解析波段交易技巧！如何善用短期波动获利？

一、什么是波段交易？

波段交易是一种利用短期价格波动获利的交易策略，持仓时间一般介于几天到几个星期之间。

这有别于「买入并持有」的长线投资风格。长线投资关注的是更大范围和更长远的市场趋势及周期，持仓时间可以长达很多年；而波段交易侧重于短期价格走势，通常设有明确的止盈及止损目标，并要求严格执行既定交易策略。

波段交易主要运用技术分析来寻找交易机会，同时也可将基本面分析作为补充。因为波段交易属于偏短线操作，技术信号能提供更多的操作指引，而利用分析基本面，则有助于提升增强交易胜算、降低交易风险。

二、常用的波段交易策略

一个完整的波段交易流程需要评估市场的短期潜在走向、建立仓位和平仓离场。

也就是说，波段交易策略实际上包含三大要素：

交易方向
入场时机
止盈/止损点位

常用的波段交易策略包括形态交易、通道交易、突破交易和指标交易。

形态交易主要是借助一些常见的图表形态来捕捉交易机会，比如头肩底/顶、旗形和三角形。这些图表形态一旦被识别出来，投资者就不仅可以确认潜在的交易方向，还能根据形态来设定潜在的止盈目标。

通道交易一般是利用通道线来辅助交易，或者使用类似布林线这样的技术指标。当股价处于比较有规律的趋势行情时，如果投资者能够画出一条通道线，则可以利用通道线进行低买高卖。而在大多数震荡市中，透过布林线指标可以大致评估价格潜在的波动范围，据此进行高抛低吸时常会有不错的效果。

突破交易是指价格强势突破某一关键阻力位或支撑位后，暗示市场供求关系发生了重大变化，行情可能朝着突破方向继续运行，从而为一些投资者提供了潜在的「上车」机会。在实战中，市场会经常释放出一些虚假的突破信号，投资者需要学会更好地识别真假突破，以提高交易胜算。

指标交易是指根据技术指标释放出的买卖信号进行交易，比如均线金叉/死叉、MACD指标交叉，以及一些动量震荡指标释放的超买超卖信号。在均线及MACD指标交叉后，行情通常会沿着交叉方向进一步发展；而在动量震荡指标出现超买或超卖后，行情可能会在短期迎来反转。

三、案例分析

图1显示，股价在强势跳空突破后，围绕着两条水平线持续高位运行，表明行情进入到休整阶段，等待进一步的指引信息。在这种情况下，投资者可以适当进行波段交易，即在两条水平线之间高抛低吸。

我们知道，行情不可能一直保持区间整理的状态。一段时间后，行情要么向上突破，要么向下发展。为了更好地了解行情发展动态，投资者可以借助某些趋势指标来评估趋势变化，比如均线。

图2显示，经过一段时间区间整理后，股价似乎在50日均线（MA50）获得了支撑。具体表现为，股价连续几个交易交易日测试50日均线，结果都在触及该均线后反弹向上，暗示多头逐渐占据优势，可能准备打破股价区间波动的格局。在这种情况下，投资者可能要做好行情突破向上的准备。

图3显示，股价再度在50日均线附近获得支撑，随后以一根大阳线强势升穿水平阻力位。从成交量来看，在突破之前，股价逼近水平阻力位时已出现成交量大幅减少的现象，暗示市场惜售情绪加强，佐证了行情潜在向上突破的可能。而在股价正式突破时，成交量又明显放大，表明行情有进一步向上发展的潜力。因此，投资者可以考虑顺势而为，押注股价在短期内进一步走高。

本内容讨论技术分析，其他的方法，包括基本面分析，可能提供不同的观点。所提供的例子仅用于说明目的，并非反映预期结果。

所有投资都涉及风险，包括本金的潜在损失，不能保证任何投资策略都会成功。