本人确认:
1. 本人已收到并阅读美国证交会标题为《低价股重要信息》的文章(参见https://www.sec.gov/investor/schedule15g.htm);
2. 投资“低价股”(通常为低于5美元的低价证券)可能属高风险、高回报行为;
3. 本人可能会损失大部分或全部本金;
4. 低价股可能具有更高的波动性和更低的流动性;
5. 低价股存在更高的市场操纵和欺诈(即“拉高出货”)风险;
6. 低价股存在更高的退市风险。
moomoo证券(美国)向您提供以下声明,以提醒您与投资低价股相关的特定风险因素。您须评估投资低价股是否符合您的投资目标、风险承受能力、目的和财务状况,这一点至关重要。
“低价股”通常指小规模公司的低价投机证券(通常低于每股5美元)。低价股虽然通常在场外报价,如场外交易议价板或粉单,但也可能在证券交易所交易,包括外国证券交易所。
您须充分了解交易低价股所涉及的风险,这一点很重要。以下是交易低价股时需要考虑的一些(非详尽)重要风险因素:
• 高波动性:低价股的主要特点在于其极端的价格波动。其价格在某一天可能飙升,而在第二天可能暴跌,因此可能难以准确预测其价格走势。
• 流动性不足:许多低价股交易量少,因此可能没有活跃的交易市场来买卖股票。流动性不足可能会导致难以以期望的价格平仓。
• 高欺诈风险:低价股价格低,且缺乏监管,因此更容易受到市场操纵和欺诈(“拉高出货”)的影响。“拉高出货”属证券欺诈的一种,其通过误导性或虚假信息来人为地抬高股票价格(“拉高”),然后以高价大量出售该股票(“出货”)。拉高出货的目的是营造出一种对特定股票的虚假兴奋感和需求氛围,从而引诱毫无戒心的投资者以高价购买该股票。
• 无最低标准:低价股通常不符合主要证券交易所的上市要求,这些交易所对公司的财务状况和报告规定了最低标准。因此您所投资的公司,其基本面可能存在问题。
• 投资分散不足:将投资集中在少数几只低价股上可能导致投资分散不足,从而增加本金损失的风险。投资分散是管理投资风险的关键原则。
• 经纪费用:考虑到佣金和费用,低价股的交易成本可能相对较高,这可能会限制您的潜在利润。
• 情绪压力:低价股的高波动性和潜在损失可能会让人在情绪上承受负担,而在这种情绪负担下做出的交易决策可能会导致重大损失。
• 退市风险:不符合特定监管报告要求的低价股公司可能面临退市风险,从而可能导致投资者遭受巨大损失。