期權交易量比以往任何時候都更大。這就是原因。
今天，投資者對期權交易的興趣已達到歷史新高，指數期權和股票期權數量有助於此增長。這種持續擴張在後面發生 中央銀行，該期權交易所在今年早些時候啟動期權交易並慶祝他們 50 歲生日。Cboe 也是我們最近推出的指數期權交易的合作夥伴。
隨著我們在期權交易的另一個可能創紀錄的一年結束時，我們希望探索有何因素導致期權的普及和擴展的貢獻。
繼續閱讀以了解推動這種增長的五個因素。
什麼是選項？
在進入這些因素之前，讓我們退回並定義選項。
期權賦予擁有者權利，但沒有義務，在特定的時間內（直到到期或到期日）以特定價格（行使價）購買或出售相關資產。如果所有者（買家）行使合同權利，合同還要求作者（賣方）遵守交付條款。
兩種常見的期權類型，股票期權和指數期權，都有助於當今期權交易量的增長。股票期權和指數期權是授予持有人（投資者）在合約到期日或之前以固定的行使價購買或出售資產的權利，但沒有義務。股票和指數期權包括買賣期權和買賣權。
這兩個選項有其他 差異 但在這裡，我們將注意其不同的相關資產：股票期權有股票（股票），而指數期權則有基準指數，例如 中央銀行標普 500 指數期權 (SPX®)，標準普爾 500 指數為基礎。
推動期權交易增長的五個因素
隨著期權交易量每年增長，市場參與者可以享受更多工具、產品、競爭等。這些有助於增加數量和參與者的成長。但讓我們深入研究。
風險管理：對沖策略可能有所幫助
交易期權的許多好處之一是它們可以幫助管理風險；這可以使用對沖策略來完成。當您對沖期權時，這可能意味著開立期權頭寸（或有時多個頭寸），以幫助抵消投資組合中現有交易的風險。
對沖策略可以最大程度地減少資產價格暫時下降的影響。
例如，如果您想對沖長股票頭寸，則可以購買賣股權或為該特定股票創建一個股票掛鈎。項圈是一種策略，其中包括長股（您擁有的股票），出售現金買賣（OTM）的買賣期權，以及買入 OTM 買賣權（OTM）的買賣期權；買賣權和賣出具有相同的到期。
雖然當您擁有單一股票時，這種策略可能會有效，但如果您試圖降低整個投資組合的風險，則由於各種資產類別和頭寸大小的多樣性，這可能會更加具挑戰性。這就是指數期權可能作為多元化投資組合的對沖策略有幫助，其中包括多元化投資組合的多樣化投資組合，其中包括多樣化的違約、合約規模和到期
更多選項產品：更多數據，更多潛在機會
交易期權時，投資者有選擇權。
由於股票期權的基礎資產基於單一公司的股票，因此可選股票世界各種可選股票（即上市期權的股票）可供交易。這個數字大約 6,000 個股票。
但還有更多。
如今，市場制定者可以向約 150 萬個期權作出報價，相對於約 10,000 股。2 憑藉這個數字，期權市場會產生大部分整體市場數據。
投資者還可以選擇他們想交易的方式，因為期權可以擁有股票、ETF 和指數的相關資產。一旦他們選擇自己選擇的資產，他們現在可以決定其他「選項」，例如不同的頻率（大量或少的時間衰減）或不同的結算（實體或現金）1。但並非所有選項都會有這些不同的選擇，因為更流動的選項可以提供更多選擇。
競爭更大：期權交易所擴大，更多選擇
如果期權交易沒有足夠的選擇，讓我們來談談期權交易所的數量。
從中央銀行 1973 年推出 16 股獨特的股票以引入期權交易，1987 年另外有四個交易所開業，當年的期權總交易量增加到 305.2 萬合約，在 14 年內增加了 280 倍。2 今天，納斯達克、中央銀行和紐約證券交易所在內的 17 個期權交易所，第 18 名：MIAX 藍寶石期權交易所預計將在首次推出二零二零四三年的半年。
隨著交易所和在線交易平台的數量繼續上升，競爭水平也隨之增加。這可以帶來好處，例如交易執行更可靠或更快、交易成本降低、價格改善、免佣金交易、對市場的更高透明度，以及顯示報價的流動性更大。
豐富的教育：增加投資者群
知識就是力量，選擇教育很豐富。
無論是來自大流行、可訪問的在線平台還是期權教育，零售投資者都在不斷擴大的期權交易上漲。根據 FINRA 表示，許多人都是期權交易的新手，20％ 的經驗不到兩年。
許多 期權交易所 和在線交易平台為投資者提供免費教育。無論是網路研討會、線上課程、社區討論還是直播，這些選擇場地都認識到擴展您的教育並非一體適合所有人，而是許多產品使投資者能夠創造自己的選擇教育旅程。
最好的部分？大部分這種教育都是免費提供的。
