現金賬戶與保證金賬戶有什麼區別？
當投資者決定交易證券時，他們還需要考慮需要哪種類型的賬戶。這可以包括從券商公司開設的現金賬戶或保證金賬戶。兩者都有好處和壞處以及對可以交易的產品類型的潛在限制。
繼續閱讀以了解初學者的保證金賬戶和現金賬戶的區別。
現金賬戶與保證金賬戶：主要區別
現金賬戶和保證金賬戶可以被投資者用於不同的原因。兩種賬戶類型都有其優勢和限制，這可以為投資者提供一個基礎，以評估它們如何幫助他們滿足他們的投資需求。看一下。
現金賬戶 | 保證金賬戶 | |
支付 | 交易必須使用賬戶中的現金全額支付 | 交易是用借來的錢或現金支付的 |
杠桿 | 不 | 是，有最低保證金要求：對於新購買的產品，初始監管t保證金要求是可保證證券總購買金額的50%。 保證金賬戶還需要有2000美元的最低淨值要求才能使用這個保證金功能。 |
投資 | 可以交易股票、期權和期貨合約 | |
風險 | 必須用現金餘額全額支付交易 | 追加保證金、杠杆風險和利息成本 |
什麼是現金賬戶
現金賬戶是一種券商賬戶類型，投資者在使用此賬戶類型購買證券時必須支付全額。但是首先，他們必須在同一天交易時在他們的賬戶中有足夠的現金來支付他們的整筆交易，以便在買入證券後，有足夠的現金可用。
通常會通過 ACH（通過自動清算網絡（ACH）處理的銀行間電子資金轉移）存入現金。這通常需要2至3個工作日才能在賬戶中結算並可用於交易。在買入證券之前，這筆現金存款需要在交易結算日期之前結清，以避免賬戶違規。
現金賬戶是如何運作的？
正如我們上面所解釋的，通過 ACH 將現金轉入賬戶以支付交易需要幾天才能結算，因此投資者應考慮此時間框架，因為買入訂單的結算期通常為T + 1（交易日加一個工作日），以避免可能的賬戶違規。
與保證金賬戶不同，現金賬戶不允許做空或以保證金交易。投資者不能按照其資產價值借款。要避免的在現金賬戶中的常見違規行為包括出售證券以支付未結算資金的購買（現金清算違規行為）。
個人券商賬戶：允許投資者使用賬戶中的可用現金進行各種證券交易，例如股票、債券、共同基金和etf。
如何開設現金賬戶
這是開設現金账户的分步指南：
第一步：選擇您希望與之做業務的券商或在線交易平台。
第二步：通常只需不到 15 分鐘即可在線上完成申請。大多數州要求投資者年滿 18 歲才能開立帳戶，但有些公司可能允許父母為孩子開設帳戶，例如託管帳戶或青少年擁有的經紀（投資）帳戶。
第三步：透過存款或轉帳為帳戶注資。可透過銀行轉帳、支票或從其他經紀公司轉移資產的方式進行。
什麼是融資融券账户
融資融券账户是一种券商账户类型，允许投资者向券商借贷资金购买证券，提高投资资本杠杆。通過使用融资融券账户，投资者可以增強其购买力，因为他們可以购买更多的证券。融资融券账户中的证券和现金是贷款的抵押物。
融资融券账户怎麼操作？
在融資融券账户中，操作从投资者开设融资融券账号，存入一定金额的资金或符合资格的证券开始，即初始保证金。這些存款作为贷款的抵押物。但请注意，保證金或“贷款金额”不是固定的，它将根据账戶中现金和证券的当前动态而不断变化。
一旦账户设置完毕，投资者可以根据证券的总购买价格借款到指定百分比的资金。根据监管要求和券商政策，通常为股票资金的50％左右。例如，如果投资者想购买价值10,000美元的证券，可能需要提供自己的资金5,000美元，从券商借款5,000美元。
