技术分析中的三重顶和三底

技术指标图表上出现的熟悉的价格柱模式使人们能够观察价格趋势。可以使用这些模式分析特定交易工具的历史价格走势，然后可以使用这些模式来预测该工具的未来价格走势。预计读者将事先了解趋势线、持续的价格变化和反向价格模式。

本文将讨论在识别和研究不常见但强烈的三重顶部和三底模式之后，如何分析这些模式。

关键要点

当三个峰值移动到同一个区域时，就会形成三峰，中间有回调，而当三个低谷形成时，就会形成三重低点，中间会出现反弹。

三重顶部和底部是对分析交易者的强烈警告，即趋势逆转迫在眉睫，尽管它们在日常市场交易中并不常见。

为了验证信号的可靠性，应使用描绘字母 “M” 或 “W” 的图表形状，但还需要考虑交易量的趋势。

持续时间

在评估价格模式并试图预测潜在的价格走势时，最重要的考虑因素之一是该模式的寿命。价格模式可以在任何时间范围内看到，从快速的144分时图到60分钟图表，日线图，周线图和年度走势图。另一方面，图案的重要性通常与图案的大小和深度直接相关。

长期模式通常更稳定。当价格最终突破该模式时，波动性通常会更大。但是，预计建立在日线图上的模式将比小时图（例如一分钟图）上看到的相同模式产生更大的波动。日线图代表了价格走势的更全面视图。与日线图上形成相同模式相比，月度图表上形成的模式表明价格变动更为显著。

当投资者或交易者习惯于在特定水平上买入和卖出时，价格模式就会出现。因此，价格在这些水平之间波动，形成旗帜、三角旗和其他类似图案等图案。当定价最终突破某种模式时，通常表明投资者态度的改变。期限越长，买方为突破对手区域而必须付出的努力就越大（卖出为突破支撑区域而必须付出的努力就越大），如果价格确实向任一方向突破，这最终将导致更大的价格变化。Alphabet Inc. 的每周价格走势图（GOOG）在图 1 中演示了三角旗价格模式的形成。当价格继续沿着先前定义的路径上涨时，价格出现了大幅上涨。

波动率

同样，无论是分析定价模式的有效性，还是预测最终价格突破的规模，价格模式内部的成本波动程度都很有价值。市场的波动性衡量价格在一段时间内偏离平均水平的程度。更大的价格波动表明波动性更大，这种状态可以看作是试图降低成本的空头和试图推高价格的多头之间更加活跃的冲突。较高的波动率模式在最终崩溃后更有可能出现大幅的价格波动。

当价格在该模式内波动更剧烈时，这可能表明多头和空头正在进行一场激烈的战斗，而不仅仅是争吵。随着成本模式波动性的增加，预期金额也随之增加。这会导致更剧烈的价格波动，甚至可能是爆炸性的，因为价格超过了支撑位或阻力位。

音量

在尝试了解定价趋势时，数量是另一个需要考虑的因素。术语 “交易量” 是指在给定时期内交易和购买的特定交易工具的单个单位的数量。交易工具的交易量通常用直方图表示，即价格图表下方的一系列垂直线。在评估其现代年代时，该书提供了最大的见解。可以通过将正在发生的买卖量变化与以前的活动进行比较并寻找模式来进行审查：任何偏离市场通常的交易量活动都可能表明即将发生的价格变化。

如果由此产生的定价变动发生在价格突破或低于阻力或支撑区域之后，则更有可能出现实质性的价格走势。因此，以交易量计，投资者和交易者的注意力随之迅速上升。交易量的增加可能证明价格突破是合法的。另一方面，如果突破与交易量明显上升不一致，失败的概率要大得多，因为没有人兴奋地支持这一走势，尤其是在上行的情况下。

模式分析的 3 个一般步骤

技术分析师可以通过遵循以下三个一般步骤来更有效地了解价格模式：

识别：要正确分析价格模式，您需要做的第一件事是能够实时识别合法模式。在查看过去的数据时，这些模式通常很容易看出。但是，在它们的发育过程中识别它们可能更加困难。交易者和投资者可以通过检查先前的数据来练习识别模式，并仔细注意用于构建趋势线的方法。实践造就完美。在每个价格栏中，可以使用高点和低点、收盘价或其他数据点来绘制趋势日期。

评估：模式的价值可以在识别后确定。投资者和交易者可以使用有关该模式的持续性、支撑量和波动性的信息来做出明智的决定。分析这些因素可以更好地了解定价模式的可靠性。

预测：一旦模式得到识别和检查，交易者和投资者可以使用数据来制定预测或估计未来的价格波动。此外，价格模式并不总是相互吻合，看到一个价格模式本身并不表示某些价格走势将发生。但是，行业参与者可以关注预期的活动，使他们能够对不断变化的市场状况做出快速反应。

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三层上衣和下装

双层顶部和底部可以扩展到三层顶部和底部。同样，由于两次向上推动（在双顶部）或两次向下推（在双底部）看起来像草书字母 M 和 W，所以三次向上推（在三重顶部）或向下三下（在三重底部）（用于三重底部）也是如此。这些价格模式代表了许多突破阻力或支撑区域的努力均未成功。当成本三次尝试突破既定阻力区域时，就会形成三顶，但每次都不成功，价格开始回落。另一方面，三重底是指价格试图三次突破支撑位，但每次不成功，价格都会反弹。

创建三重顶部被视为看跌模式，因为它会导致上升趋势中断，最终导致向负面趋势转变。以下步骤促成了它的形成：

价格继续上涨直到达到阻力点。此时，它反转方向并跌至支撑位。

市场重新测试阻力位，但发现阻力位过于强劲，回落至支撑区域。

价格再次尝试突破阻力位，但未成功。然后它回落并突破支撑位。

在这些价格走势中，买家和卖家难以获得市场份额，买方试图推高价格，卖方则试图压低价格。每次尝试突破音量阻力位后，通常都会出现减速。这种模式一直持续到价格突破支撑区域，同时参与度以及与该参与量相对应的交易量上升为止。在大多数情况下，在三次尝试突破设定阻力位均未成功之后，买家变得疲倦，卖出占据主导地位，价格下跌，从而导致趋势转移。

另一方面，三重底部被视为看涨模式，因为它们阻止了持续的稳步下跌并导致上升趋势的逆转。价格需要三次失败的尝试才能突破支撑区域，这是三重底部价格模式的标志。随后的每一次交易量通常都会下降。这种模式一直持续到价格最终最后一次尝试向下推动，失败，然后重新突破阻力位。除了三重上涨外，这种模式还表明市场上买家和卖家之间存在冲突。在这种情况下，卖方最终会精疲力尽，这为买方打开了大门，可以逆势而上，取得胜利。在图 2 中，我们在日线图上看到了三重底的发展 GOOG Alphabet-C 股票。

当已经存在一段时间的趋势出人意料地形成三重顶部或底部时，这表明先前占主导地位的趋势正在失去动力，而对立方正在获得动力。两种模式都表明对市场施加的压力发生了变化：当出现三重顶峰时，买家向卖家移动；当出现三重底部时，则从卖方转移到买家。当权力从一个人转移到另一个人时，这些模式说明了 “换岗”。

结论

价格模式可以在图表的每个时间框架中看到，从黄牛交易者使用的短时间间隔到投资者使用的长期间隔。每种模式都说明了购买者和供应商之间的斗争。如何解决冲突可能会导致现有趋势的延续或趋势的完全逆转。技术分析师可以使用价格模式来协助评估历史和当前的市场活动，预测未来的价格走势，然后可以用来对投资和交易做出判断。