30 歲以上的孩子 期權產業議會， 擁有美國上市期權交易所的支持和參與，是一家提供免費教育的行業組織。
許多在線交易平台還為各級別的投資者提供教育，其中一些提供 紙張交易 了解更多有關期權交易的信息。這可以使投資者能夠在投入自己的資金之前投入交易或嘗試新策略，並在此過程中進行教育。
創新：引進新期權產品（0DTE）
雖然期權交易所正在擴大，期權產品的宇宙也是如此。
期權市場不斷創新。一個受歡迎的產品是零天到期（0DTE）；但是，仔細查看表明它們已經存在了一段時間。
2005 年，CBOE 推出每週期權，讓投資者每週交易一次 0DTE 每週期權。2016 年，該交易所添加了星期一和星期二的 0DTE 期權，到 2022 年，SPX 上添加了 0DTE 期權，使這些期權可以每週五天進行交易。
由於 CBOE 於 2023 年 8 月報告，零售交易商正積極交易 0DTE 期權，其佔 0DTE 期權交易量的近 40％ 4。但是我們不能忘記索引選項。
去年，0DTE 股票指數的期權也有所走勢。根據摩根據摩根據，這些期權持續創下創紀錄水平，在 2023 年秋季，佔 SPX® 所有交易量的 50% 5。該產品使投資者透過買入或賣出標普 500 指數進行賣空，以日內股市行動進行交易。
下一步是什麼？市場參與者可能正在關注最近推出的 ETF 零日期權。
但請記住：在接近或在到期日期前開立新期權頭寸會帶來很大的損失風險，這些原因包括潛在的證券波動和到期時間有限。0DTE 期權不適合所有投資者，只有了解期權的基本原因和 0DTE 期權的風險的複雜投資者應該使用。
moomoo 如何幫助您在期權交易旅程中進行？
隨著股票和指數期權交易的普及日益增長，現在可能是考慮在 2024 年學習更多有關期權的好時機。從新手交易者到更有經驗的交易者，投資者可能會發現使用 選項 可以幫助他們實現投資目標。
以下是 moomoo 如何幫助您了解更多信息：
教育
選項工具和產品
社區
來源
1. https://www.nasdaq.com/articles/whats-driving-the-growth-in-options-trading
2. https://www.investors.com/research/options/options-trading-today-after-50-years-of- 成長/
4. https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-24/retail-traders-are-driving-up- 到 40 個零日期的選項蓬勃發展？嵌入式結帳 = true
5. https://www.ft.com/content/312e9b3c-a5e0-4eff-8b9a-8637696d2f6f
披露
期權交易帶來重大風險，並非適合所有客戶。投資者在參與任何期權交易策略之前，先閱讀標準化期權的特徵和風險（https://j.us.moomoo.com/00xBBz）很重要。期權交易通常很複雜，可能涉及在相對短的時間內損失整個投資的潛力。某些複雜的期權策略帶來額外的風險，包括可能會超過原始投資金額的損失。如有任何索賠，將根據要求提供支持文件（如果適用）。
Moomoo 不保證有利的投資結果。證券或金融產品的過去表現不保證未來的結果或回報。客戶應仔細考慮其投資目標和風險 投資之前 在選項中。由於稅務考量對所有期權交易的重要性，因此考慮選項的客戶應諮詢其稅務顧問，了解稅務如何影響每個期權策略的結果。
交易所交易的指數期權與交易所交易股票期權類似，因為所有期權都涉及風險，並不適合所有投資者。若要更好地了解指數期權和股票期權之間的差異，請瀏覽 OCC 期權產業理事會所提供的資源，請瀏覽此處： 股票與指數期權。
本文僅供教育用途，並不是任何特定投資策略的建議。內容本質上是一般的，嚴格用於教育目的，並且可能不適合所有投資者。不影響個人投資者的財務複雜性、財務狀況、投資目標、投資時間範圍或風險承受性的情況而提供。在作出任何投資決定之前，您應考慮這些信息是否適合您的個人情況。所有投資都涉及風險。
Moomoo 是一款由穆穆科技公司提供的財務信息和交易應用程序。在美國，穆莫上的投資產品和服務由穆莫金融公司，成員 FINRA/SIPC 提供。