由於帳戶是槓桿的，以槓桿購入的證券價值可能會波動。如果證券價值下跌，券商可能會發出融資融券的追縮通知，要求投資者存入額外資金或出售部分資產，以將帳戶恢復至所需的維持保證金水平。未能滿足融資融券的追縮通知可能導致券商賣出融資資產以還貸款。
融資融券账户用于空头卖家
对于空头卖家，根据美国联邦储备委员会的T号法规，必须有融资融券账户。使用融资融券账户，账户中的融券价值最初保证金要达到账户价值的150％（整个融券交易的最初投资：100%的交易顺差和50%的额外融券价值），例如，如果投资者按10美元的价格卖空1,000股，其初始保证金将为15,000美元（10,000美元的收益加上额外的5,000美元） 。
在空头交易的生命周期中，也會有維持保證金。如果某個部位低於這個要求，投資者就會面臨追加保證金的要求，他們可能需要平倉或者向保證金帳戶增加資金。
目前，金融业监管局已将融资融券账户的维护保证金设置为持有交易者账户中证券总价值的25％，但券商可能也有自己的要求，通常比25％高。
如何开设融资融券账户
以下是开设融资融券账户的步骤：
选择券商：研究各种券商，比较它们的融资融券利率、融资融券要求和客户服务，找到符合您的投资目标和偏好的资产券商。或者考虑在您的现金账户所在处开设融资融券账户。
完成申请流程：通常在网上可用的申请将要求您提供个人信息，例如您的姓名，地址，雇佣详细信息和财务信息，包括您的净资产和投资经验。这些信息有助于券商评估您作为融资融券投资者的合适性。
簽署保證金協議：此協議概述了借款的條款和條件，包括利率、維持保證金要求以及在出現保證金追加時券商的權利。保證金協議包括三個部分：
抵押契约：表示客户和经纪商之间的合同，将客户的证券抵押给经纪商作為贷款的抵押物。
信贷合同：详细说明融资融券贷款结构以及如何计算利息。
借款同意书：允许券商将融资融券证券出借給其他客户。
接受申请审核：等待券商审核申请和融资融券协议。如果获批准，设置您的融资融券账户并将其用现金或证券资金投入初期保证金要求。此存款作为您购买融资融券证券时需借款的抵押物。
保證金賬戶和現金賬戶的風險
保證金賬戶的風險可能包括：
比所投資的金額更多的損失。如果投資者的投資價值下降，保證金賬戶的風險在於，他們可能會損失比最初投資的金額多的錢，還要支付利息和佣金。例如，如果投資者借款支付了一半的股票投資，而股票下降了50％或更多，他們可能會損失100％或更多的投資組合。投資者還可能需要還款加利息。
可能需要在短時間內存入額外現金或證券到保證金帳戶，以彌補損失。交易員無權延長時間以應對保證金認購期權。
當股票下跌導致證券價值下跌時，可能會被迫賣出部分或全部證券。
經紀公司未經諮詢即可出售一些或全部證券以清還保證金貸款。交易員無權選擇經紀公司出售購物車中的證券以清還保證金貸款。
券商隨時可以在不提前通知的情況下提高保證金要求。
現金賬戶的風險可能包括：
在結算日期時，賬戶中沒有足夠的現金全額支付證券交易。這可能導致潛在的違規行為。
只允許現金交易；不得做空或交易保證金。
投資選擇受帳戶中現有資金的限制。
賬戶中的持倉不能槓桿交易。
保證金賬戶與現金賬戶：哪一種對您更好？
對於初學者和風險承受能力較低的投資者來說，現金賬戶可能是更好的選擇，提供更多管理現金的機會，但也可能提供較有限的投資機會。在保證金賬戶與現金賬戶之間，保證金賬戶可以提供更大的購買力和更高的回報，但風險也更高。這些賬戶可能更受風險承受能力較高的經驗豐富的交易員的青睞。