資產配置簡介

如今廣泛使用的四步資產配置方法，源自耶魯基金前投資主任 David Swenson 的投資概念。步驟如下：

首先，確定您的投資目標和風險承受性。

二、選擇不同類型的資產進行投資。

第三，決定投資組合中的資產組成。

最後，定期審查並重新平衡您的投資組合。

確定您的投資目標和風險承受性。

如果您是保守的投資者，投資於高波動性、高風險資產後，您可能會感到不安。但是，如果您採取積極的投資策略，則可能不會將大部分資金放入低收益資產中。

因此，在進行投資之前，您必須知道您的投資目標和風險承受性。通常，您在與經紀商開設賬戶之前，通過測試或問卷來驗證您的風險承受能力。然而，具有相同風險承受的人最終可能會擁有不同的投資組合，因為他們也考慮到他們的投資目標。

如果您相信行業的未來，並希望您的投資分享這一增長，您可以偏好行業主題的基金；

如果您希望降低投資風險並為托兒節省開支，您可以選擇穩定和平衡的投資；

如果您的投資目標是為退休儲蓄並管理財務，那麼具有低至中等風險的金融產品，例如貨幣市場基金或債券基金，對您來說可能是更好的選擇。

如果您只購買蘋果和微軟股票，仍然被視為資產分配嗎？

考慮到他們都是大型科技公司，這兩種投資有很高的關係，這種投資組合的投資風險差不良。

資產配置通常是指投資於相關性低的不同資產類別，而不是購買兩個具有高相關性的相同類型股票。

一般而言，資產的收入潛力越高，風險和波動性就越高。四種常見的資產類型列出如下：

股票資產，包括股票及其衍生工具（如期權或期貨）通常具有高收入潛力，但波動性也很高。

固定收益主要是指債券，可進一步分為國庫債、投資級債券和高收益債券。他們的收入潛力和波動性通常比股票低，高於現金。

現金，包括銀行存款，貨幣基金和其他現金等價值，通常被稱為最安全的資產，但它們很難優於通脹。

替代資產與前三種傳統投資類別顯著不同。商品，房地產，對沖基金和藝術品是最常見的商品之一。它們通常被認為是投資組合的積極部分。投資者在考慮交易此類資產之前，最好擁有相關的專業知識。

對於個人投資者來說，交易股票可能很簡單，但對某些債券和替代資產而言不是。持有此類資產的基金，例如債券基金，房地產信託基金或商品基金，對於某些投資者來說，可能是一個不錯的選擇。有多種基金需要低的初始投資可供選擇。

如果您決定擁有多元化的投資組合，您應該優先考慮哪些資產：股票、貨幣、商品、行業主題基金、債券基金或貨幣基金？

除了考慮您的風險承受性之外，您還可以考慮其他投資策略，包括平衡的投資組合、生命週期策略、Merrill Lynch 時鐘以及戰術和策略性資產配置。

對於資產配置，也需要定期檢討。隨著時間的推移，投資組合中每種資產類別的權重可能會因其市值變化而變化，從而使您的投資組合的風險水平偏差。

重新平衡是恢復預定的比率的過程，以使您的投資組合整體與您的投資目標和風險承受能力一致。

例如，如果一個增長基金今年的回報比預期更高，您可以考慮通過將投資於該基金的一些資本轉移到價值基金來重新平衡您的投資組合。

此外，您的投資經驗和生活條件可能會導致您的偏好變化。檢閱投資組合後，您可以考慮調整資產組合。

最後，請注意，資產分配和多元化不能確保利潤或保證損失。重新平衡也可能導致可能會增加稅務負擔。