如何練習期權交易：初學者指南

許多人推遲開始他們的期權投資之旅，因為他們從未學會如何交易，或者害怕冒險投入辛苦賺來的現金。

由於其固有的複雜性和成功導航所需的專業知識，期權交易曾經是只有金融專家和市場製造商才進行的一種投資類型。然而，科技的進步和線上交易平台的崛起使得普通人也能夠取得期權交易。現在，普通人可以通過用戶友好的工具和資源學習基礎知識，發展他們的交易技能。

其中之一的工具？模擬交易，繼續閱讀以了解更多。

什麼是模擬交易

模擬交易涉及使用虛擬貨幣在模擬環境中進行交易或投資，模擬股市的運作方式。換句話說，你不會冒險使用自己的任何資本（把它想像為“虛假的紙幣”）。即使沒有使用你自己的現金，你仍然可以接觸到股市每日波動的實際情況以及它們可能影響你的投資的方式。

根據使用的紙質交易平臺而定，您可能能夠獲得與投資相關的“費用”曝光。費用有時會讓新投資者措手不及，未能考慮到交易相關費用可能會讓您損失比您最初想象的還要多的錢。 包括費用（即從您的虛擬資金中扣除的費用）的紙質交易平臺，例如moomoo，可以是投資者熟悉這個重要的交易部分的有用方法。 一旦你決定了一個特定的虛擬交易選項，你就需要提交一個訂單來建立你的訂單位置，以便進行執行。

為何要在進行實盤運行之前練習期權交易？

在學習一項新技能時，實際經驗是非常寶貴的。想想學開車——你可以學習幾個月，但在某些時候，只有實際經驗才能讓你進步！交易也是如此。有很多交易和投資指南可供交易者和投資者閱讀，但在沒有實際交易或投資的情況下，要提高自己的技能或建立信心是很難的。

模擬交易對於中級和有經驗的期權交易者來說，也是了解陌生產品和新策略以及觀察他們的虛擬投資如何回應金融市場的絕佳資源。通過參與模擬交易，風險從情況中消失，因為沒有真正的錢在交易。它可以是交易者在新的交易技巧和資產類別上建立信心的有效方式。如果您後來選擇在股票市場中投資真實資金，您將有更全面的了解市場走勢如何影響您的倉位。

模擬交易與實盤運行相比

模擬交易的“真實性”取決於您使用的平台。為了這篇文章的簡便，我們將把moomoo的模擬交易與moomoo的實盤運行功能進行比較。您選擇的模擬交易平台在功能方面可能會有所不同。

moomoo的模擬交易工具非常有用，因為它與實時市場環境非常接近。它允許用戶在不冒失實際錢財風險的情況下體驗交易。這種真實感有助於制定有效的交易策略和建立信心。

但是，雖然模擬交易提供了許多好處，但它還是有一些限制。最重要的是缺乏真實的情感參與。當實際錢財不處於風險中時，交易者可能會冒著他們通常不會考慮的風險，這可能會產生虛假的安全感。

在moomoo上的實盤運行涉及到真實的錢財，因此也存在真實的情感壓力。這增加了一層壓力，有助於交易者培養紀律和風險管理技巧。實時市場可能是不可預測的，風險也更高，因此交易者保持冷靜並做出明智的決策非常重要。

一些交易者認為將模擬交易與實際交易結合起來，是獲得全面交易教育的一種方式，為他們準備迎接市場的現實。

如何進行期權模擬交易？

每個平台的模擬交易工具在版面和設計上都會有所不同。為了為使用真實資金進行交易做好準備，最好使用一個與您選擇的交易平台非常相似的模擬交易工具。

在 moomoo 上，期權模擬交易平台的設計旨在看起來像「真實情況」，這意味著一旦你從模擬交易畢業，邁出第一步將不再那麼可怕。

要在 moomoo 上練習期權模擬交易，在你的桌面、網頁瀏覽器或手機上打開平台，然後導航至 'Paper Trade' 部分 > 選擇 '期權' > '美國期權模擬交易'。

在Web瀏覽器上

所提供的圖片不是當前的，任何證券僅用於說明目的，並不作為推薦。

在 moomoo app 上

所提供的圖片不是當前的，任何證券僅用於說明目的，並不作為推薦。

如果您使用的紙質交易平臺包括費用（即從您的虛擬資金中扣除的費用），例如moomoo，這可以是投資者熟悉交易相關費用的有用方法。 一旦你決定了一個特定的虛擬交易選項，你就需要提交一個訂單來建立你的訂單位置，以便進行執行。一旦确定了要进行的虚拟交易选项，您将需要提交一个订单来建立您的订单位置以进行执行。

