了解股票和期權交易之間的差異

投資者對投資策略和目標有不同的資產可供選擇，包括股票和期權。雖然他們可能希望專注於股票或股票期權（也稱為 股票期權），兩者都有潛在的優缺點。對於投資者在考慮交易之前，先了解他們的差異很重要。

股票及期權交易

在股票和期權交易方面，這兩種資產有其差異。根據投資者的目標，經驗和策略，一個資產可能更適合他們，而另一個資產可能更適合他們。閱讀以下內容，了解通過投資的一些潛在股票和期權差異，其潛在風險，以及如何一起使用它們。

以下是期權與股票的看法：

潛在風險

股票：

• 業務（公司的收益報告不佳）

• 下跌（經濟狀況的變化）

• 經濟（經濟衰退影響公司銷售）

• 通貨膨脹

• 政治 (政府領導變更)

• 投資過於保守

選項：

• 市場期權價格受相關資產的價格變動影響。如果市場反對您的頭寸，您可能會面臨虧損。

• 時間衰減（Theta）：由於時間衰減，選項隨著時間的推移而失去價值。隨著期權接近到期日，其價值會下降，而當持有期權過長時間時，可能會破壞其價值。

• 波動性：高波動性可以使期權交易者受益，但也會增加期權的成本。意外的波動變化會影響您的頭寸。

• 流動性：某些期權的交易量很低，因此難以理想的價格買入或出售。

• 槓桿：期權允許您通過較小的投資來控制大頭寸；但是，這種槓桿可以增加收益和虧損。

• 轉讓：如果您出售期權，則有可能會被指派（有義務履行合同）和潛在的股票或現金交付。

• 複雜性：選項涉及各種策略（例如呼叫、買賣、點差等），理解它們對於避免意外後果至關重要。

• 保證金調查：如果您以保證金交易期權，不利的價格變動可能會觸發保證金調查，需要額外資金。

股票與期權如何面臨風險的例子

為了更好地了解，讓我們使用一個例子來顯示股票和期權的風險。這將說明投資者如何通過直接購買股票而不利用選項來避免市場反對股票時，投資者如何可能損失更多資金。

投資者可以通過花費 5,000 美元來購買股票。在短期內，股票價值可能會上漲（例如，由於收益報告或領導者的變化），但隨著時間的推移，可能會因國家領導人死亡或戰爭之類的意外消息面臨市場風險，可能會降低股票價值（例如，股票現在可能價值 3,500 美元。）

但是，通過直接購買買賣股權與股票，它可以產生不同的情況。期權持有人可以購買 呼叫選項 保費為 4 美元（具有購買 100 股相關股票的權利）。如果到期時的通話沒有行使，買家只會失去支付 400 美元的保費，而最初在市場上以 4,000 美元購買股票，並可能損失更多。如果期權未行使，期權賣家將保留 400 美元的保費。

什麼是股票

股票是一種證券，代表發行公司的一部分所有權。股票單位稱為股份，它為股東提供公司資產和任何潛在利潤（如果公司有利潤）的比例份額，這對應於他們擁有多少股票。

股票主要在證券交易所買賣。許多各級別的投資者都擁有股票作為投資組合的基礎，並可能將其股票作為長期投資。股票交易受政府機構（證券交易委員會）監管，旨在保護投資者免受欺詐業務做法的侵害。

股票的潛在優缺點

股票可以包括以下優缺點：

優點

股息：從支付它們的公司獲得股息。期權持有人不符合資格 分紅 由於與相關股票的期權合約並不代表該股票的所有權。

無限持有期：只要公司繼續公開交易，即可持有股票無限期，作為長期投資。

低入門成本：購買部分股份與全股。投資者可以花費低至 1 美元或 5 美元購買部分股份以參與公司的部分，而不必須為整個股份支付。

缺點

損失風險：不保證投資者獲得正面回報，並可能損失整個投資。

槓桿有限：沒有保護市場變動。

什麼是選項

股票期權與股票有所不同。

期權是一種金融衍生工具，讓買家在特定到期日期以預定價格（行使價）購買或出售股票（或其他資產）的權利，但沒有義務。如期權持有人決定行使其權利，期權賣方（也稱為期權撰寫者）承擔責任以行使價出售（如果是買賣期權）或購買（如果是售股權）。期權賣家向期權買方收取保費，以換取承擔此義務。

