使用 2 级市场数据制定您的交易策略

在股票市场上进行智能交易时，数据是成功的关键。你对给定活动的了解越多 股票，公司的表现如何以及股票如何应对不同的市场情况，你越能够更好地预测股票的未来行为并做出明智的决策来增加投资组合。这些数据驱动的决策可以帮助您根据研究而不是情感做出明智的决策。

当您开始探索市场数据时，您可能会听到有关1级和2级数据的消息。需要学习的一些关键内容是：

• 什么是二级市场数据？

• 1 级数据与 2 级市场数据

• 如何使用 2 级数据

我们将探讨您需要了解的有关二级数据为何重要、它可以揭示什么，以及如何使用这些数据来改善您的投资策略。

什么是二级市场数据？

市场数据，也称为订单簿，为投资者提供了有关提交给交易所的报价的出价范围和价格水平的关键见解。这些数据是许多交易策略的关键组成部分。

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当您开始查看二级报价时，您将看到电子通信网络（ECN），例如纽约证券交易所Arca，它们是下单系统。

此外，您还将看到重要的数据，例如：

• 出价，这是买家想要支付的最高价格

• 出价规模，或给定订单中要求的股票数量

• 要价，它决定了股票卖家表示将要出售的最低价格

• 最新价格，或最近完成订单时的价格

• 最后一个尺寸，即上次股票交易期间要求的订单规模

在整个市场中，二级数据将向您显示买入/卖出比率和最佳买入和卖出价（BBO）。

1 级与 2 级市场数据

投资者遇到的第一类数据通常是1级数据，因为你可以在各种免费网站上找到这些数据。第 1 级数据提供了买入和卖出股票时使用的概述或概述。对于一些初学者或长期交易者来说，这已经足够了，可以帮助他们指导购买。

虽然1级市场数据对不关心小幅价格变动的交易者肯定有帮助，但2级市场数据通过提供价格变动背后的原因，为经验丰富的短期交易者（例如日间交易者）提供了帮助。

二级数据显示了所谓的资产的 “订单簿”，或一段时间内为买入和卖出特定资产而下达的订单清单。他们不仅可以看到最新的价格，还可以看到多达5-10个最新的出价规模，包括已经下达但仍需要成交的订单。这个更深层次的细节包括：

• 当前最高出价按从最高到最低的顺序排列。每个条目都显示了哪个投资者下了订单，他们下了多少订单，以及他们支付的价格。

• 当前最低卖出价，按从最低到最高的顺序排列。每个条目都显示谁下了订单、购买了多少以及以什么价格购买。

当交易者仔细观察这些信息时，他们可能会更好地了解股票目前的表现，这可以帮助他们微调策略以获得较小的收益。使用二级数据的投资者可以分辨出散户或机构交易者是否在交易，以及机构买家何时试图保持沉默。此外，这些更深入的信息可以帮助个人投资者在价格走势时使用ax进行交易，以及在买入和询问强劲趋势何时可能结束之间的现货交易。

如何使用二级市场数据

交易者使用二级市场数据 为 1 级数据中的数字提供背景信息。那些想从小幅股价变动中获利的人以及那些使用高频交易者的人都知道了解交易背景的价值。当股票在再次卖出之前仅有少量波动时，能够预测它们未来的走势对成功至关重要。

交易者需要考虑四个主要特征来从2级交易数据中获得有关股票的见解和信息。

1。市场深度

二级市场数据提供了针对特定股票的多个级别的最佳出价和报价。然后，交易者可以通过查看这些信息来判断不同价位存在多少买入和卖出报价。例如，如果最高出价和第二高出价之间存在显著差距，则表明该股票可能不是特别强劲。在这种情况下，最高出价要高得多，1级市场数据并不能说明全部情况。请记住，第 1 级数据仅显示最高出价，这在这种情况下是不够的。

通过仔细观察实际的市场深度数据，交易者可以更好地了解该股票为其目的提供的价值，并确定他们是否要出价以及该报价的实际下跌幅度。

2。股票流动性

股票的流动性表明出售给定股票将是多么困难。流动性低的股票将难以出售，并可能给股东带来更大的财务损失。他们可能很难以自己想要的价格卸货，因为他们很难达到目标价格。

借助2级市场数据，交易者可以看到订单被对该股票感兴趣的新投资者填补和取代的速度有多快。这可以深入了解股票的流动性以及它是否会是一个很好的投资组合补充。

3.交易时机

知道如何安排购买时间或何时想要进行销售可以对成功起到至关重要的作用，尤其是在利润微薄的情况下。如果交易者犹豫不决，价格可能会在几秒钟内波动。二级数据中有关买家和卖家数量以及其中包含的价格范围的额外信息可能有助于交易者评估时机并在最佳时机下订单。例如，他们可以看到市场的走势有多快，知道他们需要多专注。他们还可以看看市场变化是否过快，不符合他们的口味，然后等待进入。

4。买入价差

二级数据还可以帮助交易者更好地了解给定股票的买入价差。买入卖出价差可以显示您预期买入股票的价格与可以卖出股票的价格之间的差额。当该价差保持在较低水平，表明买入和卖出价格保持相对接近时，股票的流动性通常更高。由于买入和卖出的价格似乎相对稳定，因此您可以更轻松地在需要时卖出股票。另一方面，如果您的利差很大，则这些投资的流动性可能会减少。

关键要点

股票交易者通过二级市场数据获得丰富的信息。它可以帮助所有级别的投资者更好地了解他们想要购买的股票，以及他们如何发现仅凭1级市场数据可能看不到的新机会。二级数据还可以帮助交易者避免基于有限的1级数据的虚假信号做出错误的交易决策。

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我们的二级数据特征与众不同之处之一是我们的深度图。

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尽管二级市场数据显示了以每个价格下达的订单，但交易者仍然很难快速掌握买家和卖家的相对实力。深度图可以更好地呈现价格和订单数量，以帮助投资者更好地了解供需。

• X 轴表示所有订单的价格分布

• Y 轴表示向上或向下至特定价格的累计订单号（即股票达到特定价格水平当前需要成交的订单数量）

如果线很陡峭，则表明订单集中在特定的价格水平上。

如果您按下深度图，十字准线将显示该特定点的价格 momoo 和累计订单号。

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在深度图下方的价格水平中，将出现一条线，突出显示价格介于最佳买入价和卖出价之间的订单。

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*对于在 Moomoo Financial Inc. 拥有经批准的经纪账户的 moomoo 用户，二级数据免费。

Moomoo是由Moomoo Technologies Inc.提供的财务信息和交易应用程序。在美国，Moomoo上的投资产品和服务由成员FINRA/SIPC的Moomoo Financial Inc. 提供。

此处提及的任何插图、情景或特定证券仅用于说明目的。过去的投资表现并不能保证未来的业绩。投资涉及风险和损失本金的可能性。