• 輸入標的代號

• 決定訂單類型（市價單或限價單）

• 決定您的行使價

• 決定你要買入或賣出的合約數量

一旦您提交了模擬訂單（注意：實際上沒有下單），您將被路由到市場。

探索期權模擬交易的策略

以下是一些期權交易策略-使用股票作為基礎資產-來了解。

買入認購期權

買入認購期權給予持有人在到期前以設定的行使價買入股票的權利。您的理論最大損失是支付的保險費，如果股票未升至行使價再加上保險費，該期權可能價值為零。如果到期時股票價格超過此水平，則獲利。

沽出備兌認購期權

這種策略結合持有股票並沽出認購期權。您將獲得保費，但潛在利潤將被限制在行使價加保費處。如果股票價格跌破購買股票價格減保費，您將面臨損失。

買入認沽期權

購買認沽期權賦予您以一個訂定行使價賣出股票的權利。如果股票跌破行使價減保費，您將損失已支付的保險費。如果股票價格在到期日低於此水平，您將獲利。

沽出獲現金證券保證認沽期權

沽出認沽期權將為您賺取保費。如果股票在到期日跌破行使價減保費，損失可能發生。在現金備兌沽出認沽期權中，您持有足夠現金以買入該股票，如果該股票被分配。

已婚認購期權

這種策略涉及在持有底層股票的同時購買認沽期權。它提供保護，防範在期權存在期間股票價格跌破行使價，損失僅限於保費加上任何股票價格下跌。

買入馬鞍式組合

買入馬鞍式組合包括買入認購期權和認沽期權，行使價和到期日相同。您的理論最大虧損是支付的全部權利金，而利潤是在股價出現明顯波動時出現。

期權模擬交易的利與弊

模擬交易期權的潛在好處

• 無風險學習: 模擬交易讓交易員練習期權策略而不冒真實風險，提供一個安全但現實的學習和實驗環境。

• 測試策略並獲得對市場的更好理解: 看看不同策略在不同市場條件下的表現以及不同市場條件如何影響期權定價。

• 增強自信: 更熟悉您選擇的交易平台和訂單執行過程。

• 追踪您的表現: 追踪和分析您的模擬交易，以幫助確定您在交易方法中的優勢和劣勢。

期權模擬交易的潛在缺點

• 沒有真正的財務利益: 無實質金錢參與，缺乏真實交易所需的情緒強度和壓力，這是交易心理學的重要方面。

• 執行差異: 平盤交易往往以理想價格成交，而真實交易可能會經歷滑點和部份成交，導致不同的結果。

• 市場條件並非總是現實：一些市場條件和行為，例如流動性和波動性，在期權模擬交易中可能無法準確複製。

• 過度自信: 成功的模擬交易可能會導致過度自信，這可能會導致交易員在開始使用真實資金進行交易時冒太多風險。

• 沒有真正的收益: 沒有真實金錢參與，因此您無法獲得利潤。有些人可能會覺得這很沮喪。

關於期權模擬交易的常見問題

是否有應用程式可以練習期權交易？

交易者、投資者和潛在投資者可以在任何提供期權模擬交易的平台或應用程式上進行期權交易。moomoo為所有用戶提供免費的期權模擬交易，包括那些未開設券商賬戶或尚未為其賬戶充值或進行交易的用戶。

如何輕鬆找到期權交易教育？

期權交易具有復雜的性質，要學會如何交易期權可能需要一些時間。您可以在線找到免費的教育資源，幫助您學習如何交易期權。moomoo在我們的學習中心提供期權培訓資源，包括有用的操作文章和指南。我們還提供關於如何在moomoo上進行期權交易的信息。在瞭解期權交易理論之後，進行期權模擬交易為學習者提供了更實際的學習方法。

初學者可以交易期權嗎？

期權最常由具有一定股市熟悉度的經驗豐富的交易員交易。這是因為期權交易涉及許多不同的專業策略和對市場動態的深刻了解。然而，通過適當的教育和實踐，初學者也可以學習交易期權。對於新交易員來說，徹底研究基礎知識是至關重要的，也許可以從更簡單的策略開始，並考慮模擬交易以獲得實踐經驗而不冒真金白銀的風險。

模擬交易有盈利嗎？

您無法從模擬交易中獲利，因為沒有進行真實貨幣交易。模擬交易是使用虛擬貨幣進行的，讓人們可以在模擬股市環境中練習交易，不允許進行任何有關真實錢財的交易，因此也沒有損失。

您應該練習多長時間的模擬交易？

沒有嚴格的規定要求您在進行實際交易之前進行模擬交易，也沒有關於如果選擇進行模擬交易應該練習多長時間的具體指導方針。模擬交易的決定完全是個人的，但它可以是一個有價值的工具，用於減少可能導致經濟損失的錯誤。

模擬交易能增強我的實際交易表現嗎？

您可能聽說過：“熟能生巧”。儘管沒有保證模擬交易會導致更好的實際交易表現，但它有助於增強您對市場波動如何影響您的投資組合的理解。它還提供了有價值的實踐見解，有關交易費用的複雜性以及執行交易的過程。