初學者期權交易策略

當你想擁有一個選擇時，你想要有盡可能多的選擇 - 選擇是所有期權合約的共同特點。您可以根據市場情況選擇行使期權或決定不行使。Moomoo的平台 提供期權交易.

期權策略可以放大盈利和損失，通常用於風險管理。有些期權策略相對簡單，可用於實現交易目標。本文將深入探討初學者的期權交易策略，並給出一些示例。

什麼是期權交易

期權是一種衍生品合約，它給予您在或在預定時間（到期日）和預定價格（執行價格）之前買入或賣出資產的權利，而沒有義務。

A：讓您有權出售基礎資產，而則讓您有權購買基礎資產。要擁有期權，您需要支付一個稱為保險費的價格。保險費通常是您否則可能支付的股票價格的很小一部分，提供了槓桿。看漲期權期權交易是指單獨使用買權和賣權或將它們結合起來進行投資策略。大多數主要流動性資產，如股票和債券，都有期權交易市場。

初學者學習期權策略的重要性

期權合約不常在新聞中討論，因為它們需要更多的理解，對於初學者交易者來說可能是全新的。當您購買期權時，您最多可以損失的是期權保險費，從而限制了您的下行風險。因此，涉及購買期權的期權策略通常比涉及出售期權的策略更安全，可能會有顯著的下行風險。然而，例如當您擁有多項買權時，您可能最終擁有基礎股票，需要購買力來購買這些股票並管理股價下跌的風險。

作為初學者，具有有限的損失交易策略可能是有用的，以便您不會潛在地輸掉太多的錢。學習了初學者策略之後，您可以學習其他策略，例如鐵鷹式（iron condor）或鐵蝴蝶式（iron butterfly）。

初學者期權交易策略下面是一些初學者期權交易策略 - 以股票作為基礎資產 - 可以了解一下。.

大多數交易者沒有準備，並且不建議不稍加教育地交易期權。您可以自我學習期權的基本知識，交易策略和常見的期權交易錯誤，像是準備不足，紀律性差或策略使用不一致的問題。以下是一些初學者的期權交易策略 - 以股票為基礎資產。

什麼是期權交易常見期權交易錯誤需要避免，如準備不足，紀律不佳或策略使用不一致。

看漲期權

A：看漲期權看漲期權是在到期日以行使價格買入股票的期權。買入看漲期權是要支付期權費用的，也就是期權的溢價。

交易可能的最大虧損就是期權費用，如果期權沒有價值那就會到期，此時期權已經屬於無價值狀態，也就是虧損了已支付的期權費用。如果股票上漲超過行使價格再加上期權的溢價，你就可以行使期權，獲得利潤。

舉個例子，如果一隻股票的股價為50美元，你付1美元的期權費用購買了行使價格為55美元的看漲期權，如果該股票在到期日之前上漲到56美元以上，那麼你就可以獲得利潤，這還不包括任何費用或支出。你的最大虧損就是支付的1美元期權費用。

認購賣權組合策略

認購賣權組合策略是將持有的股票同時賣出股票看漲期權的策略。盡管股票下跌時會損失，但賣出看漲期權能帶來期權費用收入。對於這樣的策略，您的上限為行使價格再加上期權的溢價，下跌風險為您所承擔。

舉個例子，如果你購買一隻股票，股價為50美元，和上例一樣，在行使價格為55美元的看漲期權方面售出期權。如果該股票交易低於

49美元，你就保留1美元選擇權的期權溢酬，在到期日之前，你會從持有的股票獲得利潤，但現價達到了行使價格55美元。

看跌期權

購買看跌期權需要支付期權費用，你將在期權到期日之前獲得以行使價格賣出股票的權利。

如果你認為股票下跌會超過買下看跌期權的費用，那麼購買看跌期權就會帶來收益。你可能會虧損最大的僅是期權費用，但如果期權沒有價值那就到期了。

舉個例子，股票交易在50美元時，你可能付1美元的期權費用購買一個行使價格為45美元的看跌期權，如果該股票在到期日之前下跌到44美元以下，則你將獲利。你的最大虧損是1美元的期權費用。

賣放期權-以現金為擔保

賣出認購期權的持有人會得到期權費用，這是最大的獲利。你的風險在於，股票下跌到行使價格減去所得期權費用以下時，還能繼續損失。然而，以現金作為擔保的賣出看漲期權，是以低於當前市場價格買入股票的方式。你必須願意買入這支股票並承擔長期持股的風險。

說明如下：如果一隻股票交易在50美元，你出售一個行使價格為45美元的看跌期權，你在期權上的最大獲利為1美元的期權費用。如果期權被指派，你也需要在你的證券賬戶中持有4500美元的現金作為擔保金。這些貨幣將用於購買指定的股票。

排場期權

排場期權與認賣期權的形式類似，也是將期權同長期持有的股票結合。這也被稱為保護期權，即長期看跌期權加上長期持有股票。你用期權溢價買入看跌期權來對沖你長期持有的股票下跌的風險。根據期權費用的不同，理論上的最大損失可以從期權費用開始計算，即，如果股票下跌到期權買入價格以下，你也不會得到利潤。那麼你的長期持股也有可能會有風險，這就取決於你進入市場的時機。

如果你購買一支股票的價格為50美元，並支付5美元的看跌期權費用，行使價格為50美元。你長期持有股票的最大損失是為買入看跌期權支付的溢價。如果股票價格上漲，你就可以獲取利潤，如果股票回落到45美元，你的損失就是支付的5美元期權費用加上股票價格下跌的5美元。

看漲看跌期權配置

長跨式套利策略是一種組合策略，其中您以相同的行使價格和到期日購買看漲和看跌期權。您的最大損失是支付的期權保費，而您的盈利潛力隨著股票距離行使價格越遠而增加。

例如，您可以以50美元的行使價格和相同到期日購買看漲和看跌期權。您可能會支付5美元的期權費用，如果股票向任何方向移動超過10美元，就會獲利。您的理論最大損失是預先支付的期權保費。

您可以學習期權策略

期權交易是一種投資策略，為期權持有人提供使用期權的選擇權。大多數期權交易者不會行使期權，除非這是一個有利可圖的舉動。盈利與否取決於各種因素，例如期權保費、當前股票價格、到期時的股票價格和行使價格。請記住，如果期權到期時處於實質入金狀態，那麼很可能期權將自動被經紀人行使。

雖然期權策略可以倍增回報和損失，但它們通常用於風險管理。初學者可以學習有限損失的期權策略，其中您預先支付保費，某種程度上類似於保險。

一些常見的起步期權交易策略包括買進看漲期權、買入認購期權、買進看跌期權、現金抵押式放空期權和已婚式賣進期權，這些策略可以使用股票作為基礎資產實施。短期交易者或長期投資者使用期權來幫助管理風險，並作為實現交易目標的工具。

有關期權交易策略的常見問題

1. 初學者可以考慮哪些期權策略？

初學者應該考慮買入期權的策略，其中理論最大損失是支付的期權保費。

2. 最冒險的期權策略是什麼？

最冒險的期權策略是賣出未採取對沖的看漲期權，您的損失理論上是無限的。

3. 什麼是常見的期權策略？

常見的期權策略是購買期權，並投機股票價格上漲或下跌。