关于保证金账户的了解
对投资者来说，使用现金账户与保证金账户可能影响他们的交易方式以及对资金的运用。投资者可以利用保证金账户提高杠杆，潜在地增加回报并获得灵活性，同时也可用于卖空、分散投资和对冲策略。虽然保证金账户存在机会，但也带来了损失放大的风险，需要谨慎管理。继续阅读了解保证金账户的含义和更多信息。
什么是保证金账户
保证金账户使您能够向券商借款购买证券。这也是唯一允许投资者进行 卖空 的账户类型，并要求投资者缴纳部分证券购买价款，券商则借给您余额用于在您的账户内进行交易。
保证金账户要求
在开设和维护保证金账户时，金融业监管局（FINRA）和各券商均强制执行若干关键要求。这些规定有助于确保投资者有足够的资本来覆盖通过借款购买保证金证券时可能发生的损失。保证金账户的主要要求包括以下内容：
最低初始存款（最低保证金）：根据《对冲基金法案》，投资者在购买保证金交易时必须存入证券购买价的至少50%作为最低保证金。例如，如果您想以保证金购买价值$10,000的股票，您必须至少从您自己的资金中贡献$5,000，券商将借给您其余的$5,000。某些券商可能要求超过联邦最低要求，具体取决于账户规模或投资者的信用状况。
维持保证金：购买证券后，投资者必须满足维持保证金要求，这是账户中必须始终保持的最低净值（您自己账户中资金的价值）。FINRA要求账户中证券的总市值的最低维持保证金为25％；然而，大多数券商设置更高的要求，通常在30％至40％之间。
投资组合保证金（PM）：PM是一种基于风险的保证金策略，可以帮助投资者通过将保证金要求与其投资组合的整体风险对齐来增加他们可用预算。可以实时应用于符合最低初始权益要求的合格账户。PM使用定价模型计算不同压力测试场景中的最大理论损失，有助于确保保证金要求更准确地反映投资组合中产品的实际净风险。
保证金账户是怎么工作的
证券公司为所购买的证券提供信贷，作为贷款的抵押。但随着这种增加的购买力，也伴随着增加的风险。券商确定初始保证金，投资者必须用自己的资金覆盖的交易的最低百分比，以及维持保证金，这是投资者必须保持以避免追加保证金的最低净值。
如果账户中的净值由于市场波动而低于此阈值，则投资者可能需要存入额外资金或出售部分持仓以满足保证金要求。虽然保证金账户提供了更高回报的潜力，但如果投资价值大幅下跌，则也存在巨大损失的风险。
保证金利率
保证金利率是投资者或交易者借款购买投资或执行交易时向券商支付的利率。保证金利率是投资者与券商之间针对投资者投资组合中资产的贷款计算的。
这个计算是将年化利率乘以借款金额和贷款期限。投资者在券商所持有资产的价值会影响保证金利率。资产价值越高，保证金利率越低。
融资融券
一个 融资融券 当保证金账户中的现金或证券金额低于一定水平时，券商会要求增加现金或证券金额，这一水平被称为维持保证金。
融资融券可能出现的原因包括：
亏损交易：借贷购买的投资价值下降时
卖空：股票价格上涨，卖空股票的账户中亏损增加
如果交易员未能满足融资融券的要求，券商可以毫无通知地出售资产以弥补不足。这可能包括出售以融资方式购买的股份或账户中的其他资产。券商也可以对交易收取佣金。
请牢记，融资融券被视为更加风险较高，主要适用于有经验的投资者。
融资融券账户 vs 现金账户
现金账户和融资融券账户 可以被投资者用于不同的目的，但两者之间的主要区别在于现金账户将您的投资限制在账户中的资金，而融资融券账户允许您借款购买证券。
在与您的券商创建新帐户时，您可以选择创建现金账户或融资融券账户。
通过现金账户，您只能根据您账户中现金的总金额来购买股票。这并不取决于您的可承受风险程度。
通过融资融券账户，您可以借取券商提供的额外资金。对一些交易者来说，这是增加潜在回报的优势，但也可能带来更高的风险，并触发融资融券的风险警告。
融资融券账户的优势和风险
融资融券账户为投资者提供了优势和风险，使其成为一些人的选择，同时也存在风险。以下是对主要潜在优势和风险的概述：
融资融券账户的潜在优势
提升的购买力：融资融券账户允许您从券商那里借款购买证券，从而增加您的购买力。
杠杆资产：您可以利用已拥有的证券价值来增加投资规模。如果您的投资价值上升，这可能会增加您的回报。
融资融券账户的潜在风险
放大的损失：由于杠杆作用，损失可能超过您的初始投资。如果您购买的证券价值下跌，就会发生这种情况。
