什么是保证金交易？

保证金交易是一个有争议的话题，引起了许多投资者的分歧。尽管有些人认为保证金交易可以用来创造巨大的上行空间，但另一些人则声称这会给交易者带来财务危机。

像你我这样的交易者如何利用保证金交易来增加我们的账户？

首先，让我们了解保证金交易到底是什么，以及它能为你做什么和不能做什么。

Und剩余的保证金交易

保证金交易是指使用从经纪人那里借来的钱进行投资的做法。“保证金” 一词是指借钱购买证券时存入经纪公司的金额。

当以保证金买入时，投资者使用经纪账户中的边际证券或现金作为抵押品来担保贷款。

抵押贷款附带利率，该利率将定期计算并收取。

让我们举一个简单的例子：

您的经纪人对某只股票的初始保证金要求为60％。

你想购买价值 10,000 美元的股票，

您的保证金为6,000美元（经纪人可以将其余部分借给您）。

提供的图像不是最新的，显示的任何证券仅用于说明目的。

保证金交易如何运作？

尽管我们广泛使用保证金交易一词，但实际上涉及两种类型的交易。保证金交易者能够根据他们对市场方向的看法使用这两种类型。

用借来的资金购买证券

当你预计所交易资产的价格会上涨时，你可以向经纪人借款来帮助你购买更多股票。

但是，您账户中的资产将用作抵押品，您必须支付相应的利息和费用。

卖空

另一方面，如果您预计所交易资产的价格会下跌，也可以进行交易。当你借入证券并将其出售，计划以较低的价格回购证券并稍后归还时，就会发生这种情况。

这也被称为 卖空。在借入股票时，您的资产将用作抵押品。在此期间，您还必须支付利息和费用。

保证金交易的优点

购买力增强

保证金交易最明显的好处是它增加了投资者的购买力。保证金交易允许您借钱，因此，您可以购买比通常使用现金账户更多的股票。

以下是给你举一个例子：

假设你有10,000美元的现金，股票的市场价格为100美元。

利润率为50％，您可以用自己的现金购买100股股票，然后再向经纪人借款10,000美元，再购买100股股票。

您之前购买的股票用作抵押品。

现在，您通过保证金交易持有200股（每股100美元），头寸的市值为20,000美元。

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更高的潜在回报

购买力的增强使您能够购买比原本可以负担得起的更多的证券。您拥有的证券越多，如果这些证券升值，您的潜在利润就越大。

让我们继续上面的例子：

如果股价上涨50％，至每股150美元，则您的头寸的市值将变为30,000美元。

由于您从经纪人那里借入的资金保持不变，为10,000美元，因此您的净值增加到20,000美元。

这实际上使您的10,000美元初始资本获得100％的回报。

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杠杆交易的缺点

尽管有潜在的上行空间，但交易者应谨慎使用保证金并注意其风险。

更高的风险

借钱投资是有风险的。

无法保证投资会成功。无论您购买的证券是增值还是亏损，您都必须偿还借入的金额。在某些情况下，您最终损失的资金可能会超过投资组合中投入的资金。

保证金交易最好由经验丰富的交易者使用，他们知道如何控制风险并有信心正确地确定市场方向。

利息费用

借钱不是免费的。当你使用保证金进行投资时，你必须根据借款金额支付利息。

在投资保证金之前，投资者应考虑保证金的成本。利息费用减少了成功投资的收益，增加了表现不佳的投资的损失。

即使您购买的股票保持其价值，如果长期持有，借款成本也可能导致损失。

初始保证金和维持保证金要求

如果您想使用保证金进行交易，则首先需要存入一定数量的现金、证券或其他抵押品，即初始保证金要求。

目前美联储委员会T条例设定的初始利润率要求为50％。但是，一些股票经纪公司可能会设定更高的初始保证金要求。

一旦您使用保证金进行交易，您的资产就应该保持足够的价值 保证金账户 满足经纪公司的维持保证金要求（或追加保证金要求），根据美联储委员会的T条例，维持保证金要求通常为25％

如果投资者的投资组合未能满足维持保证金要求，则可能会触发追加保证金的通知，这可能迫使投资者存入更多资金或出售投资。

许多投资者担心追加保证金，因为投资者可能被迫以不利的价格出售头寸。

3 种保证金类型

为了帮助您规划交易，我们将解释三种类型的利润。其中包括您的初始利润、维持利润率和软边缘利润。

那个 初始利润 是开仓所需的账户净值。如果您想购买价值10,000美元的股票，初始保证金要求为40％，则需要4,000美元的现金。

那个 维持利润 是维持头寸所需的账户净值。这通常低于所需的初始利润。如果维持保证金为30％，则您需要3,000美元的账户净值（包括未平仓头寸）来持有交易。

那个 软边缘 是发生强制清算的账户净值水平。通常，软边利润率在非交易日的前一天提高。然后，当交易日恢复时，它会降低。假设软利润率要求为20-30％，则10,000美元的初始头寸将需要2,000-3,000美元的股权。

对于 moomoo，我们有一项功能可以让你监视你的 追加保证金的风险。在我们的平台内，您可以随时查看交易账户的风险等级。

准备进行保证金交易

如果投资者想使用保证金进行交易，则需要一个保证金账户。

这与普通的现金账户不同。保证金账户是一个标准的经纪账户，允许投资者使用其账户中的当前现金或证券作为贷款的抵押品。

每家经纪公司都有不同的要求才能获得保证金交易资格，其服务条款也不同。

经纪公司还可以设定自己的利率规则，以及与借款相比，账户中必须有多少自有资金。

在保证金交易中，由于投资者使用借来的钱或杠杆，因此亏损和收益都会被放大。

保证金交易真的适合你吗？

总之，保证金交易可以为知道如何管理风险和捕捉价格变动的交易者提供巨大的潜在回报。

但是，交易者必须将利息成本考虑在内，并在账户中保留足够的资金以避免追加保证金。

在尝试使用保证金进行交易之前，交易者应该对自己的技能充满信心。

对于此类交易者，moomoo在我们的平台上提供保证金账户。您可以借入的金额取决于与每只股票相关的风险。