什么是历史波动率（HV）？

1.7万人学过 2024/03/22

历史波动率（HV）衡量标的证券在给定时期内的变化。人们可以通过计算金融工具的平均价格变化多少来衡量HV。但是，还有其他方法。历史波动率值越高表示安全风险越高。

了解历史波动率 (HV)

历史波动率并不能衡量亏损的可能性。它衡量证券的价格与其平均价值的偏差程度。

同样，历史波动率衡量交易价格与成本、移动平均线或中央平均线的偏差程度。它表明，尽管价格发生了巨大变化，但平稳而有趋势的市场仍可能具有低波动性。它的价格每天基本保持不变，但随着时间的推移相当稳定。

历史和隐含波动率经常进行比较以确定期权价格。这种比较可以帮助我们了解期权价格是被低估还是被高估了。历史波动率的另一个用途是风险估值。需要对历史波动性大的股票保持高风险容忍度。

此外，高波动率的市场需要更广泛的止损水平，可能还需要更高的保证金要求。

历史波动率（HV）经常被用作期权定价以外的技术研究的输入，包括布林带。波动率的标准差变化导致这些区间缩短并在中心偏差附近扩大。

尽管波动率具有负面含义，但许多交易者和投资者有可能通过创造更多利润从更高的波动性中受益。由于股票不动，因此波动性低。但是，其获得资本收益的潜力将降低。

另一方面，高波动性股票的获利潜力将增加。同样，它也将具有更高的损失潜力。如果证券的大幅价格变动导致，即使是良好的市场预测也可能导致损失追加保证金或止损。

您可以通过比较不同的同行证券来确定这些平均波动率。

波动率衡量证券价格的波动。简而言之，更高的波动率表示更高的风险，因此意味着更高的潜在收益。另一方面，低波动率表明期权的溢价较低。因此，在进行交易之前，了解证券价格的波动至关重要。

在期权交易中，双方都考虑标的证券的波动性。通常有两种方法有助于衡量波动率。

a. 历史波动性

b. 隐含波动率

隐含波动率表明了对未来波动性的预期。另一方面，历史波动率决定了标的指数和证券过去的趋势区间。

这些矩阵可以共同影响期权价格。它经常对时间价值产生影响。时间值通常会随着波动率而变化。