价格行动交易：全面指南
关键要点
价格行为是主观的。
价格行为应与其他技术工具结合使用。
价格行为不能保证未来结果。
什么是价格行为交易
价格行为交易是一种系统化的交易策略，涉及分析价格变动以做出交易决策。它利用最近的价格历史和技术工具，能帮助交易员基于自己的行为假设和心理状态做出主观决策。
一些交易员不仅依赖技术指标，并不认为价格会上涨只是因为逻辑上应该如此。相反，他们使用基于概率的、适应性思维方式，考虑“如果价格这样做，那么我会做X”。
这里有一个例子。一位交易员正在观察一只股票价格，并注意到在过去几周里，价格反复在100美元的价格水平上反弹。这被确认为支撑位，因为价格似乎“支撑”住了该股票不跌破这一点。
交易员可以等待价格再次接近100美元的水平，这时，他会寻找一个看好的价格行动信号，表明价格可能再次从这个支撑位上涨。一个常见的信号是看好的锤子线（一个带有较长下影线的蜡烛图形），这表明买家正在介入推动价格上涨。
一旦价格触及100美元支撑位并形成一个看好的锤子线，他们可以在锤子线高点上方进入市价单。假设订单执行并且他们看涨股票，他们可以然后在支撑位下方设置一个止损单，例如98美元，以限制价格突破支撑位时的下行风险。
他们还可以在预期阻力的价格水平设置一个订单，例如110美元，基于以前的价格行动模式，或者使用跟踪止损来锁定盈利随着价格上涨。
交易员可以监控股票的价格走势，如果价格按预期上涨，他们可以让其达到盈利目标并设置一个止损单在支撑位下方，或者在对收益满意时手动关闭交易。如果价格向相反方向移动并触及止损价，交易会自动关闭，可能最大程度地减少亏损。
价格行动交易的潜在利弊
潜在的高回报性：为交易者提供了在不需要资产立即到达特定价格点的情况下从基础资产价格波动中获利的机会。
价格行动交易相对容易使用，可以应用于各种市场和时间框架。
可以与大多数交易软件、应用程序和门户一起使用。
可以轻松在过去的数据上回测策略。
价格走势指标可以帮助交易员分析价格图表，并预测潜在的价格走势。
潜在的缺点
可能高度主观，导致交易员之间的不同解读。
需要交易员具备经验，并投入时间进行分析和决策。
无法完全自动化，因为它依赖于交易员准确解读蜡烛图形的能力。
价格走势与技术分析
技术面分析 支撑位和价格走势都是可以利用价格数据帮助预测未来价格的交易策略；然而，它们之间有差异。
技术面分析：利用各种技术因子和 振荡指标 来研究过去的市场数据，主要是价格和成交量，以预测价格走向。技术面分析可以包括许多技术研究，如因子和图表模式，由于使用了许多指标和工具，可能会更加复杂。
交易中的价格走势分析：侧重于价格本身形成的图案，如价格水平和指示的支撑和阻力位。价格走势分析往往更简单直观，专注于理解基本价格变动和图案，交易者可能具有更大的灵活性来适应不断变化的市场条件，因为他们不受特定指标的约束，而是根据主观分析、行为假设和心理状态可能采取交易立场。
价格走势交易的历史
价格走势交易有悠久的历史，始于17世纪的日本，当时稻农们利用蜡烛图案进行交易。在20世纪初，理查德·韦科夫开发了一种基于价格走势和成交量的交易方法，侧重于市场阶段和成交量模式。他的原则继续影响着价格走势交易。
如今，简化交易策略已成为一种趋势，价格行为交易因其专注于纯粹价格波动而不是过度依赖指标而备受推崇。其他因素如教育资源，包括在线交易社区、教育平台和社交媒体的崛起使价格行为交易更加易于获得，让交易者能够在全球范围内分享策略、见解和实时分析。
尽管个人交易者经常使用价格行为交易， 机构交易者 和对冲基金往往将价格行为与算法交易和高频交易策略相结合。这些方法使用复杂算法分析价格走势，并以高速执行交易。
如何阅读价格行为图表
阅读价格行为交易图表可以帮助交易者了解如何利用价格行为进行交易。交易者可以考虑以下因素：
确定价格和成交量的方向。
通过分析蜡烛的形状、结构以及彼此之间的关系来寻找图案，包括它们的高点、低点和收盘价格。例如，在大多数交易平台上，收盘价高于开盘价的蜡烛为绿色（看涨蜡烛），而收盘价低于开盘价的蜡烛为红色（看跌蜡烛）。
监视趋势和回撤波浪的长度，以确定趋势的方向。在上升趋势中，价格会产生更高的摆动高点和低点；而在下降趋势中则反之。
