以期权行使价格的价格或行使价格来行使您的权利的权利。如果你持有的股票价格高于期权行使价格，那么多头股票将得到追涨的风险。你最大的亏损是期权的溢价，当股票上涨时，你可以保留多头期权职位并赚取溢价。

已婚看跌是一种与备兑看涨相似的策略，其中一个看跌期权与多头股票头寸相结合。你通过看跌期权来对你的多头资产进行风险管理，减轻股票低于行使价格减去期权溢价的下跌风险。你的理论最大亏损是期权溢价的成本, 你的多头股票头寸也面临着股票价格下跌跨过进场点的风险

如果一支股票正在交易时，比如说 $50, 你卖出行使价格为 $45 的看跌期权，期权的溢价为 $1, 你的期权盈利上限是 $1。你还需要在经纪账户中持有 $4,500 的现金，以防万一，以应付被要求买入股票的情况。

张看涨期权和张看跌期权的组合被称为长串股票，它可以让你从股票价格运动的波动中获利，而不必担心股票的确切价格方向。

已婚式看跌期权与备兑看涨期权类似，即期权与多头头寸组合。也称保护性看跌期权，它是看跌期权和多头头寸的组合。你用看跌期权套期保护你的多头头寸，以帮助管理股票价格低于行权价减去你的期权费用的风险。你的理论最大亏损是期权费用的成本，你不会把它拿回来。如果股票价格跌破你的入场点，你的多头头寸也会受到风险的影响。

因此，如果你购买一只交易在$50的股票并支付$5来购买行使价格为$50的看跌期权，则你的看跌期权的最大亏损是$5期权溢价。如果股票价格上涨，你可以保留赚到的利润，如果股票下跌到 $45，则你损失了所支付的$ $5 溢价和 $5 多头股票的下跌。

长串股票是一种期权交易策略，其中买入一张看涨期权和买入一张看跌期权，它可以让你从股票价格运动的波动中获利，而不必担心股票的确切价格方向。

开多看跌期权是一种组合策略，其中你在相同的行权价和到期日购买看涨和看跌期权。你的最大亏损是已支付的期权保费，且收益潜力随着股票远离行权价而增加。

例如，你可以以50美元的行权价和相同的到期日购买看涨期权和看跌期权。你可能每个期权支付5美元，如果股票在任意方向上移动超过10美元，就可以获得收益。你的理论最大亏损是预先支付的期权保费。

你可以在课堂中学习期权策略。

期权交易是一种投资策略，为期权持有人提供使用期权的选择权。大多数期权交易者不会行使期权，除非这是一个有利可图的举动。盈利能力取决于类似期权保费，当前股票价格，到期时股票价格和行权价格等因素。请记住，如果期权到期时处于实值状态，则长期期权很可能会被经纪人自动行使。

虽然期权策略可能放大回报和亏损，但通常用于风险管理。即使作为初学者，也可以学习期权策略，其中涉及有限亏损的策略，你需要预先支付保费，这在某些方面类似于保险。

一些常见的期权交易策略包括看涨期权、备兑看涨、看跌期权、保证金看跌和买入看跌期权，这些可以使用股票作为标的资产进行实现。最终，日内交易者或长期投资者使用期权来帮助管理风险，并作为潜在实现交易目标的工具。日内交易者或长期投资者使用期权来帮助管理风险，并作为潜在实现交易目标的工具。

期权交易策略常见问题解答

1、初学者可以考虑哪些期权策略？

初学者可以考虑购买期权的策略，在这种策略下，理论最大亏损是已支付的期权保费。

2、哪种期权策略最具风险？

最具风险的期权策略是出售未备兑的看涨期权，这会导致你的亏损在理论上是无限的。

3、什么是常见的期权交易策略？

常见的期权交易策略是购买期权并推测股票价格的增长或下降。