利息成本：您可能需要支付融资融券账户的利息，而利率上涨可能会增加您的融资利率。
市场波动性：市场波动性和突然的价格波动可能导致重大损失。
没有保证：您的回报是否超过您的融资借款并不保证。
使用moomoo设置您的保证金账户
总之，保证金账户可以成为帮助您以较低的起始资金获得更好回报的重要工具。但是，投资者和交易者需要意识到保证金账户所涉及的风险。
当您注册一个账户时 moomoo账户如果您的账户净资产超过2000美元，您将自动创建一个保证金账户。
如果您的账户中的资产价值低于2000美元，将无法为您的账户提供保证金服务。
在创建账户后，您可以通过与我们的支持团队联系来禁用此设置。如果您决定更改投资或交易策略，可以再次联系我们的团队以开启保证金账户。
在moomoo，我们的目标是利用技术为所有经验水平的投资者提供直观而强大的投资平台。
moomoo保证金账户功能
使用moomoo保证金账户，您可以做到以下几点：
如果您没有足够的资金以开立头寸，则会使用保证金。
如果您认为股票价格将下跌，可以卖空股票。
提供的图像不是最新的，并且任何证券仅作说明目的。
交易预览可帮助您估计开放头寸对账户保证金的影响，从而更好地计划交易并管理风险。
moomoo保证金账户标识哪些股票是可保证金交易或可卖空的，以及保证金和贷款利率。
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在风险账户详细信息页面上，我们将根据您持有的个股波动显示您的账户风险、处置建议和预警信息。
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关于保证金账户的常见问题
一个初学者应该使用保证金账户吗?
一般来说，初学者不应该使用保证金账户。在保证金交易中，意味着从券商借钱进行投资，这可能会放大潜在的盈利和亏损。如果市场走向相反，您可能会损失超过初始投资。成本可能会积累，来自保证金追加和利息成本。
保证金账户还需要对市场运作方式和涉及的风险有更深入的了解。而且，保证金交易可能会增加情绪压力，对初学者来说，可能会导致冲动决策和糟糕的风险管理。
如何开通保证金账户?
要开通保证金账户，投资者必须在持有注册经纪人的券商账户，且最低结余至少为$2,000。有些券商可能需要更多。券商必须获得投资者的同意来开通账户，投资者必须完成并签署保证金协议。这可能还包括质押协议、信用协议和贷款同意书。
保证金资金是我的资金吗?
不，保证金资金并不完全属于投资者。虽然保证金资金可以帮助投资者增加购买力，但有两个组成部分：它由投资者的资金和从券商借来的资金组成，这些资金由券商提供。投资者必须为这一被借金额支付利息。
在保证金交易中，你可以亏损吗?
是的，投资者在通过融资融券交易股票时，如果购买的股票价值下跌，他们可能比最初投资的金额更多地亏损。
当投资者账户的净值低于维持保证金要求时，也可能面临强制平仓，券商可能会出售他们的证券以弥补保证金不足，而这可能在未经事先通知的情况下发生。如果投资者违反融资融券的要求，他们可能会产生额外的费用和罚款，比如行政费用和利息费用。
我可以从我的融资融券账户中提取资金吗？
是的，投资者可以从融资融券账户中提取资金，但涉及到具体的条件和考虑。条件包括：
可用净值：您只能提取账户中的净值金额，扣除任何借款资金。这意味着您必须维持券商规定的最低保证金要求。
保证金要求：如果您提取过多资金导致账户净值低于所需的保证金水平，您可能会面临保证金追加要求，券商要求您存入额外资金或出售证券以满足维持保证金的要求。
保证金要求在日间交易中尤为重要，因为交易频率高，涉及的风险固有。在美国，日间交易的保证金要求受到金融业监管局（FINRA）的监管，根据一项被称为模式日交易者（PDT）规则的规定。FINRA将任何在五个交易日内执行四笔或更多日间交易的交易者定义为模式日交易者，前提是这些交易在该期间占他们融资融券账户总交易量的6%以上。
资产清算：券商可以卖出融资融券账户中的证券来偿还未偿还的融资贷款。当账户中的净值低于维持保证金要求时，通常会发生这种情况，常常是在账户中持有的证券价值大幅下跌之后。券商会卖出投资者的证券，使账户恢复到所要求的保证金水平，而这一切都是在没有投资者同意的情况下进行的。
券商公司可能还有他们自己的具体政策和程序，因此投资者也需要与他们核实。