股票市場期權是常見的，有時稱為股票期權。此外，期權合約還有其他相關資產，例如 ETF 或者 期貨。

期權交易通常用於對沖和投機，並且有許多不同的期權策略可以幫助投資者實現他們的目標。期權合約在交易所進行交易，可以通過在線交易平台或經紀人購買和出售。

選項類型

股票期權與股票有所不同。對於選項，有兩種主要類型：呼叫和 PUT。投資者可以買入或出售，他們會出於不同的戰略原因。

另一個區別是選項是否是美式風格還是歐式風格。這定義何時可行使期權合約。歐式風格只能在到期日進行，而美式風格可以在到期日之前行動。

通話選項

買賣期權是一種合同，該合同賦予買方在特定期間內以預定價格購買股票等資產的權利，但沒有義務。如果買家執行通話，呼叫賣方必須出售該資產。

通過短購期權，賣家承諾以未來的固定行使價出售股票。短期買賣權主要用於 覆蓋電話 由期權賣家或賣方已擁有其期權的相關股票時。

放置選項

一 放置選項 是一種合約，賦予期權買家權利，但沒有義務，在指定時間範圍內以指定價格出售指定數量的相關證券。此套組（或預先定）價格使買賣權買方能以此價格（或行使價）出售相關證券。

如果買賣權期權的持有人選擇行使該等相關資產，則售股權賣方有義務購買該資產。出售賣股權可能是一項策略性舉措，尤其是如果投資者認為股票價格將保持穩定或上漲；然而，它也會帶來潛在的義務，例如當買方行使買賣權時，賣出賣方就必須以實行價收取買方的相關股票。

隨著相關股票價值下降，投票價值通常會對持有人而增加。買賣權可能用於從市場下跌中獲利，或為相關資產提供一些保護。

選項的潛在優缺點

期權有優缺點，因此投資者在考慮交易之前先了解它們很重要。

優點

• 購買方面有限的缺點：理論上，潛在的最大損失是只失去期權的保費價值。

• 承諾較少：無需購買證券即可從股票變動中受益，而取決於您交易的期權合約類型和到期日，您可能只會超出合約的保費。

• 更多投資策略：取決於您是期權買方或賣家，期權可以提供收入、風險管理和其他方法來幫助通過不同的策略來幫助實現目標。

缺點

• 更複雜：不僅瞭解市場，還有與相關資產的關係動態更具挑戰性

• 虧損風險：期權交易具有風險，因為期權到期權的短期權只能看到短期收益，而且由於期權到期，執行投資策略的時間有限。如果您出售或寫入期權，損失可能很大。特別是出售買賣買賣期權，如果未發現，潛在損失是無限的。

期權與股票：哪個是您的選擇

股票期權與股票 — 以及交易期權與股票 — 是不同的條款和體驗。說到哪個是更好的選擇，這是一個獨立的決定。

期權和股票可以幫助您在市場上投資金，並幫助實現投資目標；但是，它們會帶來風險和回報。這可能會導致一些投資者問，是 期權交易 值得嗎？

股票和期權可能具有高風險和高回報，但也有可能全部失去。

投資者應該對股票和期權進行教育。他們可能想要考慮 紙張交易 並在開始交易之前創建一個交易計劃。

股票及期權交易常見問題

什麼是股票期權？

股票期權（也稱為股票期權）賦予投資者以預定的價格和日期購買股票的權利，但沒有義務。一個股票期權合約等於基礎股票的 100 股，並且有兩種類型的股票期權合約：買賣和買賣。

日間交易者是否交易股票或期權？

日間交易者在同一交易日內購買和出售金融資產，包括股票，期貨或外匯，通過做出快速決策並嘗試從短期價格走勢中受益。

期權交易者通常不是日間交易者，因為他們將以有到期日和固定價格進行交易合同，為他們提供購買（購買期權）或出售（買賣期權）資產的權利。他們將為這些合約支付保費（稱為市場價格）。

交易期權對初學者有好處嗎？

初學者應在交易期權之前了解任何潛在風險。有些策略可以幫助初學期權投資者對沖並保護他們的下跌風險，但對於他們來說，很重要的是要花時間通過許多免費的在線資源（例如學習中心和紙張交易）進行教育，並花時間關注市場。

如何開始期權交易？

要開始期權交易，投資者需要首先開設並獲得批准期權交易帳戶，可能基於四個不同的期權交易水平，具體取決於經紀商。

然後，投資者可以使用期權交易平台，例如 moomoo，輸入訂單。首先，他們可以確定他們是否要買入或出售買賣通話或買賣買賣，然後選擇行使價和到期。投資者應在期權合約有效期間繼續關注市場，並繼續他們的期權教育。

免責聲明：股票期權（股票和 ETF）適用於 0 美元合約費，而指數期權將需支付每份合約 0.5 美元的合同費用。可能需要支付其他費用。有關更多信息，請訪問 穆莫定價頁面。