交易违规

1. 善意违规

2. 空手套利

3. 违反清算原则

1. 善意违规

1.1 含义

善意违规是指在您的现金账户购买某一证券后，在这笔交易资金未交收前，将同一证券出售的行为。

1.2 例子

周一，杰克卖出100股ABC的结算股，产生100美元的收益。这笔交易将在T+1结算，也就是周二。然后，他使用这些资金在同一天购买XYZ的股票。周一结束时，杰克卖出XYZ的股票。因为XYZ的股票是使用ABC销售的未结算资金购买和出售的，所以GFV将发生。为了避免GFV，现金账户需要持有XYZ股票直到周二（原始ABC交易的销售结算时），然后再出售。

1.3 影响

当您的现金账户在12个月内发生3次善意违规时，您将只能使用已交收的现金购买证券。此限制将持续90个自然日。

2. 空手套利

2.1 含义

空手套利是指在您的现金账户购买某一证券时，通过卖出同一证券的收益来进行支付的行为。

2.2 例子

2.3 影响

3. 违反清算原则

3.1 含义

违反清算原则是指在您的现金账户购买某一证券时，通过卖出另一不同的证券收益来进行支付的行为。

3.2 例子

3.3 影响

当您的现金账户在12个月内发生3次违反清算原则的操作时，您将只能使用已交收的现金购买证券。此限制将持续90个自然日。