什么是分红派息 - 定义、类型及工作原理

分红是公司定期支付给股东的款项，通常每季度支付一次。公司的董事会会决定是否以及何时支付股息。分红款项来自公司的利润，并以现金或额外股票形式分配给股东。公司可能作为对投资者投资公司的回报而支付分红。

股息率衡量股息支付与公司当前股价的比例。寻求股息收入的投资者可以选择支付股息的股票、共同基金和etf。虽然有些人认为股息不重要，但它仍然是公司向股东提供额外价值的一种有吸引力的方式。

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哪些公司倾向于支付股息？

公司可能通过支付股息给股东来分配利润。董事会决定何时支付股息以及支付多少。股息通常每季度支付一次，尽管有些公司年度或半年度支付。

利润稳定的大型成熟公司更有可能定期支付股息。像以下这些行业板块保持定期支付股息的历史：

分红可以以现金或额外的股票支付。一些人认为股息是公司盈利和股东友好的迹象。然而，减少或取消股息可能只是意味着公司将利润投资于增长，而不是发放股息。总的来说，股息为公司奖励股东提供了一种方式，同时也传达了财务实力或策略变化的信号。

公司可以向股东支付几种类型的股息：

现金分红 - 最常见的股息类型。公司直接向股东支付这些现金。
股票分红 - 公司用额外的股份支付投资者，而不是现金。
股息再投资计划（DRIPs）- 投资者可以选择将收到的任何股息再投资回公司的股票中，通常可以享受折扣。 DRIPs并非强制性 - 投资者仍可以选择收取现金股息。
特别股息 - 这些股息是向公司普通股的所有股东发放的，但不像定期股息那样循环发放。公司通常会发放特别股息以分配多年积累的利润。
优先股息 - 发放给优先股东的股息。优先股更像债券而不是股票。优先股息通常每季度支付，但与普通股息不同，它们通常是固定的。

设想一下：如果您拥有一家公司的100股，而该公司每股分红$1，那么您从这些股息中的年收入将达到$100！

股息通过以下过程支付给股东：

首先，公司通过其业务运营获得利润。

接下来，公司董事会批准了一项计划，将这些利润以股息形式与股东分享。股息按股票每股支付。美国公司通常每季度、每月或每半年支付股息。

然后，公司宣布关于即将到来的股息支付的详细信息 - 何时支付、每股股息金额以及除息日期。

投资者必须在除息日期前至少提前两个工作日购买该股，才有资格获得分红派息。

为什么要提前两个工作日：大多数股票交易的交割在下单后的第二个工作日完成，通常称为T+2（交易日加两天）。

最后，在规定的支付日期，公司向所有符合条件的股东分发股息。这些股东将根据拥有的股份数乘以每股股息金额收取股息。

除息日期非常重要。投资者必须在该日期之前持有该股，才能获得即将到来的股息。在该日期或之后购买该股票的投资者将无法获得该股息支付资格。

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以下是一些投资者可以评估和比较股息的关键方式：

股票分红和股票拆分都会导致增加的股票数量，从而导致股价的下降。实质上，这两种行为都会稀释股票的价值。

股票价格是通过将公司的总价值除以流通股数来确定的。例如，假设一家公司的市值为75000万美元，流通股数为20000万，相当于股票价格为3.75美元（750/200）。在宣布0.2股票分红的情况下，流通股数增加20%，达到24000万。

尽管公司的市值保持恒定，但股价在这个修订后的流通股数下下降到3.13美元（750/240）。

投资者获得的所有类型的股息均视为应税收入。然而，可能适用两种不同的税率：

合格股息指的是分配给在美国设立或在美国交易的股东持有的股票至少61天的公司的股息。这些合格股息可能会按照资本利得税率征税。

普通股息包括所有非合格股息付款。这包括外国公司支付的未在美国交易所交易的股息。普通股息按照投资者正常的联邦个人所得税率征税，通常高于资本利得税率。