观察区域内的多重因素，而不是试图准确预测水平。当支撑和阻力水平变得过于明显时，这被称为"拥挤"交易，可能导致虚假突破和过度反应。
价格行为的常见因子
在交易中什么是价格行为？价格行为交易侧重于解读价格本身的走势，而不是过度依赖技术指标。然而，交易者通常使用工具和概念来辅助分析。以下是一些常见的因子：
支撑和阻力水平：绘制在价格历史上难以突破的水平上方（阻力）或下方（支撑）的水平线。通过识别这些水平，可以帮助交易者识别潜在的反转或突破点。
趋势线：在图表上绘制的对角线，连接上升趋势中的较低低点或下降趋势中的较高高点。这些可以帮助交易者直观地看到市场走势的方向，以及趋势反转或延续的可能点。
移动平均线：虽然不是价格行为交易中的主要工具，但移动平均线可以帮助确认趋势，并识别动态支撑/阻力水平。
简单移动平均线（SMA）：在特定时期内价格的平均值，可平滑价格数据以识别趋势。
指数移动平均线（EMA）：赋予最近价格更大权重的移动平均线，使其更能反应新信息。
蜡烛图形：图表上蜡烛特定的形态，如锤子线、十字星、吞没形态和锤子形态。这些图形根据价格在特定时期内的表现，提供关于潜在市场逆转或延续的见解。
价格模式
图表模式：像头肩顶/底、双顶/底、三角形和旗形等常见模式。
用法：这些模式帮助交易者根据历史价格走势识别潜在的趋势逆转或延续设置。
成交量：在某一安全或市场中交易的股票数或合同数。成交量有助于评估价格波动的强度；增加的成交量常常支撑趋势或突破的有效性。
平均真实区间（ATR）：衡量市场波动性的指标，计算特定时期内最高价和最低价之间的平均区间。ATR有助于交易者评估市场波动性并设定适当的止损和获利水平。
斐波那契回撤水平: 根据斐波那契比率(23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 和 76.4%) 划定的水平线，显示潜在的支撑和阻力位。交易者可以利用这些水平预测在趋势回撤期间的潜在反转点。
枢轴点: 根据前一时段的最高、最低和收盘价计算的水平，用于确定潜在的支撑和阻力位。 枢轴点 可以帮助交易者设定入场和退出水平，识别市场潜在转折点。
价格通道: 这是描绘价格波动高低边界的平行线。通道可以帮助交易者确定价格波动的区间以及潜在的突破点。
与价格走势结合使用的常见指标
价格行动交易可以与许多指标结合使用，包括技术指标、动量指标等。
技术指标
相对强弱指数（RSI）：衡量最近价格变动的幅度
移动平均收敛差离（MACD）：可以帮助交易员识别潜在的趋势反转和市场动量
移动平均线：一个趋势跟踪指标，能够平滑股价随时间波动
布林带：代表波动性的三条线，或者一个证券历史上交易范围内的价格区间
成交量加权平衡线：一种基于成交量的指标，通过对正负成交量进行累加来衡量买卖压力
动量指标
随机指标：将最近一段时间的收盘价与交易范围进行比较，有助于发现潜在的趋势反转。
平均趋向指数（ADX）：评估趋势的强度，但其读数不随价格走势方向而变化。
除了上述的动量指标外，还可以包括斐波那契水平和指数移动平均线（EMA）等其他因子。
结合价格走势
价格走势交易是一种利用安全品的价格波动来做出交易决策的技术分析方法。其基于价格波动反映市场心理、情绪和可利用信息的观念。虽然价格走势交易为潜在利润提供机会，但交易者有必要充分理解、测试，并选择符合其个人目标的方法。
关于价格走势交易的常见问题
专业交易者是否使用价格走势？
是的，价格走势交易是专业交易者分析和交易金融市场的常用方式。许多短期交易者依赖它来帮助他们做出交易决策。他们经常将价格走势与基本面分析或技术指标等其他方法相结合，打造全面的交易策略。
期权交易中的价格走势是什么？
在期权交易中，“价格走势”指的是分析和解读基础资产（如股票）价格的变动以及这些变动对期权合约价值的影响。它还涉及检查历史价格走势、图表模式和交易量，以做出关于买入或卖出期权的决定。
日内交易中的价格走势是什么？
日内交易中的价格走势是指根据资产在单个交易日内的价格变动做出交易决策的实践。日内交易者分析这些价格波动，以识别模式、趋势以及关键的潜在支撑和阻力水平，而无需依赖外部指标如移动平均线或震荡指标。这种方法可以让交易者迅速对市场变化作出反应，并根据实时数据执行交易。